李加明　劉　銀（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽　蚌埠　233000）

蚌埠市小額貸款保證保險(xiǎn)發(fā)展研究

李加明劉銀
（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233000）

小微企業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了卓著的貢獻(xiàn)，但當(dāng)前小微企業(yè)的發(fā)展卻面臨著融資難、融資貴的困局。在這一背景下，小額貸款保證保險(xiǎn)被提出。聯(lián)合銀行、保險(xiǎn)公司、政府部門三方合作的融資模式，成為解決小微企業(yè)融資的新途徑。結(jié)合蚌埠市小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施情況，并從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度探究這一模式下存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)，提出了應(yīng)對(duì)策略。

小額貸款；保證保險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，全國小型微型企業(yè)5606.16萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的94.15%，解決了我國1.5億人口的就業(yè)，與此同時(shí)，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)①。從上述這些數(shù)據(jù)，我們可以看出，小微企業(yè)是解決民生的重要工具，對(duì)于我國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)而言至關(guān)重要。然而，當(dāng)前融資難，融資貴問題一直在制約著小微企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

在這一背景下，2015年年初，《中國保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕6號(hào)）提出要推動(dòng)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來支持小微企業(yè)的發(fā)展工作，鼓勵(lì)銀保合作，為小微企業(yè)貸款提供更靈活的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)“政府+銀行+保險(xiǎn)”的多方參與，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作經(jīng)營模式②。

蚌埠市為了支持小微企業(yè)發(fā)展，提升本市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也開展了小額貸款保證保險(xiǎn)（后文簡稱“小貸險(xiǎn)”）業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作。試點(diǎn)自2012年7月18日開始，截止到目前為止，經(jīng)營狀況良好。但是，形式依然不容樂觀，當(dāng)前“政府+保險(xiǎn)+銀行”的三方合作機(jī)制不是很健全。各種困擾小微企業(yè)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的問題層出不窮。所以，對(duì)于小貸險(xiǎn)仍需要進(jìn)一步的研究。

二、參考文獻(xiàn)

當(dāng)前，小貸險(xiǎn)也是理論界探討的焦點(diǎn)問題之一。趙明昕（2007）分析認(rèn)為不論是銀行還是借款企業(yè)或則保險(xiǎn)公司對(duì)于小貸險(xiǎn)都有著現(xiàn)實(shí)的需求，小貸險(xiǎn)有著很明朗的發(fā)展前景［1］。李加明、李鳳嬌（2010）認(rèn)為小貸險(xiǎn)的出現(xiàn)使得農(nóng)民工貸款創(chuàng)業(yè)的可能性大大增加。對(duì)于農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)方面具有積極的意義［2］。李文中（2014）認(rèn)為通過改進(jìn)外部條件和進(jìn)行機(jī)制設(shè)計(jì)能夠有效地治理小貸險(xiǎn)面臨的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，使小貸險(xiǎn)在緩解小微企業(yè)貸款難問題上能夠比保證擔(dān)保更好地發(fā)揮作用，并且特別需要政府的政策扶持［3］。柴雷遠(yuǎn)（2014）提出了我國小貸險(xiǎn)潛在的一系列風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)該從健全相關(guān)法律法規(guī)，提供司法解釋依據(jù)；完善社會(huì)信用體系以及信用評(píng)級(jí)、披露機(jī)制等方面來解決潛在的一系列風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)小貸險(xiǎn)的發(fā)展［4］。

