會計政策選擇與企業(yè)稅務(wù)籌劃的實(shí)證分析

方東霖，陳華（.杭州電子科技大學(xué)，會計學(xué)院，浙江杭州3008；.浙江工商大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江杭州3008）

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會計政策選擇與企業(yè)稅務(wù)籌劃的實(shí)證分析

方東霖1，陳華2
（1.杭州電子科技大學(xué)，會計學(xué)院，浙江杭州310018；2.浙江工商大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江杭州310018）

理論上會計政策選擇與企業(yè)稅務(wù)籌劃之間的存在相關(guān)性關(guān)系。本文選取實(shí)際所得稅稅負(fù)ETR作為應(yīng)變量、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額、固定資產(chǎn)折舊額和存貨計價方法作為自變量，采用2013年上海證券交易所全部A股上市公司數(shù)據(jù)并進(jìn)行相關(guān)處理后作為樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行了相關(guān)系數(shù)分析和回歸分析，得出實(shí)證結(jié)論。接下來還對這些實(shí)證分析結(jié)論做進(jìn)一步的拓展分析，并指出其局限性。

會計政策選擇；稅務(wù)籌劃程度；相關(guān)性

一、會計政策選擇與企業(yè)稅務(wù)籌劃的相關(guān)性分析

（一）研究假設(shè)和研究方法

企業(yè)會計政策選擇中存在著稅務(wù)籌劃的空間。企業(yè)可以在準(zhǔn)則規(guī)定的會計政策中選擇合理、合適的會計政策，比如存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬計提比例的選擇等。選擇不同的會計政策，將會產(chǎn)生不同的納稅后果。這里我們針對目前幾項(xiàng)主要的會計政策選擇空間，考察不同的會計政策和企業(yè)稅務(wù)籌劃之間的關(guān)系。假設(shè)如下：

（1）假設(shè)會計計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度成正比。根據(jù)《企業(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，包括壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備等。但根據(jù)稅法規(guī)定，只有壞賬準(zhǔn)備、商品削價準(zhǔn)備、金融企業(yè)的呆壞賬準(zhǔn)備等可以稅前扣除。這些可扣除的準(zhǔn)備金的提取數(shù)額由企業(yè)在規(guī)定的范圍內(nèi)自行確定。因此計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大小將在一定程度上影響企業(yè)的納稅額，計提額越大，企業(yè)的節(jié)稅程度就越大；計提額越小，企業(yè)節(jié)稅程度就越小。

（2）假設(shè)會計計提的固定資產(chǎn)折舊和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度成正比。

雖然固定資產(chǎn)折舊額大小并不體現(xiàn)為會計政策選擇的直接結(jié)果，但是考慮到現(xiàn)在很多企業(yè)基本上都采取直線法計提折舊，在其他條件不變的情況下，企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊額的大小直接和會計政策的選擇相關(guān)。固定資產(chǎn)折舊額較大說明企業(yè)固定資產(chǎn)的殘值率低，折舊年限短，反之，殘值率高，折舊年限長。根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，殘值率和折舊年限均屬于企業(yè)會計政策選擇的范圍。因此，固定資產(chǎn)折舊額大小又在一定程度體現(xiàn)了企業(yè)會計政策選擇，影響企業(yè)的納稅后果。折舊額越大，節(jié)稅程度就越高；折舊額越小，節(jié)稅程度就越低。

（3）假設(shè)會計采取的存貨計價方法將會影響企業(yè)的節(jié)稅后果。

目前會計準(zhǔn)則規(guī)定的存貨計價方法主要有先進(jìn)先出法、個別計價法、加權(quán)平均法和移動加權(quán)平均法。企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的計價方法，但會計準(zhǔn)則也同時規(guī)定，存貨計價方法一經(jīng)確定后，不得隨意更改。不同存貨計價方法對企業(yè)納稅后果的影響怎么樣，我們很難得出一個統(tǒng)一的結(jié)論，因此我們這里只能假設(shè)不同的存貨計價方法會影響企業(yè)的節(jié)稅程度。接下來我們將通過實(shí)證分析，定量研究不同的計價方法對企業(yè)的納稅是否會有影響以及影響的大小。

