本刊記者 原松華

過去的一年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)漸成共識。作為全球經(jīng)濟(jì)的重要增長動(dòng)力，中國經(jīng)濟(jì)的放緩引發(fā)諸多關(guān)注，未來10年中國經(jīng)濟(jì)的潛在增長將保持在多高水平？挖掘未來增長潛力的著力點(diǎn)在哪里？5月23日，國務(wù)院發(fā)展研究中心“中長期增長”課題組對未來10年中國經(jīng)濟(jì)走勢進(jìn)行了預(yù)測與前瞻。

國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦表示，過去幾年，我國經(jīng)濟(jì)增速、需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的變化，大體上符合成功追趕型經(jīng)濟(jì)體相似發(fā)展階段的規(guī)律。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入下半程，中高速增長的均衡點(diǎn)還沒有找到。短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的壓力較大，需要“緩沖性”宏觀政策與“效率導(dǎo)向”改革措施的協(xié)同配合，以便實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型再平衡，即在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和邁向中高速增長的過程中重建新的供需平衡。為此，需要深化改革，為全面持續(xù)提升要素生產(chǎn)率掃除體制機(jī)制障礙。

未來10年，中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力將不斷調(diào)整

國務(wù)院發(fā)展研究中心“中長期增長”課題組模擬和分析的結(jié)果顯示，未來中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力將不斷調(diào)整。首先，消費(fèi)將扮演越來越重要的角色，未來10年消費(fèi)率將繼續(xù)快速上升，由目前的50%上升至60%以上，相應(yīng)的投資率將不斷下滑，到2024年將下滑至37%左右。其次，服務(wù)業(yè)將扮演越來越重要的角色，未來10年服務(wù)業(yè)占比將快速提高，由目前的48%左右上升到2024年的60%左右，相應(yīng)的農(nóng)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的比重將有所下滑。第三，技術(shù)進(jìn)步將扮演全要素生產(chǎn)率（TFP）增長對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)份額，有望從目前的30%左右上升到2024年的40%左右。

國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀部副部長陳昌盛表示，未來10年，經(jīng)濟(jì)平均增速為6.2%，從供給側(cè)看，2024年中國人均GDP將由目前的接近5萬元人民幣上升至12萬元人民幣左右。

從投資層面看，今后5-10年投資主要集中在城市群的互聯(lián)互通、轉(zhuǎn)移人口市民化引致的公共服務(wù)，以及人口進(jìn)一步集聚引致的能源、資源和供應(yīng)鏈配置與建設(shè)需求等方面。

課題組對未來10年中國GDP實(shí)際增長速度和中國匯率升值的預(yù)測，并設(shè)定全球經(jīng)濟(jì)平均名義增速從8%下降為6%，則未來10年中國出口名義增速可以達(dá)到平均15%，到2024年出口名義值大約是當(dāng)前的4.2倍。如果未來10年中國匯率升值進(jìn)程停止，通貨膨脹年均3%，經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長速度下降為6%左右；如全球經(jīng)濟(jì)平均名義增速從9%下降為5%，則未來10年中國出口名義增速可以達(dá)到平均13%，到2024年出口約是當(dāng)前的3.3倍。2014年中國出口增速下降較為明顯，如果未來不能培育出新的出口競爭優(yōu)勢，那么該增速極有可能突破下線，低于10%。

從出口增速明顯呈大起大落態(tài)勢看，我國出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整將繼續(xù)。國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員吳振宇、呂剛的研究顯示，傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品增速下降，而資本技術(shù)密集型產(chǎn)品增速提升。國際經(jīng)驗(yàn)表明，在工業(yè)化見頂之后，一國制造業(yè)出口的全球份額既有可能隨之下滑，也有可能進(jìn)一步上升。從日本和韓國的歷史看，在工業(yè)化比重下滑的情況下，實(shí)現(xiàn)國際市場份額上升的關(guān)鍵在于發(fā)展電動(dòng)機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備等高附加值制造業(yè)。對中國非加工貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)和增加值出口結(jié)構(gòu)的分析都表明，中國的高附加值制造業(yè)還有巨大發(fā)展?jié)摿?，而要將這一潛力變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，除了加強(qiáng)國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)外，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放也有助于加快技術(shù)創(chuàng)新速度，更快地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。