具體到微觀上從參與者銀行、保險(xiǎn)、小微企業(yè)進(jìn)行分析。首先，從銀行角度進(jìn)行分析。廖新年（2009）認(rèn)為保險(xiǎn)機(jī)制介入中小企業(yè)融資，能有效降低銀行放貸資金的風(fēng)險(xiǎn)［5］。其次，由于小貸險(xiǎn)的引進(jìn)，使得銀行能夠更大程度地增加自身的貸款規(guī)模。進(jìn)而使得銀行的市場(chǎng)競爭力得到提高（薛亮，2013）。婁飛鵬（2013）認(rèn)為貸款保證保險(xiǎn)引入保險(xiǎn)公司后，形成了風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，可以有效降低商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)［7］。其次，從保險(xiǎn)公司角度。姜濤（2005）認(rèn)為在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的過程中，保險(xiǎn)公司亦會(huì)得到健康、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展［8］。何紹慰（2013）認(rèn)為保險(xiǎn)公司為促進(jìn)自身競爭力的增強(qiáng)，可以重點(diǎn)開發(fā)小微企業(yè)保險(xiǎn)這一發(fā)展?jié)摿艽蟮谋ｋU(xiǎn)項(xiàng)目，以促進(jìn)自身健康發(fā)展［9］。最后，從小微企業(yè)的角度。汪宗俊（1998）認(rèn)為小微企業(yè)因?yàn)槿狈ψ銐虻牡盅何?，所以銀行基本上不受理小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)，這是小微企業(yè)向銀行貸款所面臨的主要難題［10］。彭建剛（2008）認(rèn)為引入保險(xiǎn)機(jī)制有利于中小企業(yè)的信用增級(jí)，能夠增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力［11］。高力（2010）認(rèn)為保險(xiǎn)公司具有很強(qiáng)的風(fēng)控能力，且保險(xiǎn)公司自身財(cái)力雄厚，資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)?？梢院芎玫貛椭∥⑵髽I(yè)的發(fā)展［12］。

上述一部分學(xué)者從小貸險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意義，作用等角度分析小貸險(xiǎn)。一部分學(xué)者從法律和機(jī)制改進(jìn)角度來分析改進(jìn)小貸險(xiǎn)具體路徑，使其更好的服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。還有一部分學(xué)者從銀行，保險(xiǎn)公司和小微企業(yè)角度入手來分析小微企業(yè)對(duì)于各方的作用和意義。上述學(xué)者分別從自己選擇的視角入手來分析小貸險(xiǎn)。但沒有人嘗試結(jié)合實(shí)際情況來分析小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)。本文嘗試在前人努力的基礎(chǔ)上，結(jié)合蚌埠市小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的實(shí)際情況和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)知識(shí)來分析小貸險(xiǎn)，以期能夠有所發(fā)現(xiàn)。

三、蚌埠市小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況

為了促進(jìn)蚌埠的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升金融業(yè)服務(wù)蚌埠經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是提升服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的能力，蚌埠市不斷加快金融創(chuàng)新步伐。在全省率先試點(diǎn)"小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)"。試點(diǎn)自2012年7月18日開始。根據(jù)筆者的實(shí)地調(diào)研。目前蚌埠市開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司有中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠分公司和國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠中心支公司。其中，中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠分公司的合作銀行是中國建設(shè)銀行蚌埠分行。從2012年12月14日到2015年4月18日，累計(jì)發(fā)放貸款1.025億。保證保險(xiǎn)費(fèi)累計(jì)為180.29萬，人身保險(xiǎn)費(fèi)累計(jì)為20.32萬，企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)71.39萬。且其每年總公司對(duì)其限額為5000萬。截至到目前為止所保項(xiàng)目僅發(fā)生一起事故，目前尚未賠付?？偣緦?duì)于蚌埠這邊的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)持一種消極態(tài)度。人保財(cái)險(xiǎn)蚌埠分公司與建設(shè)銀行初期簽訂了為期3年的小貸險(xiǎn)合同，今年9月份合同到期。據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹后續(xù)簽訂合同將變得很難，一方面銀行不愿意，另一方面保險(xiǎn)公司也不情愿。國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠中心支公司目前的合作銀行是中國農(nóng)業(yè)銀行蚌埠分行，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行蚌埠分行，中國建設(shè)銀行蚌埠分行，蚌埠農(nóng)村商業(yè)銀行。從2013年6月5日開始到2015年5月13日，累計(jì)發(fā)放貸款7900萬。保證保險(xiǎn)費(fèi)累計(jì)為142.20萬，人身保險(xiǎn)費(fèi)累計(jì)為15.8萬。國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠中心支公司也設(shè)立了企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。今年，蚌埠市市政府給國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠中心支公司的額度為1個(gè)億，但截至到2015年5月13日，其僅完成18%的額度。目前沒有發(fā)生賠付?？偣緦?duì)于蚌埠市的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)持一種積極的態(tài)度。但是今年以來國元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司蚌埠中心支公司在辦理小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)增加了一些手續(xù)的辦理，可以看的出來，總公司也已經(jīng)開始注意控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于貸款過后的風(fēng)險(xiǎn)控制這一塊，保險(xiǎn)公司只是進(jìn)行定期的實(shí)地考察，且因?yàn)槿藛T不充足，對(duì)于貸款后小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制這一塊主要還是依靠銀行。