（二）數(shù)據(jù)的來源和指標(biāo)的選取

1.數(shù)據(jù)來源

這里我們選取了2013年上海證券交易所全部A股上市公司（共943家公司）的數(shù)據(jù)，其中21家公司由于財務(wù)狀況異常而被ST處理的，從中剔除出來了，最后總共922家公司的數(shù)據(jù)進(jìn)入統(tǒng)計樣本，樣本數(shù)據(jù)的行業(yè)分布情況如表1。

從表1我們可以看出，制造業(yè)公司最多，占全部數(shù)量的一半以上；其次為批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)，其余行業(yè)的占比則均在5%以下。雖然樣本公司中不同行業(yè)數(shù)量占比差異較大，但是與現(xiàn)實(shí)情況基本相符。

樣本數(shù)據(jù)主要取自于國泰安數(shù)據(jù)庫。對于其中缺失自變量的部分樣本公司，我們予以剔除，因此對于每個自變量，樣本和樣本數(shù)據(jù)會不一致，但這對實(shí)證結(jié)果不會產(chǎn)生顯著影響；而對于因變量，我們前面已將21家ST公司的數(shù)據(jù)剔除，這樣可以保證結(jié)果的可靠性。

2.指標(biāo)的選取

從會計政策選擇和企業(yè)稅務(wù)籌劃兩者關(guān)系出發(fā)，我們選取實(shí)際所得稅稅負(fù)ETR、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額、固定資產(chǎn)折舊額和存貨計價方法作為變量，來分析會計政策選擇對企業(yè)稅務(wù)籌劃程度的影響。

表1　　上交所A股上市公司的行業(yè)分布

（1）實(shí)際所得稅稅負(fù)ETR。企業(yè)稅務(wù)籌劃程度我們可以通過籌劃前和籌劃后的稅負(fù)差來衡量，但由于稅負(fù)這個數(shù)據(jù)涉及多個稅種和納稅環(huán)節(jié)，需要經(jīng)過復(fù)雜繁瑣的計算才能取到，并且數(shù)據(jù)真實(shí)性和可靠性難以保證。因此我們選取“實(shí)際所得稅稅負(fù)（ETR）”這個指標(biāo)來代表企業(yè)稅務(wù)籌劃程度。ETR的計算式為“所得稅費(fèi)用與息稅前利潤的比值”。由于稅負(fù)和上市公司經(jīng)營利潤直接相關(guān)，從理性經(jīng)營的角度出發(fā)企業(yè)不可能僅僅為了低稅負(fù)而忽略利潤，因此，這兩者的比值能較好衡量企業(yè)稅務(wù)籌劃程度。ETR越高，反映企業(yè)稅務(wù)籌劃程度越低；ETR越低，反映企業(yè)稅務(wù)籌劃程度越高。由于ETR數(shù)值和企業(yè)稅務(wù)籌劃程度呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系，相應(yīng)地我們前面兩個假設(shè)也可以分別改為：企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和ETR呈負(fù)相關(guān)；固定資產(chǎn)折舊和ETR呈負(fù)相關(guān)。

（2）會計政策選擇的變量。考慮到研究的合理性和便利性，我們選取不同的存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額三個指標(biāo)作為自變量來代表會計政策的選擇。

對于固定資產(chǎn)折舊額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額這兩個指標(biāo)的數(shù)據(jù)我們可以從企業(yè)年報中直接取得。而不同存貨計價方法這個指標(biāo)由于很難用數(shù)據(jù)來描述，我們將其設(shè)定為虛擬變量進(jìn)行處理。我們假定：如果企業(yè)采用加權(quán)平均法或移動加權(quán)平均法進(jìn)行存貨計價，則賦值為“1”；如果采用先進(jìn)先出法和個別計價法進(jìn)行存貨計價，則賦值為“0”。對于同時采取兩種以上存貨計價方法的企業(yè)，我們按照其主要的存貨計價方法確定其該指標(biāo)的取值。各變量的具體說明如下表2。

