齊曉飛　關(guān)鑫　崔新健

摘 要：近年來，中國等新興經(jīng)濟(jì)體國家受到全球?qū)W者的高度關(guān)注，一些外國學(xué)者開始從制度視角對中國企業(yè)OFDI現(xiàn)象進(jìn)行分析，試圖探究企業(yè)OFDI的動機(jī)和行為方式。本文立足于對文獻(xiàn)的系統(tǒng)梳理，從資源觀和制度觀理論相結(jié)合的視角對政府參與和中國企業(yè)OFDI行為進(jìn)行綜合分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國政府對企業(yè)國際化的行為有重要的影響，主要體現(xiàn)在政府參與和作為制度主體對企業(yè)所處的制度環(huán)境的影響上。同時，政府參與會影響企業(yè)OFDI的意愿和能力，反過來，企業(yè)可以利用與政府的關(guān)系來獲取有利于國際化的資源和政策環(huán)境。

關(guān)鍵詞：政府參與；資源觀； 制度觀；企業(yè)OFDI行為

中圖分類號：F279.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1000176X（2015）05011707

一、引 言

近年來，以中國、巴西、印度等發(fā)展中國家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體，在世界的經(jīng)濟(jì)舞臺上發(fā)揮著越來越重要的作用。發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資行為（Outward Foreign Direct Investment，以下簡稱為OFDI）被公認(rèn)為21世紀(jì)國際業(yè)務(wù)上的重大研究問題，尤其是中國企業(yè)的OFDI，引起了國外學(xué)者的廣泛關(guān)注。一方面，新興經(jīng)濟(jì)體對外直接投資在2007年就已經(jīng)占到整個OFDI的13%，而且一直在上升。中國企業(yè)是如何成功地進(jìn)行對外直接投資，究竟哪些因素影響和決定了中國企業(yè)的OFDI動機(jī)、行為和績效，作用機(jī)理如何，成為研究焦點(diǎn)。

通過對現(xiàn)有文獻(xiàn)的回顧不難發(fā)現(xiàn)，對于中國企業(yè)而言，OFDI既與企業(yè)自身的能力和所處的制度環(huán)境密切相關(guān)，又受到政府行為、企業(yè)與政府間關(guān)系水平等因素的影響。特別是政府參與，對中國企業(yè)的OFDI具有重要影響。為了在競爭中爭取更多的籌碼，在中國特定的國情和環(huán)境下，在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時代，非市場力量（如政治資本和社會資本）在等級制為主的國家統(tǒng)治結(jié)構(gòu)中，成為決定個人收入和企業(yè)發(fā)展的非常重要的影響因素，因此有利于形成企業(yè)對外直接投資的獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。從跨國公司理論來看，中國企業(yè)成功地進(jìn)行對外直接投資，很大一部分源自于企業(yè)獨(dú)特的國際化競爭優(yōu)勢。Edwin等（1993）發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)的管理者通過參與或影響政策法規(guī)的制定謀求有利于市場環(huán)境的政治策略。對于中國企業(yè)的OFDI行為，政府起到了很大的推動和支持作用，這種企業(yè)與政府間的政治資本和社會資本的聯(lián)結(jié)也是構(gòu)成中國企業(yè)對外直接投資的競爭優(yōu)勢的來源之一。

基于此，本文緊密圍繞OFDI企業(yè)的競爭優(yōu)勢和OFDI意愿，從文獻(xiàn)分析的視角深入系統(tǒng)地闡明政府參與和中國企業(yè)OFDI行為之間的關(guān)系，揭示企業(yè)能力、制度環(huán)境、政府參與和企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)對企業(yè)OFDI意愿、能力、優(yōu)勢、行為和績效的作用機(jī)理，為國內(nèi)學(xué)者的研究提供一種新的思路。

