利率市場(chǎng)化環(huán)境下對(duì)我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力的影響分析

河北寧晉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 耿少林

近年來，隨著我國(guó)農(nóng)村金融政策改革的不斷實(shí)施，在國(guó)家宏觀政策的指引下我國(guó)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了從無到有、從規(guī)模較小到目前的發(fā)展轉(zhuǎn)型，每年都呈現(xiàn)出增加的趨勢(shì)。據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前已組建農(nóng)村銀行金融類機(jī)構(gòu)超過430家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)超過了260家。各地農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展取得了階段性的進(jìn)步。在看到農(nóng)村商業(yè)銀行整體發(fā)展取得成效的同時(shí)，必須看到我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展中存在的不足與問題。例如：有一部分農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念還停留在農(nóng)村信用社時(shí)代，對(duì)經(jīng)營(yíng)的粗放式管理、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全、銀行業(yè)務(wù)品牌單一、現(xiàn)代化信息技術(shù)落后、人力資源隊(duì)伍老化、缺乏高精尖人才等問題。利率的市場(chǎng)化給整個(gè)金融業(yè)帶來了深刻的、巨大的影響，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行作為農(nóng)村融資的主要供給方，在國(guó)家宏觀政策與銀行業(yè)監(jiān)管政策的支持下，其盈利能力將面臨著極大地考驗(yàn)。

一、利率市場(chǎng)化條件下農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力的正效應(yīng)

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，必將對(duì)我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理帶來巨大影響，從而使農(nóng)村商業(yè)銀行面臨諸多的挑戰(zhàn)。如果站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展角度來看，利率市場(chǎng)化為農(nóng)村商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展提供了一個(gè)前所未有的平臺(tái)與契機(jī)。

(一)加快了農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的步伐

站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展角度來看，利率市場(chǎng)化的過程實(shí)際上就是將利差收窄的過程，這也就對(duì)我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了巨大的沖擊，即：存貸款業(yè)務(wù)，這一沖擊將影響到農(nóng)村商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。但是，如果我們從另一個(gè)角度來看，利率管理的放開進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行為了拓寬業(yè)務(wù)范圍將積極的、努力地尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、全面拓寬創(chuàng)新營(yíng)業(yè)收入的渠道。利率市場(chǎng)化使得農(nóng)村商業(yè)銀行加快了以開發(fā)利率為標(biāo)的的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并利用這些利率衍生工具更好的為企業(yè)、個(gè)人提供服務(wù)，同時(shí)還有效的規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(二)進(jìn)一步提高了農(nóng)村商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力

在利率采取國(guó)家管制的情況下，我國(guó)的存貸款利率受到中央銀行的控制，采取的是嚴(yán)格的利率管制。例如：對(duì)與存款利率而言，農(nóng)村商業(yè)銀行職能按照央行指定的利率來吸收存款，對(duì)于貸款利率而言，農(nóng)村商業(yè)銀行只能按照基準(zhǔn)利率進(jìn)行上下的下幅度波動(dòng)，農(nóng)商行的自主定價(jià)權(quán)十分有限?？梢?，在利率管制的環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行之間是一種同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)。而隨著利率市場(chǎng)化的逐步完善與發(fā)展，農(nóng)村商業(yè)銀行為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲勝就一定會(huì)以價(jià)格作為幾個(gè)證的手段來爭(zhēng)取、拉攏一些優(yōu)質(zhì)的、稀缺的客戶，從而達(dá)到擴(kuò)大市場(chǎng)份額的目的。在利率市場(chǎng)化后，金融產(chǎn)品價(jià)格的合理性將是農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(三)進(jìn)一步優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行的客戶資源全面提升農(nóng)商行的盈利空間

隨著利率市場(chǎng)化的不斷加深，存貸款的利率收窄已經(jīng)成為一種必然的發(fā)展趨勢(shì)。而農(nóng)村商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)更多的收益，將更加關(guān)注每一把貸款的質(zhì)量、貸款市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，并通過對(duì)各種貸款成本因素的綜合考察來確定不同的利率水平。同時(shí)，還會(huì)根據(jù)客戶項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度、客戶的信用度等進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，從而為全面提升農(nóng)商行的盈利空間奠定基礎(chǔ)。

二、利率市場(chǎng)化環(huán)境下對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力的負(fù)面效應(yīng)分析

利率市場(chǎng)化環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行擁有了更多的自由的操作空間，這將對(duì)農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行而言，原本的資金就不多，吸收儲(chǔ)蓄的能力也并不是很強(qiáng)，因此，必然會(huì)給農(nóng)村商業(yè)銀行在短期上帶來盈利能力方面的負(fù)面影響。

(一)加大了農(nóng)商行的盈利壓力

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，使得存貸款利率主要由資金供求市場(chǎng)來進(jìn)行自主決定，政府將不再進(jìn)行過多的干預(yù)和嚴(yán)格的管制，這將迫使銀行業(yè)進(jìn)入到存貸款價(jià)格的激烈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。因此，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行在短期內(nèi)將面臨著存貸利差逐漸縮小、盈利空間收窄的局面。這也將對(duì)農(nóng)商行的盈利帶來影響。

(二)加大了農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理難度

在金融市場(chǎng)上存在著諸多不確定性的因素，一旦利率市場(chǎng)化后，利率將會(huì)受到金融市場(chǎng)中各種因素的影響而出現(xiàn)頻繁的波動(dòng)，并難以預(yù)測(cè)。面的這種情況，利率帶來的風(fēng)險(xiǎn)將成為我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。例如：重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)含選擇權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)的存在將大大增加我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理難度。

(三)大大增加農(nóng)商行的信用風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期以來，受我國(guó)利率管制的影響，資金價(jià)格經(jīng)常被低估，采取利率市場(chǎng)化后，很可能出現(xiàn)實(shí)際利率上升的情況，而由于在金融市場(chǎng)上存在信息不對(duì)稱的問題，使得利率水平的升高引發(fā)信貸市場(chǎng)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇的局面，從而造成我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，出現(xiàn)大量的違約貸款、不良資產(chǎn)。

總之，利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展、開放的必由之路，也是金融市場(chǎng)逐漸成熟必須經(jīng)歷的過程。利率市場(chǎng)化設(shè)計(jì)的層面較廣、影響力度較大，作為我國(guó)的商業(yè)銀行中的新生力量，農(nóng)村商業(yè)銀行必將會(huì)受到直接的影響。這就要求我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)的依賴?yán)钍杖搿⒁詠頂U(kuò)大規(guī)模的粗放式盈利模式，深挖本地市場(chǎng)、全面明確本地市場(chǎng)，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行重新定位，在實(shí)施錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的過程中集中精力為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供微小貸款、為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)，從而提升農(nóng)村商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化條件下的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

[1]艾晨.利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的影響分析[J].海南金融,2011

[2]朱曉莉.利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)影響的再分析[N].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012