中外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中PPP 模式應(yīng)用狀況對比研究

曾祥渭ZENG Xiang-wei；馮德安FENG De-an

（①中央財經(jīng)大學，北京 100081；②北京青年政治學院，北京 100102）

（①Central University of Finance and Economics，Beijing 100081，China；②Beijing Youth Politics College，Beijing 100102，China）

0 引言

公私伙伴關(guān)系（Public-Private-Partnerships，簡稱PPP）是項目融資（Project Finance）的一種典型模式，是一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款，近年來廣泛應(yīng)用于國內(nèi)外的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目當中。PPP 模式的應(yīng)用對緩解國家財政經(jīng)費緊張狀況、適應(yīng)地區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展、提高基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量、服務(wù)水平和管理效率等均起到了重要的促進作用。

本文對1990-2011年間國內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域（污水處理、能源、交通和通訊行業(yè)）PPP 模式的應(yīng)用情況進行分析，從項目數(shù)和投資額兩個角度研究了22年間國內(nèi)外的發(fā)展狀況和呈現(xiàn)的特征，最后對這一模式在我國未來的發(fā)展前景進行了展望。

1 PPP 模式在全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的總體發(fā)展狀況

表1 分別從項目數(shù)和投資額統(tǒng)計了1999-2011年間全球不同地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中采用PPP 模式的情況，兩個角度的統(tǒng)計結(jié)果趨于一致，各地區(qū)的排序（由多到少）均為：拉丁美洲和加勒比地區(qū)、亞太地區(qū)、南亞、歐洲和中亞、撒哈拉非洲、中東和北非。拉美地區(qū)在項目數(shù)和投資額上均占總量的30%強，表明PPP 模式在該地區(qū)運用十分活躍。亞太地區(qū)項目數(shù)占總量近30%，但投資額卻只有近20%，說明PPP 模式在該地區(qū)也呈現(xiàn)活躍態(tài)勢，不過項目投資規(guī)模不如拉美地區(qū)大。

表2 分別從項目數(shù)和項目投資額統(tǒng)計了1990-2011年間全球范圍內(nèi)PPP 模式在四個行業(yè)（能源，交通，通訊和水處理）的運用情況。從項目數(shù)來看，統(tǒng)計期間能源行業(yè)項目最多，隨后依次為交通、通訊和水處理；而從項目投資額來看，排名第一的是通訊行業(yè)，其后是能源、交通和水處理。能源行業(yè)項目數(shù)占總量的41.30%，可知PPP 模式在該領(lǐng)域應(yīng)用最為活躍，這與當今世界經(jīng)濟發(fā)展對能源的高度依賴特征相一致；通訊行業(yè)PPP 項目數(shù)雖然只占總量的16.44%，但投資額卻以45.18%的比例居榜首，說明過去22年間該行業(yè)的PPP 項目為投資金額巨大的項目。水處理行業(yè)在項目數(shù)和投資額上均處末尾，可知PPP 模式在此行業(yè)的活躍程度和項目投資規(guī)模均不如其他三者。

表1 1990-2011 全球不同地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域PPP 應(yīng)用情況統(tǒng)計

表2 全球1990-2011年四個行業(yè)PPP 模式的應(yīng)用情況統(tǒng)計

表3 分別從PPP 模式所應(yīng)用的項目數(shù)和投資金額角度統(tǒng)計了1990-2011年間全球排名前10 的國家。可以看出金磚四國（Brazil,Russian,India,China,簡稱BRIC）在上述兩個指標上均占據(jù)鰲頭（金磚四國項目數(shù)和投資額累計分別占比例：73.05%和65.66%）。

此外，從PPP 模式應(yīng)用的項目數(shù)看，我國居世界首位，占Top 10 項目總數(shù)的29.75%，說明PPP 模式在我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域十分活躍；而我國的投資金額僅居世界第三，說明相對其他國家而言，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的PPP項目投資規(guī)模不大。

