牛守元　邢通余　沈燕萍

【摘 要】 我國學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的學(xué)術(shù)研究取得了一定進(jìn)展，對現(xiàn)有研究成果、進(jìn)展的回顧和分析有助于推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)成本理論與實(shí)踐的進(jìn)步。研究截取2006—2013年這一時(shí)間段，從主題、領(lǐng)域兩個(gè)角度對相關(guān)文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果顯示：盡管與風(fēng)險(xiǎn)成本有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)研究出現(xiàn)暫時(shí)停滯現(xiàn)象，但是隨著風(fēng)險(xiǎn)的演繹、研究領(lǐng)域的拓展和研究內(nèi)容的深入，風(fēng)險(xiǎn)成本的內(nèi)涵將不斷豐富，風(fēng)險(xiǎn)成本的管理將更加具體、可行。未來關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的研究將在研究領(lǐng)域和計(jì)量模型方面有所突破，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)成本在管理程序、制度等方面的規(guī)范性研究也將成為研究的方向之一。

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險(xiǎn)成本； 風(fēng)險(xiǎn)成本管理； 風(fēng)險(xiǎn)成本控制

中圖分類號：F275.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）09-0023-04

2006年國務(wù)院國資委頒布《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，標(biāo)志著我國風(fēng)險(xiǎn)管理論和實(shí)踐從國家層面進(jìn)入新的歷史階段。隨后出臺的《3C框架：中國式全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)》（2007）及《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2008），推進(jìn)了以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)成本作為內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要方面，其研究取得了一定成果，并得出了富有價(jià)值的結(jié)論?；仡櫜⒎治鲅芯砍晒?，不僅利于研究成果應(yīng)用于實(shí)務(wù)工作，也利于理論深入開展。本文的研究貢獻(xiàn)在于：第一，系統(tǒng)總結(jié)了2006年以來國內(nèi)學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的研究成果，展示其研究進(jìn)程；第二，提煉了風(fēng)險(xiǎn)成本的熱點(diǎn)問題，并分析其因情景化而展現(xiàn)的趨勢，為理論研究、制度制定和實(shí)際應(yīng)用提供系統(tǒng)的參考。

一、風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究

（一）確定樣本和界定時(shí)間段

2007年前，風(fēng)險(xiǎn)成本概念在國內(nèi)缺乏系統(tǒng)性理論研究，僅散見于“提高經(jīng)濟(jì)犯罪的風(fēng)險(xiǎn)成本”等定性描述，或者風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)成本（李亞琴，2007）。風(fēng)險(xiǎn)成本是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，2006年出臺的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》以政府部門關(guān)注為節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)入新的歷史階段?？紤]到研究的可操作性和樣本的代表性以及權(quán)威性，本文以2006—2013年為研究窗口，從中國知網(wǎng)獲取信息，選取與風(fēng)險(xiǎn)成本相關(guān)的文獻(xiàn)作為研究對象，對該階段到目前為止的研究成果進(jìn)行述評。

（二）研究趨勢

研究以“風(fēng)險(xiǎn)成本”為“篇名”檢索項(xiàng)在中國知網(wǎng)檢索，結(jié)果見表1。2006—2013年風(fēng)險(xiǎn)成本的研究文獻(xiàn)較少，其中，2007—2009年期刊顯示數(shù)量相對較多，說明2006年的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、2007年的《3C框架：中國式全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)》和2008年的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的導(dǎo)向作用顯著，對風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究有較大影響，但此后相關(guān)研究就出現(xiàn)了大幅降低。

（三）研究內(nèi)容分類統(tǒng)計(jì)

研究內(nèi)容的變化揭示了研究關(guān)注點(diǎn)的轉(zhuǎn)移和未來的發(fā)展方向。研究分別從研究主題和研究領(lǐng)域?qū)?8篇期刊論文進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，結(jié)果見表2和表3。由表2統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，整體呈現(xiàn)下降趨勢，尤其是“風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)”，近5年沒有相關(guān)文獻(xiàn)，但關(guān)于“基本理論”和“風(fēng)險(xiǎn)成本控制”內(nèi)容的研究成果較集中。由表3可見，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本研究的行業(yè)依次是“其他”、“公共管理、社會保障和社會組織”、“金融業(yè)”、“建筑業(yè)”等。“其他”占了全部文章的54.17%，說明大部分研究并未針對某一行業(yè)進(jìn)行，而是一些基礎(chǔ)性的理論研究。針對具體行業(yè)的研究主要集中于“公共管理、社會保障和社會組織”、“金融業(yè)”和“建筑業(yè)”，其他行業(yè)相關(guān)內(nèi)容的研究則相對欠缺。

