王二嬌

摘要：小微企業(yè)在調(diào)結(jié)構(gòu)，促發(fā)展，科技創(chuàng)新發(fā)面發(fā)揮著重要作用，但融資難一直是世界性難題。本文先介紹小微企業(yè)融資的相關(guān)現(xiàn)狀，分析融資難的原因并基于建立銀行融資渠道的角度，提出建立社區(qū)銀行、建立信用評級制度及研發(fā)標準化的金融產(chǎn)品等解決對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；銀行

一、我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

小微企業(yè)是指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及個體工商戶的統(tǒng)稱。目前主要指的是那些規(guī)模和產(chǎn)值較小，從業(yè)人員較少，產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，產(chǎn)品以及服務種類單一的經(jīng)濟組織。

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分， 在促進就業(yè)，推進城鎮(zhèn)化建設，促進經(jīng)濟增長和維持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。據(jù)CHFS數(shù)據(jù)顯示，截止2013年年底，小微企業(yè)吸納的就業(yè)總數(shù)為2.11億人，包括小微業(yè)主5558萬人和雇傭員工15497萬人，占總就業(yè)人口的27.5%。小微企業(yè)對GDP的貢獻約四分之一，總量約126231億元。目前我國經(jīng)濟在新常態(tài)轉(zhuǎn)型下，小微企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的重要力量，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中將發(fā)揮重要作用。

小微企業(yè)融資難一直是世界性難題。小微企業(yè)融資具有期限短、金額小、次數(shù)頻繁、用款需求急的特點，但由于小微企業(yè)缺乏足夠的抵押擔保品，信息不對稱導致無法建立完善的信用評價體系及缺乏的足夠的風險管理能力等，造成資金需求很難得到滿足。中國人民銀行調(diào)查報告顯示，2013年小微企業(yè)貸款余額16.80億元，比2012年略有增加，但已申請的中小企業(yè)貸款滿足率不足7成，其中小微企業(yè)最低。

二、我國小微企業(yè)融資難的原因

小微企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢，但銀行信貸仍然是主要渠道。本文基于銀行角度來分析，主要分為以下幾個方面：

1、傳統(tǒng)銀行的定位導致信貸資源分配不均衡

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸實質(zhì)上是一種投資，既需要考慮投資風險又要考慮投資收益。傳統(tǒng)銀行作為“理性經(jīng)紀人”，屬于風險厭惡者。其經(jīng)營原則是在保證安全性的前提下獲得流動性和收益性，因此，一般會把貸款發(fā)放給風險相對較小的客戶。大中型企業(yè)或項目，尤其是大型企業(yè)或項目財務制度比較健全，信用體系比較完整，即使出現(xiàn)經(jīng)營困難，政府也會采取各種有效措施進行幫助，所以銀行貸款承擔的風險相對較?。恍∥⑵髽I(yè)由于缺乏健全的財務制度，同時缺乏必要的擔保物及我國的信用評級不健全導致其風險難以測定，一般風險相對較大。基于此種定位，為了規(guī)避風險貸款多流向大型、中型企業(yè)或項目。

2、信息不對稱導致信貸過程中風險管理難度加大

信息不對稱情況廣泛地存在各類融資活動中，可能會導致“逆向選擇”和“道德風險”。商業(yè)銀行缺乏對小微企業(yè)信用評級體系的建立，對小微企業(yè)的真實情況不了解，基于一般小微企業(yè)具有市場風險高，經(jīng)營風險大，信息不透明的特點，為避免“逆向選擇”和“道德風險”的發(fā)生，使小微企業(yè)無法獲得貸款。然而，實際狀況可能是對資金的需求非常強烈，并且違約風險很小的企業(yè)由于信息的不對稱，使得銀行無法將貸款帶給企業(yè)，真正需要資金的小微企業(yè)卻無法獲得資金。小微企業(yè)和銀行因而無法達到雙贏局面。

3、小微企業(yè)自身特點使傳統(tǒng)銀行缺乏融資的內(nèi)在動力

首先，小微企業(yè)平均壽命短，存續(xù)時間不確定，規(guī)模小，人員少，資產(chǎn)少，抗風性能力弱，使自身經(jīng)營面臨著極大的不確定性。其次，財務制度不健全，賬務信息混亂，財務狀況的透明度很低同時信用觀念差、道德風險突出導致金融機構(gòu)無法判斷其財務風險，從而形成惜貸現(xiàn)象。另外，小微企業(yè)自身的信貸需求具有規(guī)模小、頻率高、時間急和風險高的特點。小微企業(yè)的業(yè)務量大、面廣且交易頻繁須增加網(wǎng)點資源，配置人員設備等無疑會增加交易成本，缺乏追求利潤的內(nèi)在動力。最后，小微企業(yè)自身存在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一的管理模式，此種家族化管理模式使得缺乏靈活的決策機制，缺乏嚴格的監(jiān)管體系，從而在一定程度上給企業(yè)融資帶來障礙。