二、企業(yè)OFDI競爭優(yōu)勢的來源

1.基于資源基礎(chǔ)觀的分析

資源基礎(chǔ)觀（Resource Based View）是基于企業(yè)能力理論提出的，認(rèn)為企業(yè)是一個資源的集合體。企業(yè)戰(zhàn)略選擇與創(chuàng)新行為受到其所擁有和能夠運(yùn)用的資源的約束。

在資源基礎(chǔ)觀下，企業(yè)的競爭優(yōu)勢來自于企業(yè)自身能力以及企業(yè)對外部資源的高效整合兩個方面。企業(yè)要想創(chuàng)新，需要發(fā)現(xiàn)、獲取和利用各種資源。資源基礎(chǔ)觀一直認(rèn)為，企業(yè)國際化在于不同企業(yè)間資源的異質(zhì)性，企業(yè)的無形資產(chǎn)，譬如技術(shù)和市場資源，需要更高的異質(zhì)性。研發(fā)使得企業(yè)能夠進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，獲得企業(yè)不同于其他企業(yè)的核心競爭力。市場資源可以使企業(yè)在產(chǎn)品方面區(qū)別于其他企業(yè)而且設(shè)置進(jìn)入障礙。

林毅夫[1]認(rèn)為新興經(jīng)濟(jì)體的后發(fā)優(yōu)勢來源于自身要素稟賦的結(jié)構(gòu)性差異。薛求知[2]認(rèn)為動態(tài)環(huán)境下跨國公司的競爭優(yōu)勢取決于資源的獲取、整合和運(yùn)用。孫黎等[3]認(rèn)為新興經(jīng)濟(jì)體的跨國公司可以通過杠桿比較優(yōu)勢塑造競爭能力上的結(jié)構(gòu)差異性或者異質(zhì)性，最終表現(xiàn)在企業(yè)資源、能力上超越競爭對手的所有權(quán)優(yōu)勢。這種優(yōu)勢要求企業(yè)具有獨(dú)特的資源和動態(tài)能力，而國家要具有要素稟賦結(jié)構(gòu)上的相對優(yōu)勢。只有將外部的資源和企業(yè)內(nèi)部的能力整合在一起，才能最終形成新興經(jīng)濟(jì)體跨國企業(yè)的國際競爭優(yōu)勢。而中國政府在這一過程中扮演了重要的角色。

從交易成本的角度來看，與政府間的關(guān)系為企業(yè)提供了一個治理優(yōu)勢，尤其是在新興經(jīng)濟(jì)體中，因為政府對資源享有控制?；诰W(wǎng)絡(luò)觀，Peng和Luo[4]認(rèn)為中國等新興經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)交易仍然深深地嵌入在很強(qiáng)的個人和政治網(wǎng)絡(luò)中。Johanson和Vahlne[5]對內(nèi)部化和外部化進(jìn)行了區(qū)分，認(rèn)為嵌入網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)會內(nèi)部化以降低交易費(fèi)用。與政府的聯(lián)系可以幫助企業(yè)降低交易成本并有利于在國際市場上競爭。與政府保持緊密聯(lián)系的企業(yè)對于某些政府控制的關(guān)鍵資源更容易獲得，也更容易獲得研發(fā)的資金支持。這種聯(lián)系使得企業(yè)能夠給現(xiàn)有的技術(shù)資源提供新的不同元素，因此，增加了與有價值和稀缺的技術(shù)結(jié)合的可能性。

從資源基礎(chǔ)觀來看，企業(yè)跨國經(jīng)營的競爭優(yōu)勢得益于跨國經(jīng)營后資源的狀況是否得到改善。耗散結(jié)構(gòu)論從資源熵的角度定義企業(yè)是一個資源的集合體，企業(yè)需要從全球各地搜尋和獲取資源，資源熵即為資源決定的有用的能量，而企業(yè)的外部環(huán)境對企業(yè)有著不可忽視的重要作用，企業(yè)與外界的交換過程是企業(yè)負(fù)熵流產(chǎn)生、內(nèi)部增熵得到抑制的過程。