此外，服務(wù)業(yè)將延續(xù)中高速增長勢頭，2015年服務(wù)業(yè)增加值比重將突破50%，2024年超過60%。在流通性服務(wù)業(yè)比重平穩(wěn)趨降的同時(shí)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)比重持續(xù)較快上升，個(gè)人服務(wù)業(yè)比重穩(wěn)中有增，社會服務(wù)業(yè)比重也呈逐步提高的趨勢。預(yù)計(jì)2021年前后，社會服務(wù)業(yè)比重將會超過流通性服務(wù)業(yè)比重。

經(jīng)濟(jì)放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整加快、環(huán)境剛性約束加強(qiáng)以及技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)突破，將使未來10年中國能源消耗增長進(jìn)入4%的中速增長區(qū)間。與此同時(shí)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化步伐加快，預(yù)計(jì)2020年煤炭消耗占比將下降到60%以下，而天然氣、非化石能源占比快速上升至10%和15%左右。能源消費(fèi)總量控制在48億噸煤左右。

國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)展部副部長劉培林表示，國家制定到2020年的應(yīng)對氣候變化行動(dòng)規(guī)劃，提出更加全面切實(shí)的節(jié)能減排措施。由此可以進(jìn)一步確認(rèn)中國單位產(chǎn)出的能源消耗強(qiáng)度將按照追趕型經(jīng)濟(jì)體的規(guī)律降低。中國確立到2030年非化石能源結(jié)構(gòu)目標(biāo)，將推動(dòng)單位能源消耗的碳排放強(qiáng)度以更快速度降低，并進(jìn)一步減緩中國排放總量的增速。

此外，未來10年，城市建設(shè)用地將會繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)2024年我國的城市建設(shè)用地將達(dá)到67529平方公里左右。同時(shí)，我國城市用地供需矛盾仍會較為突出，城市建設(shè)用地供給方式將會逐步向盤活存量調(diào)整。用地結(jié)構(gòu)方面，工業(yè)用地比重將會逐步下降，居住用地和商業(yè)用地將會相應(yīng)提高。

未來10年，產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)生產(chǎn)率追趕速度、人口狀況等都將發(fā)生較大改變

從未來發(fā)展看，由于受工業(yè)化趨于完成和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級等因素的影響，今后服務(wù)業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)的比重將越來越高。因此，未來能否釋放服務(wù)業(yè)TFP增長的潛力，促進(jìn)服務(wù)業(yè)TFP穩(wěn)定增長，將直接關(guān)乎中國經(jīng)濟(jì)整體TFP增長。

在國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員何建武看來，1980年－2013年間，勞動(dòng)力跨產(chǎn)業(yè)配置（主要從農(nóng)業(yè)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移）拉動(dòng)的TFP平均增長為0.7個(gè)百分點(diǎn)，占中國整體TFP增長率的四分之一左右。從三次產(chǎn)業(yè)TFP來看，通常第二產(chǎn)業(yè)要明顯高于服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)。因此，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)向第二產(chǎn)業(yè)，要比轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)對整體TFP提升的貢獻(xiàn)更大。如果將服務(wù)業(yè)劃為四大行業(yè)，金融保險(xiǎn)業(yè)TFP增長更快，1980年至2013年間金融保險(xiǎn)業(yè)平均TFP增長速度達(dá)到5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他三類服務(wù)業(yè)。金融保險(xiǎn)、交通運(yùn)輸和批發(fā)零售餐飲業(yè)以外的其他服務(wù)業(yè)TFP增長速度最慢。從規(guī)律看，今后服務(wù)業(yè)TFP提升仍然主要靠生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。

課題組研究顯示，未來10年，我國糧食消費(fèi)量將持續(xù)快速增長。到2024年，預(yù)計(jì)全國糧食總消費(fèi)量為7.55萬噸，比2014年增加7390萬噸，增長10.9%，年均增長率約為1%。到2024年預(yù)測糧食總產(chǎn)量為63891萬噸，比2014年增加3181萬噸，增長5.2%，年均增長率約為0.5%。

