摘要:資產(chǎn)負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)和重要組成部分。本篇文章對利率制度的發(fā)展以及如何推動資產(chǎn)負債管理的發(fā)展進行了總結(jié)，并且對我國目前利率市場化現(xiàn)狀不利于銀行業(yè)進行資產(chǎn)負債比例管理進行了探討，從中知道資產(chǎn)負債管理是銀行經(jīng)營的一個重要環(huán)節(jié)，對其發(fā)展有著非常重要的影響，同時改革了利率形成機制和監(jiān)管指標體系。

由于證券市場的發(fā)展，國債市場的日益成熟，利率風險成為了銀行經(jīng)營的一個重要因素，很多銀行建立了以管理利率風險和流動性為中心的資產(chǎn)負債管理體系。目前看來，利率風險不僅影響資產(chǎn)負債管理，還推動了資產(chǎn)負債管理的發(fā)展。

一、利率市場化的進程

利率市場化的決定權(quán)在于市場，市場的動向以及資金的多少均是影響市場利率的重要因素。而在此背景下，金融機構(gòu)存貸款利率水平直接由市場供求決定。從發(fā)達國家的改革經(jīng)驗可以看出，中央銀行在對市場利率進行調(diào)節(jié)時，主要采取的是間接的方式：一方面，其通過調(diào)控基準利率，實現(xiàn)對市場利率的有效控制；另一方面，同業(yè)拆借利率、短期國債利率是中央銀行間接調(diào)控的主要對象，具有交易量最大、信息披露充分的特點，通過其可直接衡量市場利率。總的來說，利率市場化意味著政府不再對利率進行行政管控，而是讓金融市場進行自我調(diào)節(jié)。

二、利率市場下銀行資產(chǎn)負債管理

(一)銀行資產(chǎn)負債管理概述

自上個世紀80年代起，我國銀行開始逐漸引入資產(chǎn)負債比例管理，并于1994年實現(xiàn)了資產(chǎn)負債比例管理的全面推廣。1998年時，我國終止了中國人民銀行商業(yè)銀行信貸，從那開始，銀行銀行資產(chǎn)負債管理進入了一個全新的階段。由于改革開放，各個銀行根據(jù)其經(jīng)驗開始不斷推出適合自己的資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，來提高經(jīng)營水平。

(二)銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀

目前，盡管銀行資產(chǎn)負債管理水平不斷提高，也建立了以比例控制為核心的指標管理體系，但是其與發(fā)達國家真正成熟的、先進的銀行相比較，依舊存在很多不足，還無法達到其監(jiān)管水平。因此，針對我國很多銀行缺乏有效的資產(chǎn)負債管理手段的這一問題，必須不斷提高其風險管理意識。

(三)利率市場下銀行資產(chǎn)負債管理面臨的挑戰(zhàn)

當前，隨著我國利率市場化改革的不斷深入，商業(yè)銀行對于自身利率的把控能力不斷增強，這也就導致每家銀行都通過增加利率來搶存款競爭，并且還擴大貸款規(guī)模來增加人們的壓力，從而使得貸款利率也相應下降。在這樣的一個市場背景下，利率一直處于一個不斷變動的狀態(tài)下，這也就導致銀行負債比重與浮動利率資產(chǎn)逐漸增多，最終出現(xiàn)了銀行利率風險增大的現(xiàn)象。同時，根據(jù)相關(guān)發(fā)達國家的利率市場發(fā)展情況可以看出，利率市場化帶動了競爭的加劇，而在激烈的同業(yè)競爭中，銀行資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務以及中間業(yè)務均出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變，其在一定程度上促進了先進資產(chǎn)負債管理體系的構(gòu)建:資產(chǎn)業(yè)務，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：投資、貸款在總資產(chǎn)中的占比穩(wěn)定，對公貸款呈下降趨勢；負債業(yè)務，主要表現(xiàn)為以下幾個方面：存款在負債中的占比下降，其中短期存款下降、長期存款上升；中間業(yè)務，主要表現(xiàn)在非息收入在銀行總收入中的比重持續(xù)上升。對此，我國銀行未來發(fā)展的關(guān)鍵主要是在利率市場下，提高銀行應對風險的能力，構(gòu)建先進的、適應利率市場化進程的資產(chǎn)負債管理體系。

