鐘德紅

關于借款費用資本化若干實務問題的探討

鐘德紅

由于我國借款費用準則對會計處理僅作原則性規(guī)定，企業(yè)對其內(nèi)涵和實質理解不盡一致，會計實務中存在不同的處理方法，沒有充分發(fā)揮會計準則的規(guī)范和指導作用。本文結合國際借款費用準則、上市公司監(jiān)管規(guī)定以及固定資產(chǎn)投資監(jiān)管制度，對借款費用資本化有關實務操作問題進行了分析探討，并提出了對策和建議，以期對財務會計實務工作提供一定的借鑒。

借款費用 資本化 實務操作 分析探討

企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務繁雜，人員素質參差不齊，企業(yè)對《企業(yè)會計準則第17號-借款費用》（以下簡稱“CAS17”）的理解不一致，會計實務處理具有隨意性，往往成為企業(yè)調劑利潤的手段。為準確理解借款費用準則，本文結合國際會計準則、上市公司監(jiān)管規(guī)定和固定資產(chǎn)投資監(jiān)管制度，就借款費用準則若干實務操作問題進行分析和探討。

一、借款費用資本化的內(nèi)涵與實質

根據(jù)CAS17規(guī)定，借款費用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息及其他相關成本，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額等。企業(yè)發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應當予以資本化，計入相關資產(chǎn)成本；其他借款費用，應當在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認為費用，計入當期損益。為購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應當根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權平均數(shù)乘以所占有的一般借款的資本化率，計算確定一般借款予以資本化的利息金額。購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)時，借款費用應當停止資本化。

國際會計準則第23號（以下簡稱“IAS23”）規(guī)定的借款費用包括：銀行透支、短期借款和長期借款的利息；與借款相關的折價或溢價的攤銷；安排借款發(fā)生的輔助費用的攤銷；確認的與融資租賃有關的財務費用；作為外幣借款利息費用調整額的匯兌差額。因此，我國企業(yè)會計準則和國際會計準則在借款費用的定義方面已經(jīng)基本一致。

從會計處理原則來看，IAS23認為，通常要求將借款費用立即予以費用化，然而，作為所允許的備選處理方法，該準則也允許將那些可直接歸屬于相關資產(chǎn)的購置、建造或生產(chǎn)的借款費用予以資本化。可見，國際會計準則對借款費用以費用化為主，也允許資本化。關于資本化的終止，IAS23認為，為使符合條件的資產(chǎn)達到其預定的可使用或可銷售狀態(tài)而必要的準備活動“實質上完成”時，借款費用的資本化過程應當終止。借款費用的費用化符合穩(wěn)健性原則和一致性原則，操作比較簡單，避免借款費用有的計入損益，有的計入資產(chǎn)。但是如果全部費用化，必將影響收益的合理反映和會計信息使用者的盈利預測，這也是企業(yè)所難以承受的。因此，在借鑒國際會計準則的基礎上，充分考慮我國實際情況，對借款費用的確認以資本化為主。但是，國內(nèi)借款費用準則的范圍、處理原則和內(nèi)涵與國際會計準則的規(guī)定基本是一致的。

二、借款費用資本化實務問題分析

（一）一般借款費用的資本化

根據(jù)CAS17第六條規(guī)定，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應當根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。該條規(guī)定表明，將一般借款費用資本化的前提是能夠核實一般借款資金與資本支出之間的對應關系，具體要求是在兩者之間建立直接的、明確的、可跟蹤的對應關系，例如企業(yè)對借款資金專戶存儲并指定用途專門用于符合資本化條件的資產(chǎn)的購置或建造等。

在實務中，判斷一般借款資金和資本支出兩者之間的對應關系是較為主觀的，涉及較高的專業(yè)性判斷，有時也是相當困難的，并且很容易成為利潤操縱的手段，因此這一問題始終是監(jiān)管機構的關注重點。2006年11月，證監(jiān)會發(fā)布了《關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知》（證監(jiān)發(fā)［2006］136號），文件明確規(guī)定，上市公司應根據(jù)其業(yè)務情況和資金實際使用情況，謹慎確定借款費用資本化的資產(chǎn)范圍。對于涉及一般借款的借款費用資本化，應由公司董事會審查并做出決議。上市公司應按照財務會計信息披露規(guī)范的要求，在財務報表附注中充分披露借款費用資本化的范圍、期間以及金額，不得將不符合資本化條件的借款費用予以資本化。

