中小企業(yè)特別是小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要地位和作用受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同，然而中小企業(yè)融資難已經(jīng)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一個(gè)突出的現(xiàn)實(shí)問題，國家和地方在解決融資難問題上都加大了力度，其中金融創(chuàng)新是重要手段。金融創(chuàng)新的不斷出現(xiàn)，使金融管理者利用不同的金融工具達(dá)到其目的，沖破傳統(tǒng)的金融管制，促進(jìn)金融市場的發(fā)展，成為推動(dòng)金融體系變革的重要力量。金融創(chuàng)新也對商業(yè)銀行提出了更高的要求，如何拓展中小企業(yè)融資服務(wù)，提高市場競爭力都在新形勢下需要研究的重要課題。

一、目前中小企業(yè)融資服務(wù)分析

當(dāng)前，國內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是城市商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行，緊緊圍繞開拓中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)模式，在信貸支持政策、新業(yè)務(wù)新品種的開發(fā)、抵押擔(dān)保與創(chuàng)新服務(wù)方式等方面進(jìn)行了許多嘗試性的創(chuàng)新拓展。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在逐步嘗試開展小額貸款業(yè)務(wù)，并增添了許多模式上的創(chuàng)新，從一定程度上改善了中小企業(yè)融資難題問題，但是仍然不能從最根本上滿足中小企業(yè)的融資需求。

1.融資的額度較低。金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行貸款多偏向于大企業(yè)貸款。而受限于經(jīng)營規(guī)模與市場約束的中小企業(yè)資金需求額度普遍較低，大多集中在50萬元-100萬元這樣的范圍之間，這樣一種相對較小的額度范圍無疑讓金融機(jī)構(gòu)無暇顧及。

2.融資的需求較為頻繁。中小企業(yè)的資金需求存在隨機(jī)性，往往是根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的周期性變化與突然性的訂單而發(fā)生波動(dòng)，在旺季時(shí)和訂單突增時(shí)的資金需求次數(shù)相對來說較多。

3.用款的時(shí)效性高。中小企業(yè)經(jīng)營的不穩(wěn)定性決定了其經(jīng)常會(huì)面臨轉(zhuǎn)瞬即逝的商機(jī)，融資時(shí)效性要求非常高，加之中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，增加了銀行對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度，使得企業(yè)在短期內(nèi)獲得必要的資金的難度加大。

4.信貸風(fēng)險(xiǎn)相對較高。中小企業(yè)的信用能力低、資金實(shí)力不強(qiáng)、缺乏抵押資產(chǎn)、缺乏有效的資金補(bǔ)償體制，這都難以適應(yīng)新的市場需求和日益激烈的市場競爭，更直接引發(fā)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件，企業(yè)經(jīng)營困難或發(fā)生突發(fā)狀況而引起的逃債、廢債事件常有發(fā)生。

5.流程手續(xù)相對較煩。銀企之間的信息不對稱、不透明以及由來已久的固有流程限定，對中小企業(yè)來說必然會(huì)提出較高的要求，企業(yè)辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押通常需要財(cái)產(chǎn)評估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù)，涉及的部門眾多，并且需要材料完整，費(fèi)用較高，手續(xù)相對繁瑣，這對中小企業(yè)會(huì)帶來很大的制約。

二、中小企業(yè)金融服務(wù)方式創(chuàng)新綜述

1.中小企業(yè)金融服務(wù)方式的創(chuàng)新現(xiàn)狀

（1）業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新

最近幾年以來，伴隨著對中小企業(yè)金融需求理解支持的逐步增強(qiáng)，商業(yè)銀行開始逐漸摸索在銀行貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)種類的基礎(chǔ)之上，針對性地推出適合中小企業(yè)融資需求的集合銀團(tuán)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、債權(quán)類集合性理財(cái)產(chǎn)品、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)等創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)種類。