2.基于企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)與政府參與視角的分析

中國政府在企業(yè)國際化發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用，而企業(yè)與政府的關(guān)系，是影響中國企業(yè)跨國發(fā)展的競爭優(yōu)勢的一個重要因素。中國特殊的國情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，決定了中國的企業(yè)形式是多種所有權(quán)類型企業(yè)并存的局面。Ramamurti[6]認(rèn)為企業(yè)與政府間的關(guān)系按照是否國有的形式，分為國有和非國有企業(yè)，與政府關(guān)系的表現(xiàn)形式一種是國有企業(yè)，可以減少負(fù)面效果，國有企業(yè)需要承擔(dān)社會責(zé)任。非國有企業(yè)中的一些企業(yè)可以通過個人的資本連帶與政府的代理人保持緊密的聯(lián)系，獲得資源上的優(yōu)勢。裴長洪和樊瑛[7]在研究母國特定優(yōu)勢的定性分析中指出，中國企業(yè)對外直接投資更多地要體現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)微觀利益是被兼顧的。通過對中國企業(yè)對外直接投資的實(shí)踐分析得出結(jié)論：不同所有權(quán)性質(zhì)的企業(yè)所承擔(dān)的目標(biāo)是不一樣的，而國家目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)在中國企業(yè)對外直接投資中的影響比重也是不盡相同的。中國企業(yè)和政府利益耦合的關(guān)鍵之處就在于中國政府在多大程度上，采取什么樣的政策支持中國企業(yè)對外直接投資，企業(yè)又會在多大程度上通過投資利益最大化來平衡企業(yè)利益與國家利益。Qian[8]認(rèn)為對于尋求自身利益最大化的企業(yè)，這種和政府的關(guān)聯(lián)反而會產(chǎn)生負(fù)面效果。

國家的目標(biāo)一般是追求社會整體福利的提升和國家宏觀戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的目標(biāo)一般是追求自身利潤最大化和國家化發(fā)展以內(nèi)部化市場。借助于計算機(jī)領(lǐng)域中的耦合性和內(nèi)聚性的闡釋，根據(jù)國家目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的互動關(guān)系，筆者用目標(biāo)耦合內(nèi)聚來體現(xiàn)不同所有權(quán)性質(zhì)企業(yè)OFDI的不同。耦合性也可以稱為模塊間的聯(lián)系，模塊之間聯(lián)系越緊密，其耦合性就越強(qiáng)，模塊的獨(dú)立性則越差。內(nèi)聚性又稱塊內(nèi)聯(lián)系，是模塊功能強(qiáng)度的度量，即一個模塊內(nèi)部各個元素彼此結(jié)合緊密程度的度量。模塊中組成元素結(jié)合的越緊密，模塊的內(nèi)聚性就越高，模塊的獨(dú)立性也就越高。將其應(yīng)用到對中國企業(yè)OFDI行為的研究方面，我們認(rèn)為，國有企業(yè)更多地要實(shí)現(xiàn)國家的目標(biāo)進(jìn)行對外投資和國際化經(jīng)營，企業(yè)的目標(biāo)有時是兼顧的，有時可能有所犧牲，因此存在較高的企業(yè)和國家目標(biāo)的一致性，體現(xiàn)了內(nèi)聚性的特點(diǎn)，民營企業(yè)則更多地顧及企業(yè)本身的利益，有可能實(shí)現(xiàn)某種程度的國家目標(biāo)，所以是一種目標(biāo)間耦合的關(guān)系，而混合所有制企業(yè)可能介于二者之間。由此，我們可以用一個二維的圖示簡單地加以描述，如圖1所示。