三、銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題

(一)資產(chǎn)負債組合不夠科學

我國銀行資產(chǎn)負債管理主要是由信貸資金管理延伸而來，當前其內(nèi)容已經(jīng)有所增加，但是重點依舊放在貸款、存款以及票據(jù)等業(yè)務上，未曾真正展開資產(chǎn)負債組合管理，這也就導致了銀行的資產(chǎn)負債組合不夠科學，其具體表現(xiàn)在以下三個方面：負債處于被動增長的模式之下，結(jié)構(gòu)較為單一;期限錯配加劇流動性風險;非信貸業(yè)務拓展空間受限。

(二)資產(chǎn)負債管理方法不夠先進

在我國，銀行在進行資產(chǎn)負債管理的過程中，必須要進行事前比例確定工作，并在此基礎(chǔ)上展開管理，因此其管理對象是歷史，而不是未來，管理方法不夠先進，具體表現(xiàn)在以下兩個方面：銀行資產(chǎn)負債管理目標僅僅是實現(xiàn)資金約束下的數(shù)量平衡，未能夠進行一定的定量分析;銀行資產(chǎn)負債管理采用的是靜態(tài)管理方法，未能夠?qū)崿F(xiàn)動態(tài)管理。

四、銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的方法

當前，我國利率市場化進程的不斷加快，使得推動資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)銀行資產(chǎn)負債管理水平的有效提高十分必要性，其有利于滿足銀行經(jīng)營管理的需要，實現(xiàn)風險和盈利的統(tǒng)一，保證長期市值穩(wěn)定。下文主要就銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的方法做了具體闡述。

(一)完善資產(chǎn)負債管理體系

當前，不少發(fā)達國家銀行已經(jīng)建立了一套科學、完善的資產(chǎn)負債管理體系，因此對于我國而言，最重要的就在于充分吸收國外成功的經(jīng)驗和失敗的教訓，結(jié)合自身市場實際情況逐步調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債管理體系，最終使得其得到有效完善。一方面，資產(chǎn)負債管理是風險限額下的協(xié)調(diào)式管理，其主要是通過計量、管理各類市場風險，實現(xiàn)收益的最大化；另一方面，資產(chǎn)負債管理也是前瞻性的策略管理，其通過科學測算金融產(chǎn)品的風險與收益，實現(xiàn)風險到成本的轉(zhuǎn)換，從而可以戰(zhàn)略性地引導銀行業(yè)務線的發(fā)展，實現(xiàn)風險與收益的最佳平衡。

(二)完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制

相關(guān)人士指出，完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制是資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，銀行應該加強內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的改進與完善，做好資金全額管理和資產(chǎn)負債管理工作。長期以來，我國不少商業(yè)銀行十分重視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的運行，但一直都未能有效發(fā)揮其作用，這主要是由于其未能夠獲得完全市場化。當前，利率市場化改革的不斷深入，為我國銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的進一步完善提供了可能。

(三)改變銀行負債結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)形成的主要資金來源是由穩(wěn)定且具有相當主動性的負債，并且其對商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展也具有一定的促進作用。當前，根據(jù)我國金融市場的相關(guān)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，要想實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理工作的進一步完善，必須改變銀行負債結(jié)構(gòu)，形成一個以存款負債為主、非存款負債為輔的結(jié)構(gòu)體系，其主要優(yōu)勢在于具有良好的主動性與可調(diào)控性。此外，銀行還應重視負債與資產(chǎn)的有機結(jié)合，可根據(jù)儲蓄傾向、支付偏好等將存款人進行分類，實現(xiàn)被動負債的科學管理，提高被動資金的利用率，以最終達到提高資金可控力的目的。

(四)提高資產(chǎn)多樣性

根據(jù)相關(guān)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一直處于一個較為單一的狀態(tài)下，貸款占比過重，證券資產(chǎn)占比相對較小，而投資和交易類資產(chǎn)的收益較低，非利息收入占比少。當前，隨著我國利率市場化的不斷發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一十分不利于銀行資產(chǎn)負債管理體系的構(gòu)建和運行，其直接限制了銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型。因此，對于現(xiàn)代銀行而言，必須有效提高資產(chǎn)流動性、多樣性，而且同時也要加強資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善，優(yōu)化資產(chǎn)配置的能力。

五、結(jié)束語

現(xiàn)代金融監(jiān)管的基本原則是監(jiān)管成本應該盡可能的縮小，這個原則有著兩種含義，一種是以最小的成本來達到監(jiān)管目的，另一種是銀行達到監(jiān)管的要求不能過高。因此，應該迫切改革我國的利率機制形成以及監(jiān)管體制來適應金融發(fā)展新形勢的要求。