因此，一般借款費用會計處理原則為：如果不能在一般借款資金和資本支出這兩者之間建立直接的、明確的、可跟蹤的對應關系，則一般借款支出應當予以費用化處理，不能資本化計入資產(chǎn)價值中。如果確實可以獲取關于一般借款資金和資本支出之間對應關系的確鑿證據(jù)的，可以將一般借款費用按照CAS17規(guī)定的方法予以資本化并計入相關資產(chǎn)的價值，但企業(yè)應當履行證監(jiān)發(fā)［2006］136號文規(guī)定的決策程序。

（二）流動資金借款利息的資本化

根據(jù)《流動資金貸款暫行管理辦法》第九條規(guī)定，流動資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領域和用途。流動資金貸款不得挪用，貸款人應按照合同約定檢查、監(jiān)督流動資金貸款的使用情況。因此，流動資金借款利息需要資本化，是有政策障礙的，不符合國家金融機構的監(jiān)管要求。

實務中，企業(yè)根據(jù)融資需求的多樣化和創(chuàng)新，結合融資狀況，可以采用應收票據(jù)貼現(xiàn)融資、應收賬款保理融資、信用證議付融資等多種方式，規(guī)避流動資金借款融資的政策障礙。

另外，如果企業(yè)在建工程確實需要占用流動資金借款，根據(jù)實質重于形式的原則，經(jīng)公司董事會審議批準，實質上可以進行資本化的。主要理由是：（1）從資金循環(huán)和周轉角度看，流動資金一旦在企業(yè)使用后，在收款和付款時相互轉換，形成企業(yè)的營運資金，很難分清楚。（2）從金融監(jiān)管角度看，主要是加強企業(yè)風險控制，并不是阻礙企業(yè)對資金的正常需求和生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。（3）從銀行角度看，近年來由于國家宏觀調控，銀行加強了風險和信貸規(guī)模管控，出于自身經(jīng)濟效益和流動性考慮，銀行對固定資產(chǎn)投資貸款控制較嚴格，同等條件下，也不愿意投放固定資產(chǎn)長期貸款。特別是國有控股的企業(yè)，很多固定資產(chǎn)項目投資，也是國家投資核準，由于多種原因，企業(yè)實際使用了流動資金，不進行資本化處理是不妥當?shù)?。?）從經(jīng)濟業(yè)務實質看，企業(yè)的流動資金借款主要用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和項目發(fā)展，與企業(yè)的主營業(yè)務密切相關的用途，而不是用于證券、股票、資金拆借等高風險的業(yè)務，實際是有利于企業(yè)發(fā)展的，可以看成是項目發(fā)展的“過橋貸款”。因此，根據(jù)證監(jiān)會相關規(guī)定，嚴格履行決策程序，流動資金借款利息資本化，更符合借款費用準則的事實，也不違背國家金融風險監(jiān)管的實質。

（三）有資本金要求項目的借款利息資本化

企業(yè)實務中，固定資產(chǎn)投資的資金來源一般包括項目資本金和銀行等金融機構借款。項目資本金應當來自企業(yè)自有資金。為了防范金融風險，保證投資項目合乎資本結構，國家對固定資產(chǎn)投資的資本金有最低要求的規(guī)定。根據(jù)《國務院關于調整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例》（國發(fā)〔2009〕27號）規(guī)定，各行業(yè)的最低資本金比例為20%-40%。

金融機構在提供信貸支持和服務時，要堅持獨立審貸，切實防范金融風險。要根據(jù)借款主體和項目實際情況，參照國家規(guī)定的資本金比例要求，自主決定是否發(fā)放貸款以及具體的貸款數(shù)量和比例。資本金投資應使用企業(yè)自有資金進行投資，不得使用借款進行投資，因此，項目資本金不足而使用借款的金額是不能資本化的。如一個化肥工程項目總投資為10億元，按規(guī)定資本金為2.5億元，但企業(yè)實際到位資本金為1.5億元，根據(jù)會計準則規(guī)定，企業(yè)最大借款費用資本化金額為7.5億元，而不是8.5億元，并且企業(yè)只能取得7.5億元以內(nèi)的固定資產(chǎn)貸款。當然，企業(yè)由于各種原因，取得超過7.5億元的借款，超過部分借款利息也是不能資本化的。

