2014年碳銨市場走勢分析及2015年展望

2014年碳銨市場走勢分析

2014年碳銨市場走勢總體較為低迷，一季度，多數(shù)企業(yè)的出廠價(jià)基本還能維持在550元（噸價(jià)，下同）以上，但4月份進(jìn)入用肥旺季后，價(jià)格不漲反跌，河北、山西等地出廠價(jià)格跌破500元大關(guān)，最低時(shí)個(gè)別企業(yè)出廠價(jià)只有450元左右，創(chuàng)出近年來價(jià)格新低，6月份后在尿素價(jià)格有所走強(qiáng)的帶動(dòng)下，碳銨價(jià)格有所反彈，大多數(shù)企業(yè)的報(bào)價(jià)重上500元，安徽、江蘇、湖南、廣西等地部分企業(yè)報(bào)價(jià)在550元以上。9月份后由于尿素市場重又開始走弱，碳銨市場也有所走軟，價(jià)格維持在低位整理。

2014年碳銨市場走勢低迷主要有三方面原因：

一是尿素價(jià)格大幅下跌。2014年尿素市場走勢較差，在內(nèi)蒙古、新疆等地新建低成本尿素裝置投產(chǎn)、市場供需矛盾加大、煤炭價(jià)格下跌、外商惡意做空中國尿素等多種因素影響下，上半年尿素價(jià)格大幅下跌，5月份，山東、山西、河北等地眾多尿素廠家出廠價(jià)跌破1400元，創(chuàng)出近10年來價(jià)格新低。尿素價(jià)格如此之低，同屬氮肥的碳銨價(jià)格也難逃厄運(yùn)，價(jià)格也跟隨下跌。但相比之下，碳銨價(jià)格的下跌幅度沒有尿素大，走勢要略好于尿素，主要原因是碳銨為我國獨(dú)一無二的產(chǎn)品，世界上只有中國生產(chǎn)，不像尿素一樣存在國際市場影響的因素；另外，碳銨地域性強(qiáng)，市場具有一定的封閉性，價(jià)格也相對平穩(wěn)。

二是煤炭價(jià)格走低。我國絕大多數(shù)碳銨均以煤為原料，只有西南極少數(shù)廠家以天然氣為原料，碳銨價(jià)格受煤價(jià)影響非常大。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，2014年煤炭市場需求不旺，產(chǎn)能建設(shè)超前，進(jìn)口規(guī)模依然較大，市場供大于求矛盾突出，庫存增加，價(jià)格下滑，效益下降。

1、煤炭產(chǎn)量。前11個(gè)月全國煤炭產(chǎn)量完成35.2億噸，同比下降2.1%。全年產(chǎn)量同比減少2.5%左右，是自2000年以來的首次下降。

2、鐵路運(yùn)量。全年鐵路發(fā)運(yùn)煤22.9億噸，同比減少3044萬噸，下降1.3%。

3、煤炭庫存。年末，煤炭企業(yè)存煤量約8700萬噸，比年初增長2.6%；重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤9455萬噸，比年初增加1409萬噸，增長17.1%。

4、煤炭進(jìn)出口。全年全國進(jìn)口29122萬噸。同比減少3580萬噸，下降10.9%；出口574萬噸，減少177萬噸，下降23.5%。凈進(jìn)口2.85億噸，減少3400萬噸，下降10.7%。

5、全國煤炭價(jià)格。在經(jīng)歷了年初的大幅下滑后，10月份已小幅回升，年初的價(jià)格指數(shù)為161.8點(diǎn)，年末為137.8點(diǎn)，全年下跌14.8%。

煤炭價(jià)格大幅下跌，使得碳銨生產(chǎn)成本降低，也成為碳銨市場走弱的一個(gè)重要原因。

三是鐵路運(yùn)價(jià)上調(diào)限制了碳銨外運(yùn)。2014年2月15日，鐵路運(yùn)價(jià)再次上調(diào)。而碳銨本身的價(jià)格就很低，運(yùn)價(jià)上調(diào)后，使得運(yùn)費(fèi)在價(jià)格中所占的比例更大。在到站價(jià)不變的情況下，相當(dāng)于出廠價(jià)更低，這樣限制了碳銨的外運(yùn)，只得在本地市場消化。面對供給加劇的局面，有些企業(yè)只能降價(jià)銷售。

2015年碳銨市場展望

綜合來看，2015年碳銨市場難有大的轉(zhuǎn)機(jī)，一是預(yù)計(jì)化肥市場整體走勢仍較低迷；二是市場需求繼續(xù)縮減；三是碳銨生產(chǎn)受新環(huán)保法影響較大；四是煤炭價(jià)格預(yù)計(jì)在低位徘徊。

