大唐四川川北電力開發(fā)有限公司 劉杰

水電站建設資金籌集來源與投資控制分析

大唐四川川北電力開發(fā)有限公司 劉杰

水電站建設項目的投資具有額度大程序多、資源消耗量大、影響因素多、計價復雜等特點，其資金籌集與投資控制是建設單位落實成本管理，保證企業(yè)利潤的重要手段。本文從資金籌集與投資控制兩方面對水電站建設的投資管理進行了分析。

水電站建設 資金籌集 投資控制

一、水電站建設資金籌集來源

(一)間接融資與直接融資相結合

間接融資是水電站建設常采用的融資方式，間接融資包括商業(yè)銀行貸款和政策性銀行貸款。直接融資方式包括公司上市與發(fā)行債券等等，采用間接融資方式能夠降低融資成本。所以在水電站建設融資方式選擇時可以根據(jù)情況選擇或者兩者結合。

(二)長短結合是資金成本降低的有效方法

正常情況下長期貸款利率都大于短期貸款利率，水電站建設應該利用利率差距進行融資。通過多家銀行進行短期貸款，縮短貸款時間，將長期貸款轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谫J款，并且要確保短期貸款大于—定額度，從而降低融資成本。

(三)建立良好的銀企關系

通過與多家銀行建立良好關系，保證水電站建設貸款的順利。水電站建設屬于國家基礎建設，因此尤其要重視建立與政策性銀行的良好關系。建立良好的銀企關系需要建設單位做到：通過建立健全企業(yè)的財務管理制度、內(nèi)部控制制度等來不斷提升企業(yè)的信用度。并且，建設單位還要做到如期償還債務、信守合同與依法納稅，從而獲取銀行的信任，使項目建設融資更順利從。

(四)落實開發(fā)銀行貸款財政貼息政策

在項目核準之后，應該關注并采取措施使水電站建設項目符合開發(fā)銀行貸款財政毗息政策。例如1999年三峽開發(fā)總公司就通過財政貼息政策獲得貼息3.05億元，融資成本大大降低。

二、水電站建設投資控制

(一)項目決策階段控制

水電站項目投資決策階段就是對投資項目進行考察與決策的幾段，這個階段需要對擬建水電站項目的必要性和可行性開展技術經(jīng)濟分析，通過對多種建設方案的比較，做出投資與否的決定。項目投資決策的正確與否直接關系到項目將來的建設成功與否與建設單位的盈利與否。據(jù)多年水電站建設實踐發(fā)現(xiàn)，投資決策階段對工程造價的影響在80%-90%左右，可以說是影響巨大。

1、積極做好項目決策前的準備工作，認真搜集有關資料

首先，確定工程項目合理的建設規(guī)模，規(guī)模過小，資源得不到有效的配置，成本變高，經(jīng)濟效益降低；規(guī)模過大，超過了市場的需求量，人、財、機的耗費增多，工期增長、管理費用增大等等，不利于最終的效益回收。其次，建設標準應該從我國的實際情況出發(fā)，根據(jù)地區(qū)、規(guī)模、等級、功能來合理確定。最后，考慮工程項目建設地的選擇，不僅要符合國家總體規(guī)劃布局和地方規(guī)劃，還要考慮到原材料、燃料以及交通等，并且要對該地區(qū)進行實地考察、地質(zhì)水文勘察，減少因施工過程中施工困難造成的成本增加。

2、認真開展水電站項目的可行性研究

可行性研究是水電站項目的決策的基礎，對于水電站項目的可行性研究我們要做的不僅僅是對項目是否可行的分析，還包括方案的優(yōu)化論證，并且論證不得膚淺與粗糙。所以，投資決策階段要確保投資估算的準確性。首先，可行性研究報告工作的開展要以調(diào)查為基礎，調(diào)查主要是對水電站廠址選擇的調(diào)查，通過調(diào)查來選擇經(jīng)濟合理的方案。其次水電站工程項目可行性研究報告內(nèi)容必要科學合理，事無巨細。

(二)加強工程計量與支付管理

要加強水電站建設投資控制還要做好工程的計量與支付工作。

首先工程計量的開展要做到以下幾點：一是對于不符合工程承建合同文件要求的不計量；對于沒有經(jīng)過工程質(zhì)量檢驗合格的不計量；對于沒有按照設計要求完成的工程與工作也不計量。二是如果是由于施工方的責任造成額外工程量，我們不予計量。如果是由于施工方施工所需要而發(fā)生的工程量也不應該計量。三是工程計量必須以工程承建合同文件規(guī)定及監(jiān)理批準相關規(guī)定開展，特別要重視規(guī)定中的計量范圍、計量方式與單位計量。

