劉素丹
摘要:2009年中國(guó)開(kāi)始跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn),2011年8月推至全國(guó),境外結(jié)算也從港澳、東南亞擴(kuò)至全世界,至2014年已與28個(gè)國(guó)家簽署了貨幣互換協(xié)議,為人民幣最終實(shí)現(xiàn)國(guó)際化打下了良好的基礎(chǔ),人民幣國(guó)際化是一個(gè)不可扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì),但是單憑市場(chǎng)的力量來(lái)實(shí)現(xiàn)將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程,政府的推動(dòng)也是一個(gè)重要的舉措。本文從多角度分析了影響人民幣國(guó)際化的因素以及加快推動(dòng)人民幣國(guó)際化的途徑。
關(guān)鍵詞:人民幣;國(guó)際化;措施
一、人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀
人民幣國(guó)際化是人民幣跨越國(guó)界,走出中國(guó),在境外流通,并成為世界各國(guó)所普遍接受的可用于計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲(chǔ)備的過(guò)程。2008年美國(guó)次貸危機(jī)的出現(xiàn),美元多次貶值,使我國(guó)的外匯儲(chǔ)備嚴(yán)重縮水,作為最大的發(fā)展中國(guó)家,隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng),在進(jìn)出口貿(mào)易中的地位也得到了社會(huì)公認(rèn)。人民幣國(guó)際化成為一種必然,我國(guó)也在加快實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化,自2009年以來(lái)發(fā)生了巨大的變化。
(一)從國(guó)際收支看
1、從經(jīng)常賬戶來(lái)看
實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算以來(lái),六年前跨境人民幣結(jié)算金額不足36億元,2014年,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)655萬(wàn)億元,與2013年相比,2013年累計(jì)為463萬(wàn)億元,絕對(duì)額增了192萬(wàn)億元,增長(zhǎng)41%,與2012年相比,2012年累計(jì)為294萬(wàn)億元,絕對(duì)額增加361萬(wàn)億元,增長(zhǎng)12倍,其中2014年以人民幣結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易累計(jì)為59萬(wàn)億元,與其他年份相比具體情況如下:
從以上對(duì)比可以看出,貨物貿(mào)易占經(jīng)常項(xiàng)目的比重較大,貨物貿(mào)易在人民幣國(guó)際化中扮演著重要角色。
2、從資本與金融賬戶來(lái)看
2014年人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中直接投資累計(jì)發(fā)生105萬(wàn)億元,與2013年的5337億元相比,增加97%。增速空前巨大。而人民幣結(jié)算中2014年外商直接投資和對(duì)外直接投資分別累計(jì)8620億元、1866億元。與2013年的4481億元、856億元相比,投資額分別增加了92%和118%。然而人民幣結(jié)算中2011年對(duì)外直接投資、外商直接投資分別累計(jì)發(fā)生2015億元、9072億元。短短三年,分別增長(zhǎng)826倍和85倍,為人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化提供了一定的基礎(chǔ)。
(二)從政策領(lǐng)域看
在歐洲很多商場(chǎng)都提供了銀聯(lián)服務(wù),方便了旅游業(yè)和商貿(mào)人員的交易,也擴(kuò)大了人民幣境外流通;“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施,使得所涉及的64個(gè)相關(guān)國(guó)家和地區(qū)中,50個(gè)開(kāi)始受理銀聯(lián)卡;全球超過(guò)30多家央行開(kāi)始投資中國(guó)境內(nèi)人民幣債券。股票、債券市場(chǎng)上,滬港通的實(shí)現(xiàn)也為外資通過(guò)香港進(jìn)入大陸提供了渠道,上海自貿(mào)區(qū)的成立也為人民幣自由兌換提供了試驗(yàn)基地;推動(dòng)人民幣加入SDR,作為衡量SDR價(jià)值的貨幣也將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。
二、制約人民幣國(guó)際化的因素
(一)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
經(jīng)濟(jì)規(guī)模對(duì)人民幣國(guó)際化具有深遠(yuǎn)的影響,像美國(guó)、日本都是依靠強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力使得本國(guó)貨幣成為并長(zhǎng)久作為世界通用貨幣而存在,中國(guó)也不例外,但是我國(guó)雖是世界第二經(jīng)濟(jì)體,在世界上政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已經(jīng)有了一定影響力,可與經(jīng)濟(jì)實(shí)力排名第一的美國(guó)相比,差距很大,2014年中國(guó)GDP為104萬(wàn)億美元,美國(guó)174萬(wàn)億美元,美國(guó)比中國(guó)高67%,人均GDP差距更是很遠(yuǎn)。因此,依靠他國(guó)經(jīng)驗(yàn),中國(guó)人民幣國(guó)際化的道路還有一段時(shí)間要走。
(二)政治力量
作為國(guó)際貨幣的發(fā)行國(guó),無(wú)論是英國(guó)、日本還是美國(guó)他們都對(duì)中國(guó)實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化持消極態(tài)度,國(guó)際貨幣會(huì)給貨幣發(fā)行國(guó)帶來(lái)大量的收益,比如鑄幣稅的征收,同時(shí)也會(huì)給本國(guó)居民帶來(lái)很多便利,例如美國(guó)居民擁有美元可以走遍世界,幾乎每一個(gè)角落都可以實(shí)現(xiàn)貨幣的自由兌換,在進(jìn)出口貿(mào)易中還可以免受匯率波動(dòng)的影響,所以世界貨幣發(fā)行國(guó)也不樂(lè)意多一種貨幣,尤其是心存中國(guó)“威脅論”思想的國(guó)家對(duì)人民幣國(guó)際化存在敵視的態(tài)度,制約了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。另外作為中國(guó)周邊的部分國(guó)家如印度、俄羅斯等新興經(jīng)濟(jì)體,也會(huì)考慮本國(guó)的利益,推動(dòng)自己國(guó)家貨幣的國(guó)際化,同樣也會(huì)制約人民幣的國(guó)際化進(jìn)程。
