本刊記者 王作函 編譯

印度商用車市場(chǎng)2015年有望回暖

本刊記者 王作函 編譯

2015年印度商用車市場(chǎng)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，新模式和新公司將會(huì)出現(xiàn)，在市場(chǎng)剛剛走出困境并逐漸好轉(zhuǎn)時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

I

ndian Commercial Vehicles Market Is To be Recovering from Decline in 2015

In viewing the current business environment and relevant regulations and policies, Indian commercial vehicle market, after heavy losses in the past two years, would be expected to recovering from the decline in the year of 2015.However, though the total sales volume of commercial vehicles is expected to rise a little bit, the market performance is still the lowest level with serious infation and highly possibility of new risk.

2014年6月，在運(yùn)費(fèi)價(jià)格增長(zhǎng)的同時(shí)，經(jīng)銷商的詢盤數(shù)量也稍有增加。這2項(xiàng)增長(zhǎng)都暗示了市場(chǎng)的恢復(fù)。許多商用車企業(yè)選擇采取保守態(tài)度，認(rèn)為確定這一轉(zhuǎn)變?yōu)闀r(shí)過(guò)早。印度新的中央政府首腦強(qiáng)調(diào)了刺激經(jīng)濟(jì)的必要性，提出應(yīng)進(jìn)行一系列包括基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的更新，使刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的舉措更加透明。2014年10月發(fā)布的解除柴油管制的重要聲明，造成柴油價(jià)格的下跌。自那時(shí)起，國(guó)際市場(chǎng)的原油價(jià)格持續(xù)下跌，而每次都導(dǎo)致柴油和汽油價(jià)格的下降，足以讓中央政府的稅收盆缽滿盈。作為世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的商品類別之一，燃料成為政府的一種很好的收入來(lái)源早已不是秘密。然而在2014年12月，柴油和汽油的價(jià)格進(jìn)一步下跌，貨車租賃或主干線的運(yùn)費(fèi)并沒(méi)有變化。印度交通運(yùn)輸研究與培訓(xùn)協(xié)會(huì)(IFTRT)編寫的一份報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)由于柴油價(jià)格降低可能引起貨車租賃費(fèi)用下降3%～4%，然而與之相反，包括德里-孟買、德里-那格浦爾、德里-金奈在內(nèi)的11條主干線的運(yùn)費(fèi)在2014年10月1日—11月1日期間并沒(méi)有變化。

市場(chǎng)概況

之前幾個(gè)月，柴油價(jià)格的降低使得運(yùn)輸業(yè)從業(yè)者收入頗豐。分析家們表示，運(yùn)費(fèi)的這種變化在預(yù)料之內(nèi)，但是他們認(rèn)為油價(jià)下降對(duì)運(yùn)費(fèi)的影響并不是即時(shí)的。對(duì)于一個(gè)在過(guò)去2年虧損嚴(yán)重的行業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么是比獲得好的收益前景以及盡可能快地彌補(bǔ)損失更好的事情了。根據(jù)印度汽車制造業(yè)協(xié)會(huì)(SIAM)發(fā)布的關(guān)于2014年9月的數(shù)據(jù)顯示，商用車的銷量仍呈負(fù)增長(zhǎng)。與2013年同期相比，銷量下降10.14%。雖然10月的銷售量呈9.14%的負(fù)增長(zhǎng)，但還是有小額上漲。2014年11月，商用車的總體銷量恢復(fù)為9.05%的正增長(zhǎng)，中重型商用車銷量增長(zhǎng)40.14%，但輕型商用車仍呈2.08%的負(fù)增長(zhǎng)。

