本刊綜合

在基金和保險理財產(chǎn)品頻頻“觸網(wǎng)”的背景下，銀行理財產(chǎn)品一直未能突破“面簽”規(guī)定加入互聯(lián)網(wǎng)銷售大潮。日前，招行在京東上線的銀行理財產(chǎn)品最終也未能成為線上銀行理財產(chǎn)品銷售的“首例”，上線兩天便被監(jiān)管叫停。不少銀行都在摩拳擦掌，希望將其豐富的理財產(chǎn)品線與互聯(lián)網(wǎng)金融大潮結合，但從目前來看，銀行理財觸網(wǎng)依然難過“面簽”關。

銀監(jiān)會叫停招行網(wǎng)售理財

9月15日，京東金融開賣招商銀行人民幣歲月流金546號理財計劃，期限為32天，起購門檻為5萬元，屬于保本浮動收益型，預期最高年化收益率為5.8%。據(jù)了解，產(chǎn)品為京東金融投資者專屬產(chǎn)品，產(chǎn)品上線不到第二天就已售罄。而根據(jù)產(chǎn)品說明書，產(chǎn)品成立日為9月19日，發(fā)行規(guī)模上限為1億元。

產(chǎn)品剛推出，便引發(fā)了業(yè)內(nèi)的轟動——這是迄今為止國內(nèi)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售的首個銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。對產(chǎn)品如何突破銀行理財產(chǎn)品“面簽”的監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管曾是否從此“破例”放松監(jiān)管尺度，各方都在靜觀其變。

對于業(yè)內(nèi)的疑問，此前京東和招行曾解釋表示，客戶的風險承受能力評估和身份認證，均由京東金融方面負責。在身份認證上，京東通過快捷的方式認證用戶實名信息，核實用戶身份。用戶在使用銀行儲蓄卡支付時，銀行也會通過銀行間交叉身份認證，再次確認用戶身份。

然而，產(chǎn)品銷售第二天就傳出被監(jiān)管層書面叫停消息。9月24日，京東金融相關負責人在接受采訪時表示：“京東金融和招行合作的這款理財產(chǎn)品并沒有被叫停，只是銷售完畢了，也沒有相關部門向我們提出過該款產(chǎn)品存在違規(guī)。”不過，據(jù)了解，招行方面9月16日的確收到了銀監(jiān)會書面通知，叫停了該合作項目。

招行此前則回應表示，該款產(chǎn)品是達到認購上限，已經(jīng)正式起息。面簽指的是《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第28條規(guī)定：“商業(yè)銀行應當在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進行風險承受能力評估，評估結果告知客戶，由客戶簽名確認后留存。”此款產(chǎn)品要求客戶在線評估風險承受能力，按照線下銀行風險評估模板，為用戶在線做評測，并在線上展示《銷售協(xié)議書》、《產(chǎn)品說明書》、《風險揭示書》等文件，達到了監(jiān)管要求。

多方呼吁改良“面簽”規(guī)定

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品結合過程中，“紅線”劃定的尺度有多大，各方都在不斷探索。這其中，銀行領域的監(jiān)管一直是最嚴格的。銀行業(yè)內(nèi)一直有呼聲希望能利用技術手段突破“面簽”的技術難題，放寬監(jiān)管的限制，釋放銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新能量。在京東金融銷售招行銀行保本型產(chǎn)品遭遇喊停后，此問題再次引起了業(yè)界的關注。

在此之前，有多家銀行曾向互聯(lián)網(wǎng)銷售方向努力，但均以失敗告終。去年雙十一期間，廣發(fā)銀行曾嘗試探索與淘寶合作推出網(wǎng)絡銀行理財產(chǎn)品，但始終因為無法突破首次理財“親見親簽”的要求而暫停。中信銀行的“虛擬信用卡”計劃也曾一度鬧得沸沸揚揚，但最終因信用卡開卡需要“面簽”而被監(jiān)管喊停，無疾而終。

有業(yè)內(nèi)人士表示，銀監(jiān)會對理財產(chǎn)品“面簽”的監(jiān)管政策一直沒有改變，出于保護消費者利益的目的，“面簽”能夠更好保證理財產(chǎn)品購買者身份的真實性，并且確認是本人購買。對此，中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇對媒體表示，銀行理財產(chǎn)品是投資行為，要求面簽有合理性，但也應順應金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，只要能達到保護投資者的目的，通過其他的辦法解決面簽問題并非不可。

京東金融負責人也分析認為，這次和招行合作的這款保本理財產(chǎn)品之所以引起如此大的關注度，特別是對“面簽”問題的爭議，更多地是傳統(tǒng)金融行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不了解，而利用技術的手段解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的一些“約束”無疑也應該是未來發(fā)展的趨勢。他特別指出，“面簽其目的在于核實客戶身份、評測客戶風險承受度、確保客戶資金的安全;而京東金融通過自己的技術手段，也實現(xiàn)了有效的客戶身份核實、風險承受能力評估和資金安全等目的。”endprint