祐康食品集團有限公司 邱有容

一、集團資金管控簡介

企業(yè)集團資金管控模式是當(dāng)企業(yè)的規(guī)模達到一定程度時，為了充分的運用規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢，降低整體交易成本，形成的一種介于單個獨立企業(yè)和整個市場之間的聯(lián)合組織。企業(yè)集團是在我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后出現(xiàn)的新的組織形式，有多個獨立的法人聯(lián)合組成，具有規(guī)模巨大、市場領(lǐng)域多元化、經(jīng)營項目連鎖化等特點。資金集中管控的規(guī)模效應(yīng)極大地提高了成員企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險、降低財務(wù)成本、擴大融資渠道、提高資金的使用效益等優(yōu)點。企業(yè)集團資金管控模式可以極大地發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)及互補效應(yīng)的優(yōu)勢，提高整個企業(yè)集團應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力，降低集團各成員單位的融資成本，擴大集團各成員單位的融資渠道，最大限度的發(fā)揮整個集團的資金使用效益。

二、集團資金管控影響因素分析

由于集團企業(yè)資金規(guī)模大、企業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，影響集團資金管控的因素很多。本文主要從企業(yè)集團內(nèi)部控制權(quán)的不同、發(fā)展階段的不同、區(qū)域分布的不同、組織架構(gòu)的不同四個方面，對集團資金管控模式造成的影響進行因素分析。

(一)不同控制權(quán)的影響

現(xiàn)代集團企業(yè)控制權(quán)方式多種多樣，既有完全掌握在總公司的集中型控制權(quán)模式，也有分散于各業(yè)務(wù)子公司的分散型控制模式。不同的控制權(quán)模式對集團資金的管控提出了不同的要求。總公司集權(quán)的控制權(quán)模式需要將集團資金更大程度的統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)配，以更好的提高集團資金的“拳頭優(yōu)勢”，集中力量辦事情；子公司分權(quán)的控制權(quán)模式需要賦予子公司一定程度的資金管控權(quán)利，以便因地制宜，提高資金使用效率。

(二)不同發(fā)展階段的影響

企業(yè)集團處于不同的發(fā)展階段，對資金管控的要求不同。按照企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展階段分為發(fā)展期、成長期、成熟期以及衰退期。發(fā)展期的企業(yè)需要將資金重點使用在基礎(chǔ)生產(chǎn)領(lǐng)域建設(shè)上，成長期的企業(yè)需要集中資金力量拓展市場，成熟期的企業(yè)需要穩(wěn)固市場份額、增大投資比例，處在衰退期的企業(yè)需要減少生產(chǎn)投資、擴大橫向投資等等。不同的企業(yè)發(fā)展周期的經(jīng)營特點影響了集團資金的管控模式。

(三)不同區(qū)域分布的影響

企業(yè)集團區(qū)域分布不同，資金管控的重點也會有所區(qū)別。集團企業(yè)往往是由各個業(yè)務(wù)子公司組成的大型企業(yè)集團，集團成員在地理位置上往往分布于全國不同省份。不同的地理區(qū)域分布影響著集團資金的使用。例如，位于原材料供應(yīng)地的集團成員企業(yè)可將資金重點投放于原材儲備方面；位于產(chǎn)品主要銷售市場的集團成員企業(yè)可將資金重點投放于市場份額的開拓等方面；位于科教中心區(qū)域的集團成員企業(yè)可以將資金重點投放于企業(yè)的科技研發(fā)等等。區(qū)域分布影響著集團資金的使用和管理。

(四)不同組織架構(gòu)的影響

集團企業(yè)的資金管控一定程度上取決于企業(yè)組織架構(gòu)的影響。不同的集團企業(yè)組織架構(gòu)也各不相同。組織架構(gòu)精簡，可實現(xiàn)決策信息迅速的上傳下達，資金管控模式可偏向于總部集中管控；組織結(jié)構(gòu)健全，審批決策嚴(yán)格的組織結(jié)構(gòu)，資金管控可適當(dāng)分權(quán)于基層成員企業(yè)，以防止由于信息審批傳遞的繁瑣性導(dǎo)致錯事商機。

三、基于因素分析法下的集團資金管控研究

基于針對集團資金管控影響因素的分析，本文提出以下幾種資金管控模式：

(一)基于控制權(quán)下的集中管理模式

首先，基于不同控制權(quán)對集團企業(yè)的影響，對集團資金管控有針對性的實施不同程度的集中管理模式。對于集權(quán)程度較強的集團企業(yè)，輔之以較強程度的資金集中管控，以加強集團總部政策的執(zhí)行效果；對于分權(quán)程度較強的集團企業(yè)，輔之以一定程度的資金分散管控，賦予成員企業(yè)一定的財權(quán)，提高其應(yīng)對市場的自主能力。

(二)基于發(fā)展階段的資金效益管理模式

集團企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，資金管控的方向不同，資金管控模式也有所不同。根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展周期，有針對性的定位好企業(yè)的發(fā)展特點，將提升企業(yè)價值、提高資金的使用效益作為集團資金管控的出發(fā)點和落腳點，實施資金效益為先的集團資金管控模式。

(三)基于區(qū)域分布的專用基金管理模式

針對集團企業(yè)不同的地域分布對資金管控造成的影響，實施基于區(qū)域分布的專用基金管理模式。該集團資金管理模式要求集團各成員企業(yè)充分研究所處的區(qū)域優(yōu)勢，充分利用該集團成員的區(qū)域優(yōu)勢，建立區(qū)域優(yōu)勢專用基金，以專用基金保障優(yōu)勢的開發(fā)，帶動整個企業(yè)集團的優(yōu)勢發(fā)展。

(四)基于組織架構(gòu)的結(jié)算中心管理模式

由于集團企業(yè)組織架構(gòu)相對復(fù)雜，成員企業(yè)多、機構(gòu)多、部門多，各種管理關(guān)系使得資金運轉(zhuǎn)的暢通性難免受限。因此，在企業(yè)集團建立結(jié)算中心管理的集團資金管控模式，將財務(wù)結(jié)算歸口，統(tǒng)一于結(jié)算中金集中辦理，可以很好的提高集團企業(yè)的資金使用效率。結(jié)算中心管理模式要求集團企業(yè)要捋順自身的組織架構(gòu)，在適當(dāng)層次建立結(jié)算中心，以方便集團資金的管理和結(jié)算。

四、結(jié)束語

企業(yè)集團是由眾多獨立的法人組織組成的聯(lián)合單位。企業(yè)集團由于其規(guī)模效應(yīng)，以及各集團成員之間的連鎖性和多元化特點，給集團資金管控模式帶來了諸多影響。充分分析影響資金管控的因素，科學(xué)合理的規(guī)劃配置好企業(yè)集團的資金管控模式，將極大地有利于各成員企業(yè)單位的優(yōu)勢互補，共同應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險、降低財務(wù)成本，形成共贏的效益最大化。

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