【摘要】改革開(kāi)放30多年，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)生了許多舉世矚目的變化，農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)明顯改善，農(nóng)村金融資源供需的矛盾也有所緩和，但是，中國(guó)農(nóng)村金融所面臨的深層次問(wèn)題并未得到有效解決，金融的支農(nóng)作用難以實(shí)現(xiàn)。在回顧了中國(guó)農(nóng)村金融改革發(fā)展的歷程的此基礎(chǔ)上分析了農(nóng)村金融發(fā)展中存在的效率低下的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的優(yōu)化對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融 ?運(yùn)行效率 ?現(xiàn)實(shí)審視

自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的農(nóng)村金融改革也走過(guò)了35年的歷程。在這一過(guò)程中，農(nóng)村金融發(fā)生了許多舉世矚目的變化。特別是在近些年，配合農(nóng)村金融改革中央出臺(tái)了一系列措施，顯著改善了我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，農(nóng)村金融資源供需的矛盾稍有緩和，但是，隨著小城鎮(zhèn)城市化步伐的加快、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高，農(nóng)村金融所面臨的深層次問(wèn)題并未得到有效解決，大量的農(nóng)村金融需求沒(méi)有得到真正的滿足，金融的支農(nóng)作用難以實(shí)現(xiàn)。本文首先回顧中國(guó)農(nóng)村金融改革發(fā)展的歷程，并在此基礎(chǔ)上找出其存在的內(nèi)在問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

一、中國(guó)農(nóng)村金融改革的發(fā)展歷程

中國(guó)農(nóng)村金融改革自1978年后大致可以劃分為三個(gè)階段。

（一）1978年～1993年：恢復(fù)和初步發(fā)展階段

1978年12月，中共中央明確提出要“恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，大力發(fā)展農(nóng)村信貸事業(yè)”①，并于1979年3月13日正式恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行?；謴?fù)后的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行成為農(nóng)村金融中具有壟斷性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)眾多的農(nóng)村信用社逐漸成為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)。由于農(nóng)信社管理參照了銀行標(biāo)準(zhǔn)，貸款大量投放鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，使得其逐步失去了合作金融組織的性質(zhì)，農(nóng)民也失去了對(duì)農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)、管理權(quán)。

改革開(kāi)放后，隨著各地民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，來(lái)自各種主體的農(nóng)村融資需求越來(lái)越多，而正規(guī)金融又無(wú)法提供滿足，于是，民間非正規(guī)金融組織開(kāi)始逐漸活躍起來(lái)，其中福建、浙江等省的民間金融最為活躍，合會(huì)、輪會(huì)、排會(huì)、私人錢莊、當(dāng)鋪等形式多種多樣。

（二）1994年～2002年：改革與調(diào)整階段

1994年6月，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行批準(zhǔn)成立，而中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行結(jié)束了作為國(guó)家專業(yè)銀行的使命，開(kāi)始向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。原有的政策性業(yè)務(wù)分離出去，并與農(nóng)信社脫鉤。1996年8月，農(nóng)村信用社從農(nóng)行獨(dú)立出來(lái)，由中國(guó)人民銀行托管。本輪農(nóng)村金融體制改革的重點(diǎn)是要使農(nóng)信社成為真正的“由農(nóng)民入股、由社員民主管理、主要為入股社員服務(wù)”的農(nóng)村合作金融組織。

同時(shí)，由于民間金融活動(dòng)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)集中，非法集資案件頻發(fā)，中央開(kāi)始了對(duì)農(nóng)村民間金融進(jìn)行清理和整頓，取締了農(nóng)村合作基金會(huì)，其或并入當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社，或由地方政府負(fù)責(zé)清盤關(guān)閉。

（三）2003年至今：深化改革階段

這一階段的主要任務(wù)是深化農(nóng)村金融服務(wù)體系。2003年6月27日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》，該方案主要圍繞“加快信用社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度改革”開(kāi)展。要把信用社辦成真正面向“三農(nóng)”服務(wù)的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)。更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，發(fā)揮其在農(nóng)村金融中的主力軍作用。到2013年末，全國(guó)已有590家由農(nóng)村信用社改制組建的農(nóng)村商業(yè)銀行。

2004年以來(lái)，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)范圍逐步拓展。2010年7月15日、16日中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行正式在上海和香港兩地上市。目前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。截至2013年末，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)貸款余額2.14萬(wàn)億元，比年初增加2578億元，增速13.72%。支持各級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)1.8萬(wàn)家，累計(jì)發(fā)放龍頭企業(yè)貸款1788.5億元，產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款余額1548億元，其中支持國(guó)家級(jí)龍頭企業(yè)924家、貸款余額620億元，省級(jí)龍頭企業(yè)3613家、貸款余額592億元。