表2　　變量說明

（三）相關(guān)分析

在這一部分，我們主要運(yùn)用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行實(shí)證分析，包括對會計政策選擇和企業(yè)稅務(wù)籌劃程度兩個變量進(jìn)行相關(guān)性分析和回歸分析，同時還對實(shí)證模型運(yùn)行的結(jié)果進(jìn)行解釋和說明。數(shù)據(jù)處理采用Excel軟件，數(shù)據(jù)分析和檢驗(yàn)采用Stata軟件。

1.描述性統(tǒng)計

這里我們對922家樣本公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，結(jié)果如表3。

從表3數(shù)據(jù)可以看出，實(shí)際所得稅稅負(fù)（ETR）指標(biāo)的均值在0.20左右，比目前稅法規(guī)定的25%的所得稅稅率略低。根據(jù)該指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)據(jù)，我們可以得知大部分企業(yè)實(shí)際所得稅稅負(fù)（ETR）小于1，最小的為-6.13，但是有小部分企業(yè)實(shí)際所得稅稅負(fù)（ETR）大于1，最大達(dá)15.38。對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額和固定資產(chǎn)折舊額這兩個指標(biāo)，前者的均值小于后者，并且部分企業(yè)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額為負(fù)值，這是對前期的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在本期轉(zhuǎn)回進(jìn)行了會計處理導(dǎo)致的。固定資產(chǎn)折舊數(shù)額這個指標(biāo)值均為正值。對于存貨計價方法這個指標(biāo)，其均值為0.79，這說明采用加權(quán)平均法或移動加權(quán)平均法計價的企業(yè)數(shù)量多于采用先進(jìn)先出法或個別計價法計價的企業(yè)。

表3　　樣本描述性統(tǒng)計

2.相關(guān)性分析

為了便于觀察和分析各變量之間的相關(guān)關(guān)系，我們采用了矩陣圖和相關(guān)系數(shù)的兩個工具。分析結(jié)果見圖1以及下表4。

圖1　　變量之間的矩陣圖

從圖1可以看出，以ETR數(shù)據(jù)為縱坐標(biāo)、JZZB數(shù)據(jù)為橫坐標(biāo)的散點(diǎn)圖整體呈現(xiàn)倒“T”字形，擬合線呈現(xiàn)非線性。而ETR和ZCZJ的關(guān)系從圖形上與ETR和JZZB相似，差異主要體現(xiàn)在點(diǎn)的分布上。整體來看，因?yàn)镋TR指標(biāo)數(shù)值較小，取值區(qū)域在-10 到10，集中分布在0附近，而JZZB和ZCZJ則指標(biāo)數(shù)值較大，因此在散點(diǎn)圖上較為集中，無法清晰判斷他們之間的具體關(guān)系。而CHJJ由于是虛擬變量，取值只有1或者0兩種結(jié)果，其與其他變量之間的散點(diǎn)圖呈水平線形狀，在1的水平線上點(diǎn)較多，在0上較少，但很難觀察到明確的相關(guān)關(guān)系。為了進(jìn)一步分析各變量間之間的相關(guān)關(guān)系，我們計算了四個變量指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)并進(jìn)行了顯著性檢驗(yàn)，結(jié)果見表4。

表4　　變量之間的相關(guān)系數(shù)以及顯著性檢驗(yàn)