四、蚌埠市小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的問題和風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)過實(shí)地調(diào)研，筆者發(fā)現(xiàn)當(dāng)前蚌埠市的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然表面上看效果很好，但是還是存在著一些問題。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）銀行合作態(tài)度不積極

當(dāng)前，蚌埠市小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然進(jìn)展的比較順利，但據(jù)實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)銀行對(duì)于小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)持一種消極的態(tài)度。其中，人保財(cái)險(xiǎn)蚌埠分行同建設(shè)銀行簽訂的3年期合同到期后，后續(xù)簽訂合同將變的很難。這種現(xiàn)象的原因主要是我國目前還沒達(dá)到完全的利率市場(chǎng)化。這對(duì)于銀行說是利好消息，因?yàn)闆]有完全的競爭，銀行業(yè)可以獲得很高的利潤。這樣銀行業(yè)就沒有積極性來開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)，仍然占據(jù)著銀行業(yè)原有的“一畝三分地”。據(jù)統(tǒng)計(jì)2013年我國銀行業(yè)加權(quán)平均資本利潤率是20.51%③。同年，商業(yè)銀行的5年期以上貸款利率為6.55%④，按照蚌埠市試點(diǎn)方案規(guī)定，為小微企業(yè)貸款最高貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮30%⑤，則即使上浮到頂，商業(yè)銀行為小微企業(yè)貸款的利率最高只能是8.515%。在沒有外界壓力的情況下，很明顯商業(yè)銀行不會(huì)積極的同保險(xiǎn)公司開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（二）保險(xiǎn)公司面臨的來自銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)蚌埠市開展小貸險(xiǎn)工作的試點(diǎn)意見，在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行對(duì)貸款實(shí)施全程風(fēng)險(xiǎn)管控。參與試點(diǎn)的銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)本實(shí)施意見協(xié)商簽訂合作協(xié)議。保險(xiǎn)公司具有小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)審批的最終決定權(quán)。在實(shí)地調(diào)研過程中筆者發(fā)現(xiàn)蚌埠市兩家公司在業(yè)務(wù)開展過程中，在相關(guān)業(yè)務(wù)審批過程中，保險(xiǎn)公司只是形式上的最終審批。主要還是根據(jù)銀行的相關(guān)意見來進(jìn)行審批。在這種情況下，銀行產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就增大，因?yàn)榇嬖谛≠J險(xiǎn)，銀行就可能在對(duì)借款人進(jìn)行審核以及對(duì)借款人進(jìn)行后續(xù)跟蹤監(jiān)管時(shí)放松警惕，導(dǎo)致小額貸的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）人才儲(chǔ)備明顯不足

在對(duì)蚌埠市開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研時(shí)，筆者發(fā)現(xiàn)當(dāng)前蚌埠市開展業(yè)務(wù)的公司負(fù)責(zé)小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人員明顯不足。缺乏負(fù)責(zé)貸款審批以及后續(xù)跟蹤的人員。以至于一方面，在貸款審批時(shí)很大程度上依賴銀行，保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)的審批基本上只是形式上的審批。另一方面，在貸款后續(xù)的跟蹤管理方面，保險(xiǎn)公司由于人員不足，對(duì)于小微企業(yè)一般都是定期進(jìn)行實(shí)地跟蹤調(diào)研。而期限有時(shí)是一季度或則更長。后續(xù)的跟蹤調(diào)研基本上還是主要依賴銀行。相關(guān)人員在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)判斷這一方面也明顯比不上銀行。在整個(gè)業(yè)務(wù)過程中，保險(xiǎn)公司因?yàn)橄嚓P(guān)人才儲(chǔ)備不足，很大程度上還是依賴銀行。在這種情況下保險(xiǎn)公司對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷明顯存在不準(zhǔn)確性。這將使得業(yè)務(wù)的開展面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）保險(xiǎn)公司會(huì)面臨來自擔(dān)保公司的競爭