（2）擔(dān)保方式的創(chuàng)新

中小企業(yè)的擔(dān)保能力普遍相對較差，商業(yè)銀行針對這一特性，創(chuàng)新了保證、抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式。保證擔(dān)保，就是在銀行、中小企業(yè)、擔(dān)保公司這三方共同參與的基礎(chǔ)之上，嘗試引入第四方，起到轉(zhuǎn)接風(fēng)險(xiǎn)的作用，以應(yīng)對中小企業(yè)無力償還所借貸款時(shí)，讓第四方以股權(quán)收購、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等形式代為償還。抵押擔(dān)保，即突破性地創(chuàng)新了林權(quán)抵押、海域使用權(quán)抵押等抵押方式。而質(zhì)押擔(dān)保，則是創(chuàng)新出了核定貨值貨物質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、未來提貨權(quán)質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等質(zhì)押方式。

（3）審批模式的創(chuàng)新

批量審批模式是對中小企業(yè)授信審批具有代表性的審批環(huán)節(jié)創(chuàng)新。它通過采用第三方保證、攤位使用權(quán)等擔(dān)保方式，對批發(fā)商場、網(wǎng)絡(luò)小商戶、農(nóng)貿(mào)市場等進(jìn)行集中化批量化的授信審批，從而有效緩解了單個(gè)商戶信用等級低、貸款申請難的問題，同時(shí)也較大地提高了審批時(shí)效。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺，如P2P、眾籌等模式，銀行、企業(yè)與小額貸款公司等直接對話，增進(jìn)了了解和信息的公開對稱，大大降低了獲取信息和處理信息的成本，大大增加了資源配置的效率。

2.當(dāng)前中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新

（1）線下融資模式

①小額貸款公司運(yùn)作模式

小額貸款公司的定義是，由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織出資成立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。本著“小額、分散”的主旨，小額貸款公司致力于為農(nóng)戶和小企業(yè)提供更多的信貸支持與服務(wù)，從而提高客戶數(shù)，增強(qiáng)客戶的覆蓋程度。

②聯(lián)保模式

聯(lián)保模式是指銀行對聯(lián)戶聯(lián)保小組成員提供貸款的業(yè)務(wù)。聯(lián)戶小組，顧名思義是由同一個(gè)專業(yè)市場無產(chǎn)權(quán)的和具有親屬關(guān)系的3戶（含）以上個(gè)體工商戶或者私營企業(yè)、有限責(zé)任公司自愿組建起來的團(tuán)體，小組成員間相互為貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。在連帶責(zé)任的牽制下，企業(yè)間發(fā)揮著相互監(jiān)督，相互約束，相互激勵(lì)的作用，從而為貸款的安全償還提供了保證。

③商圈融資模式

商圈融資是由銀行、市場管理方和擔(dān)保公司之間共同合作，授信客戶源自市場推薦，并由擔(dān)保公司為提供擔(dān)保，進(jìn)而解決企業(yè)的融資需求問題。商圈融資利用管委會(huì)的優(yōu)勢對放貸企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查、貸后管理與貸后監(jiān)督，主要包含商圈擔(dān)保融資、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資和供應(yīng)鏈融資。通過細(xì)分商圈融資，因?qū)I(yè)差異采用差異化的融資方案；供應(yīng)鏈融資主要抓重點(diǎn)龍頭企業(yè)，起到帶動(dòng)上下游的功效。

④“M+1+N”模式

也稱供應(yīng)鏈金融模式，其中“M”是上游供應(yīng)商，“1”是核心企業(yè)， “N”是下游銷售商。在同一條供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)與某商業(yè)銀行展開合作，核心企業(yè)批準(zhǔn)上下游企業(yè)參與的條件下， 全面分析供應(yīng)鏈條上所有企業(yè)間的資金流、物流與信息流，并以核心企業(yè)為擔(dān)保與合作銀行進(jìn)行融資業(yè)務(wù)。變單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，是這一模式最大的亮點(diǎn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款模式