（四）專門借款超固定資產(chǎn)投資的借款利息能否資本化

CAS17第六條規(guī)定，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。例如：某企業(yè)尿素項目工程總投資預算為10億元，在實務操作中，由于銀行信息不對稱，或者對于某項較好的投資項目，多家銀行一般都愿意進行貸款支持，導致企業(yè)實際專門借款達到15億元，在計算借款費用資本化時，是以10億元還是15億元為計算基數(shù)，結合會計準則內(nèi)涵規(guī)定，出于謹慎原則和實質重于形式原則，應按10億元為基數(shù)計算。但是按國家項目資本金規(guī)定，應扣除項目資本金（總投資的25%），專門貸款不能超過固定資產(chǎn)投資的75%，因此，借款費用資本化應以7.5億元為計算基數(shù)，超過部分的借款費用只能費用化處理，否則，將虛增固定資產(chǎn)投資價值。另外，實務中很多工程項目的實際投資額都超過預算數(shù)，借款費用應以實際投資額扣除項目資本金比例后的基數(shù)作為資本化的基數(shù)。如上述尿素項目實際投資額為12億元，則借款費用資本化的基數(shù)應為9億元。

（五）已資本化的利息支出能否認定為資產(chǎn)支出

為保證固定資產(chǎn)投資價值構成的完整性、客觀性和真實性，已資本化的利息支出應認定為資產(chǎn)支出。主要原因是：首先，已資本化的利息支出是整個工程支出的資金成本，是整個工程達到預定可使用狀態(tài)的必須支出。其次，已資本化的利息支出占用了借款的份額，而占用份額的借款的對應利息仍可繼續(xù)資本化。另外，根據(jù)IAS23第十八條規(guī)定，會計期內(nèi)資產(chǎn)的平均賬面金額，包括先前已資本化的借款費用在內(nèi)，通常等于資產(chǎn)支出的合計近似值。

（六）工程項目試生產(chǎn)期借款費用的資本化

對于企業(yè)大中型固定資產(chǎn)投資項目，一般需要政府部門審批、核準或備案，根據(jù)《建設項目竣工環(huán)境保護驗收管理辦法》第十條規(guī)定，進行試生產(chǎn)的建設項目，建設單位應當自試生產(chǎn)之日起3個月內(nèi)，向有審批權的環(huán)境保護行政主管部門申請項目竣工環(huán)境保護驗收，經(jīng)批準后建設單位方可繼續(xù)進行試生產(chǎn)。試生產(chǎn)的期限最長不超過一年，核設施建設項目試生產(chǎn)的期限最長不超過兩年。

在試生產(chǎn)期內(nèi)，通過國家環(huán)境保護、安全生產(chǎn)部門的審查驗收合格，準予該項目投入正式生產(chǎn)，應當表明工程項目達到可正常使用狀態(tài)。因此，大中型工程項目的政府主管部門的驗收合格是固定資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)的重要條件。沒有通過驗收，則表明該工程項目存在安全或環(huán)保的問題或缺陷，也不可能生產(chǎn)合格或符合要求的產(chǎn)品，也就不能投入正常生產(chǎn)。根據(jù)固定資產(chǎn)安全監(jiān)管規(guī)定，結合會計準則內(nèi)涵和實質，試生產(chǎn)期間的借款費用是可以資本化處理的。

另外，根據(jù)《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā)〔2004〕20號）規(guī)定，固定資產(chǎn)投資管理變更為審批制、核準制和備案制，企業(yè)自主投資的項目主要采取備案制。但各省市投資主管部門一般規(guī)定，總投資額發(fā)生變化且超出原備案總投資30%的，需要重新履行備案手續(xù)。因此，試生產(chǎn)期延長，借款費用資本化增加，固定資產(chǎn)投資加大，超總投資的概率增加。加強試生產(chǎn)管理，合理進行資本化，有利于投資控制。

（七）管理用固定資產(chǎn)折舊是否為資產(chǎn)支出

大中型工程建設項目，投資金額大，根據(jù)管理需要，一般購置辦公電腦、小汽車、廠房等管理用的固定資產(chǎn)，按規(guī)定需要計提固定資產(chǎn)折舊，計提的折舊是費用化還是資本化，有不同的觀點和看法。一般認為，根據(jù)《企業(yè)會計準則第4號—固定資產(chǎn)》第九條規(guī)定，自行建造固定資產(chǎn)的成本，由建造該項資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構成。因此，可以計入固定資產(chǎn)成本的項目應當是為了使固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所必須的合理支出。管理用固定資產(chǎn)的作用更多是為了維持公司整體作為一個法人實體的日常運作，其使用并不能直接改變生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的在建項目的狀態(tài)。因此，管理用固定資產(chǎn)的折舊應當全部計入管理費用處理，不能分攤計入生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的在建工程成本。