其次，要使工程計量方式更加明確,對工程項目進行劃分，分為單元工程、分項工程、分部工程和單位工程。將單元工程或分項工程作為計量依據(jù),以合同文件規(guī)定的單價支付項目或總價支付項目為依據(jù)進行支付。當施工方要申報月進度款時，應該建立工程結算臺帳。臺賬的建立應當遵守結算工程量清單,工程量計算書及計算依據(jù),建設方計量簽證單要求。工程結算臺帳的建立能夠減少超前與重復結算。現(xiàn)象的發(fā)生不允許發(fā)生合同外項目結算。在結算過程中,還要保證土方開完機各類簽證嚴格審查。

(三)工程索賠控制

1、控制索賠發(fā)生的頻率

要控制施工方索賠的發(fā)生，第一，要做好水電站工程建設中資料的收集與整理工作，通過資料分析針對可能發(fā)生的索賠風險采取措施進行控制。第二，要對施工現(xiàn)場的各種狀況進行及時真實的記錄。在建設中遇到矛盾的時候要及時溝通交流解決問題。不要為施工方索賠創(chuàng)造條件。第三，要對已經(jīng)發(fā)生的施工方提出的索賠文件進行歸檔整理，并分析原因，以此為鑒，減少以后項目索賠的發(fā)生。

2、及時、合理地處理索賠事件

如洛古水電站引水隧洞招標文件中提供的巖石堅固系數(shù)6~8，平均抗壓強度82.3Mpa；根據(jù)實際揭露地質(zhì)情況，經(jīng)第三方有資質(zhì)機構進行檢測，平均抗壓強度達到141Mpa~174.8Mpa。盡管專用合同條款約定：“石方洞挖過程中，承包人不得因巖石等級的變動而提出變更，要求費用和工期的索賠”，但是考慮到實際巖石級別與招標文件發(fā)生巨大差異，導致施工難度及成本增加，這是一個有經(jīng)驗的承包人無法預見的，已超過投標報價時考慮范圍，為此業(yè)主組織有關專家、法律顧問及審計單位召開專題會，一致同意對增加直接成本給予一定補償。

3、加強溝通與交流、減少分歧

發(fā)包人、承包人因所代表的利益不同，在索賠立項、費用計算等過程中難免產(chǎn)生分歧。監(jiān)理工程師作為“初級仲裁人”，應本著“以事實為依據(jù)、以合同為準則”的前提下，加強與雙方的溝通、協(xié)調(diào)，力求使索賠在友好協(xié)商的基礎上得到公正、合理地解決。

(四)加強統(tǒng)供材料管理，做好統(tǒng)供材料核銷管理工作

對建設單位而言，一旦統(tǒng)供材料管理工作出現(xiàn)問題，就會造成建設單位的投資面臨巨大的風險。這些管理問題引發(fā)的風險主要表現(xiàn)在：一是水電站施工中材料浪費嚴重，補充材料才成投資成本增加。二是從當前的水電站建設材料市場來看，目前材料價格一直呈現(xiàn)上漲趨勢，材料市場價與統(tǒng)供價之間的價差越來越大，引發(fā)了材料場內(nèi)、場外倒運，賺取材料價差的問題。就此來看，做好統(tǒng)供材料管理工作，加強統(tǒng)供材料核銷對于降低水電站建設投資風險意義重大。而具體的管理措施如下：

(1)加強統(tǒng)供材料定額耗量審核管理。定額耗量如果出現(xiàn)問題就會造成材料核銷數(shù)據(jù)發(fā)生偏差，所以水電站建設單位應該以合同文件、變更文件、單價分析表等為依據(jù)對定額耗量進行認真的核對。

(2)建設單位應當以已批準的月施工進度計劃和合同中明確的定額耗量為依據(jù)，認對施工單位的月統(tǒng)供材料計劃進行認真審核。確保材料計劃的準確率大于百分之九十，使統(tǒng)供材料采購工作不出現(xiàn)問題，現(xiàn)場施工不再發(fā)生浪費問題。

(3)建設單位在施工合同中適當?shù)卦黾咏y(tǒng)供材料核銷考核條款，對于施工方在施工現(xiàn)場實現(xiàn)的節(jié)約部分進行獎勵。同樣的對于超過定額耗量部分對施工方進行合理懲罰，即按照施工方的實際采購成本加計管理費直接從工程結算款中扣除，考核時間按季度進行。這種方式不但提高施工方的成本控制意識，還降低了建設單位的投資成本。當然這一措施也存在著間隔時間短、核銷精度不高等問題，但在實際操作中根據(jù)實際情況進行改善，應用的價值是非常大的。

[1]李積鵬,張小芳,薛偉偉.積石峽水電站建設過程中的投資控制[J].水力發(fā)電,2011年11期

[2]石志輝.淺談水電站工程建設的投資控制[J].商,2013年26期

10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.13.047