宋清華++畢田田

摘要：近年來，職工持股在我國得到了廣泛的實施和發(fā)展，特別是在民營企業(yè)中，取得了很大的成效，但仍有很多的不足，尤其是在民營企業(yè)職工持股的實踐過程中出現(xiàn)了不少令人擔憂的社會問題。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 職工持股激勵機制

1 我國民營企業(yè)職工持股激勵機制的發(fā)展

總體來看，我國職工持股激勵機制的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段：

第一個階段是探索期，該階段的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)具有公有股所占比重大、職工股所占比重小的特征，在本階段的職工持股主要有兩種形式，第一種形式是以存量折股、增量入股方式，將企業(yè)的存量資產(chǎn)折價入股，并吸收公司職工以現(xiàn)金進行入股，將原來的企業(yè)改造成為股份合作制企業(yè)；第二種形式是在大中型國有企業(yè)進行股份制改造的同時，鼓勵內(nèi)部職工參加入股，建立由國家股、內(nèi)部職工股、法人股組成的股份有限公司或者有限責任公司。

第二階段是規(guī)范期，主要是先由職工出資購買公有企業(yè)內(nèi)的凈資產(chǎn)，然后改制成為股份有限公司和股份合作公司；在這段時期內(nèi)，有的公司由職工進行集資，并在公司內(nèi)成立持股大會，使國有企業(yè)的一部分凈資產(chǎn)被買斷，組成有限責任公司。在這個階段國家相關(guān)部門頒布了《關(guān)于停止發(fā)行公司職工股的通知》、《關(guān)于進一步深化企業(yè)內(nèi)部分配制度改革的指導意見》、《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》、《暫停電力系統(tǒng)職工投資電力企業(yè)的緊急通知》、《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》、《中央企業(yè)內(nèi)部審計管理暫行辦法》等一系列相關(guān)文件，這些文件使職工持股在實行中得到了規(guī)范。

第三階段是完善期，主要是鼓勵、支持經(jīng)營者和不同層次的員工持股，職工的持股比例不斷擴大，由參股轉(zhuǎn)向控股。相關(guān)文件的規(guī)范主要有：在2008年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見》在很大程度上起到了遏制腐敗，促進電力行業(yè)的公平競爭和健康發(fā)展的作用；2009年國資委關(guān)于實施《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見》的過程中指出要嚴格禁止通過交易轉(zhuǎn)讓利潤造成國有資產(chǎn)流失的行為。

經(jīng)過這三個階段的發(fā)展，職工持股逐漸成為大多數(shù)改制企業(yè)采用的產(chǎn)權(quán)改革方式，并在全國廣泛推行。

2 職工持股激勵機制的作用

2.1 解決激勵問題 在當今知識經(jīng)濟發(fā)展的時代，員工成為企業(yè)的股東，和資本股東一同對公司的經(jīng)營進行決策成為了時代的潮流，因為人力與資本兩大資源具有不可分性，所以企業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵問題就是怎樣發(fā)揮員工的創(chuàng)造性和知識性，怎樣提高員工的積極性和主動性，針對這一問題，職工持股成為了各企業(yè)的明智的選擇，民營企業(yè)實施持股機制，對職工進行激勵，使職工能夠有效地參與到公司的管理事項中，積極發(fā)揮其主人翁作用。

2.2 解決代理和人才問題 由于各個企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，造成所有者對代理人的監(jiān)督能力和積極性也是不同的，在只有固定的工資報酬的薪金制度下，職工容易產(chǎn)生懶惰的心理，盡可能的少干活，多休息。在職工持股實施前，很多民營企業(yè)也出現(xiàn)這種情況，造成很大的資源浪費，職工持股實施以后，薪金制度由固定的報酬變成業(yè)績報酬，就是在固定報酬的基礎(chǔ)上，通過業(yè)績的好壞進行股份報酬的獎懲，這就提高了經(jīng)營者和職工的工作積極性。同時職工持股的實施對留住公司的人才也起到了很大的作用。因為在約定的若干年后期權(quán)股票才能夠變成現(xiàn)金，因此在這段時間內(nèi)經(jīng)營者必須努力工作，才能從股票中獲得真正的收益。如果職工一旦離職，就會失去持股資格并對職工的利益造成損失，這樣就會使職工不會輕易的辭職或被辭退。

3 職工持股激勵機制存在的問題

3.1 股東監(jiān)督的作用沒有充分發(fā)揮 在職工代表參加股東會時，對于一些重大決策，職工代表無法全面真實的表達出全體會員的意見，使會員失去了責任感；在企業(yè)中，大股東在企業(yè)成長過程中起到關(guān)鍵的作用，是重要的決策層，而在職工持股會中的小而平均的特征，沒有使持股職工享受到剩余價值的激勵，還在公司治理結(jié)構(gòu)中造成了監(jiān)督機制動力不足，損害了企業(yè)的發(fā)展和利益，進而影響職工的利益。