當(dāng)前開展小微企業(yè)貸款不僅可以通過銀行和保險(xiǎn)公司合作的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)來進(jìn)行借款，小微企業(yè)還可以通過銀行自身開展的小額貸款業(yè)務(wù)以及銀行和擔(dān)保公司合作的擔(dān)保貸款來進(jìn)行借款。保險(xiǎn)公司在經(jīng)營小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)將明顯很多方面的競爭壓力。在這些競爭對(duì)象中，保險(xiǎn)公司最主要的競爭對(duì)手就是擔(dān)保公司。而且就小微企業(yè)貸款方面而言，銀行往往會(huì)選擇跟擔(dān)保公司進(jìn)行合作。因?yàn)?，在我國有償融資擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的時(shí)間不長，相對(duì)于銀行而言，擔(dān)保公司在信貸審核等方面明顯不如銀行。同時(shí)，對(duì)于融資性擔(dān)保公司而言，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)品種比較單一，經(jīng)營的范圍被限制。其只能選擇同銀行合作進(jìn)行融資擔(dān)保。再則，銀行同擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保貸款合作時(shí)，擔(dān)保公司對(duì)于貸款額承擔(dān)100%的擔(dān)保。綜上所述，擔(dān)保公司是保險(xiǎn)公司的強(qiáng)勁的競爭對(duì)手。

五、對(duì)蚌埠市小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的建議

（一）進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化

從國家宏觀層面上來說，進(jìn)一步的利率市場(chǎng)化將有利于小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展。銀行當(dāng)前僅存貸的利差這一項(xiàng)就可以帶來巨額收益，所以其自然不愿意來開展風(fēng)險(xiǎn)比較高，成本較高，收益相對(duì)略低的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行只得通過金融創(chuàng)新，開發(fā)新的項(xiàng)目，實(shí)施以效益為核心的收益導(dǎo)向戰(zhàn)略（楊盛昌，2013）［13］。由于利率市場(chǎng)化，銀行的存貸業(yè)務(wù)將收縮，其總體的收益率將下滑。銀行為了保持一定的收益率，就不得不考慮開發(fā)新業(yè)務(wù)。小貸險(xiǎn)有保險(xiǎn)公司保證和政府部門政策扶持。若是能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，則小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于銀行而言將是比較不錯(cuò)的業(yè)務(wù)。所以，在利率市場(chǎng)化的條件下，銀行將會(huì)更加積極主動(dòng)的開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)。有銀行的積極參與，小貸險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展將會(huì)是相當(dāng)順利的。

（二）開展"一保多銀"的小微企業(yè)保證保險(xiǎn)模式

當(dāng)前，在小貸險(xiǎn)開展過程中，由于銀行的態(tài)度比較消極，導(dǎo)致小貸險(xiǎn)開展過程緩慢。究其主要原因，我們可以發(fā)現(xiàn)主要還是從銀行方面來說競爭太少。大多說情況下是在開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的過程中，保險(xiǎn)公司的數(shù)量要多于銀行的數(shù)量，這種方式具有明顯的不合理性。一方面，銀行對(duì)于開展相關(guān)業(yè)務(wù)比較消極；另一方面，保險(xiǎn)公司因?yàn)樽陨戆l(fā)展限制，迫切需要尋找新的增長點(diǎn)，迫切需要開發(fā)新業(yè)務(wù)。其對(duì)于保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展是持比較積極的態(tài)度。所以，可以考慮開展“一保多銀”的模式，增加開展業(yè)務(wù)的銀行的數(shù)量，而保險(xiǎn)公司的數(shù)量則控制在比較少的幾家。政府在年終對(duì)于小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的比較好的銀行給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。這樣，銀行之間將展開激烈的競爭，其對(duì)待小貸險(xiǎn)的態(tài)度將會(huì)非常積極。這將有利于小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展。