不同的目標(biāo)導(dǎo)向下，不同所有權(quán)性質(zhì)的企業(yè)與政府的關(guān)系也不盡相同。在缺乏有效的市場治理機(jī)制的情況下，國有企業(yè)發(fā)揮了很重要的作用。企業(yè)中制度嵌入隨著企業(yè)和政府政治關(guān)聯(lián)的等級變化而變化。Child和Lu[9]認(rèn)為新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)的戰(zhàn)略選擇受到不同行政水平和規(guī)制主體的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的影響。Wang等[10]假設(shè)新興經(jīng)濟(jì)體政府在企業(yè)分配資源和國際化方面發(fā)揮非正式的影響或正式的權(quán)威，進(jìn)一步地，將政府的這種參與和制度壓力分成兩個企業(yè)層面的維度：企業(yè)國有化的程度和與政府關(guān)系的水平（如圖2所示）。前者指政府部分或全部擁有EMEs企業(yè)，來影響企業(yè)的國際化行為。后者指政府通過和企業(yè)建立關(guān)系來影響企業(yè)的國際化軌跡。相比之下，政府關(guān)系水平對企業(yè)的影響是通過網(wǎng)絡(luò)間接地產(chǎn)生。Boddewyn和Brewer[11]認(rèn)為這種政治優(yōu)勢可以通過發(fā)展和政府的關(guān)系內(nèi)部化，也可以通過延伸企業(yè)的邊界，將政府官員納入到企業(yè)的組織架構(gòu)中來。Boisot和Child[12]的研究認(rèn)為政府和企業(yè)在這種合法性關(guān)系的體系中相互作用的方式，并不是形成所有權(quán)安排。但是這兩個維度卻是相互排斥的，完全國有的企業(yè)可能具有一個較低的政府關(guān)系水平，而私有企業(yè)則可能有較高的政府關(guān)系水平。國有化水平較高時，政府會影響企業(yè)的決策，通過任命總經(jīng)理，并且設(shè)立國有資產(chǎn)相關(guān)的規(guī)則。企業(yè)需要平衡政府和市場之間的關(guān)系，政府關(guān)系可以改變企業(yè)的行為，一般通過建立具體的制度安排，如企業(yè)和政府聯(lián)合委員會，其他將政府代理人和經(jīng)理人相聯(lián)系的關(guān)系架構(gòu)。這些關(guān)系和聯(lián)結(jié)對于傳達(dá)政府關(guān)于特定企業(yè)決策和實(shí)踐的期望是有效的。政府可以參與決策過程、這些聯(lián)系也體現(xiàn)在影響EMEs企業(yè)演進(jìn)和制定決策、影響企業(yè)的目標(biāo)、文化和決策，引起不同的國際化反應(yīng)。

Castrogiovanni[13]認(rèn)為一個企業(yè)的戰(zhàn)略選擇也依賴于母國環(huán)境中要素的可得性。在相對貧乏的環(huán)境中，政府就發(fā)揮了重要的作用。企業(yè)只有與政府建立緊密的聯(lián)系才能享受到國家提供的支持，獲取新的資源來抵消要素的缺乏。政府通過對制度空白的補(bǔ)充幫助企業(yè)克服現(xiàn)存資源的限制。Jenson[14]認(rèn)為較高的政府關(guān)系水平反映了焦點(diǎn)企業(yè)可信賴性的逐漸增強(qiáng)的地位，減少了潛在國外顧客和合作伙伴對該企業(yè)的不確定性。Guler與Guillen[15]則認(rèn)為企業(yè)與母國的聯(lián)系這一優(yōu)勢在一定程度上反映了追求國外機(jī)會的傾向。