2005年年底央行選擇山西平遙、貴州江口、四川廣漢和陜西進(jìn)行民間小額信貸的試點(diǎn)工作，試圖引導(dǎo)民間金融的融資活動(dòng)走向正軌，并將民間融資納入金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的正式監(jiān)管之下。央行“只貸不存”小額貸款公司試點(diǎn)揭開(kāi)了我國(guó)民間金融規(guī)范化的序幕，具有深遠(yuǎn)的意義。2006年12月20日，社會(huì)各類資本允許參與農(nóng)村金融市場(chǎng)，在農(nóng)村增設(shè)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，并出臺(tái)了一系列的扶持和規(guī)范新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的政策文件，民間金融逐步規(guī)范化。

從以上我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的歷程來(lái)看，我國(guó)已形成了政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融共同組成的農(nóng)村正規(guī)金融體系，即中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社。但由于實(shí)踐中三者的職能分工時(shí)有混淆和沖突，因此難以有效支持“三農(nóng)”。

二、農(nóng)村金融效率的現(xiàn)實(shí)審視

我國(guó)農(nóng)村金融體制改革與我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)、金融改革進(jìn)程相比，應(yīng)該說(shuō)還不成功，尤其是無(wú)法滿足“三農(nóng)”發(fā)展的需求，供需矛盾突出，體現(xiàn)在農(nóng)村金融效率很低下，包括農(nóng)村金融市場(chǎng)效率、農(nóng)村宏觀金融效率和微觀金融效率都較低?？偟膩?lái)說(shuō)，目前我國(guó)農(nóng)村金融效率的低水平已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。

（一）農(nóng)村金融市場(chǎng)效率有待于改善

從我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)來(lái)看，無(wú)論是間接融資市場(chǎng)還是直接融資市場(chǎng)，其發(fā)展規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)化程度等都有待于進(jìn)一步改善。首先，我國(guó)農(nóng)村直接融資市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)模和速度都相對(duì)滯后，融資結(jié)構(gòu)不合理，直接融資比重低。截至2014年10月底，深、滬兩家共有上市公司2553家，股票總市值高達(dá)30.05萬(wàn)億元，而其中的農(nóng)林牧漁板塊上市公司數(shù)僅為81家，只占全部上市公司數(shù)量和股票總市值的3.17%和0.827%，遠(yuǎn)低于其他行業(yè)門類占比。而且，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司規(guī)模小。近年我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司總資產(chǎn)均值雖然呈上升趨勢(shì)，但農(nóng)業(yè)上市公司資產(chǎn)規(guī)模與同年度農(nóng)村信用社資產(chǎn)規(guī)模相比所占比重很小。這說(shuō)明在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中，金融結(jié)構(gòu)不合理。其次，農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化程度不高。雖然，2013年7月20日，中國(guó)人民銀行全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，但由于農(nóng)業(yè)的低效和低收益率，必然使得農(nóng)村資金供求難以利用利率的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制，再加上農(nóng)村金融市場(chǎng)被人為分割，從而導(dǎo)致農(nóng)村金融資源配置失衡。

（二）農(nóng)村宏觀金融效率不高

在我國(guó)農(nóng)村金融體制30多年的改革實(shí)踐中，不斷地弱化政府的金融約束和干預(yù)，以動(dòng)員社會(huì)資本推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但事實(shí)上，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平難以很好地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，尚未形成互動(dòng)推進(jìn)的良性循環(huán)，在全國(guó)金融總量不斷增加的情況下，農(nóng)村金融總量卻有相反的表現(xiàn)，這在一定程度上是由農(nóng)村金融資源外流造成的。一方面，農(nóng)村金融的儲(chǔ)蓄動(dòng)員效率相對(duì)較高。第一產(chǎn)業(yè)都自然條件的依賴性很強(qiáng)，因而農(nóng)民的收入低且不穩(wěn)定，加之目前尚不完善的農(nóng)村社會(huì)保障政策，農(nóng)民的預(yù)期收入不確定，導(dǎo)致農(nóng)民有較高的儲(chǔ)蓄傾向。1979年我國(guó)農(nóng)戶儲(chǔ)蓄僅有78.4億元，2012年底增長(zhǎng)至54615.64億元，人均儲(chǔ)蓄也由9.9元增長(zhǎng)為8507.11元，年均增長(zhǎng)率分別為21.08%和26.01%。另一方面，農(nóng)村資金的利用效率卻較低，資金外流現(xiàn)象比較嚴(yán)重。盡管農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)較快，但這些資金中卻只有很少的一部分能被用于農(nóng)村發(fā)展，農(nóng)村資金的外流現(xiàn)象很嚴(yán)重。數(shù)據(jù)表明，農(nóng)村獲得的正規(guī)渠道的金融資源不到15%，其存貸差逐年擴(kuò)大，已由2000年的7466.31億元擴(kuò)大為2012年的27354.64億元，大量資金商業(yè)信貸業(yè)務(wù)逐利目的的驅(qū)動(dòng)下流出農(nóng)村，農(nóng)村的金融資源大量轉(zhuǎn)向了城市或東部發(fā)達(dá)地區(qū)，廣大農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)所急需的資金卻得不到滿足。