網(wǎng)絡(luò)貸款模式是指企業(yè)充分依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)而開展的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，當(dāng)前，信貸業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)貸款主要形式。

①阿里金融

阿里金融（俗稱阿里小貸）在如今的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)已經(jīng)眾所周知，由阿里巴巴、淘寶和天貓三個(gè)交易平臺與阿里巴巴公司旗下的兩家小額貸款公司一同組建而成。阿里金融主要是依托平臺內(nèi)大批量存儲(chǔ)的客戶商品交易量、交易的真實(shí)性、庫存數(shù)量、交易信用、交易滿意度、現(xiàn)金流等一系列信息，嚴(yán)格審核客戶資金借貸的合理性與真實(shí)性，從而向在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款相對較難的弱勢融資群體批量發(fā)放具有“金額小、期限短、隨借隨還”特點(diǎn)的小額貸款。

②京東模式

2012年11月27日，京東供應(yīng)鏈金融模式正式推出，即京東商城與中國銀行北京分行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將向京東的合作供應(yīng)商提供融資等一系列金融服務(wù)。也就是說，依據(jù)在在京東的訂單、入庫單等憑證，處于供應(yīng)鏈條上的供應(yīng)商、制造商和分銷商，向京東商城提出融資貸款申請，在通過京東審核后，遞交給中國銀行北京分行給予貸款手續(xù)辦理。

③P2P模式

P2P（peer-to-peer或person-to-person）模式，根據(jù)其英文翻譯，即個(gè)人與個(gè)人間的借貸模式，它一般依靠電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺使借貸雙方之間成立借貸合作關(guān)系并完成一系列辦理手續(xù)。一般而言，借款方和出借方都有注冊平臺的權(quán)利，借款者可以在平臺上自己主動(dòng)發(fā)布相關(guān)借款與融資需求信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，從而實(shí)現(xiàn)一體式自助借款；依據(jù)借款人發(fā)布的信息，借出者有權(quán)利自主決定是否借出資金，從而實(shí)現(xiàn)整套自助式的借貸流程，交易即可完成。

三、中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新工作存在的問題

多年的實(shí)踐證明，各家銀行為中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新做了大量的工作，但市場環(huán)境和客戶對象發(fā)生較大變化，目前仍亟須解決支持中小企業(yè)融資服務(wù)創(chuàng)新中存在的諸多問題。

1.應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)融資模式挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備不足

互聯(lián)網(wǎng)融資模式來勢洶洶，P2P融資規(guī)模已達(dá)到2000億元，且還呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，未來將會(huì)占有小微企業(yè)融資市場的更大份額。市場的變化不得不將中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展放到戰(zhàn)略發(fā)展高度，但是“以大論優(yōu)”的經(jīng)營思想仍比較普遍，大客戶會(huì)得到優(yōu)先選擇，不是特別關(guān)注小客戶。

2.機(jī)制創(chuàng)新仍顯不足

一是在授信審批環(huán)節(jié)，對企業(yè)管理者的經(jīng)營狀況、管理能力、發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴陌芽啬芰σ廊幌鄬^弱。二是在授信后的管理環(huán)節(jié)，中小企業(yè)的客戶數(shù)量龐大、層次多、管理難度大，因而在中小企業(yè)授信過程中，普遍存在重視營銷而缺乏貸后管理的現(xiàn)象，主觀來說這與銀行的授信后管理機(jī)制不健全息息相關(guān)。三是市場反應(yīng)機(jī)制有待優(yōu)化，表現(xiàn)在對中小企業(yè)信貸需求反應(yīng)速度較慢、靈活性不大，難以滿足企業(yè)多樣化的金融服務(wù)需要。

