Summer

王思聰新女友雪梨網店店主身份的曝光，再次激起不少女孩兒嫁入豪門的斗志。殊不知，生活是一場沒有預告、沒有彩排、沒有返場的話劇。好不好，全得靠自己。

就像一些女明星，本身要樣貌有樣貌，要事業(yè)有事業(yè)，終于嫁入豪門得償己愿，本以為下半生從此有了依靠，未成想還沒風光多久，夫家卻突然破產，一下子從豪門太太到落魄背債，不但未享到豪門的福，反倒搭進了自己打拼多年積攢下來的養(yǎng)老金，只能選擇復出賺錢養(yǎng)夫家，巨大的“反差經歷”讓人唏噓不已。如臺灣大S的婆婆張?zhí)m被法院凍結財產；曾是無線當家花旦之一的陳慧珊，其丈夫鐘家鴻2014年3月正式破產，42歲的她再次復出賺錢養(yǎng)家；內地明星劉濤曾發(fā)文，承認老公王珂破產消息，描述老公一度抑郁、嗑藥、尿失禁、走過鬼門關的經歷。

財大氣粗的高凈值家庭緣何會說倒就倒？個人資產怎樣才能更有效地延續(xù)傳承？怎樣才算真正擁有財富？專家將為我們解讀高凈值家庭的財富自我保護。

公私不分是主因

宋曉恒（曉恒博士家族辦公室創(chuàng)始人、前中信銀行總行投資顧問、清華大學五道口金融學院CFC資格認證執(zhí)行委員會特聘講師）

據報道，中國的富豪家庭中80%占比以上是企業(yè)主，75%個人資產與企業(yè)資產混淆在一起。從興衰經歷來看，民營企業(yè)中65%堅持不到5年，80%堅持不到3年。究竟是什么樣的變故讓這些企業(yè)一夜崩塌呢？

一、“公私不分”風險

目前，“公私不分”的風險已成為國內企業(yè)家面臨的最大風險。由于大部分企業(yè)主的個人資產未通過有效手段隔離出來，從法律角度上仍然屬于公司資產。一旦遭遇“突發(fā)性災難風險”，比如火災、車禍、翻船、爆炸，所有資產在一夜之間都可能被凍結。此外，還不排除遭遇“經營風險”，例如承擔連帶擔保責任、現(xiàn)金流短缺、P2P投資追債、產品與市場不對路等。所謂“山雨欲來風滿樓”，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)家 “跑路”和“破產”的情況比比皆是。

二、傳承風險

美國律法大師羅爾斯曾經說過：“建立在個人開明基礎上的權威體制，如同‘沙上之高樓，一旦那個維權人物退位或影響力消退，它所具備的進步性便自然而然地消失了?！痹诂F(xiàn)實中，很多企業(yè)的家族關系復雜，傳承比例不明確。如果企業(yè)主要負責人發(fā)生意外，持有股權的幾方很可能演變?yōu)闋幃a鬧劇，幾十年積累的“實業(yè)帝國”在短時間內將四分五裂、蕩然無存。

三、政策風險

在發(fā)達國家，遺產稅、房產稅、個人所得稅、贈與稅等稅收制度都已非常成熟。隨著我國經濟的發(fā)展，這些政策的出臺都將成為一種趨勢。作為企業(yè)主，你必須清楚了解政策發(fā)展方向，如那些已經發(fā)生和未來將要發(fā)生的，不要等真正實施了再“欲哭無淚”。

單身女貴族們的“富道”守護術

王向陽（中國執(zhí)業(yè)律師，對國內外法律均有較深的專業(yè)研究能力，現(xiàn)致力于從事家族信托法律實務和研究）

大S可謂命運多舛，因為父親嗜賭，草根出身的大S早早出道，為父親償還了不下800萬元的債務。與汪小菲閃婚后是非不斷，如今又趕上婆婆張?zhí)m從俏江南出局。大S財產會不會面臨“充公”的危局？

大陸《婚姻法》關于婚后財產共有的法律規(guī)定不啻為高懸在單身女貴族頭上的達摩克利斯之劍，她們的財富可能被“共產”進而可能被用以償還夫君之債。

我國《婚姻法》第十七條規(guī)定，夫妻在婚姻關系存續(xù)期間所得的下列財產，歸夫妻共同所有：（一）工資、獎金；（二）生產、經營的收益；（三）知識產權的收益；（四）繼承或贈與所得的財產，但本法第十八條第三項規(guī)定的除外；（五）其他應當歸共同所有的財產。夫妻對共同所有的財產，有平等的處理權。最高人民法院《關于適用<中華人民共和國婚姻法>若干問題的解釋（三）》第五條規(guī)定，夫妻一方個人財產在婚后產生的收益，除孳息和自然增值外，應認定為夫妻共同財產。

已有北京法院終審判決判例顯示，夫妻一方婚前個人所有房屋出售所得款項用于婚后再次購買房屋，再次買賣產生的收益屬于婚后共同財產。《婚姻法》第四十一條規(guī)定，離婚時，原為夫妻共同生活所負的債務，應當共同償還。共同財產不足清償?shù)?，或財產歸各自所有的，由雙方協(xié)議清償；協(xié)議不成時，由人民法院判決。