（四）2006年以來風(fēng)險(xiǎn)成本理論學(xué)術(shù)研究的進(jìn)展

精讀48篇期刊文獻(xiàn)后，發(fā)現(xiàn)近年來風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究領(lǐng)域的學(xué)術(shù)脈絡(luò)逐漸趨于清晰，并在以下方面取得進(jìn)展。

一是風(fēng)險(xiǎn)成本的概念有所延伸。隨著風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究領(lǐng)域的延伸以及社會需求的多樣化，由美國哈林頓和尼豪斯所提出的風(fēng)險(xiǎn)成本概念已經(jīng)不能完全適應(yīng)我國理論研究的需要，因此風(fēng)險(xiǎn)成本概念的拓展成為一個(gè)必然趨勢。

二是風(fēng)險(xiǎn)成本的管理更加注重系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性。伴隨著社會迅速發(fā)展，人們往往難以及時(shí)、全面獲得所需的信息，不確定性隨之增加，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理成為必然。在這一背景下，竇亞芹（2006）強(qiáng)調(diào)應(yīng)該以“成本”為內(nèi)核管理風(fēng)險(xiǎn)，以增加風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，最終達(dá)到增加企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)。包建華、楊金廷（2007）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)成本的管理具有動(dòng)態(tài)性和系統(tǒng)協(xié)調(diào)性，其過程呈現(xiàn)周期性。劉芳芳、尉京紅（2011）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)成本的管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，所以決策者應(yīng)該利用價(jià)值鏈分析的方法，采取動(dòng)態(tài)性的思維建立一套關(guān)于本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成本的管理機(jī)制。

三是風(fēng)險(xiǎn)成本的研究領(lǐng)域有所拓展。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的縮短和信息的泛濫，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，與之相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成本將成為影響企業(yè)績效的重要方面。基于風(fēng)險(xiǎn)成本的不確定性和普遍性，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的理論研究將會延伸至各個(gè)領(lǐng)域。由表3可知，盡管近年的研究文獻(xiàn)總體數(shù)量在減少，但涉及的行業(yè)卻在不斷拓寬，可以預(yù)見這個(gè)趨勢還將持續(xù)下去。

四是風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)的研究停滯。成本會計(jì)與管理會計(jì)的相互滲透和融合產(chǎn)生了現(xiàn)代成本管理會計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)是該領(lǐng)域的一個(gè)研究難點(diǎn)（劉娟、尚玉潔，2007）。這似乎與主題有所錯(cuò)位，但是從會計(jì)角度和管理會計(jì)角度對于風(fēng)險(xiǎn)成本的研究，卻顯示出風(fēng)險(xiǎn)成本理論更加實(shí)用性的端倪。由表2可知，和風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)有關(guān)的研究文獻(xiàn)僅出現(xiàn)在2007和2008年，這幾篇文章均提及了風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)對原有成本管理會計(jì)的突破，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)的研究價(jià)值，但在風(fēng)險(xiǎn)成本的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告及標(biāo)準(zhǔn)確定方面的研究卻始終未突破，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)的研究停滯，但風(fēng)險(xiǎn)成本不會因此而退出現(xiàn)實(shí)。

綜上所述，盡管這一階段的研究成果并不多，但關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本理論的學(xué)術(shù)研究也產(chǎn)生了有意義的研究成果。下文將分專題對各主要進(jìn)展加以回顧和評述。

二、風(fēng)險(xiǎn)成本的基本理論

（一）風(fēng)險(xiǎn)成本的概念

我國大部分學(xué)者（胡萬里，2010；朱禮霞，2011；曾紅德，2013）直接引用了美國哈林頓和尼豪斯關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的界定，即由于風(fēng)險(xiǎn)存在而導(dǎo)致公司價(jià)值的減少，具體包括風(fēng)險(xiǎn)的期望損失成本、損失控制成本、損失融資成本、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制成本、殘值不確定性成本。相對于風(fēng)險(xiǎn)損失成本而言，風(fēng)險(xiǎn)管理成本具有相對確定性，所以部分學(xué)者（段志平，2006；梁平，2009；何坪華，2013）對風(fēng)險(xiǎn)成本的研究僅涉及風(fēng)險(xiǎn)管理成本。