根據(jù)典型工業(yè)化國家的一般規(guī)律和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變趨勢，預(yù)測2015年至2024年我國各工業(yè)部門比重變化趨勢，在工業(yè)化率下降的同時(shí)，工業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化升級，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和重化工業(yè)比重將不斷下降，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)比重將持續(xù)上升。紡織縫紉皮革工業(yè)、造紙及文教用品工業(yè)、食品工業(yè)、森林工業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)延續(xù)回落態(tài)勢，這些行業(yè)在工業(yè)化早期就已達(dá)到了行業(yè)比重的峰值。冶金工業(yè)、電力工業(yè)、煤炭工業(yè)、建材及其他非金屬礦制造業(yè)、石油工業(yè)、化學(xué)工業(yè)等重化工業(yè)所占比重將在2015年前后出現(xiàn)峰值，之后逐步回落。

研究表明，非國有企業(yè)資本邊際產(chǎn)出價(jià)值比國有企業(yè)高，出口企業(yè)全要素生產(chǎn)率比非出口型企業(yè)高。消除這些制造業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)、不同類型和不同區(qū)域的企業(yè)之間資源的錯(cuò)配，將是未來提升制造業(yè)生產(chǎn)率的一個(gè)十分重要的渠道。

根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段汽車需求增速變化的國際經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)到2024年，我國總汽車保有量將達(dá)到3.6億輛，新車產(chǎn)銷規(guī)模將達(dá)到或超過3000萬輛，千人汽車擁有量約為251輛。

國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員王青的研究顯示，從汽車產(chǎn)業(yè)看，未來五至七年千人汽車擁有量增幅將保持在11%－12%的區(qū)間。從2015年開始，我國GDP增速將回落到7%左右，到2030年進(jìn)一步降低到5.5%,屆時(shí)人均GDP將超過16000國際元，中國汽車市場將逐步過渡到飽和期的發(fā)展階段。

展望未來10年中國住房水平，國務(wù)院發(fā)展研究中心許偉博士表示，中國住房有望平均每年保持800萬-1000萬套的銷售水平。從消費(fèi)形式看，住房消費(fèi)將從商品消費(fèi)逐步轉(zhuǎn)向與住房相關(guān)的服務(wù)消費(fèi)。改善性需求更加關(guān)注與住房相關(guān)的服務(wù)，比如養(yǎng)老、休閑旅游、文化、子女教育、社區(qū)生活等。

國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組在對未來10年全要素生產(chǎn)率展望前對2014年發(fā)生的對TFP變化趨勢產(chǎn)生較大影響的政策或環(huán)境變化進(jìn)行分析后認(rèn)為，其中可能對未來產(chǎn)生持續(xù)影響的最突出因素是改革的推進(jìn)。另外，過去30多年中國TFP年均增長接近3%-4%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率接近30%-40%。從長期增長角度看，既要防止TFP的繼續(xù)下滑，也要逐步提升TFP對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)。從根本上，要挖掘TFP提升的潛力，促進(jìn)TFP穩(wěn)定較快增長。對于TFP增長源泉，有結(jié)構(gòu)分析方法，即從技術(shù)獲取的視角看，既可以像處于技術(shù)前沿的發(fā)達(dá)國家那樣不斷促進(jìn)前沿創(chuàng)新、推動(dòng)技術(shù)前沿的外擴(kuò)，也可以像后發(fā)追趕國家那樣在追趕階段通過技術(shù)引進(jìn)、吸收、改進(jìn)和模仿等方法，實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕；從結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換視角來看，TFP增長既可以通過不同企業(yè)、不同行業(yè)、不同區(qū)域自身技術(shù)的提升，也可以通過結(jié)構(gòu)調(diào)整讓更多要素從低生產(chǎn)率的企業(yè)、行業(yè)和區(qū)域，流向高生產(chǎn)率的企業(yè)、行業(yè)和區(qū)域。

根據(jù)中國人口與發(fā)展研究中心的人口模型預(yù)測結(jié)果顯示，2030年前我國人口總量仍將持續(xù)緩慢增長。到2020年約達(dá)到14.12億人，比2010年增長約7000萬人，平均每年增長0.53%。到2030年我國人口比2020年再增加3000萬人，達(dá)到14.42億人的峰值，此后開始緩慢下降，到2050年約為14億人左右。

