科技型中小企業(yè)融資問題研究

摘要：目前，科技型中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，但是由于融資成本高、信用體系不完善、融資渠道以及融資計劃等原因，融資問題已經(jīng)成為它們發(fā)展的主要障礙，文章深入分析了科技型中小企業(yè)融資難的原因，并提出具體的解決措施。

一、科技型中小企業(yè)的概念

科技型中小企業(yè)是一種知識密集型企業(yè)，以科技人員為主體，以市場作為導(dǎo)向。創(chuàng)新是科技型中小企業(yè)的使命，也是其生存的手段?？萍夹椭行∑髽I(yè)已經(jīng)成為支撐我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，也是國家經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。

二、科技型中小企業(yè)融資難的原因

（一）科技型中小企業(yè)融資的成本較高

目前科技型中小企業(yè)的數(shù)量雖不少，但是規(guī)模都比較小，每一個科技型中小企業(yè)的單筆融資金額不大，且融資的頻率比較高，這就給金融機構(gòu)在處理貸款業(yè)務(wù)方面增加了業(yè)務(wù)量。同時，金融機構(gòu)也會加大對科技型中小企業(yè)的審核，這些費用最終還是增加了科技型中小企業(yè)的成本。另外，由于科技型中小企業(yè)會計信息與經(jīng)營狀況都不透明，銀行等提供資金的機構(gòu)或個人會對資金安全以及資金回報率的風(fēng)險進行更多的考慮，因此，融資的成本也就相應(yīng)增加了。

（二）金融信用體系不完善

我國的社會信用體系發(fā)展比較緩慢，且存在滯后性，加之銀行的信用機構(gòu)也不健全，不夠發(fā)達，造成科技型中小企業(yè)與銀行的信用體系的關(guān)系并不穩(wěn)固，而且企業(yè)與企業(yè)之間也缺乏這種穩(wěn)固的信用體系?？萍夹椭行∑髽I(yè)在銀行等金融機構(gòu)貸款融資的難度較大，甚至有些科技型中小企業(yè)陷入融資信用的困境當(dāng)中。

（三）融資渠道與融資方式存在欠缺

隨著我國經(jīng)濟的改革開放，科技型中小企業(yè)的融資渠道也呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢。但是，在實際的操作中，不難發(fā)現(xiàn)，融資難的問題依然突出。原因是，雖然科技型中小企業(yè)的融資渠道多了，但是這些融資渠道的門檻也相應(yīng)地提高了。一些融資條件對于科技型中小企業(yè)來說還是比較苛刻的，這就造成了科技型中小企業(yè)難以有效利用融資渠道進行融資，另外，在各種融資方式當(dāng)中，民間融資屬于最原始的一類融資。民間融資是建立在親緣關(guān)系或良好的信任基礎(chǔ)之上的，這種形式的民間融資一旦超過法律的界限就面臨更大的風(fēng)險。

（四）在融資預(yù)測和融資計劃上存在欠缺

目前科技型中小企業(yè)的發(fā)展速度比較快，但是還未建立完善成熟的財務(wù)管理制度，這就難免在融資時帶有盲目性，缺少對融資的科學(xué)預(yù)測，而導(dǎo)致在需要融資時才進行融資，具有滯后性。另外，在融資的利用方面也缺少合理的規(guī)劃。盡管科技型中小企業(yè)在融資前會估算融資的成本，但往往會在降低風(fēng)險方面欠缺考慮，在融資時存在草率的現(xiàn)象，忽視企業(yè)的實際規(guī)模和經(jīng)營狀況。

三、科技型中小企業(yè)融資難的對策

（一）改善科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境

良好的融資環(huán)境是科技型中小企業(yè)順利融資的外部條件。首先，拓寬科技型中小企業(yè)的融資渠道。擁有現(xiàn)代金融企業(yè)體制的中小金融機構(gòu)具有較強的自我發(fā)展能力，且具備管理鏈條較短，經(jīng)營靈活，適應(yīng)性強等優(yōu)勢，具有良好的風(fēng)險控制能力，而且大多數(shù)中小金融機構(gòu)具有區(qū)域性的特色，能更好的與科技型中小企業(yè)相聯(lián)系。另外，科技型中小企業(yè)向中小金融機構(gòu)進行融資時，由于本身具有的優(yōu)勢，還能夠降低融資的成本。