（三）保險(xiǎn)公司積極進(jìn)行人才儲(chǔ)備

保險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)過程中明顯的具有人才儲(chǔ)備不足的問題。為解決這一問題同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該積極進(jìn)行相關(guān)人才儲(chǔ)備。一方面要積極招聘具有貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人員，這樣保險(xiǎn)公司在進(jìn)行貸款審批時(shí)將具有一定的識(shí)別能力，而不是完全依賴銀行，這也在一定程度上增加了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的可能性，同時(shí)在貸款后續(xù)跟蹤監(jiān)管的過程中，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司相關(guān)監(jiān)管的存在，也將使得后續(xù)監(jiān)管更加有效。另一方面要積極招聘具有財(cái)務(wù)管理，風(fēng)險(xiǎn)防控方面知識(shí)以及具有相關(guān)行業(yè)相關(guān)知識(shí)的人才。這樣長期來看就能很好地保證小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)員能夠更好地開展下去，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)的前行助力。

（四）發(fā)揮好擔(dān)保公司在小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展過程中的作用

經(jīng)前面分析，已經(jīng)知道，在保險(xiǎn)公司開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司是保險(xiǎn)公司的主要競爭者。為了能更好的開展小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以考慮把擔(dān)保公司加入整個(gè)行列。在原有“政府-銀行-保險(xiǎn)”三方聯(lián)動(dòng)機(jī)制的基礎(chǔ)上開發(fā)出“政府-銀行-保險(xiǎn)-擔(dān)?！彼姆铰?lián)動(dòng)機(jī)制。結(jié)合蚌埠市小貸險(xiǎn)的實(shí)際情況，將銀行所承擔(dān)的20%的風(fēng)險(xiǎn)借由擔(dān)保機(jī)構(gòu)給化解。這樣銀行將沒有后顧之憂。這將進(jìn)一步促進(jìn)小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。

［注釋］

①資料來源：國家工商總局：全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告②資料來源：中華人民共和國人民政府網(wǎng)站http：//www.gov. cn/xinwen/2015-01/29/content_2811654.htm

③資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》。http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/

123C72BD103540C2B679F0A4BA19E903.html

④資料來源：中國建設(shè)銀行-人民幣貸款基準(zhǔn)利率。

http：//www.ccb.com/cn/personal/interest/rmbcredit.html

⑤資料來源：蚌埠市政府網(wǎng)站http：//www.bengbu.gov.cn/szbwj/ rticle.jsp？articleId=39851238

［1］趙明昕.保證保險(xiǎn)廣闊的發(fā)展空間-從市場(chǎng)需求的視角出發(fā)［J］.中國保險(xiǎn)，2007（06）：42-45.

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責(zé)任編校：徐曉

On the Development of Small Loan Guarantee Insurance in Bengbu

LI Jia—ming LIU Yin （Anhui University of Finance and Economics，Bengbu，Anhui，233000，China）

Small and micro enterprises have been making outstanding contribution to China’economic development.However，they are faced with financing difficulties today.In this context，the small loan guarantee insurance was brought forward as a kind offinancingmode which combines bank，insurance companyand government tosolve the difficulties of small and micro enterprises.The paper explores the defects of this mode in Bengbu from the perspective of information economics，and points out the hidden risks in the mode.Based on the analysis，the paper gives the solution tothe problems tomake sure this mode could serve the small and microenterprises better.

small loan；guarantee insurance；moral hazard；adverse selection.

F273.1

A

2095-7955（2015）03-0037-04

※本文為蚌埠市金融學(xué)會(huì)2015年度一般研究課題（項(xiàng)目編號(hào)：201534）成果。

2015-05-09

李加明（1965-），安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系主任，教授。

劉銀（1991-），安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)在讀研究生。。