馬珊珊 魚招波

The Next Tipping Point of Treasury Management？

作為企業(yè)最活躍的資產(chǎn)形態(tài)，財(cái)資是企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期的起點(diǎn)和終點(diǎn)。經(jīng)過十來年的發(fā)展，資金池、票據(jù)池、集中結(jié)算、移動(dòng)報(bào)銷、外匯融通、銀企直聯(lián)、跨國聯(lián)通、智慧財(cái)資、財(cái)務(wù)共享以及供應(yīng)鏈金融，如雨后春筍迅速發(fā)展，中國的財(cái)資行業(yè)邁入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。

那么，這個(gè)階段意味著什么？意味著財(cái)資生態(tài)環(huán)境隨著改革深入已不斷變化，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、資金鏈、信息鏈、信用鏈、生態(tài)鏈等各種經(jīng)濟(jì)鏈條已將財(cái)資融為一體，呈現(xiàn)出“一損俱損，一斷俱斷”的狀態(tài)，許多新的問題需要參與主體進(jìn)行冷靜的思考，需要在新時(shí)代下審視自己管理資金的方式，需要新思維、新理念、新姿態(tài)和新模式迎接新的挑戰(zhàn)。

在近日由西湖財(cái)資金融研究院、財(cái)資中國主辦、新理財(cái)雜志社支持的CCTM2014第四屆中國財(cái)資年會(huì)上，西湖財(cái)資金融研究院理事長阮光立表示，企業(yè)經(jīng)營模式與市場經(jīng)濟(jì)制度等財(cái)資生態(tài)環(huán)境幾乎每天都有新的變化。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)，以及利率市場化、資本運(yùn)營國際化、貿(mào)易結(jié)算全球化、企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化等，不僅為財(cái)資加速周轉(zhuǎn)及更準(zhǔn)確、更高效地使用創(chuàng)造了條件，也對(duì)財(cái)資管理與財(cái)資經(jīng)營提出了更高、更多的需求。他認(rèn)為，財(cái)資管理需要金融思維、IT思維、互聯(lián)網(wǎng)思維。從企業(yè)視角看，財(cái)資主要是管控、經(jīng)營，要防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效益；用社會(huì)視角看，應(yīng)該是互補(bǔ)共贏，調(diào)劑余缺；從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，財(cái)資管理則更要關(guān)注生態(tài)鏈或者生態(tài)圈，包括政府、銀行、業(yè)界、服務(wù)商，以及法規(guī)、政策、技術(shù)等環(huán)境、機(jī)遇。當(dāng)然，同時(shí)也應(yīng)該看到，互聯(lián)網(wǎng)不是萬能網(wǎng)，財(cái)資不是財(cái)神，不是每個(gè)企業(yè)都應(yīng)該去涉足投資金融這個(gè)產(chǎn)業(yè)當(dāng)中去。

的確，企業(yè)需要把認(rèn)知拔高一層，到更高的維度，到一個(gè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。而為了創(chuàng)造一個(gè)專業(yè)化、集成化、生態(tài)化和社會(huì)化的財(cái)資，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)資或是直擊未來財(cái)資行業(yè)發(fā)展的一個(gè)突破點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大浪淘沙，未來的財(cái)資將向何處去？如何找到互聯(lián)網(wǎng)財(cái)資的爆發(fā)潛力？財(cái)資中國（集團(tuán)）總裁、西湖財(cái)資金融研究院執(zhí)行院長包恩偉詮釋了這些問題。他在談及互聯(lián)網(wǎng)財(cái)資的概念時(shí)表示：第一，傳統(tǒng)企業(yè)級(jí)的服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，隨著原來封閉的企業(yè)ERP的打開，企業(yè)ERP在如何管理外部上會(huì)不斷出現(xiàn)新的東西。另一方面，在貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融方面的最新變化是圍繞核心企業(yè)做創(chuàng)新。實(shí)際上，一些具備了很多資源實(shí)力的核心企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)帶來的變化和機(jī)遇，由于掌握了比銀行更多、更加及時(shí)的數(shù)據(jù)，更加了解上下游的格局，已經(jīng)有了復(fù)式供應(yīng)鏈金融的模式。