表4的數(shù)據(jù)可以看出，ETR和JZZB、ZCZJ、CHJJ的線性相關(guān)度均較小，在95%的置信水平下均不能通過顯著性檢驗(yàn)。但是我們也可以得知，ETR和JZZB之間的相關(guān)系數(shù)為負(fù)值，也就是說當(dāng)JZZB值增加時，ETR值會降低，即提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備越大，企業(yè)的實(shí)際所得稅稅負(fù)越小，企業(yè)稅務(wù)籌劃的程度越大，這個結(jié)論與我們前面的假設(shè)相符。但即便是這樣，由于兩者之間關(guān)系沒有通過相關(guān)性的檢驗(yàn)，只能等待進(jìn)一步的分析檢驗(yàn)。而ETR和ZCZJ之間的相關(guān)系數(shù)為正，與我們的假設(shè)不相符。對于ETR和CHJJ兩個變量，雖然沒有通過顯著性檢驗(yàn)，但相對而言它們之間的線性關(guān)系較為明顯，且相關(guān)系數(shù)為正，這說明當(dāng)企業(yè)選擇的存貨計價方法為加權(quán)平均法時，其ETR值會較大，稅務(wù)籌劃程度較小，相反，當(dāng)企業(yè)采用非加權(quán)平均法計價時，稅務(wù)籌劃程度則較大。另外，從表4還可得知，以上四個變量之間唯一能通過顯著性檢驗(yàn)的是ZCZJ和JZZB，說明兩者存在相關(guān)關(guān)系，但這只是反映了兩項(xiàng)會計政策之間的相關(guān)，對我們的研究沒有實(shí)質(zhì)意義。

從上述統(tǒng)計描述和分析中我們可得知：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額、固定資產(chǎn)折舊額以及存貨計價方法與企業(yè)稅務(wù)籌劃程度之間并不存在顯著的線性相關(guān)關(guān)系。接下來我們將對變量作相應(yīng)的調(diào)整，以進(jìn)一步分析他們之間的非線性關(guān)系。

（四）回歸分析

1.模型的設(shè)計

從上面的分析我們得知資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊以及存貨計價方法與企業(yè)稅務(wù)籌劃程度之間不存在顯著的線性相關(guān)關(guān)系，在相關(guān)性分析之后，我們要分別對ETR和ZCZJ取對數(shù)，構(gòu)建回歸模型進(jìn)行分析。由于取對數(shù)要求變量值為正，因此我們從原有的922個樣本公司的數(shù)據(jù)中剔除掉負(fù)值以及缺失值的部分，得到了含806個公司的新樣本數(shù)據(jù)。接下來，我們構(gòu)建了以下回歸方程：

lnETR=β0+β1JZZB+β2lnZCZJ+β3CHJJ+ε

2.描述性統(tǒng)計

表5　描述性統(tǒng)計

表6　回歸結(jié)果

對新樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計的結(jié)果如下表5：

從表5可知，新樣本的描述性統(tǒng)計結(jié)果和原樣本有一定的差異，主要體現(xiàn)在lnETR，JZZB以及l(fā)nZCZJ上。對于lnETR，其均值為-1.807，最小為-9.965，最大為2.732，數(shù)值波動幅度縮小，并且其指標(biāo)的絕對值比相應(yīng)的ETR大，這便于更清晰地描述數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。JZZB指標(biāo)在進(jìn)行樣本數(shù)據(jù)剔除后，均值減小，標(biāo)準(zhǔn)差也明顯減小，數(shù)值波動幅度也縮小。而ZCZJ在取對數(shù)后指標(biāo)值變化最大，均值和標(biāo)準(zhǔn)差明顯減小，樣本數(shù)據(jù)波動幅度縮小，趨于平穩(wěn)。與其它幾個變量不同，CHJJ在新樣本下，各項(xiàng)指標(biāo)值無明顯變化。

3.回歸分析及結(jié)論

我們對新樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表6。

從表6可以看出，回歸方程F值對應(yīng)的P值為0.0085，小于0.05的顯著性水平，這說明回歸能通過顯著性檢驗(yàn)，但是回歸方程的調(diào)整系數(shù)R^2很小，說明方程的擬合程度較低。

而對于自變量JZZB、lnZCZJ和CHJJ，只有l(wèi)n ZCZJ的P值低于0.05的顯著性水平，能通過顯著性檢驗(yàn)并且具有較強(qiáng)的顯著性。其相關(guān)系數(shù)為0.069，這意味著在其他變量取值不變的情況下，固定資產(chǎn)折舊額每增加1%，企業(yè)的實(shí)際所得稅稅負(fù)便增加0.069%。雖然這個變得比例相對較小，但還是呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)這一點(diǎn)我們可以得出結(jié)論：固定資產(chǎn)折舊額越大，企業(yè)的實(shí)際所得稅稅負(fù)就越大，稅務(wù)籌劃程度越低。然而，這個結(jié)果和我們前面的假設(shè)2是相違背的。

