李博

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的發(fā)展如火如荼，“互聯(lián)網(wǎng)金融”不管在IT領(lǐng)域還是金融業(yè)界都成了熱門詞匯。2014年底僅網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了2000多家，成交金額達(dá)3000多億成長(zhǎng)速度驚人。從表面上看這是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的跨界，但實(shí)質(zhì)是技術(shù)與金融的全面融合，是兩類資本的融合。

傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨沖擊

信息技術(shù)具有“工具”性，人們需要利用這種工具性來(lái)解決現(xiàn)實(shí)生活中實(shí)際的需要。而這種需要本身就不是單一的，技術(shù)應(yīng)用有著天然的“跨界”效應(yīng)，同時(shí)這種應(yīng)用的過(guò)程往往是自下而上的。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)成為信息技術(shù)的里程碑，跨界零售、傳播成為了被征服的一塊塊的處女地?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生更是信息技術(shù)創(chuàng)新金融，效率資源匹配的一個(gè)必然結(jié)果。它替代了傳統(tǒng)銀行的“中介”角色，以更低的價(jià)格、更效率的信息撮合完成信貸供給雙方的直接交易，對(duì)傳統(tǒng)銀行體系產(chǎn)生沖擊。

天然跨界，沖擊已成必然?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在信息處理上具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，尤其是大數(shù)據(jù)和云計(jì)算使得非金融機(jī)構(gòu)擁有了人工智能替代人工決策的可能。傳統(tǒng)銀行體系引以為豪的風(fēng)控技能在人工智能的較量中越來(lái)越處于劣勢(shì)。同時(shí)，信息產(chǎn)業(yè)突破了時(shí)空限制且注重客戶體驗(yàn)，稀釋了商業(yè)銀行的客戶資源，動(dòng)搖了國(guó)有大銀行的壟斷地位。

最近開(kāi)展的杭州、溫州兩市的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的居民問(wèn)卷調(diào)查顯示：35%的受訪者已經(jīng)購(gòu)買了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。在已投資的人群中，青年用戶的參與度明顯高于中老年，35歲以下受訪者中45.3%已購(gòu)買;36-50歲的受訪者中29.4%已購(gòu)買;而50歲以上，只有27.3%已購(gòu)買。

跨界引發(fā)競(jìng)爭(zhēng)的“擴(kuò)大化”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展往往涉及跨界的諸多領(lǐng)域，是金融、電子、信息等多種產(chǎn)業(yè)的復(fù)合。因此互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)已不再是金融業(yè)務(wù)單一模式下的閉環(huán)競(jìng)爭(zhēng)，而是相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈直接的資源搶奪、主導(dǎo)權(quán)控制和服務(wù)對(duì)象的爭(zhēng)搶，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)復(fù)雜、影響作用范圍廣。

沖擊有限，但增長(zhǎng)快。就目前的市場(chǎng)數(shù)據(jù)而言，銀行業(yè)總資產(chǎn)2013年初就已突破130萬(wàn)億元。單從規(guī)模上講，2013年前100強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其營(yíng)業(yè)收入也只有2000億元左右，互聯(lián)網(wǎng)金融的體量有限。傳統(tǒng)銀行體系市場(chǎng)份額依然龐大，再加上傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大信貸擴(kuò)張能力，化解流動(dòng)性陷阱的固有制度，完備的結(jié)算、清算和信貸IT架構(gòu)、龐大的物理網(wǎng)點(diǎn)等優(yōu)勢(shì)，短時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系沖擊有限。但互聯(lián)網(wǎng)金融每年的增長(zhǎng)都是翻倍的，未來(lái)不容小視。

商業(yè)銀行“倒逼”下的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐

傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)是“存、貸、匯”，銀行的“觸網(wǎng)”實(shí)踐就是業(yè)務(wù)部分到全部遷移至網(wǎng)絡(luò)的演變過(guò)程，這個(gè)過(guò)程包含了“存、貸、匯”外延與參與方的變化。與互聯(lián)網(wǎng)最初的接觸是以電子金融的方式出現(xiàn)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)始利用官方網(wǎng)站建立各自的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)。消費(fèi)者可以足不出戶、7×24地實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶的查詢、支付、匯款等功能，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高商業(yè)銀行的效率、降低成本，這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主動(dòng)變革。招商銀行是最早實(shí)踐的代表之一，1999年招商銀行推出了“一網(wǎng)通”，建立了包含自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系。2012年6月中國(guó)建設(shè)銀行上線“善融商務(wù)”，開(kāi)始依托商業(yè)銀行自建的電商平臺(tái)對(duì)平臺(tái)內(nèi)電商企業(yè)開(kāi)展小額貸款。同年，交通銀行也推出了自己的網(wǎng)絡(luò)商城“交博匯”，將商品營(yíng)銷通過(guò)銀行的支付功能形成綁定，提供一站式服務(wù)粘合消費(fèi)者。之后又同阿里巴巴集團(tuán)在淘寶網(wǎng)推出了“交通銀行淘寶旗艦店”，完成了“存”業(yè)務(wù)的外延。利用淘寶網(wǎng)大量的客戶群提供交通銀行的各類產(chǎn)品及服務(wù)，包括貴金屬、基金、保險(xiǎn)、個(gè)人理財(cái)?shù)?，以理?cái)產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)廣義了“儲(chǔ)蓄”。2013年民生銀行的“小區(qū)金融”戰(zhàn)略，為消費(fèi)者提供了全面的家庭金融服務(wù)，這個(gè)階段傳統(tǒng)商業(yè)銀行開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)建立信用中介平臺(tái)提供融資服務(wù)——“貸”。與此同時(shí)，“觸網(wǎng)”的形式也在發(fā)生著變化，移動(dòng)端逐漸替代PC端形成主流，各類APP移動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景成為銀行業(yè)務(wù)的提供載體。2012年招商銀行聯(lián)合聯(lián)通首推移動(dòng)支付產(chǎn)品——招商銀行手機(jī)錢包。2013年，招商銀行、工行相繼推出了“微信銀行”。