沃爾沃埃契汽車公司CEO Averred Vinod Aggarwal認(rèn)為，解除柴油價(jià)格管制促使運(yùn)營(yíng)商獲利。許多車型的銷量降到最低點(diǎn)，SIAM發(fā)布的2014年11月數(shù)據(jù)表明，中重型商用車銷量已降到最低點(diǎn)，輕型商用車也將緊隨其后。但2014年4—10月間，中重型商用車銷量為12萬(wàn)2 080輛，累計(jì)增長(zhǎng)1.94%，2013年同期銷量為11萬(wàn)9 751輛。印度戴姆勒商用車公司總經(jīng)理兼CEO Eric Nesselhauf指出，印度的商用車市場(chǎng)仍然蕭條。9～49 t商用車市場(chǎng)占有率大約為16萬(wàn)盧比，而本應(yīng)是30萬(wàn)盧比。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，此市場(chǎng)占有率有增長(zhǎng)到45萬(wàn)盧比的潛能，很難預(yù)測(cè)2015年商用車市場(chǎng)的發(fā)展情況，但期望這一市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，印度輕型商用車在2014年4—10月共銷售22萬(wàn)3 396輛，2013年同期為26萬(wàn)495輛 ,銷量呈14.24%的負(fù)增長(zhǎng)。Aggarwal認(rèn)為，在2015財(cái)年，商用車銷量將增長(zhǎng)15%～20%。其中，輕型商用車的銷量將呈現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)，重卡的銷量將降到最低。分析人員稱，由于低基準(zhǔn)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)復(fù)興，重卡的銷量增長(zhǎng)已達(dá)60%，在之后的6個(gè)月內(nèi)，輕卡的銷量也將有所增長(zhǎng)。政府的諸如煤柱拍賣等行為也將促進(jìn)自卸車銷量的回升。來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)的一篇報(bào)道指出，由于相關(guān)地區(qū)煤礦開(kāi)采的延遲以及生產(chǎn)能力閑置，對(duì)自卸車的需求依然不會(huì)增長(zhǎng)。報(bào)道還指出下降的銷量暗示了卡車的產(chǎn)量過(guò)剩，而這種過(guò)剩會(huì)抑制新車的銷售。這就促使人們將關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到包括電子零售在內(nèi)的非傳統(tǒng)銷售方式。

增長(zhǎng)潛力

采用如電子零售等非傳統(tǒng)銷售途徑，將給商用車的銷售帶來(lái)新的增長(zhǎng)。分析人員認(rèn)為，這些非傳統(tǒng)銷售途徑將導(dǎo)致小型及輕型商用車的銷量超越中型及重型商用車，并且將有助于國(guó)家樞紐輻射型交通運(yùn)輸模式的發(fā)展及循序漸進(jìn)地改變經(jīng)營(yíng)模式。到目前為止，5～15 t的卡車銷量持續(xù)下降，2014年，這類卡車的銷量大約下降18%。2014年11月，共銷售2萬(wàn)9 203輛輕型商用車，較2013年同期的3萬(wàn)188輛下降3.26%。這類商用車銷量的回升落后于重卡。

新興市場(chǎng)汽車顧問(wèn)(EMMAAA)部門主管Deepesh Rathore稱，小型商用車2015年的發(fā)展前景很好，他還關(guān)注了像馬魯?shù)兮從竟具@類2015年剛剛進(jìn)入這一領(lǐng)域的公司。許多致使運(yùn)費(fèi)增加的關(guān)鍵因素如汽車、水泥和其他進(jìn)出口導(dǎo)向的企業(yè)，造成的更高負(fù)載適用性將使得車輛利用率逐漸改善。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善將推動(dòng)利用率在2015年進(jìn)一步改善，并將帶來(lái)挑戰(zhàn)（由于違法行為的增多至少會(huì)對(duì)小型船隊(duì)經(jīng)營(yíng)者和初次購(gòu)買者帶來(lái)挑戰(zhàn)）?；ヂ?lián)網(wǎng)評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)報(bào)道指出，挑戰(zhàn)一直存在，在2015年也將繼續(xù)。Nesselhauf認(rèn)為銷量必然增長(zhǎng)，只是時(shí)間早晚問(wèn)題。他還預(yù)測(cè)卡車業(yè)將增長(zhǎng)20%～25%，其中中卡增長(zhǎng)10%，重卡將增長(zhǎng)20%左右。此外，公交車銷量將增長(zhǎng)10%。

公交領(lǐng)域的發(fā)展

國(guó)家交通運(yùn)輸企業(yè)購(gòu)買力偏低導(dǎo)致公交車銷量的下降。2014年，印度公交車的銷量平均下降3%～4%。近期，由于JNNURM項(xiàng)目第2階段的開(kāi)展，許多國(guó)家的公路交通運(yùn)輸企業(yè)訂購(gòu)了新公交車，使得公交車的銷量有所改善，占行業(yè)銷量的13%左右。