《婚姻法》的這些規(guī)定，使單身女貴族們的婚前財富面臨“充公”的風險，使自己辛苦打拼積累的財富因為婚姻的原因造成巨額流失。

為了防范這些財富損失的風險，應當運用法律工具，對婚前財產進行風險隔離。這些工具通常包括：

一、簽訂婚前財產協(xié)議

《婚姻法》第十九條規(guī)定，夫妻可以約定婚姻關系存續(xù)期間所得的財產以及婚前財產歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。約定應當采用書面形式。這是《婚姻法》規(guī)定的訴稱婚前財產協(xié)議的規(guī)定。但此類約定，執(zhí)行起來頗為繁瑣，同樣會面臨來自債權人的風險。

《婚姻法》第十九條還規(guī)定，夫妻對婚姻關系存續(xù)期間所得的財產約定歸各自所有的，夫或妻一方對外所負的債務，第三人知道夫妻財產約定的，以夫或妻一方所有的財產清償。這就要求夫妻向第三方披露財產約定的狀況，執(zhí)行起來不易為債權人接受而使正常夫妻一方產生債務的民事活動難以進行。而且，對于夫妻關系存續(xù)期間的共同債務，夫妻任何一方均有以其全部個人財產償還之義務。這是《婚姻法》第二十四條的規(guī)定。

不過，在中國，簽訂婚前協(xié)議是令人尷尬和難堪的，因為它不符合中國傳統(tǒng)文化，甚至可能會導致將要結為伉儷的情侶反目成仇。

二、信托是最好的守財工具

信托是能夠最徹底隔離婚姻風險的守財工具。信托的法理在于，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。委托人（單身女貴族）可以將自己的婚前財產設立信托，指定自己或自己未來的夫君作為受益人，就可以完全避免以個人婚前財產償還夫妻共同債務或婚后個人債務。這是因為《信托法》賦予信托財產具有獨立屬性的特點決定的，即信托財產獨立于委托人（單身女貴族）、獨立于受益人（通常是單身女貴族及其夫君或單身女貴族指定的任何人）、獨立于受托人，亦即前述三類主體產生的債務不能以信托財產償還，從而完全地將單身女貴族的婚姻共同債務風險和婚前財產徹底地隔離出來。

由于信托具有徹底隔離婚姻財富風險的作用，我們推薦選擇這一工具作為實現(xiàn)單身女貴族的婚前財富守護方法。

夫妻分工，有攻有守

黃惠（財通基金管理有限公司督察長，北京天使媽媽慈善基金會理事長）

因為從事財富管理行業(yè)，我經常會接觸到很多做投資理財?shù)呐钥蛻?，她們在做家庭財富保值增值的重大決策，可其中有些卻對如何管理好財富知之甚少。

這些客戶本身都是自己業(yè)務領域的成功者，早已完成了原始積累，大量資金有投資需求，但很多人也因為沒有找到適合自己的投資之道而經歷了慘痛的失敗。

對于一位女性來說，多少財富才算是獲得了財務自由？我認為真正的財務自由與金額無關，財務自由是一種財富規(guī)劃安排的能力。

近期熱議東哥不領工資的話題，其通過信托持股就是一種經過專業(yè)稅務籌劃后的財富安排。國外家族信托非常成熟，能保障財產安全隔離、具有充分靈活的個人分配控制權、可以幫助客戶進行終身及跨代的財富傳承和分配。

此外，人壽保險也是有效的資產配置及傳承工具，保險可以將自我與家庭財富從企業(yè)財富中有效隔離，建立起三者間的防火墻。

財富傳承首先要基于有效的保全和隔離。沒有隔離風險的資產稱不上財富，更談不上傳承，無法為女性和子女的未來提供保障。男人在家庭中更多地承擔著創(chuàng)造和積累資產的責任，而女性更多地承擔了撫育兒女和為下一代創(chuàng)造穩(wěn)定環(huán)境的責任，個人資產要盡可能安全地隔離風險和轉移風險，不至于因為沒有規(guī)劃而受到整個家族財務風險的拖累。

首先要和家族資產做隔離，避免私人資產的權屬不清晰，產生“公私不分”、“夫妻不分”、“代際不分”的情況。中產以上的家庭，有能力獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流并完成原始積累后，可以由一個人負責繼續(xù)在主業(yè)深耕或關聯(lián)上下游拓展，另一個人一定要通過自己學習或依靠專業(yè)機構協(xié)助來進行家族財富管理，這是人生不同階段（生命周期）所必須掌握的生存技能。擁有了這兩種能力，家族財富才能有效地傳承下去，即使遭遇變故也可以保全。如果夫妻之間各自做好這兩個分工就可以說真正實現(xiàn)財務自由了。

雖然金錢可以給女性帶來一定的安全感，但無論多少金錢都是不足以提供未來的所有保障，即使通過婚前協(xié)議獲得了大量資產，但沒有選擇資產配置的能力，都不足以實現(xiàn)財務自由，只有具備了創(chuàng)造財富的能力和對財富進行規(guī)劃安排的能力，二者結合，才可以說走遍天下都不怕。