但是，作為大中型項目法人公司，沒有實際生產(chǎn)經(jīng)營，全部負責工程項目建設，管理用的固定資產(chǎn)主要是為在建工程需要購置和服務的。在建設期間，它的唯一用途就是服務于整個在建工程，否則沒有使用價值，它的折舊是構成在建工程價值的組成部分。折舊也是一種磨損和消耗的計量，與專門借款發(fā)生的利息有類似之處，共同構成在建工程的投資成本。它與既有生產(chǎn)經(jīng)營、又有工程項目建設的法人公司是有區(qū)別的，其他公司管理用固定資產(chǎn)的適用對象和服務范圍是多樣化的，不易準確劃分和計量的，容易操縱利潤的，為簡化處理，直接計入費用化處理是最好的選擇。另外，實務中，如水電工程建設投資項目建設時間較長，前期配套基礎設施較多，一般工程正式開工前兩年，就啟動了配套工程設施建設，配套設施建設完工或達到可使用狀態(tài)，按規(guī)定計提折舊，如果計入當期損益，最終結果體現(xiàn)為，公司工程項目還未完工，未正式投入生產(chǎn)，但公司賬面虧損金額很大，不符合企業(yè)實際。因此，項目法人公司的固定資產(chǎn)折舊應予以資本化處理，真實客觀反映在建工程的成本構成。

另外，專門工程法人公司中與工程項目有關的開辦費、管理人員工資、行政經(jīng)費、會議費等都是與工程項目價值構成密不可分的，應予資本化，否則，應予以費用化，計入當期損益。對于項目法人公司的其他應收款項計提的壞賬準備，與在建工程的成本構成和費用發(fā)生沒有直接的相關性或歸屬性，應予以費用化。

（八）超銀行同期貸款利率的借款費用資本化

實務中，特別是房地產(chǎn)行業(yè)，由于國家調控的影響，資金籌措較困難，一般借款利率較高，有的民營企業(yè)可能高達18%—25%或者更高，資金主要來源于非金融機構的借款或關聯(lián)方資金拆借，專門借款與一般借款較難劃分，特別是非金融機構的借款，具有隨意性。根據(jù)實質重于形式，對于非金融機構的借款，包括專門借款和一般借款的資本化利率均應采用除金融機構專門借款外的其他全部借款加權平均利率計算，并遵循一貫性和可比性。

對于民間拆借資金或從小額貸款公司借入的高利率借款，其資本化率應當控制在合理合法的利率水平，根據(jù)《合同法》和《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定，民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍，因此，民間借款利率必須控制在銀行同期貸款利率的4倍以內(nèi)，否則不受法律保護。

資本化利率明顯超過同行業(yè)水平的，也必須進行分析性復核，應與該企業(yè)最近三年的加權平均利率進行比較。通過分析是合理的、真實的，根據(jù)借款費用準則也是可以進行資本化的，必須加以詳細說明和披露，提交公司董事會批準。但是超過銀行同期貸款利率4倍的利息支出是不合法的，不能資本化，應予以費用化處理。

三、結論和對策

綜上所述，我國CAS17的根本目的在于規(guī)范企業(yè)對借款費用資本化與費用化的界定和會計處理，真實、客觀反映固定資產(chǎn)投資成本，防止企業(yè)調劑利潤。在實務工作中，企業(yè)必須堅持實質性、一貫性和合規(guī)性原則，加強對借款費用準則內(nèi)涵和實質的理解，核心是實質重于形式，結合上市公司監(jiān)管規(guī)定，認真、規(guī)范和準確執(zhí)行我國借款費用準則。

1.建立合理性復核分析制度。復核公司的一般借款金額、在建工程、經(jīng)營性現(xiàn)金流之間關系，如果發(fā)生大額的在建工程支出，沒有專門借款或固定資產(chǎn)借款，而經(jīng)營凈現(xiàn)金流為正數(shù)，籌資活動凈現(xiàn)金流入較大時，又發(fā)生大量的流動資金等一般借款，則可以判斷企業(yè)一定存在一般借款利息資本化的情形。

2.建立在建工程支出臺賬管理。為了準確反映在建工程實際資金占用情況，應當根據(jù)工程項目開設一個專門賬戶進行專項核算，建立資金的對應關系，根據(jù)工程進度和資金借款，定期轉入專項資金，清晰記錄工程的資金使用情況。

3.規(guī)范決策審批程序。根據(jù)上市公司監(jiān)管規(guī)定，一般借款費用資本化應當提交公司董事會審議批準。另外，還可增加公司獨立董事發(fā)表意見，注冊會計師發(fā)表專項審核意見，做到程序合規(guī)，決策有依據(jù)。

4.規(guī)范會計處理說明和信息披露。根據(jù)CAS17規(guī)定，除披露借款費用金額和資本化率外，還應當披露資本化利率的計算過程，不同工程項目資本化差異較大的，或者同比差異較大的，應詳細說明原因，并披露公司履行的內(nèi)部決策程序。

作者單位：云南云天化股份有限公司

主要參考文獻

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