（三）農(nóng)村微觀金融效率低下

雖然農(nóng)村的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)由農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社共同組成，但由于農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性局限，農(nóng)業(yè)銀行的商業(yè)性質(zhì)決定其農(nóng)村業(yè)務(wù)的收縮，事實(shí)上農(nóng)村金融的核心力量是農(nóng)村信用社。但由于歷史和體制的原因，我國(guó)農(nóng)村信用社的問(wèn)題不斷顯現(xiàn)，其效率低下，尤其是其抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力都較差。農(nóng)村信用社抗風(fēng)險(xiǎn)能力差主要表現(xiàn)在普遍存在不良貸款率高、資本充足率低和風(fēng)險(xiǎn)撥備嚴(yán)重不足等問(wèn)題。同時(shí)，為了滿足流動(dòng)性需要，農(nóng)村信用社往往保有大量的準(zhǔn)備金存款和庫(kù)存現(xiàn)金等備付金存款（低息資產(chǎn)），這大大降低了農(nóng)村信用社的盈利能力。

三、優(yōu)化農(nóng)村金融發(fā)展效率的對(duì)策

針對(duì)上文所分析的我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展及其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持作用來(lái)看，農(nóng)村金融體系的低效率運(yùn)行已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙，但究其根本，低效的根源來(lái)自于農(nóng)村金融市場(chǎng)資金的價(jià)格問(wèn)題，即利率問(wèn)題未解決。若要根本解決利率的市場(chǎng)化問(wèn)題，則需要提高農(nóng)業(yè)的效率和收益率，本文中不再分析。雖然我國(guó)已經(jīng)放開(kāi)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款利率上限，但短期內(nèi)，利率仍不能完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)調(diào)節(jié)，實(shí)行高利率仍然會(huì)受到社會(huì)的譴責(zé)，而且農(nóng)民也負(fù)擔(dān)不起，但如果要降低利率水平則需要增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給，并利用政策性金融對(duì)利率進(jìn)行間接調(diào)控。具體建議如下：

1.大力發(fā)展農(nóng)村直接融資，拓寬支農(nóng)資金來(lái)源。目前對(duì)于農(nóng)村金融體系的研究多集中于銀行等金融機(jī)構(gòu)方面，卻很少考慮到直接融資渠道的改革政策。目前，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的融資成本高的原因主要在于融資渠道單一，因此，應(yīng)該積極拓寬直接融資渠道，利用資本市場(chǎng)加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。積極引入各類農(nóng)村股權(quán)、債權(quán)融資機(jī)制。發(fā)展債券市場(chǎng)，鼓勵(lì)涉農(nóng)企業(yè)發(fā)債（企業(yè)債、公司債和中小企業(yè)私募債）融資;擴(kuò)大發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的規(guī)模;支持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)行優(yōu)先股;鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的引入;同時(shí)，積極推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的發(fā)展，發(fā)揮其價(jià)格發(fā)現(xiàn)和避險(xiǎn)功能。