三、企業(yè)OFDI意愿的來源——基于制度基礎(chǔ)觀的研究

對中國OFDI企業(yè)而言，自身擁有的資源優(yōu)勢固然十分重要，外部環(huán)境和外部資源的影響也是不可小覷的，企業(yè)外部資源的獲取更是離不開母國的制度環(huán)境。一般認(rèn)為，新興經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)（EMEs）本身并不擁有很強(qiáng)的國際化能力，仍然是世界的制造工廠，但是卻通過對外投資逐漸進(jìn)行國際化經(jīng)營。母國制度環(huán)境對于類似中國這樣的新興經(jīng)濟(jì)體，能夠?qū)ζ髽I(yè)的國際化意愿產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)國際化的行為。波特在國家競爭優(yōu)勢的鉆石模型中提到四個構(gòu)成要素：企業(yè)戰(zhàn)略與競爭因素、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)要素和需求條件都具有鮮明的國別專有性，所以企業(yè)競爭優(yōu)勢是國家競爭優(yōu)勢的一個反映，企業(yè)國際化經(jīng)營的競爭優(yōu)勢脫離不了母國的環(huán)境，在新興經(jīng)濟(jì)體中，這種體現(xiàn)更為明顯，無疑制度因素發(fā)揮著很大的作用。

制度基礎(chǔ)觀認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該努力根據(jù)企業(yè)所處的制度環(huán)境去制定戰(zhàn)略。諾斯認(rèn)為，制度是人為設(shè)計的限制規(guī)則以建立政治、經(jīng)濟(jì)和社會三者相互作用的結(jié)構(gòu)。制度由非正式的制度如認(rèn)可（sanctions）、禁忌文化（taboos）、習(xí)俗、習(xí)慣和行為規(guī)范等，以及正式的制度如憲法（constitutions）、法律、知識產(chǎn)權(quán)等構(gòu)成。綜觀歷史，制度是人們設(shè)計的用來建立秩序以減少交換中的不確定性而產(chǎn)生的，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說，定義可選擇集可以決定交易和生產(chǎn)成本，增加經(jīng)濟(jì)行為的利潤和可行性。正式的經(jīng)濟(jì)制度和知識產(chǎn)權(quán)都是根據(jù)政治制度制定和實(shí)施的，很多文獻(xiàn)都將其認(rèn)為是給定的。但是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展確實(shí)依賴政治制度和經(jīng)濟(jì)制度創(chuàng)建的能提高生產(chǎn)率的宏觀環(huán)境。資源基礎(chǔ)觀忽略了重要的制度因素——母國的政府會干涉企業(yè)資源的使用并影響企業(yè)的國際化行為。很多學(xué)者的研究表明，對于新興經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)（EMEs）的國際化行為，政府是背后的推動力量。政府在整個制度變遷過程中發(fā)揮著重要的作用，譬如政府的財政需求和信用就體現(xiàn)在與企業(yè)主和公民的關(guān)系上等。另外，從某種程度上說，資本市場的演變也是受到國家政策的影響，事實(shí)上，政府不會通過沒收資產(chǎn)或動用強(qiáng)制力量來增加交易中的不確定性。由此可見，政府在制度環(huán)境中的作用舉足輕重。由于發(fā)展中國家制度體系的不完善，我們更加關(guān)注其企業(yè)與政府的關(guān)系。