其次，加強中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系建設(shè)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的第三方擔(dān)保機構(gòu)出于對自身的利益考慮，往往制定較高的收費標(biāo)準(zhǔn)，這就增加了科技型中小企業(yè)的融資成本。因此，可以制定統(tǒng)一的管理辦法來規(guī)范這些為科技型中小企業(yè)提供融資的機構(gòu)，要求這些融資機構(gòu)在為科技型中小企業(yè)提供貸款時可以實行統(tǒng)一的收費標(biāo)準(zhǔn)，簡化相關(guān)手續(xù)等，提高科技型中小企業(yè)融資的效率。同時，政府機構(gòu)應(yīng)加強對擔(dān)保機構(gòu)的管理，保證對科技型中小企業(yè)的擔(dān)保是科學(xué)合理的。

最后，合理融資租賃也是一種不錯的選擇，通過這種方式轉(zhuǎn)移企業(yè)的風(fēng)險，租賃的過程也是融資的過程，為融資提供便利。

（二）開拓融資渠道

首先實行股份制改革，明晰科技型中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，促使科技型中小企業(yè)的會計信息和財務(wù)信息更加透明。其次，建立多層次的資本市場，適應(yīng)科技型金融企業(yè)不同層次的融資需求。其中二板市場門檻低，是科技向中小企業(yè)的理想選擇。最后，科技型中小企業(yè)以創(chuàng)新吸引投資。國家對科技型中小企業(yè)有一定的扶持力度，科技型中小企業(yè)的風(fēng)險和回報比較高，且具備較大的發(fā)展?jié)摿?。因此，科技型中小企業(yè)可以積極參與科技部的創(chuàng)新基金投標(biāo)，以獲得資助和資本投入。

（三）促進科技型中小企業(yè)的自身發(fā)展

1.管理者的水平要提高。具備優(yōu)秀專業(yè)素質(zhì)的管理者能夠考慮到企業(yè)的長遠發(fā)展，靈活運用有限的條件進行有效的融資，有助于降低融資的成本，提高資金的有效利用率，緩解企業(yè)的融資難題。

2.加強科技型中小企業(yè)財務(wù)管理制度建設(shè)。取得銀行信任前提條件，就是健全的企業(yè)財務(wù)管理制度。完善的財務(wù)管理制度能夠保障財務(wù)信息的及時性和準(zhǔn)確性，真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。實行權(quán)責(zé)分開，各職能人員相互制約和監(jiān)督，為融資提供良好的內(nèi)部環(huán)境，增強科技型中小企業(yè)的融資能力。

3.制定合理的融資計劃。科技型中小企業(yè)的經(jīng)營者要求具備良好的財務(wù)管理知識，帶領(lǐng)財務(wù)部門對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)和投資情況進行分析，并在全面分析的基礎(chǔ)上做出科學(xué)的預(yù)測。以協(xié)調(diào)各部門的工作，合理規(guī)劃企業(yè)未來的經(jīng)濟活動，有效利用資源。

4.堅持創(chuàng)新發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)降低成本的有效途徑，尤其是對于科技型的中小企業(yè)，創(chuàng)新尤為重要，不但能夠吸引更多的投資，增強融資能力，還能夠提高企業(yè)的市場競爭力。在技術(shù)創(chuàng)新的同時，也要注重企業(yè)的管理制度的創(chuàng)新和企業(yè)的文化的創(chuàng)新，提高科技型中小企業(yè)的綜合競爭力。

小結(jié)

解決科技型中小企業(yè)的融資問題，可以通過拓寬融資渠道、加強信用擔(dān)保以及融資租賃來改善融資外部環(huán)境。同時，通過開拓融資的渠道、完善企業(yè)的財務(wù)管理制度、提高管理水平等方式，為融資創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境，降低融資的成本，提高資源的利用率，解決融資問題。

基金項目：

河南省科技廳軟科學(xué)研究計劃項目“科技型中小企業(yè)融資問題研究”課題編號132400410560。