第二，在價(jià)值管理時(shí)代，價(jià)值鏈需要重新分配，核心企業(yè)在轉(zhuǎn)型時(shí)，有互聯(lián)網(wǎng)精神的核心企業(yè)可以“帶動(dòng)”金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)造價(jià)值。在安全性和智能化等需求得到保障后，核心企業(yè)甚至可以影響行業(yè)生態(tài)，比如在2014年的長三角創(chuàng)新金融論壇上某企業(yè)提出“現(xiàn)金流外包”的概念，它的核心理念是一家核心企業(yè)某種意義上不參與到上下鏈條里面，但會(huì)要求管理其他企業(yè)的現(xiàn)金流。

第三，從2015年開始，銀行客戶導(dǎo)向的時(shí)代會(huì)切實(shí)做起來，否則當(dāng)格局真正發(fā)生改變，就會(huì)錯(cuò)失很多機(jī)會(huì)。比如德國的工業(yè)4.0，不僅要把產(chǎn)品做好，還要把整個(gè)網(wǎng)絡(luò)和整個(gè)鏈條打通。

在工業(yè)4.0時(shí)代，通過人、設(shè)備與產(chǎn)品的實(shí)時(shí)聯(lián)通與有效溝通，基于信息物理系統(tǒng)、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)服務(wù)，它將產(chǎn)生大量的大數(shù)據(jù)流，這些大數(shù)據(jù)能夠被搜集和分析，用于知道高效高品質(zhì)生產(chǎn)。

而從另一視角看，過去十來年中國現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)形式多了一點(diǎn)，可仍然沒有改變銀行產(chǎn)品的同質(zhì)化的基本面，銀行如何利用財(cái)資連接企業(yè)和外部金融的跨界點(diǎn)是需要持續(xù)思考的事情。

面對(duì)企業(yè)客戶需求越來越延展，銀行也需要與之相對(duì)應(yīng)的服務(wù)，而一站式解決方案是業(yè)內(nèi)的普遍共識(shí)。中國工商銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理周偉在談到對(duì)公金融戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時(shí)表示，未來工商銀行綜合化經(jīng)營的目標(biāo)和思路是做交易銀行，而這是一個(gè)逐步摸索和探索的過程。他具體介紹，工商銀行的設(shè)想是從四個(gè)方面入手：一是隨著業(yè)務(wù)一體化的探索，發(fā)展跨境資金集中管理服務(wù)是未來交易銀行需要解決的問題，可以打通現(xiàn)金管理與貿(mào)易融資，圍繞核心企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

二是管理綜合化。工商銀行在總部層面上建立了一個(gè)交易銀行統(tǒng)一管理部門，統(tǒng)籌各業(yè)務(wù)條線的整合和管理。三是服務(wù)綜合化。把交易銀行服務(wù)發(fā)展成為維系客戶關(guān)系的主要工具，建設(shè)專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)綜合型銷售人才和專職產(chǎn)品經(jīng)理，提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程和個(gè)性化的服務(wù)方案，完善跨分行的業(yè)務(wù)合作機(jī)制，突破地域限制，拓展線上服務(wù)，打造專屬客戶服務(wù)渠道。四是系統(tǒng)綜合化，建設(shè)強(qiáng)大交易銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)，建立一個(gè)統(tǒng)一的IT后臺(tái)處理系統(tǒng)和完善的開發(fā)、測試、災(zāi)備體系，與合作銀行、SWIFT等第三方機(jī)構(gòu)建立系統(tǒng)直連， 加強(qiáng)同業(yè)合作。

管理和經(jīng)營應(yīng)該并重。隨著商業(yè)銀行為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策、管理決策、經(jīng)營決策提供現(xiàn)金管理領(lǐng)域的多種服務(wù)，財(cái)資管理助推社會(huì)商業(yè)信用的時(shí)代，將很快到來。