摘要:中小企業(yè)推動了社會就業(yè)、經(jīng)濟增長，為穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的作用，然而融資問題一直制約著中小企業(yè)身前發(fā)展。在不景氣的經(jīng)濟背景下，融資問題更是凸顯，并受到了社會各界的關(guān)注。分析中小企業(yè)融資難的原因，提出破解中小企業(yè)融資難的途徑，深化中小企業(yè)與銀行信貸合作，創(chuàng)新現(xiàn)有業(yè)務(wù)，提升自身實力，使中小企業(yè)不受阻礙向前發(fā)展。

作為國民經(jīng)濟發(fā)展中的主要群體，中小企業(yè)在其發(fā)展過程中遇到各種各樣的問題，融資難成為中小企業(yè)發(fā)展道路上一大障礙，解決這一難題，需要拓寬銀行授信渠道，避免企業(yè)想借借不到、銀行想開展信貸業(yè)務(wù)卻貸不出的困境。當前，中小企業(yè)融資問題已經(jīng)上升為授信融資模式，以滿足中小企業(yè)緩解融資難為目的，化解銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的問題，確保中小企業(yè)得以良性發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資概述

中小企業(yè)融資是為了完成企業(yè)經(jīng)營活動，實施的貨幣資金融資行為，是企業(yè)通過需求預(yù)測，利用資本市場融資，滿足經(jīng)營需求的行為。中小企業(yè)融資對企業(yè)發(fā)展致關(guān)重要，決定企業(yè)經(jīng)營成敗，只有合理運用金融工具，充分研究資本市場發(fā)展趨勢，才可以達到籌集資金的目的。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)銀行風(fēng)險緩釋工具有限

當前，我國銀行以信貸風(fēng)險緩釋工具來管理信用風(fēng)險，它利用控制交易杠桿防止過度投機行為，有效地降低了市場風(fēng)險。我國銀行針對中小企業(yè)融資的主要信貸風(fēng)險緩釋工具為房地產(chǎn)抵押，隨著房地產(chǎn)等生產(chǎn)要素價格的上漲，中小企業(yè)取得自有房地產(chǎn)成本不斷上升。當中小企業(yè)不能提供房地產(chǎn)抵押時，銀行出于避險偏好，提高準入條件，而將中小企業(yè)拒之門外，所以缺少有效的風(fēng)險緩釋工具成為中小企業(yè)融資的一大瓶頸。

(二)傳統(tǒng)民間融資不規(guī)范

近年來，國家給予中小企業(yè)融資一系列政策，如：小額貸款公司、擔保公司等，豐富了資本市場融資渠道，也為中小企業(yè)融資帶來良好的前景。但是，目前中小企業(yè)仍以內(nèi)源融資為主，我們通過隨機抽樣的方式，對湖北省92家中小企業(yè)的資金來源進行調(diào)查，結(jié)果顯示企業(yè)融資以內(nèi)部積累為主，內(nèi)部積累占融資總額的40%以上，銀行貸款占25%，其他融資方式、地方財政補貼占17%，民間借貸占11%，股票、債券融資占4%。盡管與銀行相比，其他融資方式更具有靈活性，但是由于金融機構(gòu)規(guī)模有限，其貸款過程風(fēng)險控制能力不足，不能滿足中小企業(yè)融資需求，造成中小企業(yè)融資不合理，而引發(fā)許多社會矛盾。

(三)企業(yè)信用等級普遍偏低

目前，金融機構(gòu)認可的征信數(shù)據(jù)來源主要是用人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)資料，再根據(jù)企業(yè)提供的財務(wù)報表，采用自己內(nèi)部評級模型，對中小企業(yè)進行信用等級評定。大多數(shù)中小企業(yè)由于財務(wù)制度不健全，缺乏系統(tǒng)核算數(shù)據(jù)，造成銀企間信息不對稱，借款人個體信息資料的完整性、準確性、及時性，將對評級結(jié)果產(chǎn)生較大影響，評級結(jié)果往往不能滿足銀行要求。這進一步促使銀行選擇抵押貸款作為緩沖信貸風(fēng)險的手段，加重了中小企業(yè)融資的難度。

三、減少中小企業(yè)融資難題的途徑

(一)創(chuàng)新風(fēng)險緩釋工具

建立信用擔保機制，創(chuàng)新風(fēng)險緩釋工具，主要以為中小企業(yè)提供貸款擔保，協(xié)助具有潛力的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)。.建立小企業(yè)信用擔?；?，為中小企業(yè)信用進行保險，幫助中小企業(yè)得到銀行貸款，逐級分散貸款風(fēng)險，該基金的主要來源由財政撥款、發(fā)行社會債券；另外，可以成立信用保險公司，為中小企業(yè)提供貸款，部分費用由收取貸款費用得到，部分費用由財政補貼取得；如果通過撥款、風(fēng)險保證金籌資40億元，5倍放大系數(shù)、擔保機構(gòu)承擔70%風(fēng)險計算，估計可以為中小企業(yè)解決400億元貸款。

(二)激活中小企業(yè)融資市場

近年來，以網(wǎng)絡(luò)銀行、P2P、眾籌為代表的新興融資模式不斷興起，僅2014年新增網(wǎng)絡(luò)融資達2500億元，占總?cè)谫Y規(guī)模的1%，盡管融資規(guī)模與銀行不能相比，但是，在風(fēng)險控制上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會對中小企業(yè)的商業(yè)行為動態(tài)、大數(shù)據(jù)挖掘處理，決定企業(yè)信用等級，這種線上信息與線下核實的低成本融資形式，正在被社會所接受；另外P2P、眾籌為代表的網(wǎng)絡(luò)融資，提供了更加透明的平臺優(yōu)勢，不僅擴展了融資渠道，同時也降低了融資成本，更重要的是緩解了中小企業(yè)的融資需求現(xiàn)狀。

(三)加快建立中小企業(yè)綜合信用體系建設(shè)

銀行與企業(yè)間的信息不對稱，導(dǎo)致風(fēng)險及貸款成本過高，健全我國中小企業(yè)信用體系及相關(guān)法規(guī)，嚴懲失信行為，以信用體系為主導(dǎo)，建立并整合工商、國地稅、銀行金融體系，使其更加完善，降低銀行與企業(yè)之間信息不對稱情況的發(fā)生。加快第三方征信服務(wù)機構(gòu)和動態(tài)網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，更加完整、動態(tài)的記錄企業(yè)的真實數(shù)據(jù)。建立多維度的信息登記查詢體系，使公眾公開掌握企業(yè)信用資料，減少信用成本。

四、結(jié)束語

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要組成部分，推動社會經(jīng)濟快速發(fā)展，但是中小企業(yè)發(fā)展受到許多因素的制約，融資難已經(jīng)成為抑制企業(yè)發(fā)展的首要問題，解決中小企業(yè)融資難，需要政府加強融資政策的支持、制定相應(yīng)的法律法規(guī)、加強市場秩序的建立；拓展中小企業(yè)信貸市場，完善中小金融機構(gòu)，在企業(yè)樹立強大的責(zé)任意識，建立信用評級及擔保制度，逐漸解決中小企業(yè)融資難題。