許召元認(rèn)為，從人口機(jī)會窗口的角度看，未來10年我國仍處于人口負(fù)擔(dān)較輕的階段。根據(jù)聯(lián)合國的預(yù)測，到2020年，在主要經(jīng)濟(jì)體中，日本的撫養(yǎng)比高達(dá)70.2%，即平均每個(gè)勞動(dòng)年齡人口（15-64歲）要撫養(yǎng)0.7個(gè)兒童和老人；其次是法國，人口撫養(yǎng)比達(dá)61.9%；美國、英國和德國的撫養(yǎng)比差不多，約在55%－58%之間；印度和俄羅斯的撫養(yǎng)比約為48%－49%；巴西、中國和韓國更低，約在42%。2025年前我國人力資本將保持每年1.2%左右的增速。

在國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員許偉看來，如果匯率形成機(jī)制市場化改革能夠繼續(xù)推進(jìn)，與此同時(shí)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長，人民幣匯率雖然難以再延續(xù)過去大幅升值的態(tài)勢，匯率水平有望總體上保持平穩(wěn)，但匯率波動(dòng)幅度將明顯增加。未來五年，前沿國家的勞動(dòng)生產(chǎn)率增速可望保持在1.5%附近，國內(nèi)的勞動(dòng)生產(chǎn)率增速可能保持在5%--6%的水平，增速差距較過去10年縮小，人民幣快速升值的可能性明顯下降，但趨勢上仍可能呈現(xiàn)升值態(tài)勢。

長期以來，人民幣匯率政策在一定程度上扮演了產(chǎn)業(yè)政策工具的角色，人民幣匯率先后經(jīng)歷了重工業(yè)趕超戰(zhàn)略下的高估和外向型戰(zhàn)略下的低估。繼續(xù)推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制的改革，實(shí)際上有利于提高企業(yè)和個(gè)人對匯率這個(gè)價(jià)格信號的重視程度，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，改善貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

未來10年，中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更趨于平衡

未來10年將是我國市場化和對外開放的重要時(shí)期，這個(gè)時(shí)期我國金融業(yè)發(fā)展與日本、美國20世紀(jì)70-80年代的情況類似。日本金融業(yè)增加值占GDP的比重從1980年的4.9%上升到1990年的6.96%，10年間增加了2.06個(gè)百分點(diǎn)。美國金融業(yè)增加值占GDP的比重從1970年的4.25%上升到1991年的6.38%，20年間增加了2.13個(gè)百分點(diǎn)。國務(wù)院發(fā)展研究中心“中長期增長”課題組認(rèn)為，考慮到未來10年是我國金融業(yè)市場化改革和發(fā)展的重要時(shí)期，特別是我國經(jīng)濟(jì)將跨越中等收入階段，可假設(shè)我國金融業(yè)增加值在2024年末占GDP的比重達(dá)到與日本1990年和美國1991年的水平，設(shè)為6.5%，這表明2024年金融業(yè)的增加值將達(dá)到11.33萬億人民幣。

國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員陳道富的研究顯示，我國未來10年的M2應(yīng)在GDP和平減指數(shù)之和的基礎(chǔ)上，保持中性，即M2的增速與GDP和平減指數(shù)之和相同，也就是M2/GDP的比重保持在2010年的水平上，即1.66。這表明，到2024年我國的M2絕對值將從2014年的122萬億元提高到289萬億元。

從M2/GDP（貨幣流通速度）的變化來看，國際上從制度角度研究貨幣流通速度，往往用貨幣深化、金融發(fā)展和復(fù)雜性及福利措施等因素解釋貨幣流通速度的長期變化趨勢。陳道富的研究發(fā)現(xiàn)，貨幣深化會導(dǎo)致貨幣流通速度減緩，而金融體系的發(fā)展與復(fù)雜化及福利化和福利制度的改善，會導(dǎo)致貨幣流通速度加快。因此，從長期來看，貨幣流通速度整體上呈現(xiàn)出U型結(jié)構(gòu)。我國的貨幣流通速度從2003年已趨于穩(wěn)定，可認(rèn)為貨幣流通速度在未來10年保持穩(wěn)定的可能性較大。