一、新環(huán)保法實(shí)施對碳銨企業(yè)沖擊大。2015年1月1日，被譽(yù)為史上最嚴(yán)的《環(huán)保法》正式施行。新《環(huán)保法》取消了原法律對造成大氣污染事故企業(yè)事業(yè)單位罰款“最高不超過50萬元”的封頂，實(shí)行按日連續(xù)處罰，罰款無上限。此舉將大大增加違法企事業(yè)單位的違法成本?！董h(huán)境保護(hù)法》修訂之前，我國環(huán)境保護(hù)法律和行政法規(guī)對環(huán)境違法行為的罰款處罰額度嚴(yán)重低于企業(yè)的防治污染成本和違法生產(chǎn)收益，“守法成本高，違法成本低”的現(xiàn)象普遍存在。為解決這一問題，在總結(jié)和借鑒國內(nèi)外已有經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，新《環(huán)境保護(hù)法》規(guī)定了按日連續(xù)處罰的制度，即按照違法排污行為拒不改正的天數(shù)累計(jì)每天的處罰額度，違法時(shí)間越長，罰款數(shù)額越高，從而實(shí)現(xiàn)過罰相當(dāng)，有效解決“守法成本高，違法成本低”的問題，達(dá)到督促違法行為及時(shí)改正的目的。

除此之外，新環(huán)保法還將采取查封、扣押、實(shí)施限制生產(chǎn)、停產(chǎn)整治法以及企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開等舉措，力度大大超過以往。

3月7日，環(huán)境保護(hù)部部長陳吉寧在十二屆全國人大三次會(huì)議記者會(huì)上表示，環(huán)保部把今年定為環(huán)境保護(hù)法的“實(shí)施年”，將開展全面的環(huán)保大檢查，對于違法的特別是未批先建的企業(yè)進(jìn)行全面的排查，提出“四個(gè)不放過”——“不查不放過、不查清不放過、不處理不放過、不整改不放過”。

陳吉寧表示，環(huán)保部要對30%以上的市級政府開展督查，強(qiáng)化地方的責(zé)任，解決地方政府在環(huán)境保護(hù)方面的不作為問題。目前，環(huán)保部門已經(jīng)對兩個(gè)城市政府的負(fù)責(zé)人進(jìn)行公開約談，落實(shí)地方政府的責(zé)任。并要在一些地市試點(diǎn)，將環(huán)境保護(hù)納入到干部的政績考核中去。

碳銨企業(yè)大多是老企業(yè)，設(shè)備陳舊老化，能耗高，污染重，還有些企業(yè)以前處在郊區(qū)，但隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的發(fā)展，這些企業(yè)已變成城區(qū)地帶，面臨的環(huán)保壓力更大。

1月下旬，安徽六國化工發(fā)布公告，因設(shè)備老化，安全可靠性及運(yùn)行效率不高等原因，公司持股55%的控股子公司安徽省潁上鑫泰化工有限責(zé)任公司決定自2015年1月底進(jìn)入停產(chǎn)歇業(yè)狀態(tài)，企業(yè)將進(jìn)行搬遷。鑫泰化工近年來一直處于虧損狀態(tài)，2011-2013年度分別虧損1430.53萬元、875.32萬元和782.58萬元。安徽省潁上鑫泰是一家碳銨生產(chǎn)企業(yè)，碳銨年產(chǎn)能20萬噸，液氨、甲醇年生產(chǎn)能力均為10萬噸。

綜合來看，今后對環(huán)境節(jié)能、綠色生產(chǎn)的要求越來越高，這對碳銨企業(yè)是很大的挑戰(zhàn)，2015年碳銨企業(yè)淘汰的速度將會(huì)加快。

二、煤價(jià)預(yù)計(jì)在低位徘徊。2014年，煤炭價(jià)格整體延續(xù)2012年以來的持續(xù)下行走勢，年底時(shí)環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為525，比2013年下降16.8%，比2011年底下降35%。

從需求看，2015年，我國經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步放緩，國家調(diào)控能源消費(fèi)總量，提高非化石能源在一次能源消費(fèi)中的比重，大幅度降低單位GDP能耗，降低大氣污染物排放，降低煤炭占一次能源消費(fèi)比重，能源結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步得到優(yōu)化，煤炭需求強(qiáng)度進(jìn)一步降低。

從供應(yīng)看，一方面，我國煤炭產(chǎn)能已經(jīng)超過40億噸，在建規(guī)模10億噸以上，我國煤炭產(chǎn)能將在2014-2015年陸續(xù)釋放，甚至可能在2016年達(dá)到峰值，加之當(dāng)前巨大的庫存壓力，市場供應(yīng)量明顯縮減的可能性不大，另一方面，國家嚴(yán)格治理違法違規(guī)煤礦生產(chǎn)建設(shè)、治理不安全生產(chǎn)、超能力生產(chǎn)和限制劣質(zhì)煤生產(chǎn)和消費(fèi)，煤炭產(chǎn)量盲目增長勢頭將得到遏制。從國家安監(jiān)總局了解到，為做好小煤礦關(guān)閉退出工作，去年全國共關(guān)閉小煤礦1509處。今年國家安監(jiān)總局和國家煤監(jiān)局將繼續(xù)加大落后小煤礦關(guān)閉力度，力爭再關(guān)閉1000處以上，到年底全國煤礦將控制在1萬處以內(nèi)。