(三)非居民交易習(xí)慣
世界貨幣實(shí)現(xiàn)了多元化,但是美元的中心地位仍然存在,在國(guó)際結(jié)算中,多數(shù)情況下大家習(xí)慣使用美元,在中國(guó)也是一樣的,提到外貿(mào)報(bào)價(jià),毫無(wú)疑問(wèn)大家就想到了美元報(bào)價(jià),在世界其他國(guó)家也一樣,美元在人們心目中根深蒂固,這具有一定的歷史原因和現(xiàn)實(shí)原因,要想改變這個(gè)習(xí)慣,不但要重新樹(shù)立非居民對(duì)人民幣匯率穩(wěn)定的信心,還要讓他們習(xí)慣人民幣結(jié)算。只有人民幣結(jié)算在世界上占了一定份額,才會(huì)有更多的非居民使用人民幣,人民幣才會(huì)最終走向國(guó)際化。
(四)金融市場(chǎng)不完善
貨幣的國(guó)際化單靠貿(mào)易來(lái)實(shí)現(xiàn)是很難的,也應(yīng)該發(fā)揮資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的作用,金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度會(huì)對(duì)國(guó)際貨幣的需求的提供渠道產(chǎn)生重要影響,完善的金融市場(chǎng)能進(jìn)一步樹(shù)立非居民的信心,擴(kuò)大貨幣的知名度,推動(dòng)貨幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。
三、推進(jìn)人民幣國(guó)際化的措施
(一)提高產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
長(zhǎng)期以來(lái),勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)也在慢慢降低,靠勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)降低成本參與競(jìng)爭(zhēng)也受到了一定威脅,利用本幣貶值促進(jìn)出口,隨著人民幣國(guó)際化,國(guó)際貨幣要求幣值穩(wěn)定,甚至升值,使得這一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也很難發(fā)揮作用,提高產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,從改進(jìn)產(chǎn)品的內(nèi)涵,提高科技含量,增加其附加值,將是保持長(zhǎng)久國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的根本,也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措,加大科研力度,重視人才培養(yǎng),為產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升打下良好的基礎(chǔ)。
(二)與世界各國(guó)和諧發(fā)展,減少摩擦
人民幣國(guó)際化本身就是一個(gè)新事物,融入到多元化的國(guó)際貨幣,必然出現(xiàn)一些困難,一方面積極發(fā)展同周邊國(guó)家乃至東亞地區(qū)良好的關(guān)系,使他們感受到人民幣對(duì)他們是有利的,比如,國(guó)際貨幣大幅貶值時(shí),人民幣不貶值,有大國(guó)的信譽(yù)保障作用。同時(shí)還不能忽視同美國(guó)、歐盟、日本之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,多談合作,利用經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng),如在別國(guó)采取保護(hù)貿(mào)易政策時(shí),中國(guó)適度對(duì)這些國(guó)家開(kāi)放,一方面有利于國(guó)內(nèi)消費(fèi)的多元化,也能夠加強(qiáng)國(guó)家之間的聯(lián)系,減少國(guó)際摩擦。
(三)保持人民幣幣值穩(wěn)定,不劇烈貶值
出口貿(mào)易和債權(quán)國(guó)都希望未來(lái)收入的貨幣是硬貨幣,可以使得自己的收入不僅不貶值,還能獲得增值,相反,若是經(jīng)常貶值,大家都不愿意采用這種貨幣報(bào)價(jià),人們?nèi)狈?duì)該貨幣的信心,勢(shì)必會(huì)影響貨幣國(guó)際化進(jìn)度甚至是名存實(shí)亡。但是也也應(yīng)當(dāng)注意人民幣國(guó)際化升值可能會(huì)帶來(lái)熱錢涌入房地產(chǎn)、證券行業(yè),進(jìn)而加速中國(guó)的經(jīng)濟(jì)泡沫,影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)正常的發(fā)展速度。
(四)逐步開(kāi)放資本與金融領(lǐng)域,完善金融體系
資本與金融領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)穩(wěn)步推進(jìn),不能盲目開(kāi)放,更不能閉關(guān)鎖國(guó),在開(kāi)放中才能更好地展現(xiàn)給世界,當(dāng)今中國(guó)對(duì)外直接投資數(shù)額也有了大幅上升,人民幣清算行在亞洲、歐洲、大洋洲等設(shè)立近20家,離岸人民幣結(jié)算中心大量成立,應(yīng)當(dāng)繼續(xù)擴(kuò)大離岸人民幣結(jié)算中心,簽訂雙邊互換協(xié)議,同時(shí)重視國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善,擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)務(wù)品種范圍,如支持非居民在境內(nèi)持有人民市金融產(chǎn)品,放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制,逐步放開(kāi)人民幣現(xiàn)鈔出入境的限制,提高人民幣境外流通量,提升人民幣國(guó)際聲譽(yù)。
總之,隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行,政府的努力,美元貶值,歐債危機(jī)的發(fā)生,人民幣的升值,對(duì)中國(guó)人民幣國(guó)際化起到了一定的促進(jìn)作用,人民幣國(guó)際化是一個(gè)歷史的潮流,市場(chǎng)和政府共同努力會(huì)早日實(shí)現(xiàn)。(作者單位:商丘學(xué)院商學(xué)院)
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