面向大學(xué)畢業(yè)生的網(wǎng)絡(luò)信用融資模式創(chuàng)新研究

廉子英

（陜西電子科技職業(yè)學(xué)院，陜西 西安 710125）

一、引言

作為金融需求的新生用戶群體，剛畢業(yè)的大學(xué)生收入較低、開(kāi)銷又較多，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)小額的臨時(shí)借款需求，因?yàn)槿鄙僮銐虻氖杖胗涗浥c信用數(shù)據(jù)，更沒(méi)有房產(chǎn)等類似資產(chǎn)可做抵押，同時(shí)也因?yàn)槠浣杩罹哂卸绦☆l急等特征，基本上沒(méi)有機(jī)會(huì)在銀行獲得常規(guī)貸款。少部分同學(xué)雖然能夠獲辦信用卡進(jìn)行透支消費(fèi)或預(yù)借現(xiàn)金但一不小心就會(huì)陷入利滾利的黑洞當(dāng)中難以自拔。大學(xué)畢業(yè)生是整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)、消費(fèi)的新生力量，未來(lái)發(fā)展也有很可觀的空間，這一特殊群體的需求是一個(gè)有潛力的市場(chǎng)。在迅速變革的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，如阿里巴巴集團(tuán)能改變傳統(tǒng)購(gòu)物方式的淘寶發(fā)展史一樣，我們或許能有機(jī)會(huì)建立起某種網(wǎng)絡(luò)信用融資賬戶體系，幫助年輕人獲得較低成本、良好體驗(yàn)的透支與借款服務(wù)。該新型融資模式在互聯(lián)網(wǎng)和金融方面發(fā)展創(chuàng)新較前沿的平臺(tái)上更有可能實(shí)現(xiàn)，本文以阿里巴巴平臺(tái)為例提出該融資模式。

二、面向大學(xué)畢業(yè)生的網(wǎng)絡(luò)信用融資模式

以年輕人尤其是剛畢業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生為目標(biāo)客戶群，針對(duì)該人群特征建立一種網(wǎng)絡(luò)信用融資模式。在該賬戶體系中，引入擔(dān)保和聯(lián)合體機(jī)制，以工資收入等未來(lái)收益賬戶的實(shí)體擔(dān)保為中心，以網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)、銀行卡、信用卡、航空交通等有痕跡的往來(lái)交易信息為信用數(shù)據(jù)來(lái)源，建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，對(duì)客戶信息深度挖掘做出信用評(píng)估和額度限制，整合網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行融資。

面向年輕人尤其是大學(xué)畢業(yè)生的網(wǎng)絡(luò)信用融資模式如圖1所示。

圖1 面向大學(xué)畢業(yè)生的網(wǎng)絡(luò)信用融資模式

該融資模式中引入擔(dān)保、聯(lián)合體機(jī)制，并加入保證金融資池:

（一）雙層擔(dān)保

擔(dān)?？梢杂袃煞矫妫阂皇琴J款時(shí)，年輕客戶提供與工資收入、信用卡等賬戶鏈接信息，即將未來(lái)收入作為抵押替代品，相當(dāng)于提前消費(fèi)未來(lái)收入，在未來(lái)按計(jì)劃償還，并支付一定利息。若數(shù)額較大的貸款，除未來(lái)收入、信用額度外，可提供親屬、工作單位等進(jìn)行擔(dān)保。企業(yè)可以引入該融資模式，為年輕員工提供擔(dān)保，這不失為一種福利政策，在一定程度上可以緩解跳槽頻繁等員工流失問(wèn)題。由于年輕人貸款眾多，短小頻急等特征，又決定了該市場(chǎng)資金有借有還，往來(lái)活躍，所以在網(wǎng)絡(luò)信用這種優(yōu)勢(shì)資源基礎(chǔ)上又可降低運(yùn)營(yíng)成本，以較低成本獲得貸款。

二是繳納小額保證金。年輕人進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)進(jìn)行融資必須申請(qǐng)會(huì)員，向電子商務(wù)平臺(tái)繳納小額保證金，這部分保證金在貸款得到全部清償后退還本人。若不能得到足額清償則不退還。隨著參與融資的年輕人越來(lái)越多，保證金融資池會(huì)積累大量資本金，并由電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行專項(xiàng)管理，為融資活動(dòng)提供資本金擔(dān)保。阿里巴巴可通過(guò)建立保證金融資池，整體為年輕融資客戶提供擔(dān)保。余額寶作為一個(gè)資金池，以它背后的貨幣基金為例，其大部分投資投向了銀行間貨幣市場(chǎng)，是否可以嘗試將其中一部門(mén)用于年輕人貸款資金池。