聯(lián)邦財(cái)政部長(zhǎng)在2013—2014年預(yù)算演講中提到，為支持JNNURM項(xiàng)目發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將購(gòu)買1萬(wàn)輛公交車，這只是其中的一部分。分析顯示，2014年9月，阿斯霍雷蘭德公司獲得4 000輛公交車訂單，2014年后期，根據(jù)JNNURM項(xiàng)目第2階段城市公交車規(guī)范，塔塔汽車公司獲得了KSRTC公司的487輛和HRTC公司的780輛公交車訂單，這些公交車都由塔塔汽車公司的TaTa Marcopolo汽車公司生產(chǎn)制造，裝配CCTV和ITS系統(tǒng)，其中包括GPS以及電子顯示屏。沃爾沃埃契公司也收到了來(lái)自比哈爾的560輛以及印多爾交通部門的75輛公交車訂單。Aggarwal指出，埃契公司獲得了一些國(guó)家交通運(yùn)輸企業(yè)的訂單，公交車市場(chǎng)占有率方面也從2013年的11.5%上升為2014年的14.5%，且在2015年還將繼續(xù)增長(zhǎng)。2015年一個(gè)新的公司——戴姆勒印度商用車公司將進(jìn)入這一領(lǐng)域。這家公司將推出前置及后置式發(fā)動(dòng)機(jī)公交車。Spheros Motherson 熱力系統(tǒng)首席運(yùn)營(yíng)官Cyril G Xavier表示，受印度公交車市場(chǎng)上升趨勢(shì)的影響，2015年商用車的銷量也將上升。商業(yè)發(fā)展(印度)總經(jīng)理B S Arora也表示，2015年將是商用車銷量上漲的一年。

風(fēng)險(xiǎn)因素

融資困難預(yù)計(jì)將持續(xù)一段時(shí)間。印度央行行長(zhǎng)Raghuram Rajah在2014年12月3日并沒(méi)有調(diào)整銀行利率。他仍堅(jiān)持他的立場(chǎng)，認(rèn)為如果沒(méi)有很好地控制通貨膨脹引起的物價(jià)（或消費(fèi)物價(jià)指數(shù)）上漲，就不應(yīng)操之過(guò)急。盡管相關(guān)部門向他施加降息的壓力，他仍拒絕改變對(duì)此事的態(tài)度。中央政府增加了燃料方面的賦稅。任何國(guó)際市場(chǎng)上原油價(jià)格的進(jìn)一步上漲都將迫使石油公司將獲益轉(zhuǎn)送給消費(fèi)者。在這種情況下，食物價(jià)格的上漲將導(dǎo)致通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，印度央行謹(jǐn)慎的態(tài)度并不奇怪。2014年12月，印度許多地區(qū)，包括馬哈拉施特拉邦中部和北部地區(qū)在內(nèi)，出現(xiàn)嚴(yán)重干旱、頻繁降雨和冰雹風(fēng)暴天氣，對(duì)食物批發(fā)價(jià)格產(chǎn)生了影響。匯豐銀行在2014年12月5日發(fā)表的新興市場(chǎng)指數(shù)(EMI)中指出，由于產(chǎn)量的大幅度增加及新工作機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，2014年11月印度的制造運(yùn)營(yíng)條件得到改善，國(guó)外訂單和購(gòu)買活動(dòng)也有所增加且勞動(dòng)力雇傭狀況大體穩(wěn)定。報(bào)道還指出，通貨膨脹壓力不僅沒(méi)有減緩反而加劇。自2014年6月起，印度是唯一快速增長(zhǎng)的新興經(jīng)濟(jì)體。然而新興市場(chǎng)指數(shù)表明，2014年11月印度新興市場(chǎng)指數(shù)增長(zhǎng)率降到6個(gè)月新低。

綜上所述，2015年印度商用車市場(chǎng)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，新模式和新公司將會(huì)出現(xiàn)，在市場(chǎng)剛剛走出困境并逐漸好轉(zhuǎn)時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。相關(guān)企業(yè)將繼續(xù)購(gòu)買新的卡車和公交車來(lái)代替老舊車輛，大部分商用車企業(yè)將恢復(fù)盈利，印度商用車市場(chǎng)有望在2015年迎來(lái)曙光。