隨著非金融機(jī)構(gòu)跨界從事互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“觸網(wǎng)”升級(jí)為直銷銀行，目前已經(jīng)有多家銀行推出此類服務(wù)，希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)直接面對(duì)客戶。但直銷銀行本身并不獨(dú)立、無(wú)法人資格，僅作為商業(yè)銀行內(nèi)部的二級(jí)部門定位于“線上獲取新客戶”。有別于傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，它們是商業(yè)銀行將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展至線上，通過(guò)線上服務(wù)“本行客戶”。直銷銀行成為商業(yè)銀行獲取新用戶的抓手，并非向其提供金融服務(wù)?？蛻舻慕鹑诜?wù)需求是從直銷銀行入口，在電子銀行或線下銀行獲得滿足。從當(dāng)前市場(chǎng)情況看，直銷銀行帶動(dòng)了商業(yè)銀行全行零售市場(chǎng)規(guī)模的提升，所以直銷銀行的角色更多定位與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門“協(xié)同發(fā)展”。

2014年12月28日，深圳前海的微眾銀行官網(wǎng)上線標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)銀行的全面創(chuàng)新。貸款流程利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，在多個(gè)場(chǎng)景中對(duì)貸款客戶進(jìn)行信息搜索，多重征信查詢形成量化分值決定貸款。整個(gè)業(yè)務(wù)流程全部線上處理，采取主動(dòng)邀請(qǐng)制，對(duì)客戶進(jìn)行主動(dòng)授信。

除此之外，包商銀行于2014年6月上線了互聯(lián)網(wǎng)綜合性智能理財(cái)平臺(tái)——小馬bank。小馬bank憑借互聯(lián)網(wǎng)方式實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行“去中介化”的金融轉(zhuǎn)型，融合了“直銷銀行”+“智能理財(cái)”+眾籌等主流互聯(lián)網(wǎng)金融模式。平臺(tái)產(chǎn)品以寶寶類的貨幣基金產(chǎn)品和債權(quán)類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為主，其中債權(quán)類互聯(lián)網(wǎng)眾籌產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行從事P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的范例。在銀行系的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)中，平安集團(tuán)旗下的陸金所憑借借貸規(guī)模和服務(wù)人數(shù)在該行業(yè)中獨(dú)占鰲頭，之后又建立了針對(duì)機(jī)構(gòu)投資人和企業(yè)融資的資產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái)——Lfex。通常銀行系范圍內(nèi)，P2P信貸平臺(tái)與商業(yè)銀行多是合作關(guān)系，利用商業(yè)銀行豐富的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)與能力，利用商業(yè)銀行支付對(duì)接或托管平臺(tái)的客戶資金實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金的隔離，同時(shí)也變相利用商業(yè)銀行的合作關(guān)系為平臺(tái)營(yíng)銷“背書(shū)”。

商業(yè)銀行最初以電子銀行“觸網(wǎng)”，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將上部分業(yè)務(wù)推至網(wǎng)端，滿足消費(fèi)者網(wǎng)上的查詢和支付，通常是官網(wǎng)登錄進(jìn)入。隨著移動(dòng)終端智能化、多樣化，網(wǎng)絡(luò)制式由2G升級(jí)到3G，電子銀行也有PC端遷至移動(dòng)端推出各自的APP應(yīng)用，進(jìn)一步便捷了消費(fèi)者的使用體驗(yàn)。這些都是商業(yè)銀行的主動(dòng)進(jìn)步。但隨著大量有實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)公司主動(dòng)“粘金”，金融領(lǐng)域開(kāi)始出現(xiàn)了“野蠻人”的身影，競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始加劇，消費(fèi)者也逐漸感受了金融互聯(lián)網(wǎng)化的實(shí)惠。商業(yè)銀行面臨“倒逼式”發(fā)展，在注重自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)生態(tài)重建的基礎(chǔ)上與互聯(lián)網(wǎng)公司“合作和共贏”成為大型商業(yè)銀行的主要變革方式，電子錢包、微信銀行隨之出現(xiàn)。相較于大型商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行雖然成立時(shí)間短、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，卻能夠依托地緣優(yōu)勢(shì)、客戶資源和先驗(yàn)知識(shí)穩(wěn)步追隨互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的涉足更為深入。微眾銀行等純網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)是我國(guó)銀行業(yè)的一次偉大嘗試，在利率市場(chǎng)化、存保即將推出的大背景下，加劇競(jìng)爭(zhēng)是國(guó)家建立有效融資渠道的必由之路。網(wǎng)絡(luò)銀行的成功上線也成為了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融諸多模式、雜項(xiàng)叢生，未來(lái)發(fā)展道路的探索，意義重大。

