余倩

摘 要：在湖南省經(jīng)濟快速健康發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮的作用越來越大，然而融資難已成為制約湖南省中小企業(yè)快速發(fā)展的瓶頸。本文對當前影響湖南省中小企業(yè)發(fā)展的融資問題進行深入分析，在此基礎上提出了相應的對策與建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀企合作

經(jīng)過改革開放后三十多年的快速發(fā)展，到2013年末，湖南省中小企業(yè)數(shù)量達到21.5萬家，占全省企業(yè)總數(shù)的99.7%；

2013年湖南省中小企業(yè)完成增加值14186.1億元，占全省GDP的比重為57%，對全省經(jīng)濟增長貢獻率為65.7%；2013年湖南省中小企業(yè)實現(xiàn)稅收1397.1億元，占全省稅收的54.1%；2013年湖南省中小企業(yè)吸納的企業(yè)從業(yè)人員共計660.2萬人，占全省全部企業(yè)從業(yè)人員的83.9%。由此可見，湖南省中小企業(yè)在自身獲得快速發(fā)展的同時也為湖南省的經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大的貢獻。但值得我們注意的是，湖南省中小企業(yè)在2013年獲得各類貸款為7125.4億元，占全省貸款總數(shù)只有39.3%，與它對全省經(jīng)濟增長做出的貢獻極不相匹配，這說明湖南中小企業(yè)融資難問題還是比較突出的。

一、湖南中小企業(yè)融資存在的主要問題

（一）中小企業(yè)融資能力不足。湖南省大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中只片面追求企業(yè)發(fā)展的速度，忽視了企業(yè)相關制度的建設，導致企業(yè)內部存在諸多的問題，特別是融資能力不高，嚴重阻礙了自身的發(fā)展。面對融資困難，中小企業(yè)管理者也沒有較好的方法去解決，由于中小企業(yè)大多是家族式企業(yè)，不太愿意將財務信息公開，因此也不愿意花大量的人力、物力和財力建立健全的財務制度。另一方面，缺乏資本運作的高級專業(yè)人才，也是導致中小企業(yè)融資能力差的主要原因。

（二）小企業(yè)融資成本高。融資成本高是導致湖南省中小企業(yè)融資難的核心問題，湖南省中小企業(yè)的融資成本包括直接成本和間接成本，直接成本主要包括利息成本，間接成本主要包括融資的準備成本和時間成本。銀行從控制風險角度考慮，一般不愿意向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款，因此中小企業(yè)申請貸款時需要實物抵押或他人擔保，但是辦理抵押貸款和擔保貸款時不僅手續(xù)復雜繁瑣，而且相關費用較高，比如抵押貸款需要將抵押物進行評估，需要支付較高的資產(chǎn)評估費[1]。同時，辦理繁瑣的手續(xù)需要較長的時間，也增加了中小企業(yè)投資的機會成本。

（三）信息不對稱，銀企雙方有效溝通不順暢。金融機構向企業(yè)發(fā)放貸款時，一般都將企業(yè)的信用等級作為重要的風險評估指標。但是銀行對大多數(shù)中小企業(yè)進行信用評級時，很難獲得中小企業(yè)相關的信息和數(shù)據(jù)，究其原因主要是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理、組織結構、財務管理和信息披露等方面沒有建立健全的、有效的制度，使債權人缺乏了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財務狀況的渠道。銀行和中小企業(yè)之間的這種信息不對稱問題，一方面中小企業(yè)片面追求高利潤，可能投資收益更高、風險更大的項目，使貸款風險大大增加；另一方面，銀行等金融機構為了降低放貸風險，只能進行兩種選擇：一是銀行回避風險，減少、甚至停止對中小企業(yè)發(fā)放貸款，二是銀行采取相關措施加強信貸風險管理，提高向中小企業(yè)發(fā)放貸款的條件，無論采取哪種選擇，都加大了湖南中小企業(yè)從銀行等金融機構獲得貸款的難度。

（四）政府支持力度不夠。進入21世紀以來，湖南省出臺了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的相關政策，比如建立湖南中小企業(yè)金融服務中心、湖南中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)示范基地和湖南省中小企業(yè)銀河培訓工程等，對促進湖南中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。但實質上，政府各級政府對中小企業(yè)的支持力度還不夠，還有待于進一步提高。一方面，湖南省沒有建立促進湖南中小企業(yè)發(fā)展的一部專門的規(guī)章制度，難以具體指導各部門開展扶持中小企業(yè)發(fā)展的方方面面工作；另一方面，在落實國家相關法律及政策規(guī)定時，由于有些工作人員辦事拖沓，相關單位相互“踢皮球”的事情也時有發(fā)生，使政策效果大打折扣。