對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備JZZB，其相關(guān)系數(shù)非常小且P值遠(yuǎn)大于0.05的顯著性水平，不能通過顯著性檢驗(yàn)，說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度之間高度不相關(guān)。存貨計價方法CHJJ的P值也遠(yuǎn)大于顯著性水平，不能通過顯著性檢驗(yàn)，雖然其相關(guān)系數(shù)為-0.088，但負(fù)相關(guān)關(guān)系不能成立。

綜上所述，我們前面的三個相關(guān)性假設(shè)在回歸分析中均不能通過驗(yàn)證。接下來我們將對這些結(jié)論做進(jìn)一步的拓展分析。

二、會計政策選擇對企業(yè)稅務(wù)籌劃影響的拓展性分析

前面我們分別探討了三種會計政策選擇對企業(yè)稅務(wù)籌劃程度的影響，并得出相關(guān)的結(jié)論：

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

從前面的相關(guān)性分析和回歸分析中，我們可以得知，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度之間的相關(guān)性較小，且它們的相關(guān)系數(shù)的正負(fù)也具有不確定性，從而否定了我們前面提出的假設(shè)1。

事實(shí)上，在2008年新企業(yè)所得稅稅法頒布之前，企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定了，企業(yè)可以出于謹(jǐn)慎性原則的考慮，對可能發(fā)生的八項(xiàng)資產(chǎn)損失計提減值準(zhǔn)備，這其中會計政策選擇的空間較大。而2008年新企業(yè)所得稅稅法對企業(yè)可以稅前扣除的準(zhǔn)備金進(jìn)行了嚴(yán)格限定和約束，目前只有壞賬準(zhǔn)備金、商品削價準(zhǔn)備金以及金融企業(yè)的呆壞賬準(zhǔn)備金可以按規(guī)定的比例扣除，這樣就大大地縮小了這項(xiàng)會計政策的可選擇空間。因此企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金政策進(jìn)行稅務(wù)籌劃時，其可行性和影響程度已大大降低。當(dāng)然就該項(xiàng)實(shí)證檢驗(yàn)來講，樣本數(shù)據(jù)的行業(yè)分布對檢驗(yàn)結(jié)果也有著一定的影響。我們前面的實(shí)證檢驗(yàn)中選取的樣本數(shù)據(jù)的行業(yè)分布很廣，但是如果我們加大制造業(yè)企業(yè)和金融業(yè)企業(yè)的權(quán)重，那么很可能得出完全不同甚至相反的結(jié)論。所以，我們也不能完全否定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和稅務(wù)籌劃程度之間存在相關(guān)性的假設(shè)，這些都有待于我們收集更多的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，來進(jìn)一步驗(yàn)證資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和企業(yè)稅務(wù)籌劃程度之間的關(guān)系。

（二）固定資產(chǎn)折舊

在前面的相關(guān)性分析中固定資產(chǎn)折舊和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度不存在線性相關(guān)關(guān)系，但在之后的回歸分析中發(fā)現(xiàn)兩者存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，但相關(guān)系數(shù)較小。不管是從相關(guān)系數(shù)還是回歸方程系數(shù)來看，相關(guān)性均為正。也就是說固定資產(chǎn)折舊額越大，實(shí)際所得稅稅負(fù)越大，企業(yè)稅務(wù)籌劃程度越小，這樣就否定了我們前面提出的假設(shè)2。雖然固定資產(chǎn)折舊額的大小不能直接體現(xiàn)為會計政策的選擇，但企業(yè)可以通過選擇不同的折舊年限、殘值率以及折舊方法間接地影響折舊額大小，從而影響企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度。