監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)新變化的監(jiān)管逸動(dòng)

雖然傳統(tǒng)的銀行業(yè)也在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的倒逼過(guò)程中不斷地進(jìn)行著自己的潛能的挖掘和業(yè)務(wù)的下探，但對(duì)于監(jiān)管者而言其監(jiān)管的思路并未改變。銀行還是銀行，不同于其他行業(yè)，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著較高的敏感度。因?yàn)殂y行本身就經(jīng)營(yíng)著風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)。其監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是明確的，央行和銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行從事貸款業(yè)務(wù)還是本著資本充足率、貸前調(diào)查、貸款用途、受托支付、貸后資產(chǎn)處置、資產(chǎn)保全等要求進(jìn)行監(jiān)督。銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變已經(jīng)開(kāi)始，這些基于互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)的引入，改變了銀行的現(xiàn)狀，也影響了監(jiān)管者的適度微調(diào)。特別是技術(shù)上風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，要求銀行為了適應(yīng)更為廣泛的客戶群體，應(yīng)盡快確立電子簽名的合法性，明確電子簽名的構(gòu)成要求、提交方式以及各方的責(zé)任范圍便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稅務(wù)、審計(jì)等的監(jiān)管執(zhí)法，這點(diǎn)對(duì)于試點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)銀行尤為重要。從經(jīng)營(yíng)上我們可以看到“互聯(lián)網(wǎng)金融”是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，銀行的金融互聯(lián)網(wǎng)嘗試也應(yīng)本著“小而美”的思路滿足小微企業(yè)或個(gè)人的融資需求。因此監(jiān)管者應(yīng)嚴(yán)格把控銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“借貸比例”，首先要保證小微企業(yè)或個(gè)人的融資需求真正得到滿足，同時(shí)要防止比例過(guò)大、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的傳染擴(kuò)散，要有“防火墻”意識(shí)，尤其是從事P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的商業(yè)銀行。另外，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的合作，加大了資金流轉(zhuǎn)的復(fù)雜度，也打開(kāi)了業(yè)務(wù)從業(yè)者的“閉環(huán)”約束，這對(duì)銀行的反洗錢工作提出了更高的要求，勢(shì)必監(jiān)管從這一方面而言要更為嚴(yán)格。因此監(jiān)管者應(yīng)升級(jí)非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)的技術(shù)和實(shí)施方案，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，以一定的權(quán)限進(jìn)入可疑銀行的后臺(tái)監(jiān)控系統(tǒng)或業(yè)務(wù)系統(tǒng)，對(duì)銀行的交易與操作進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和直接監(jiān)控。其次做好監(jiān)管指引，制定結(jié)合新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的監(jiān)管指引或手冊(cè)，便于經(jīng)營(yíng)著知悉監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，提高經(jīng)營(yíng)水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。再次，中小銀行包括農(nóng)商行，本身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱容易造成個(gè)別銀行業(yè)務(wù)或者工作人員涉足互聯(lián)網(wǎng)金融公司的信貸，作隱形擔(dān)保、信貸掮客，從而加大了局部的風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)于這類銀行機(jī)構(gòu)，從業(yè)者必須保持同互聯(lián)網(wǎng)金融公司審慎業(yè)務(wù)合作的精神，從業(yè)務(wù)合規(guī)角度控制違規(guī)的產(chǎn)生。最后，隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)、存款保險(xiǎn)制度的推出，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，未來(lái)商業(yè)銀行必將不斷完善自己的業(yè)務(wù)邊界、適時(shí)地調(diào)節(jié)各自利率水平，給我們的監(jiān)管也提出了更高的挑戰(zhàn)。要從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、執(zhí)行作到由合規(guī)性監(jiān)管過(guò)渡到功能型監(jiān)管，轉(zhuǎn)變事前準(zhǔn)入和事后查處的監(jiān)管習(xí)慣向過(guò)程監(jiān)管過(guò)渡;要提升監(jiān)管者制度規(guī)則的科學(xué)性、民主性和可操作性，例如未來(lái)利率管制的放開(kāi);要積極互動(dòng)監(jiān)管者與監(jiān)管對(duì)象間的政策反饋和意見(jiàn)，建立良性互動(dòng)機(jī)制，找到監(jiān)管與銀行運(yùn)行效率的“最大公約數(shù)”。

（作者單位：中國(guó)人民銀行研究局市場(chǎng)處）