鑒于研究的需要，一些學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)成本的含義進(jìn)行了拓展，包建華、楊金廷（2007）在研究工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，還考慮了社會成本。錢雪飛（2008）在研究農(nóng)民工城鄉(xiāng)遷移的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)成本定義為各種不穩(wěn)定性因素、不安全因素和低保障性因素。可計(jì)量性是成本的一個(gè)重要特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成本也應(yīng)具有該特點(diǎn)。對于社會成本尚可通過消除社會影響所付出的費(fèi)用來計(jì)量，而將風(fēng)險(xiǎn)成本定義為各種因素，則不能滿足可計(jì)量性這一重要特性，有缺乏邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)南右伞?/p>

（二）風(fēng)險(xiǎn)成本的特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)成本源于風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此風(fēng)險(xiǎn)成本除了具有前述所提及的特點(diǎn)外，也具有風(fēng)險(xiǎn)本身所具有的特點(diǎn)，即客觀性、偶然性、普遍性、可測性和可變性（宋建波，2012）。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)成本又應(yīng)該具有其獨(dú)特的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成本中的風(fēng)險(xiǎn)抑制成本具有確定性（鄭心榆、鄭建宇，2007）。此外，風(fēng)險(xiǎn)成本的信息是決策的重要依據(jù)，因此風(fēng)險(xiǎn)成本還具有決策性、目的性、分散與轉(zhuǎn)移性、損失與收益性的特點(diǎn)（劉芳芳、尉京紅，2011）。

三、風(fēng)險(xiǎn)成本的分析

風(fēng)險(xiǎn)成本的管理工作主要包括對風(fēng)險(xiǎn)成本的識別、風(fēng)險(xiǎn)成本的評估、風(fēng)險(xiǎn)成本的控制等環(huán)節(jié)和過程。其中風(fēng)險(xiǎn)成本的識別、風(fēng)險(xiǎn)成本的評估合起來成為風(fēng)險(xiǎn)成本的分析。對因風(fēng)險(xiǎn)而造成成本的風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)行分析是對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行管理的第一步。

（一）風(fēng)險(xiǎn)成本的識別

風(fēng)險(xiǎn)成本識別是通過一定方式，系統(tǒng)全面地識別出影響特定項(xiàng)目全壽命周期成本目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件并加以歸類的過程（包建華、楊金廷，2007），該定義也可拓展到其他領(lǐng)域。目前，風(fēng)險(xiǎn)成本識別常用的方法有嘗試、經(jīng)驗(yàn)和判斷，請教專家和資深從業(yè)人員或采用集體討論等。

由于使用這些方法的前提條件是必須擁有具有較強(qiáng)的專業(yè)知識以及積淀了豐富經(jīng)驗(yàn)的人力資源，而這恰恰是短缺的資源，所以對這方面進(jìn)行具體理論研究的專家學(xué)者和實(shí)踐者稀缺，反映理論研究成果的文獻(xiàn)更加少見，這大概也是研究停滯不前，或者是導(dǎo)致研究瓶頸的重要原因之一。有了專業(yè)人員，還需要專業(yè)人員憑借風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的頻率以及以往的成本數(shù)據(jù)作出專業(yè)判斷。因此，按地區(qū)和行業(yè)等建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)成本數(shù)據(jù)庫將成為一個(gè)必然，一方面可以作為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本決策和管理的依據(jù)，另一方面可以作為研究者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本管理理論探索的指導(dǎo)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)成本的評估

風(fēng)險(xiǎn)成本的評估是對風(fēng)險(xiǎn)成本的定量分析，是對風(fēng)險(xiǎn)成本發(fā)生的概率、損失程度和其他因素的綜合考慮（包建華、楊金廷，2007）。何曉光、許友傳（2009）在研究貸款定價(jià)中提出了信用風(fēng)險(xiǎn)成本率的概念以及具體的計(jì)算公式；仝鵬等（2012）則以北京市某三級甲等醫(yī)院食道癌手術(shù)臨床路徑為例，運(yùn)用事故樹分析、失效模式，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生得分表和歷史成本數(shù)據(jù)，以關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)等級得分為權(quán)重對臨床路徑風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行量化；胡萬里（2010）提出了信用卡制造物流過程中風(fēng)險(xiǎn)損失成本的計(jì)算公式，并采用因果法從總成本剝離出風(fēng)險(xiǎn)抑制成本。