3.中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待進(jìn)一步加大

目前，只有有限的產(chǎn)品種類是為中小企業(yè)融資而專門設(shè)計(jì)，且大多數(shù)是建立在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上對貸款、貿(mào)易融資、擔(dān)保方式等的局部拓展，而針對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種以外的創(chuàng)新仍非常缺乏，這讓中小企業(yè)參差不齊的融資需求很難滿足。同時(shí)，盡管產(chǎn)品的名稱、叫法多種多樣，但銀行之間的產(chǎn)品仍存在比較嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，它們的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)功效基本相同，未能較大地創(chuàng)新出滿足更多層次的、更多需求方式的專門針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，在這方面與國外的金融服務(wù)方式相差甚遠(yuǎn)。

四、中小企業(yè)金融創(chuàng)新方式探索

面對中小企業(yè)金融創(chuàng)新現(xiàn)狀與服務(wù)創(chuàng)新中存在的問題，各銀行應(yīng)實(shí)施品牌發(fā)展戰(zhàn)略，整合營銷渠道，轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)一步提升傳統(tǒng)產(chǎn)品的整合貫通，修改完善并適當(dāng)簡化業(yè)務(wù)規(guī)章辦法與流程，進(jìn)一步豐富和完善金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大金融創(chuàng)新對中小企業(yè)金融服務(wù)的力度。

1.創(chuàng)新金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資產(chǎn)品多樣化

積極研究小微企業(yè)的特點(diǎn)，根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)的小微企業(yè)的不同融資需求，開發(fā)應(yīng)用了一系列具有地方特色、時(shí)代特色的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)新出更多量身定制的融資產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)融資產(chǎn)品的多樣化。

對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品調(diào)整定價(jià)的同時(shí)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。首先要加大風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在充分學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，深入聯(lián)系我國自身的金融發(fā)展?fàn)顩r，從而探究出符合當(dāng)今市場發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型產(chǎn)品；再者，加大中間業(yè)務(wù)開展力度，積極主動(dòng)地尋求在投資銀行領(lǐng)域的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新；第三，進(jìn)一步發(fā)揮銀行的結(jié)算中心和代理中心的功能，從而使業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新向資金密集型和以金融衍生品種為主的知識密集型轉(zhuǎn)化。

2.創(chuàng)新審批制度，實(shí)現(xiàn)貸款整體流程標(biāo)準(zhǔn)化

打分卡系統(tǒng)是個(gè)人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)的審批輔助決策系統(tǒng)，是現(xiàn)代金融行業(yè)進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，它依托強(qiáng)大的系統(tǒng)化后臺可以針對企業(yè)的行業(yè)類別、發(fā)展歷程、與銀行交往年限、家庭成員概況、經(jīng)營場所、營業(yè)收入、存款余額、信用記錄和負(fù)債等情況進(jìn)行綜合分析，通過計(jì)算機(jī)收集分析客戶的所有可以搜集到的樣本數(shù)據(jù)，從而在此基礎(chǔ)上對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行綜合評價(jià)，全面考量客戶的綜合素質(zhì)是否符合標(biāo)準(zhǔn)，降低了人為因素的摻雜，達(dá)到降貸款風(fēng)險(xiǎn)成本到最低的效果。

3.創(chuàng)新?lián)７绞?，全力支持中小企業(yè)發(fā)展

（1）創(chuàng)新支持科技型中小企業(yè)發(fā)展

商業(yè)銀行作為科技型中小企業(yè)融資支持的一種重要力量，應(yīng)有效發(fā)揮對其融資支持作用，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、金融政策傾斜等措施來為科技型中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金池、差異化風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償合作等方式設(shè)計(jì)產(chǎn)品支持科技型企業(yè)。

（2）創(chuàng)新支持小微企業(yè)發(fā)展

目前，P2P貸款模式解決了部分小額貸款無抵押、貸款難的特點(diǎn)，對銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定沖擊。銀行需與政府相關(guān)部門加強(qiáng)溝通，委托政府部門和政府擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，提供有貼息、門檻低、放款快的貸款模式。

作者簡介：周同恩（1961.6- ），男，江蘇省鹽城市人，江蘇銀行連云港分行，高級經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行、中小企業(yè)