三、小微企業(yè)融資難的解決對策

1、明確市場定位，中小商業(yè)銀行向社區(qū)銀行發(fā)展

小微企業(yè)自身特點與其他融資需求存在差別，而在傳統(tǒng)金融機構(gòu)設置中沒有得到很好分離，專門針對小微企業(yè)間接融資需求的金融服務機構(gòu)供給不足是小微企業(yè)融資難的根本原因。小微企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢，但銀行信貸仍然是主要渠道。我國銀行的信貸資金主要投放到大中型企業(yè)或項目中，以存貸利差為主要盈利模式、以批發(fā)貸款為主要資產(chǎn)形式，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和銀行數(shù)量的增多，逐漸出現(xiàn)金融產(chǎn)品的同質(zhì)化，造成競爭日益激烈。作為中小商業(yè)銀行，要在激烈的競爭中立足，必須明確市場定位。在新常態(tài)的環(huán)境下，小微企業(yè)的融資需求會越來越大，中小商業(yè)銀行可以立足小微企業(yè)融資服務這個長尾市場，發(fā)展社區(qū)銀行，借鑒美國富國銀行的服務模式，嚴格堅守并逐步做到專業(yè)化，走和大型銀行錯位競爭的道路。

社區(qū)銀行市場定位于所在區(qū)域的居民和小微企業(yè)，主要服務對象時小微企業(yè)，打造小微企業(yè)專屬的包括儲蓄、投資、保險、信托等一系列金融產(chǎn)品和服務模式，從而使小微企業(yè)融資難得到一定程度上的緩解。

2、創(chuàng)新信用評級制度，完善風險管理方式

基于大數(shù)據(jù)應用的互聯(lián)網(wǎng)開放信息平臺，擁有強大的數(shù)據(jù)收集與挖掘、數(shù)據(jù)分析和行為追蹤能力，借助大數(shù)據(jù)處理技術(shù)能夠有效地篩選、甄別目標客戶，調(diào)查、監(jiān)督客戶的還款意愿和還款能力，實時監(jiān)測借款方的異常狀況。社區(qū)銀行可以與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)合作，從而獲得互聯(lián)網(wǎng)上小微企業(yè)的相關(guān)信息，作為信用評級的一部分參考信息。

對于小微企業(yè)融資，客戶關(guān)系管理是重點，注重客戶的“軟信息”采集，完善風險管理方式，保證資金的安全。社區(qū)銀行行應通過與行業(yè)協(xié)會、街道辦事處等部門的信息交流，了解和掌握小微企業(yè)主的個人品行；融通資金前，查看小微企業(yè)的產(chǎn)品及是否具有有效訂單。另外，電表、水表、報關(guān)單表這些軟信息也在一定程度上反應了企業(yè)的經(jīng)營狀況。

綜合互聯(lián)網(wǎng)上獲得的相關(guān)數(shù)據(jù)及現(xiàn)場勘查獲得的相關(guān)“軟信息”建立屬于社區(qū)銀行的信用評分制度，從而大幅度緩解市場信息不對稱以及由此引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風險”問題，增強借貸的風險可控性，并為小微企業(yè)提供多樣化的融資服務。

3、研發(fā)標準化產(chǎn)品以適應小微企業(yè)自身融資特性

美國富國銀行是小微企業(yè)融資服務模式的典范，其在小微企業(yè)貸款特色之一是研發(fā)了適合小微企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。其中一項為“企業(yè)通”的金融產(chǎn)品全部實現(xiàn)網(wǎng)上操作，如同購買網(wǎng)上的金融理財產(chǎn)品一般，甚至沒有專門的人員來負責，根據(jù)社區(qū)銀行建立的信用評級制度即可獲得相應的資金融通。它的申請既不需要供財務報表，更不需要擔保物。貸款發(fā)放過程為客戶網(wǎng)上申請，系統(tǒng)自動評分，放款到專戶，之后通過網(wǎng)絡進行賬戶監(jiān)控。我國小微金融服務的水平較低且處于金融托媒時期，提供優(yōu)質(zhì)服務是一項艱巨而偉大的工程。中小商業(yè)銀行可以借鑒富國銀行產(chǎn)品的優(yōu)點，并結(jié)合我國小微企業(yè)融資需求具有“短、頻、快”的特點，量體裁衣，研發(fā)適合我國小微企業(yè)融資的標準化產(chǎn)品，制定標準化辦理流程，同時將風險控制在一定范圍內(nèi)，以此滿足小微企業(yè)對金融產(chǎn)品和服務便利性需求。（作者單位：天津財經(jīng)大學）

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