3.2 民營企業(yè)職工持股中存在的法律問題 從民營企業(yè)的職工持股計劃一些失敗的案例中可以看出，主要是因為職工持股中一些法律的缺失造成的在職工持股的所有權(quán)關(guān)系與勞動關(guān)系的法律屬性存在沖突。在企業(yè)中，公司股東可以擁有資產(chǎn)收益的權(quán)利和選擇管理者的權(quán)利，而一般的職工股東就沒有選擇管理者的權(quán)利，盡管對一些具有正規(guī)管理職工持股的組織來說可以強化行使權(quán)利的力量，但是在一些民營企業(yè)中，這種沒有明確形成職工組織的企業(yè)，在沒有明確的法律的規(guī)定下，一般得職工股東的權(quán)利和義務(wù)是嚴重不對等的。這就使股權(quán)和債權(quán)在權(quán)力行使時存在著沖突和矛盾。

3.3 職工持股比例和范圍很難確定 如果把持股的比例定的太低，則對企業(yè)是沒有影響的，對員工也沒有大的吸引力，進而無法起到制約和激勵的效果；比例太高，就會使企業(yè)一直受到內(nèi)部人的控制，對外部股東形成歧視的態(tài)度，并且內(nèi)部股東利用自己較容易獲得企業(yè)的大量信息的優(yōu)勢為自己牟取好處，從而出現(xiàn)道德風險的問題。如果制定的范圍過寬，就會在一定程度上影響企業(yè)的決策效率，不利于企業(yè)管理決策水平的提高；而制定的范圍過窄，又會影響員工的積極性，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

4 完善職工持股激勵機制的對策措施

4.1 實行多方監(jiān)督 由于股東的監(jiān)督作用有限，我們應(yīng)該實行多方監(jiān)督，使職工持股在透明的形式下健康有序的運行。職工持股可以通過監(jiān)事會進行監(jiān)督。在企業(yè)實行職工持股后，持股職工可以選取代表進入監(jiān)事會，獲得監(jiān)督權(quán)，并對公司管理層進行監(jiān)督。職工持股會也可以參與監(jiān)督。當股東的利益和公司的經(jīng)營相違背時，股東可以利用法律賦予的權(quán)利進行約束公司的代理人的決策，利用職工自下而上的自覺監(jiān)督。職工在參與職工持股后，不僅是企業(yè)的勞動者，而且還是企業(yè)的股東，具有了雙重的身份，職工對于企業(yè)的經(jīng)營行為會自發(fā)的進行監(jiān)督，并且這種監(jiān)督是連續(xù)的自發(fā)的，不需要外部的力量進行激勵。endprint

4.2 完善職工持股的管理機構(gòu) 職工持股會是管理職工持股的一種機構(gòu)，在職工持股的發(fā)展中起到了很大的作用，但是由于各個企業(yè)所處的環(huán)境不同，職工持股的管理也應(yīng)隨著企業(yè)的環(huán)境變化而完善管理監(jiān)督機構(gòu)。首先職工持股由設(shè)立的內(nèi)部機構(gòu)進行管理。這一內(nèi)部結(jié)構(gòu)是由企業(yè)全體股東推選代表組成的，比如由股東大會、社會委員會、董事會和管理委員會等有關(guān)機構(gòu)進行對員工持股監(jiān)督和管理。其次，職工持股由托管機構(gòu)進行管理。這些托管機構(gòu)是獨立于企業(yè)外的，并且能夠?qū)ζ髽I(yè)職工的股份進行專門的負責持有并管理。最后，職工持股可以由企業(yè)內(nèi)的非持股職工組成的機構(gòu)進行管理。

4.3 制定適當?shù)某止杀壤头秶?民營企業(yè)在職工持股的起步階段，應(yīng)著力避免平均持股和企業(yè)經(jīng)營管理者與職工的持股差距懸殊太大這兩種傾向，因為平均持股不利于調(diào)動職工的積極性，還容易形成大鍋飯的體制；企業(yè)經(jīng)營者和職工持股比例的差距過大，嚴重挫傷了職工的積極性和產(chǎn)生收入分配不公平的問題。所以民營企業(yè)應(yīng)在保持適度持股比例的前提下，使經(jīng)營者擁有的持股的比例高一些，這樣有利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

4.4 發(fā)展多種職工持股模式 民營企業(yè)在發(fā)展職工持股時并不是只有單一的持股模式，根據(jù)企業(yè)中職工持股的目的不同，可以分為福利型的職工持股、集資型的職工持股和風險型的職工持股。福利型職工持股的目的是為了使企業(yè)員工能夠獲取福利，吸引外部人才，保留內(nèi)部人才，進而增加企業(yè)員工的凝聚力。風險型職工持股的目的主要是提高企業(yè)的資本效率。集資型職工持股的目的主要是使企業(yè)能夠獲得生產(chǎn)經(jīng)營、項目投資、技術(shù)開發(fā)等所需要的資金，這種模式要求企業(yè)職工一次性購買股權(quán)的數(shù)額較大，因此員工和企業(yè)所承擔的風險也相對比較大。

綜上所述，我們要想發(fā)揮職工持股在民營企業(yè)的作用，必須嚴格限制職工股的流通，完善法律的規(guī)范，完善職工持股會制度，加大政策支持力度，使我國職工持股制度能夠規(guī)范和充滿活力的發(fā)展。

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作者簡介：宋清華（1986-），山東成武人，煙臺南山學院商學院工商系教師，研究方向：企業(yè)管理；畢田田（1987-），山東威海人，煙臺南山學院商學院工商系教師，研究方向：企業(yè)管理。endprint