對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行量化后，還需對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行核算才可作為風(fēng)險(xiǎn)成本管理的依據(jù)，所以風(fēng)險(xiǎn)成本的核算是風(fēng)險(xiǎn)評估的重要內(nèi)容之一。曹慧等（2012）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)成本的核算方式是風(fēng)險(xiǎn)抑制成本、風(fēng)險(xiǎn)損失成本、風(fēng)險(xiǎn)損失融資成本可直接計(jì)入當(dāng)期成本，而期望損失成本和殘余不確定性成本在轉(zhuǎn)化為顯示成本前，可作為或有成本處理。

風(fēng)險(xiǎn)成本的評估是對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)成本的管理效果。目前雖提出了一些計(jì)算公式，但仍處于初步探索階段，建立適合于各個(gè)研究對象的、更加科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型是該對象對風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行管理的現(xiàn)實(shí)需求，將成為風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究一個(gè)亟待解決的難題。

四、風(fēng)險(xiǎn)成本的控制

風(fēng)險(xiǎn)成本的控制是在風(fēng)險(xiǎn)成本分析的基礎(chǔ)上，對企業(yè)運(yùn)行中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)、連續(xù)的管理過程。目前常見的策略有風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、轉(zhuǎn)移、回避、接受以及后備措施等。徐振排（2012）針對政府管理活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)成本，建議推行公共產(chǎn)品項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制，并把風(fēng)險(xiǎn)成本引入到政績考核中，建立企業(yè)家政府管理指標(biāo)體系。曾德紅（2013）針對信貸風(fēng)險(xiǎn)成本，提出信貸應(yīng)當(dāng)與經(jīng)濟(jì)周期保持適當(dāng)距離并追求風(fēng)險(xiǎn)成本調(diào)整后收益的最大化。鄭心榆（2007）針對稅收籌劃中的風(fēng)險(xiǎn)成本，建議增強(qiáng)稅收籌劃意識、關(guān)注政策和政策的時(shí)效性。包建華、楊金廷（2007）建議在項(xiàng)目實(shí)施過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本監(jiān)視。

目前，一些學(xué)者雖然對風(fēng)險(xiǎn)成本的控制提出了建議，但卻缺乏相關(guān)的實(shí)證研究，并未揭示這些控制措施及其組合的實(shí)際效果。此外，這些措施往往針對某些方面，缺乏系統(tǒng)性。

五、結(jié)論及展望

如前所述，2006年以來，雖然我國學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的研究取得了初步成效，但從數(shù)量上看，相關(guān)研究的文獻(xiàn)較少；從內(nèi)容上看，涉及領(lǐng)域狹窄、研究方法較為單一、定量研究和實(shí)證研究成果較少、相關(guān)規(guī)范體系沒有跟上理論研究的步伐。因此，未來至少在以下方面值得關(guān)注和研究。

（一）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本研究領(lǐng)域的拓展

目前，我國關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本研究的領(lǐng)域還比較窄，主要集中于“金融業(yè)”、“建筑業(yè)”以及“公共管理、社會保障和社會組織”，而且核心文獻(xiàn)少有涉及，研究質(zhì)量不高。一些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（如交通運(yùn)輸業(yè)、礦業(yè)）的風(fēng)險(xiǎn)成本研究勢在必行，因此，風(fēng)險(xiǎn)成本研究領(lǐng)域的拓展將是面臨的課題之一。

（二）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型的研究

風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量是風(fēng)險(xiǎn)成本的分析和評估以及風(fēng)險(xiǎn)成本管理會計(jì)研究避不開的一個(gè)課題，而且也是企業(yè)進(jìn)行成本—效益決策的重要依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量的解決途徑就是要找到一個(gè)適合于本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型。目前雖然有一些計(jì)量模型（模糊分析法、CIM模型、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等），但都存在一些不足，所以關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型的選擇和創(chuàng)新也將是未來的研究方向之一。

（三）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本相關(guān)規(guī)范的研究

鑒于風(fēng)險(xiǎn)成本的不確定性，在實(shí)際運(yùn)用中又呈現(xiàn)地域性和行業(yè)性，其估計(jì)往往需要借助大量的相關(guān)資料，尤其在前推法和旁推法的應(yīng)用中，所以，應(yīng)在不同的區(qū)域、行業(yè)以及企業(yè)，建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)成本的數(shù)據(jù)倉庫，規(guī)范相關(guān)數(shù)據(jù)收集和整理的程序和要求，并建立相應(yīng)的規(guī)范體系。

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