摘要:隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的企業(yè)為了整合資源，增強市場競爭力，采取了并購重組的方式來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并通過有效的稅收籌劃方案來進行合理的避稅，以降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟利益。

在日益激烈的市場競爭中，企業(yè)通過并購重組并進行合理的稅收籌劃，能夠有效地降低企業(yè)的納稅成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

一、企業(yè)并購重組中稅收籌劃的措施

(一)選擇合適的會計處理方法

企業(yè)并購重組的會計處理方法大致有兩種，一種是購買法，一種是權(quán)益聯(lián)合法。這兩種會計處理方法對并購企業(yè)在重組資產(chǎn)確認、賬面價值與市價的差額方面的規(guī)定不大相同，選擇不同的會計處理方法影響著企業(yè)并購重組后的整體納稅情況。

購買法下，并購企業(yè)所支付的購買目標(biāo)企業(yè)的價格與其自身的凈資產(chǎn)賬面價值并不相等，加大了并購前后的難度。并購企業(yè)需要在購買日對目標(biāo)企業(yè)中可以構(gòu)成凈資產(chǎn)價值的資產(chǎn)項目,按照公允市價入賬，公允市價與賬面價值的差額以商譽做會計處理，由此而產(chǎn)生的計提減值準(zhǔn)備與攤銷費用，則會減少企業(yè)的稅前利潤，從而為企業(yè)帶來一定的節(jié)稅效果；

權(quán)益聯(lián)合法僅僅只適用于以發(fā)行普通股票的方式來換取被兼并公司的普通股，其所支付的價格與目標(biāo)企業(yè)自身的凈資產(chǎn)賬面價值相等，因此，權(quán)益聯(lián)合法下沒有減少并購企業(yè)未來收益的作用。

會計實踐中，實行購買法還是權(quán)益結(jié)合法，需要結(jié)合企業(yè)的信息質(zhì)量好壞，來進行評判其可行性，根據(jù)自身情況選擇合適的會計處理方法為企業(yè)節(jié)省稅額，降低成本，對購買法進行修正，以找到最佳會計處理選擇。

(二)選擇合適的并購融資方式

企業(yè)在并購過程中需要大量的資金，最小成本資金占用成為企業(yè)進行籌資的重點，而企業(yè)內(nèi)部融資不能在稅前扣除，會使企業(yè)二次征稅，加大企業(yè)稅收負擔(dān)。而外部融資通常采用債務(wù)融資與股權(quán)融資二種方式，其中債務(wù)融資最為普遍。企業(yè)采取債務(wù)融資的方式，需要支付相應(yīng)的利息，而這部分利息，即資金占用成本，可以在所得稅前列支，減少了企業(yè)稅收負擔(dān)，其中，債券發(fā)放流程較銀行貸款等形式要簡單的多，是最佳的債務(wù)融資方式；股權(quán)融資的方式，可以降低股東每股收益，減弱股東的控股權(quán)，此時需要向股東支付股利，而這部分支出不能在稅前扣除，股息只能在稅后列支，加大了企業(yè)稅收負擔(dān)；因此，從兩種外部融資方式中，企業(yè)并購時采取債務(wù)融資方式會使用利息抵稅，從而節(jié)省稅額，提高企業(yè)收益，其主要表現(xiàn)為將企業(yè)的負債成本轉(zhuǎn)化為財務(wù)費用，從而抵減企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。負債成本率大于息稅前收益率的情況下，企業(yè)債務(wù)融資的額度越大,其產(chǎn)生的節(jié)稅效果也就會越明顯，但是債務(wù)融資需要支付大量的費用，盡管達到了節(jié)稅的目的，但會加大企業(yè)資金占用成本，因此，企業(yè)需要根據(jù)自身的情況，選擇最合適、最有利于企業(yè)的融資方式。

二、企業(yè)并購重組稅收支付方式

考慮對風(fēng)險防范及避稅籌劃，稅收籌劃設(shè)計首先考慮注冊地、注冊行業(yè)，選擇并購企業(yè)所在地稅收優(yōu)惠較多的企業(yè)及行業(yè)，如：高科技企業(yè)所得稅率15%、偏遠地區(qū)；其次，無論企業(yè)采用資產(chǎn)收購或股權(quán)收購，都可以延緩納稅，主要的設(shè)計在于支付方式，因此，結(jié)合多年的工作經(jīng)驗，我認為選擇合適的重組方式十分重要。

企業(yè)并購重組的主要支付方式有股權(quán)支付方式、現(xiàn)金支付方式及混合支付方式，根據(jù)不同的并購采取不同的支付方式，也會對稅收會計處理帶來一定的差異：

(一)股權(quán)支付方式

企業(yè)在進行重組并購，如果采用股權(quán)支付方式是不會產(chǎn)生稅費支出，但是，會影響企業(yè)未來的稅負。一是被收購企業(yè)而言，該支付方式不需要馬上確認換股收益，在企業(yè)出售股票時繳納資本利得稅，達到了延期納稅的目的。二是被并購企業(yè)來說，被并購后是否為獨立法人，對其稅收負擔(dān)存在影響：被收購企業(yè)以子公司存在，其稅收與母公司分別進行，此時，子公司可以享受地方稅收優(yōu)惠政策；如果被收購企業(yè)以分公司存在，其經(jīng)營虧損則可以抵減總公司利潤。股權(quán)支付方式較現(xiàn)金支付方式，可以減緩企業(yè)現(xiàn)金支付壓力，但是不能享受重估固定資產(chǎn)折舊增值而產(chǎn)生的費用稅收抵免。

(二)現(xiàn)金支付方式

當(dāng)前稅法中規(guī)定，企業(yè)并購重組以現(xiàn)金支付，被收購企業(yè)應(yīng)就轉(zhuǎn)讓過程得到的收益繳納所提稅。因此，如果并購過程，以現(xiàn)金方式支付，會因無法推遲資本利得的確認和轉(zhuǎn)移實現(xiàn)的資本增值，從而不能享受稅收優(yōu)惠，增加企業(yè)的稅收負擔(dān)，增加企業(yè)收購成本。

但是，如果以分期付款方式的并購，即負債收購，由此產(chǎn)生的資金成本，可以減輕被收購企業(yè)稅收負擔(dān)；同時收購企業(yè)可以享受固定資產(chǎn)重估增值的折舊費用稅收抵免；

(三)混合支付方式

并購企業(yè)以股票、現(xiàn)金等多種形式組合支付，稱之為混合支付方式，所得稅法規(guī)定：非股權(quán)支付額不超過股權(quán)價值20%，以被并購企業(yè)賬面凈值做為計稅基礎(chǔ)，其利益在于用與被收購企業(yè)有關(guān)的盈利，可以用來彌補被收購企業(yè)以前年度虧損；對于被收購企業(yè)來說，可以不確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，而不需要繳納所得稅；如果高于20%，按被并購企業(yè)評估后價值做為計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)升值時，收購企業(yè)可以得到固定資產(chǎn)折舊抵稅利益；

另外，收購企業(yè)在混合支付中，如果采用公司債券或可轉(zhuǎn)換債券，即可以避免資金周轉(zhuǎn)困難，同時，相應(yīng)的利息可以所得稅前扣除，為企業(yè)抵減利益，意味著現(xiàn)金支付滯后，減輕了資本收益稅收負擔(dān)。

三、結(jié)束語

在進行企業(yè)并購重組時，需要根據(jù)自身情況,選擇合適并購及支付方式，進行合理的稅收籌劃，才可以為企業(yè)創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟利益。