（二）聯(lián)合體成員機(jī)制

年輕人貸款時(shí)，當(dāng)一個(gè)人資信不夠貸款要求，可由幾個(gè)人甚至集體組成聯(lián)合體模式進(jìn)行貸款。這借鑒于尤努斯博士“窮人聯(lián)保模式”思想，其創(chuàng)辦的專門(mén)向窮人發(fā)放小額貸款的格萊珉銀行取得了巨大成功。聯(lián)合體成員之間負(fù)有連帶責(zé)任，從而形成低成本的橫向監(jiān)督。橫向監(jiān)督起兩個(gè)作用:一是增強(qiáng)正面作用，如成員相互支持、激勵(lì)、共享信息等共同提高收入水平;二是抑制負(fù)面作用，成員相互監(jiān)督可阻止貸款被用于高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。二者均可提高貸款償還率。此外，成員間自我選擇使低風(fēng)險(xiǎn)者不會(huì)與高風(fēng)險(xiǎn)者組成聯(lián)合體，故只需掌握一個(gè)客戶的信用就可判斷整個(gè)聯(lián)合體信用水平，從而使信息收集成本和信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)降低。

（三）快速、靈活、高效的特性，低融資成本和授信成本等優(yōu)勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)信用貸款快速、靈活、高效的特性滿足了大學(xué)畢業(yè)生融資“短、小、頻、急”的現(xiàn)實(shí)需求。靈活的計(jì)息方式可降低大學(xué)畢業(yè)生的融資成本。申請(qǐng)信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)及時(shí)傳播、申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)需抵押、無(wú)需擔(dān)保，不僅能有效提高貸前審查效率，而且降低了授信成本。

二、政策建議及風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）整合商戶的網(wǎng)絡(luò)交易記錄和信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，出具商戶信用報(bào)告

在電子商務(wù)平臺(tái)上整合個(gè)人客戶的網(wǎng)絡(luò)交易記錄和信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，篩選年輕人尤其是剛畢業(yè)大學(xué)生客戶信息，出具該客戶群信用報(bào)告。阿里巴巴集團(tuán)以信用數(shù)據(jù)提供者的身份，一方面可以為打通全國(guó)性的征性體系作為自身的資本爭(zhēng)得話語(yǔ)權(quán)；另一方面，可以與銀行簽約，與銀行共同聯(lián)合為年輕人提供快速便捷的無(wú)抵押融資服務(wù)。

（二）尋求打通支付寶信用數(shù)據(jù)與央行征信系統(tǒng)或其他全國(guó)性的征信體系

隨著市場(chǎng)越來(lái)越重視企業(yè)及個(gè)人誠(chéng)信問(wèn)題，支付寶未來(lái)或?qū)⒖梢栽谝延械男庞孟到y(tǒng)基礎(chǔ)上尋求與央行征信系統(tǒng)對(duì)接。一旦支付寶信用數(shù)據(jù)與央行征信系統(tǒng)或其他全國(guó)性的征信體系打通，失信客戶未來(lái)前往銀行或其他金融機(jī)構(gòu)辦理貸款等業(yè)務(wù)，銀行便能夠調(diào)出用戶曾經(jīng)的違約記錄，這或?qū)⒂绊懴嚓P(guān)業(yè)務(wù)的辦理。若對(duì)接成功，這將是一張惠及全民的、龐大的信任網(wǎng)。在未來(lái)漸趨誠(chéng)信即財(cái)富的格局下，這是尋求誠(chéng)信上的突破，一直以來(lái)，失信行為習(xí)慣性地扣在商家的腦門(mén)上，如今用戶的誠(chéng)信問(wèn)題也理應(yīng)得到同等重視。

（三）完善信用評(píng)價(jià)體系和交易數(shù)據(jù)庫(kù)

信用數(shù)據(jù)并不僅僅來(lái)源于支付寶、小微，阿里巴巴下屬支付平臺(tái)、交易平臺(tái)及外部商戶合作或用戶其他消費(fèi)情況都將涵蓋其中，包括天貓、淘寶、聚劃算等所有用戶數(shù)據(jù)。對(duì)在線交易用戶的交易量、交易額和交易頻率等數(shù)據(jù)跟蹤記錄，淘寶、天貓、支付寶、阿里巴巴多方數(shù)據(jù)互通，增加數(shù)據(jù)可信度，從而降低網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)，掌握借方的主動(dòng)權(quán)。

在此基礎(chǔ)上細(xì)化客戶群，建立作為金融需求的新生用戶剛畢業(yè)的大學(xué)生群，構(gòu)建出復(fù)雜、高水準(zhǔn)的信用計(jì)算模型。

（四）對(duì)貸款流向的監(jiān)控

在網(wǎng)上申請(qǐng)貸款成功后，運(yùn)用自身平臺(tái)，將貸款打入借款人支付寶賬戶中，對(duì)于這筆資金可以從兩方面進(jìn)行監(jiān)控：一是從貸款人提供財(cái)務(wù)方面聯(lián)通的數(shù)據(jù)庫(kù)中直接獲得貸款的流向信息；二是從銀行方面獲取貸款的流動(dòng)信息。

[1]潘永明，仝云麗.基于擔(dān)保機(jī)制的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資模式創(chuàng)新[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2014，(3):2-7.

[2]梁紅英.中小企業(yè)融資新模式:網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款[J].會(huì)計(jì)之友，2010，(5).