郝小亮

盈利是暫時(shí)的還是長久的？

經(jīng)過第一季度的營收后，《陌陌》高管展望了2015年第二季度的業(yè)績—營收為3 100萬美元到3 300萬美元之間，同比增長267%到291%。

看客們關(guān)注的或許不是《陌陌》究竟能營收多少，而是《陌陌》還能保持凈利潤增長的勢頭嗎？《陌陌》第一季度凈利潤率為19.01%，對于虧損已經(jīng)習(xí)以為常的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)而言，已算非常優(yōu)秀。然而和擁有《微信》的騰訊相比，19.01%并不算高。騰訊2015年第一季度凈利潤率高達(dá)42%。由此看來，和《微信》性質(zhì)有些相同的《陌陌》或還有更多的營收空間。

同樣，另一個(gè)能讓《陌陌》盈利的或許就是外部合作了。去年7月《陌陌》“到店通”上線內(nèi)測，9月份正式上線，但到了12月，新版本的《陌陌》中已經(jīng)不見其身影，取而代之是淘寶商品推廣。僅上線3個(gè)月便悄然不見的到店通，對于《陌陌》而言，是一次不成功但值得認(rèn)可的嘗試。失利之后，缺乏獨(dú)立運(yùn)作O2O業(yè)務(wù)的《陌陌》，無奈之下選擇與58同城、阿里巴巴合作逐步開展自身O2O和電商業(yè)務(wù)。在唐巖看來，這一模式一方面可以積累更多數(shù)據(jù)，另一方面也積累經(jīng)驗(yàn)，為長期的業(yè)務(wù)計(jì)劃打下基礎(chǔ)。

不僅如此，唐巖還在2015年第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，《陌陌》在O2O業(yè)務(wù)上還沒有明確的投資對象，但公司資金積累是朝這個(gè)方向去的，未來陌陌會(huì)有更多動(dòng)作。于是，我們可以想象，補(bǔ)足在O2O業(yè)務(wù)上的短板后，《陌陌》的利潤空間會(huì)更大。

外部合作或非《陌陌》的長久之計(jì)

盡管外部合作能為《陌陌》帶來可觀的收益，表面上唐巖也聲勢浩大表示要加強(qiáng)更多外部合作，然而實(shí)際上是這樣嗎？從唐巖的口風(fēng)中可以探知，目前與合作伙伴共同提供O2O服務(wù)的模式只是暫時(shí)委曲求全之舉，長遠(yuǎn)來看《陌陌》還是會(huì)一人獨(dú)享這塊兒肥肉，建立在商業(yè)利益上的合作不會(huì)是永遠(yuǎn)，時(shí)刻充滿變數(shù)。

在許多老用戶眼里，《陌陌》隨著商業(yè)化的演變，變得愈發(fā)陌生了?！赌澳啊芬环矫姹M可能的以興趣和位置保持平臺(tái)的社交屬性，另一方面它在嘗試將線上用戶引導(dǎo)至線下，以將社交轉(zhuǎn)化為商業(yè)動(dòng)力，從一款社交軟件，變成基于社交的O2O平臺(tái)，這自然會(huì)讓老用戶們多少有些不舒服。

基于此，觀察《陌陌》每一步商業(yè)化舉動(dòng)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，它每一次細(xì)微的商業(yè)嘗試都圍繞其社交屬性展開，比如“禮物商城”，它的社交屬性大于電商，它鼓勵(lì)用戶將商品贈(zèng)與他人，或者向好友索取禮物，并且引導(dǎo)用戶分享自己的心愿單。這些功能實(shí)際上都明顯帶有社交信號(hào)，想必是唐巖怕O2O業(yè)務(wù)沒搞成，社交屬性倒還弄丟了。

按照唐巖的構(gòu)想，《陌陌》未來的O2O化，離不開“本地”和“社交”兩個(gè)關(guān)鍵詞，所以家政、外賣以及拼車服務(wù)（帶有社交屬性）將是《陌陌》未來重點(diǎn)關(guān)注的方面。對于《陌陌》而言，O2O業(yè)務(wù)還處于起步階段，生硬地增加一個(gè)“同城服務(wù)”入口并不會(huì)對其O2O業(yè)務(wù)起到什么實(shí)質(zhì)性的作用。所以《陌陌》的外部合作步伐并不快，它想的是以自己邊摸索邊合作的方式進(jìn)行O2O業(yè)務(wù)拓展。