二、解決湖南中小企業(yè)融資難問題的政策建議

（一）加強企業(yè)自身管理水平，提升投資價值。不管是直接融資還是間接融資，本質上都是債權人對債務人的投資。因此，中小企業(yè)想要獲得融資的前提是中小企業(yè)本身要有足夠的投資價值，使投資人覺得有利可圖，才能吸引投資人來投資。目前，由于湖南省中小企業(yè)融資能力不足，還不能吸引投資者對湖南中小企業(yè)進行廣泛投資。因此，湖南省中小企業(yè)需要采取一系列改革措施，充分發(fā)揮出自身的投資價值[2]。首先，中小企業(yè)應建立健全的、規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營管理制度、組織結構和財務制度，切實提高中小企業(yè)經(jīng)營管理者的管理水平；其次，采取行之有效的手段控制成本，增強盈利能力；再次，大力推進技術創(chuàng)新和自主創(chuàng)新，開發(fā)有市場競爭力的產(chǎn)品，從而不斷提企業(yè)自身的投資價值，獲得銀行等金融機構資金的青睞。

（二）完善中小企業(yè)信用擔保體系建設，搭建銀企合作平

臺。目前，各銀行為了規(guī)避信貸風險，不僅加嚴了對放貸企業(yè)的資格審查，也提高了對放貸企業(yè)的貸款條件。同時，由于銀行和中小企業(yè)的信息不對稱，導致銀行不愿意為信息不公開的中小企業(yè)提供貸款。建立湖南省中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會，在行業(yè)協(xié)會中，推選信用好的龍頭企業(yè)作為協(xié)會的負責企業(yè)，由負責企業(yè)搭建起中小企業(yè)和銀行之間聯(lián)系的橋梁。湖南中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會可以建立中小企業(yè)信息庫，讓銀行能夠及時了解中小企業(yè)發(fā)展的實際情況。另一方面，湖南中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會也可以將發(fā)展?jié)摿Υ?、信用良好的中小企業(yè)推薦給銀行，銀行可以放心地融通資金。這方面，湖南可以借鑒浙江等中小企業(yè)發(fā)展活躍地區(qū)的做法，就是實行中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會的擔保機制。這種擔保機制按企業(yè)和區(qū)域分類，來建立不同的協(xié)會和商會，實行建立在以誠信為基礎上的聯(lián)保擔保機制，由行業(yè)協(xié)會內的主要負責企業(yè)牽頭，對行業(yè)內的相關企業(yè)的信息進行篩選、優(yōu)化，并擇優(yōu)推薦給銀行，獲貸企業(yè)按照有關規(guī)定向行業(yè)協(xié)會內的負責企業(yè)繳納一定的費用。獲貸企業(yè)一旦出現(xiàn)不能定期向銀行還貸等違規(guī)情況，銀行將首先向行業(yè)內的牽頭企業(yè)追索違約金，行業(yè)內的負責企業(yè)利用自身掌握的信息優(yōu)勢，按照有關規(guī)定向貸款企業(yè)進行追索。通過這樣一種機制，銀行將部分貸款追償義務轉嫁給了行業(yè)協(xié)會，在一定程度上減輕了自身風險。

（三）完善政府管理服務職能。（1）建立完善的中小企業(yè)信用評價體系。由政府相關管理部門建立健全的中小企業(yè)信用評價體系，這個信用評價體系建立在人民銀行征信系統(tǒng)和全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)的基礎上。同時，包括中小企業(yè)重大經(jīng)濟糾紛、未結清民間借貸、相關主管部門對企業(yè)處罰等信息，體現(xiàn)企業(yè)合法合規(guī)誠信經(jīng)營。這個信用評價體系不僅讓中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營接受社會公眾的監(jiān)督，而且銀行等金融機構也能直接從中全面了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，可以縮短銀行調查了解申請貸款企業(yè)的時間，減少銀行信貸審批時間。（2）加大對中小企業(yè)信貸支持。由于中小企業(yè)信貸額度較小、違約風險較大，導致商業(yè)銀行放貸的積極性不高。因此，政府相關部門應制定優(yōu)惠政策提高商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸的積極性，從而緩解湖南中小企業(yè)信貸困難。比如：商業(yè)銀行增加中小企業(yè)貸款額度，不得不增加銀行風險撥備金，政府應按中小企業(yè)貸款增加比例給予相應補貼；商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)的貸款利息收入，應給予相應稅收優(yōu)惠；政府向商業(yè)銀行推薦區(qū)域內優(yōu)質的中小企業(yè)，政府財政部門應繳納一定比例保證金，并對企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營承擔適當監(jiān)管責任；優(yōu)質企業(yè)收購商業(yè)銀行處置的中小企業(yè)不良資產(chǎn)，政府應給予相應的補貼及優(yōu)惠政策。

參考文獻：

[1] 馬輝. 我國中小企業(yè)融資問題研究[J].經(jīng)濟論壇，2014，（1）：68-70

[2] 馬常鳴.中小企業(yè)融資問題研究[D].財政部財政科學研究所碩士論文，2012：39-40