表3 1990-2011年全球PPP 項目數(shù)和投資額top10 的國家列表

2 PPP 模式在我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用狀況

表4 統(tǒng)計了1990-2011年間我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中運用PPP 模式的總體情況。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)中心的分類統(tǒng)計，我國22年間在能源、通訊、交通和水處理四個行業(yè)運用PPP 模式的總投資額145.18 億美元，共涉及項目968個，因故取消36 個。從投資額來看，交通行業(yè)為最大投資行業(yè)。表5 分別從項目數(shù)和投資額角度統(tǒng)計了我國1990-2011 間四個行業(yè)每年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中運用PPP 模式的情況?？傮w而言1996-1997、2002-2008 各年項目數(shù)均占總數(shù)的5%以上，是運用PPP 模式較為活躍的兩個時段；從投資額看，1996-2007 期間，除2001年外，其他各年投資額均占總投資的3%以上，是應(yīng)用PPP 模式進行項目投資力度較大建設(shè)的時期。從橫向看，統(tǒng)計期間的968 個項目累計投資額為1142.26 億美元。PPP 模式所應(yīng)用的四個行業(yè)按項目數(shù)由多到少為：能源、水處理、交通和通訊；分別占比例：39.05%，37.09%，23.45%和0.41%。根據(jù)表5，按累計投資金額由多到少排序依次是：交通、能源、通訊和水處理；分別占：42.52%、36.46%、12.71% 和8.31%。與前文描述的世界總體發(fā)展排序略有不同的是，水處理行業(yè)的應(yīng)用在國際上較為溫和，而我國十分活躍。

將能源、交通、通訊和水處理四個行業(yè)進一步細化如表6所示，可以看出PPP 模式應(yīng)用于能源行業(yè)的投資主要集中在電力項目上，占能源類總投資的89.24%；而該模式應(yīng)用于交通行業(yè)的投資主要集中在公路（Roads）建設(shè)上，占交通總投資的52.31%；水處理行業(yè)主要集中在了污水凈化工廠（Treatment plant）建設(shè)上。

表4 1990-2011 中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP 模式應(yīng)用狀況

表5 1990-2011年間我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域PPP 應(yīng)用情況統(tǒng)計

表6 1990-2011 我國基礎(chǔ)設(shè)建設(shè)應(yīng)用PPP 模式項目數(shù)和投資額分行業(yè)統(tǒng)計

3 中外基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平對比與我國PPP 模式應(yīng)用前景展望

近年來，我國基礎(chǔ)設(shè)施投資項目數(shù)和投資規(guī)模均位居世界前列，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施有了很大的改進和完善，但是相比較發(fā)達國家和地區(qū)，還存在著較大的差距，尤其是在人均擁有和使用量上。

表7 對比了我國與亞太地區(qū)、中上等收入國家以及經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）四個地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施指標（Infrastructure Indicator）發(fā)展狀況。可以看出，我國在人均國民收入、電力使用、電力消費、使用凈化水、使用改良衛(wèi)生設(shè)施和居民電話使用等各個指標上均略高于亞太地區(qū)平均水平，但都低于中上等收入國家和OECD 國家平均水平。尤其在人均國民收入和電力消費等，與OECD 國家平均水平還有十分巨大的差距。

表7 中外基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平對比表

過去數(shù)年來，投資對經(jīng)我國經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的推動作用，在可預見的未來，我國經(jīng)濟發(fā)展對于投資尤其是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的依賴性仍然會比較強烈。且與發(fā)達國家相比，我國未來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還有較大的發(fā)展空間，隨著國家經(jīng)濟建設(shè)的宏偉藍圖進一步展開，PPP 模式在我國還會有著廣闊的發(fā)展前景。

4 結(jié)論與建議

1990-2011年，PPP 模式在全球范圍內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域得到長足的發(fā)展，為多個國家和地區(qū)的建設(shè)項目起到了重要促進作用；能源行業(yè)是該模式運用最為活躍的領(lǐng)域，且從項目數(shù)和投資金額來看，金磚國家運用PPP 模式占據(jù)鰲頭。在此期間，我國PPP 項目數(shù)和投資額上都處于世界的前列。從項目數(shù)和投資額來看，1996-1997、2002-2008 是我國應(yīng)用PPP 模式最為活躍的時期，交通運輸是我國運用該模式投資最大的行業(yè)。與國際總體趨勢不同的是，近年以來我國水處理領(lǐng)域運用PPP 模式較為活躍。

與發(fā)達國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展水平相比，我國尚有較大差距，PPP 模式在國內(nèi)還有較為廣泛的應(yīng)用空間，建議政府部門和學術(shù)界進一步總結(jié)項目經(jīng)驗，進一步發(fā)揮PPP 模式的重要作用，使之在我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域乃至其他領(lǐng)域向縱深推廣。

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