從進(jìn)口情況看，前些年煤炭大量進(jìn)口，對國內(nèi)煤炭市場沖擊很大。2015年1月1日起，我國執(zhí)行新的《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》（下稱《辦法》），以前包括汞、磷在內(nèi)的微量元素都不需要特別監(jiān)測，而新的《辦法》對煤炭中的發(fā)熱量、灰分、硫分以及汞、砷、磷、氯、氟等指標(biāo)含量明確了限量值。

由于對進(jìn)口煤炭的質(zhì)量要求提高，許多不符合要求的煤炭被擋在關(guān)外，不能進(jìn)口。海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份我國進(jìn)口煤炭1678萬噸，同比減少53.2%，創(chuàng)15年以來最大單月降幅。環(huán)比下降38.35%，創(chuàng)2000年以來最大單月降幅。

但2015年煤炭進(jìn)口量是否會(huì)出現(xiàn)大幅下降尚難預(yù)料，因?yàn)橹袊鳛槭澜缟献畲蟮拿禾肯M(fèi)國，一向?yàn)槊禾可a(chǎn)大國所青睞，在全球煤炭過剩的狀況下，這些煤炭生產(chǎn)國會(huì)加大向中國出口的力度。1月22日，澳洲工業(yè)部下屬的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辦公室稱，已將2015財(cái)年日澳動(dòng)力煤合同價(jià)格從之前預(yù)測的77美元/噸調(diào)低至70美元/噸，主要原因是全球供應(yīng)過剩。

總體來看，2015年，全國煤炭市場供求關(guān)系將逐步得到改善，但受多重因素的影響，市場供大于求的態(tài)勢還難以根本性改變。受高庫存、低需求的制約，加之海運(yùn)價(jià)格持續(xù)走低壓縮成本，煤炭價(jià)格上行動(dòng)力不足。從企業(yè)盈利狀況看，煤炭價(jià)格已處于底部，加之國際煤炭供應(yīng)商減產(chǎn)以及我國救市政策持續(xù)發(fā)力，煤炭價(jià)格繼續(xù)大幅走低的可能性不大，預(yù)計(jì)2015年國內(nèi)煤炭價(jià)格將呈低位波動(dòng)態(tài)勢。

近日傳出消息，在經(jīng)過一個(gè)多月的博弈后，煤電雙方的年度長協(xié)談判終于塵埃落定。目前電力企業(yè)一方已經(jīng)接受神華此前提出的長協(xié)方案，其中5500大卡動(dòng)力煤一季度基準(zhǔn)價(jià)為520元/噸，針對大客戶優(yōu)惠10元/噸，即510元/噸。從煤電長協(xié)價(jià)格看，2015年煤炭價(jià)格仍在低位運(yùn)行，這也意味著從成本因素分析，2015年碳銨價(jià)格也難有大的作為。

三、碳銨市場區(qū)域化特征明顯。碳銨產(chǎn)品不再是一個(gè)全國性的化肥品種，而是一個(gè)區(qū)域性的化肥品種。在部分區(qū)域可能完全不使用碳銨，而在另外一些地區(qū)，碳銨仍是一個(gè)主要的化肥品種，銷售量仍然比較大，這些區(qū)域往往同時(shí)也是碳銨生產(chǎn)量比較大的區(qū)域。從具體省份看，我國碳銨產(chǎn)量較大的的省份為河南、山東、安徽、江蘇、河北、湖南、湖北、四川等地，這些省份有悠久的碳銨生產(chǎn)歷史，生產(chǎn)廠家眾多，農(nóng)民對碳銨的需求量也比較大，有比較好的市場基礎(chǔ)。

由于碳銨市場的區(qū)域性很強(qiáng)，市場具有相對的封閉性和獨(dú)立性，各地區(qū)之間的價(jià)差比較大，遠(yuǎn)高于尿素之間的地區(qū)價(jià)差。

四、顆粒碳銨有市場。顆粒碳銨作為一種新型的氮素肥料，它克服了普通碳銨的諸多缺點(diǎn)，具有肥效長、不易揮發(fā)、利用率高、對土壤環(huán)境污染小、價(jià)格較低等優(yōu)點(diǎn)，市場銷售反應(yīng)良好。據(jù)內(nèi)蒙古赤峰地區(qū)的經(jīng)銷商反映，顆粒長效碳銨在該地銷售較好，出廠價(jià)比普通碳銨高60-70元/噸。長效肥期90天左右，普通碳銨只有35天左右。在北方地區(qū)，它能提高地溫2-3℃。

五、關(guān)注液氨及尿素市場走勢。尿素和碳銨是我國使用量最大的兩個(gè)氮肥品種，分列第一位和第二位，碳銨價(jià)格受尿素價(jià)格的影響較大，總體漲跌趨勢基本一致。另外，液氨市場對碳銨市場的影響也值得關(guān)注。目前有不少碳銨企業(yè)既銷碳銨又銷液氨，一方面在兩者之間比較誰的價(jià)格更高即多銷誰來增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；另一方面在碳銨不好銷時(shí)多銷液氨來使生產(chǎn)保持平衡。

綜合生產(chǎn)成本及需求等因素考慮，2015年碳銨的合理出廠價(jià)為480—650元/噸，市場批發(fā)價(jià)為550—800元/噸，市場零售價(jià)為600—900元/噸。

（原野）