2.建立合作金融為主，政策性金融為輔，商業(yè)銀行為補(bǔ)充的農(nóng)村間接融資體系。首先，真正發(fā)揮農(nóng)村信用合作社的支農(nóng)作用。目前的我國(guó)的農(nóng)信社改革基本是朝著商業(yè)化的方向發(fā)展的，其重點(diǎn)是控制風(fēng)險(xiǎn)，日益與商業(yè)銀行趨同。要真正發(fā)揮合作金融對(duì)農(nóng)村發(fā)展的作用，就應(yīng)借鑒國(guó)外農(nóng)信社建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)完善相關(guān)的合作金融法規(guī)與制度，規(guī)范發(fā)展合作性金融組織，確保其在享受特定優(yōu)惠政策的同時(shí)，服務(wù)于特定的農(nóng)村領(lǐng)域，使其真正成為農(nóng)村金融的主力軍。其次，強(qiáng)化政策性金融的支農(nóng)責(zé)任。在近一段時(shí)間，我國(guó)的政策性金融的政策性有弱化的傾向，使得農(nóng)村政策性金融的作用沒(méi)能很好的發(fā)揮，因此要進(jìn)一步明確政策性金融的功能定位，擴(kuò)大政策性金融的支農(nóng)范圍，除了原有的政策性金融業(yè)務(wù)外，還應(yīng)將農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也納入進(jìn)來(lái)。將農(nóng)發(fā)行打造成強(qiáng)有力的政策性金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)其對(duì)從農(nóng)村發(fā)展的全面支持，并通過(guò)其低利率的政策性金融的供給來(lái)影響農(nóng)村金融市場(chǎng)利率水平。第三，發(fā)展商業(yè)性金融的農(nóng)村金融批發(fā)業(yè)務(wù)。為滿足《巴塞爾協(xié)議Ш》的規(guī)定，以及我國(guó)利率市場(chǎng)化的開(kāi)展、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行勢(shì)必要滿足不斷提高的風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)準(zhǔn)，因此，商業(yè)銀行將大部分業(yè)務(wù)撤出農(nóng)村地區(qū)是難免的。真正有效的措施不是要求商業(yè)銀行應(yīng)該承擔(dān)多少比例的支農(nóng)業(yè)務(wù)，這顯然是于其商業(yè)經(jīng)營(yíng)原則相背的，而應(yīng)該設(shè)法組建農(nóng)村零售金融機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展服務(wù)于農(nóng)村小企業(yè)和農(nóng)民的社區(qū)銀行，從而開(kāi)辟商業(yè)銀行發(fā)展農(nóng)村金融批發(fā)業(yè)務(wù)的渠道，這也符合農(nóng)村金融要服務(wù)于“三農(nóng)”的要求。最后，要放開(kāi)農(nóng)村民間金融市場(chǎng)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，決定了民間借貸的發(fā)展是不可避免的。應(yīng)當(dāng)給予民間金融活動(dòng)以合法的地位，并加以規(guī)范，并放開(kāi)農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入限制，吸引資金發(fā)展新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，還要發(fā)展保險(xiǎn)、擔(dān)保等在內(nèi)的非銀行類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

3.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。創(chuàng)新和推廣靈活的金融產(chǎn)品，發(fā)展農(nóng)村電話銀行、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù);鼓勵(lì)開(kāi)展農(nóng)業(yè)機(jī)械等方面的金融租賃業(yè)務(wù);創(chuàng)新信貸模式。創(chuàng)新農(nóng)村抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式，農(nóng)村融資難，難在擔(dān)保。國(guó)務(wù)院在今年4月底出臺(tái)的《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出了“推廣以農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、運(yùn)輸工具、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、承包土地收益權(quán)等為標(biāo)的的新型抵押擔(dān)保方式”，以此來(lái)促進(jìn)“三農(nóng)”信貸供給的增加，提高信貸投放的積極性，并積極探索開(kāi)發(fā)抵押擔(dān)保新產(chǎn)品形式，解決貸款抵押難問(wèn)題。

4.改善農(nóng)村信用環(huán)境。完善農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);加快農(nóng)村支付環(huán)境建設(shè);加強(qiáng)農(nóng)村征信體系建設(shè)，建立農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，將信用評(píng)級(jí)與授信額度掛鉤，建立農(nóng)村社會(huì)化的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，為進(jìn)一步發(fā)展信用貸款提供支持;建立政府支持、企業(yè)和銀行多方參與的農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)制。

注釋

①在十一屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于加快農(nóng)業(yè)發(fā)展若干問(wèn)題的決定（草案）》中明確提出的。

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基金項(xiàng)目：本文得到了教育部人文社科項(xiàng)目“全流通條件下中國(guó)公司控制權(quán)市場(chǎng)治理績(jī)效評(píng)估研究”（項(xiàng)目編號(hào)：11YJA630113）的資助。本文是河南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融集聚與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2012BJJ049）的階段性成果之一。

作者簡(jiǎn)介：劉建莉（1979-），女，河南焦作人，講師，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，河南大學(xué)工商管理學(xué)院財(cái)務(wù)與成本研究中心，研究方向?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。