從區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長看，未來10年，影響中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局的基本因素仍沒有發(fā)生變化，如東部地區(qū)工業(yè)化和城市化趨于完成將導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)增速放緩，內(nèi)需的擴(kuò)大將成為促進(jìn)中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?，著眼于區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的政策措施將有助于縮小區(qū)域差距等。與此同時(shí)，由于長距離跨省流動(dòng)的人口增長趨緩，未來中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更趨于均衡。

從城市化的角度看，國務(wù)院發(fā)展研究中心“中長期增長”課題組認(rèn)為，未來10年間，我國城鎮(zhèn)化率增幅預(yù)計(jì)將逐步從每年一個(gè)百分點(diǎn)以上過渡到一個(gè)百分點(diǎn)以下。自2008年金融危機(jī)導(dǎo)致的“返鄉(xiāng)潮”之后，本地農(nóng)民工（在戶籍所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地域以內(nèi)從業(yè)的農(nóng)民工）比重從27.71%躍升到36.75%，此后逐年上升到38.6%。隨著各地新農(nóng)村建設(shè)的開展，城市周邊不少原本散居的村落形成了集中居住的新型農(nóng)村社區(qū)。在這些農(nóng)村社區(qū)中，公路、水、電、氣、熱等基礎(chǔ)設(shè)施較為健全，很大一部分農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)工人或二三產(chǎn)業(yè)從業(yè)者，居民的生產(chǎn)和生活方式都已表現(xiàn)出明顯的工業(yè)文明特征，新形勢下就近城鎮(zhèn)化將出現(xiàn)復(fù)蘇的態(tài)勢。

國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦總結(jié)時(shí)表示，目前互聯(lián)網(wǎng)+、網(wǎng)購成為經(jīng)濟(jì)增長的新業(yè)態(tài)，未來10年中國經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)力將以何種方式呈現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)增長階段的平穩(wěn)轉(zhuǎn)換，進(jìn)入一個(gè)新的富有活力且可持續(xù)的發(fā)展空間，值得進(jìn)一步探索。開的公眾監(jiān)督體制機(jī)制等。

“簡單地禁止、取締、打擊專車，無助于我國出租汽車行業(yè)改革。新技術(shù)的使用前所未有，必須加以規(guī)范。關(guān)鍵問題是通過專車錯(cuò)位經(jīng)營的制度設(shè)計(jì)，彌補(bǔ)出租汽車的不足。出租汽車行業(yè)發(fā)展必須借鑒新技術(shù)，擁抱新技術(shù)?！倍≡裰赋?。

“既然信息技術(shù)帶來了出租汽車行業(yè)的巨大變化，政府就應(yīng)該順應(yīng)潮流，盡量地去修補(bǔ)市場，使得市場更加完善，而不是反對和阻礙它?！庇鄷煴硎?，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)打車軟件，可以實(shí)現(xiàn)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上對個(gè)體運(yùn)營司機(jī)進(jìn)行全方位監(jiān)管，而且客戶的投訴能夠很快地反饋到其平臺上，進(jìn)而及時(shí)對司機(jī)進(jìn)行相應(yīng)的告誡和懲罰。這種撮合的模式把市場的供需雙方，包括第三方的政府機(jī)構(gòu)聯(lián)合在一起，使得市場向更健康的方向發(fā)展。

他認(rèn)為，政府應(yīng)摒棄制度上或者利益上的惰性，去建立一般的行政許可，通過制定更細(xì)化的管理制度的方式來完善監(jiān)管，并且可以委托打車軟件公司幫助政府加強(qiáng)監(jiān)管。而所有提供出租服務(wù)的車輛，乘客安全的問題都可以通過保險(xiǎn)理賠的方式解決。

余暉還指出，如果國家層面的改革政策落后于市場的正向發(fā)展，不認(rèn)真研究新興市場可能存在的監(jiān)管問題，未來這個(gè)市場仍存在很多的不確定性。因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)試探性的和打車軟件的擁抱是不穩(wěn)定的，還需要交通部的明確表態(tài)和某些大城市的示范作用。