固定資產(chǎn)折舊作為企業(yè)稅前扣除的重要組成部分，是會計政策選擇的一項(xiàng)重要內(nèi)容。折舊方法的選擇更是其中的關(guān)鍵，但是會計實(shí)務(wù)中，大部分企業(yè)都采取直線法折舊，只有少數(shù)符合條件的企業(yè)才選擇加速折舊法。我們前面的實(shí)證分析中考察的并不是折舊方法，主要側(cè)重點(diǎn)在折舊年限和殘值率兩個方面。由于稅法對于折舊年限和殘值率規(guī)定了下限，因此這里面的選擇空間不大，多數(shù)企業(yè)都差不多。這樣就導(dǎo)致了在實(shí)證分析中固定資產(chǎn)折舊額和稅務(wù)籌劃程度之間相關(guān)性不明顯這一結(jié)論。

在前面的假設(shè)中，我們假定固定資產(chǎn)折舊額和企業(yè)稅務(wù)籌劃程度呈負(fù)相關(guān)。但是在實(shí)證分析選擇因變量時，我們用實(shí)際所得稅稅負(fù)ETR作為代表稅務(wù)籌劃程度大小的指標(biāo)，這樣雖然具有一定的合理性，但也對變量間的相關(guān)關(guān)系結(jié)果有一定的影響。在提出的假設(shè)時，我們只考慮到固定資產(chǎn)折舊額增大，企業(yè)的所得稅稅費(fèi)會減小，從而使得ETR值減小，但沒有考慮到折舊額的增大，也會導(dǎo)致息稅前利潤值的減小，從而使得ETR值提高。所以用我們選取的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，其結(jié)果會是正相關(guān)。但是我們也發(fā)現(xiàn)，回歸分析中l(wèi)nZCZJ的系數(shù)較小，這說明固定資產(chǎn)折舊額對lnETR有較小的影響。所以以后進(jìn)行實(shí)證分析，在選擇自變量和因變量時，我們應(yīng)多加考慮，選取更合理的變量，以期得到更準(zhǔn)確的結(jié)果。

（三）存貨計價方法

從上面的分析中我們可以看出存貨計價方法和企業(yè)的稅務(wù)籌劃程度之間的相關(guān)性也是不明顯的。在相關(guān)系數(shù)分析中我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)選擇非加權(quán)平均計價方法下的稅務(wù)籌劃程度較高；而在回歸分析中我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)采用加權(quán)平均計價方法下的稅務(wù)籌劃程度越高。但是這兩種假設(shè)均不能得到顯著性檢驗(yàn)的支持。

目前我們的稅法對于存貨計價方法選擇的限定較少，企業(yè)除了不能選擇后進(jìn)先出法，其他的包括先進(jìn)先出法、一次加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法以及個別計價方法等都可以選擇。實(shí)際操作過程中雖然大部分企業(yè)只選擇一種方法進(jìn)行計價，但也有不少企業(yè)同時選擇兩種方法計價，而且孰主孰從很難確定，我們在進(jìn)行樣本數(shù)據(jù)處理時只對其主要的存貨計價方法進(jìn)行賦值，這樣對于一部分樣本企業(yè)來說數(shù)據(jù)可能不準(zhǔn)確，從而影響實(shí)證結(jié)果。

另外有一部分企業(yè)在不同條件下（包括不同的物價水平、是否處于所得稅減免期以及存貨數(shù)量的盤存方法等）會選取不同的存貨計價方法。比如物價上漲時，企業(yè)采取個別計價法的稅務(wù)籌劃程度較高；而在物價下跌時，企業(yè)采用加權(quán)平均法的稅務(wù)籌劃程度較高。因此在不同情況下，企業(yè)存貨計價方法對于企業(yè)稅務(wù)籌劃程度的影響將是不明確的。

三、研究的局限性

由于筆者知識和經(jīng)驗(yàn)的有限，以及在收集資料和數(shù)據(jù)時存在的慣性，會導(dǎo)致該項(xiàng)實(shí)證研究具有局限性：

（一）模型變量有待于進(jìn)一步優(yōu)化

在本文的實(shí)證研究中我們選取了ETR作為應(yīng)變量衡量企業(yè)稅務(wù)籌劃程度，但是這會導(dǎo)致該變量與其他變量以及其他變量相互之間相關(guān)關(guān)系的不確定，因此我們有必要進(jìn)一步優(yōu)化衡量企業(yè)稅務(wù)籌劃程度的指標(biāo)，以便于模型分析。

對于自變量，本文只選取代表三種不同類型的會計政策的指標(biāo)，而沒有考慮更多的其它會計政策和稅務(wù)籌劃的關(guān)系。然而在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)往往會同時選擇多項(xiàng)會計政策進(jìn)行稅務(wù)籌劃，因此我們有必要選取更多的自變量，以更完整地反映會計政策選擇對于企業(yè)稅務(wù)籌劃程度的影響。

（二）樣本容量有待于進(jìn)一步擴(kuò)大

在本文的實(shí)證研究中雖然我們選取了所有上海交易所A股上市公司的數(shù)據(jù)，但其代表性依然有限，在以后的實(shí)證研究中，我們還應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大樣本內(nèi)容和數(shù)量，選取不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同規(guī)模、不同類型的更多企業(yè)的數(shù)據(jù)，以完善我們的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，取得更為科學(xué)合理的實(shí)證結(jié)果。

（三）數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性有待于進(jìn)一步提高

在本文的實(shí)證研究中我們選取的數(shù)據(jù)全部來自于國泰安數(shù)據(jù)庫，這些數(shù)據(jù)信息和真實(shí)的數(shù)據(jù)有部分出入，并且我們在選取樣本數(shù)據(jù)時沒有對部分異常的數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)處理，直接輸入模型進(jìn)行分析，導(dǎo)致實(shí)證分析的結(jié)果和理論假設(shè)前提相違背。因此我們還應(yīng)進(jìn)一步提高樣本數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，以提高實(shí)證分析的準(zhǔn)確度和精確度。

［1］沈坤緣.小議企業(yè)稅務(wù)籌劃及會計政策選擇 ［J］.財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2015，2：273-275.

［2］陳麗琴.企業(yè)會計政策選擇探析 ［J］.內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2015，1：61-63.

［3］鄭珠英.制造業(yè)企業(yè)會計政策選擇之納稅籌劃研究［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014，7:162-163.

［4］商蕾.會計政策選擇中的稅收籌劃研究［D］.中國海洋大學(xué)，2011.

［5］張莉.論企業(yè)會計政策選擇的納稅籌劃 ［J］.財會月刊，2010，5:47-48.

［6］韋琴.企業(yè)會計政策選擇中的稅務(wù)籌劃［J］.統(tǒng)計與咨詢，2009，2:46-48.

［7］張莉.論企業(yè)會計政策選擇的納稅籌劃 ［J］.財會月刊，2010，5:47-48.

［8］朱愛國.會計政策選擇中的稅收籌劃［D］.西南財經(jīng)大學(xué)，2003.

（責(zé)任編輯：羅蕾）

An Empirical Analysis of the Accounting Policy Option and Tax Planning

Fang Dong-lin1，Chen-Hua2
（1.School of Accounting，Hangzhou Dianzi University，Hangzhou，Zhejiang310018；
2.School of Economics，Zhejiang Gongshang Universigty，Hangzhou，Zhejiang310018）

The correlation relationship exits between the tax planning and the accounting policy option.In this paper，we select the actual income tax burden ETR as the dependent variable，the amount of impairment of assets，depreciation of fixed assets and inventory valuation method as the independent variable，adopt the data of Shanghai Stock Exchange all A-share listed companies in 2013 by some associated processing as the sample data，conduct a correlation analysis and regression analysis and draw a conclusion in the end.Then we take some further expansion analysis for these conclusions and point out its limitations.

accounting policy option；tax planning degree；correlation

F275

A

1008-2107（2015）06-0064-06

2015-11-15

此文為杭州電子科技大學(xué)工商管理會計學(xué)申博培育學(xué)科項(xiàng)目階段性成果。

方東霖（1976—），男，湖南平江人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，講師，稅收理論與實(shí)務(wù)；陳華（1990—），女，浙江海寧人，碩士研究生，稅收理論與實(shí)務(wù)。