不同層級政府（如國家政府、省級政府和市級政府）的目標(biāo)不同，會通過制度壓力來影響企業(yè)海外投資的決策，也會影響企業(yè)投資的區(qū)位選擇——選擇發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，同時還會影響企業(yè)投資的類型——市場導(dǎo)向型還是資源導(dǎo)向型。企業(yè)既需要有別于其他企業(yè)的競爭力，還需要相同的合法性[14]。較高層級的政府更注重全球化和國際化，可以從中國的“走出去”政策看出端倪。Bai等[16]認(rèn)為地方政府一般關(guān)注擁有剩余勞動力和資源的國有企業(yè)私有化或重新組建，國家和省級政府希望保持社會和財政的穩(wěn)定，不愿意解雇多余勞動力。Scott[17]認(rèn)為制度體系并不是統(tǒng)一和連貫的，企業(yè)國際化制度壓力的類型和重要性在不同的新興經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)中不盡相同，主要取決于政府的參與。Child和Tse[18]的研究顯示中國經(jīng)濟(jì)改革始于1978年，建立市場體系的制度環(huán)境代替了中央集權(quán)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然而，由于各種原因，中國各地區(qū)的改革發(fā)展很不均衡，不同地區(qū)所提供的資源有所不同。在高市場化區(qū)域中，政府的作用更明顯，對于企業(yè)的國際化行為會產(chǎn)生影響。這是因為高市場化的區(qū)域有更好的制度環(huán)境和政府機(jī)構(gòu)，能夠提供服務(wù)、資源和其他幫助企業(yè)國際化戰(zhàn)略選擇的因素。和該區(qū)域的政府建立緊密的聯(lián)系能夠幫助企業(yè)加強(qiáng)政治和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢包括更可靠的知識產(chǎn)權(quán)、更好的公共設(shè)施等，這些因素也會反過來影響企業(yè)的能力和資源。一些制度因素，如政府關(guān)系和企業(yè)集團(tuán)會對企業(yè)內(nèi)部資源產(chǎn)生間接影響或相互作用。制度理論不能只重視對企業(yè)績效的直接影響，還要關(guān)注這些因素對企業(yè)利用資源來實(shí)現(xiàn)區(qū)位優(yōu)勢方面的間接影響。正是由于這些制度壓力，政府傾向于選擇新的戰(zhàn)略來重新分配剩余的勞動力和資產(chǎn)，包括國際化擴(kuò)張。因此，可以說，中國企業(yè)OFDI的意愿更多地是由母國制度壓力造成的。

四、中國企業(yè)OFDI綜合解讀——基于政府參與的調(diào)節(jié)作用研究

1.資源基礎(chǔ)觀與制度基礎(chǔ)觀分析的局限性

資源基礎(chǔ)觀和制度基礎(chǔ)觀都只是從局部解釋企業(yè)國際化的行為，雖然制度的壓力會影響企業(yè)管理者國際化的意愿，但是如果沒有必要的資源，管理者也無法國際化經(jīng)營；同樣，資源基礎(chǔ)觀并沒有明確地解釋企業(yè)如何平衡競爭和制度壓力，管理者的決策為何通常不是經(jīng)濟(jì)上最優(yōu)的。制度基礎(chǔ)觀和資源基礎(chǔ)觀可以看做是互為補(bǔ)充的。另外，并不是所有類型的政府參與都會對新興經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)是有益處的，也并不是所有企業(yè)擁有同樣的能力將這一優(yōu)勢內(nèi)部化對制度壓力做出反應(yīng)來進(jìn)行國際化。制度會影響資源的建立，反之亦然。尤其是對新興經(jīng)濟(jì)體背景下的企業(yè)來說，二者的結(jié)合更有價值，Powell[19]認(rèn)為在此背景下的企業(yè)既不是劃歸為市場，也不是科層，而是受國家環(huán)境的綜合影響。由此可見，在新興經(jīng)濟(jì)體中，國家的作用要比企業(yè)層面的作用更加顯著，在某種程度上政府發(fā)揮了很大的作用。

對于企業(yè)管理者來說，應(yīng)該將這兩種情況，企業(yè)的內(nèi)部資源和制度以及外部的要素市場和制度環(huán)境的相互作用也考慮進(jìn)來，尤其是新興經(jīng)濟(jì)體政府在其中的作用。但不是所有的企業(yè)都能很好地利用這一政府資源優(yōu)勢，根據(jù)各個企業(yè)的不同能力和企業(yè)自身所有的資源有所不同。

2.政府參與對企業(yè)OFDI意愿和能力的調(diào)節(jié)

可以說，政府參與在一定程度上會影響企業(yè)國際化的意愿和能力。具體來說，會影響企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略決策、資源的獲取和成本、資源的使用方式、能力、提供有價值的信息、知識和中介服務(wù)以及跨國界擴(kuò)張所帶來的交易成本。政府參與的效果取決于企業(yè)所擁有的資源和能力。不同的政府參與會在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生強(qiáng)制、規(guī)范和模仿壓力，從而影響企業(yè)資源的使用以及企業(yè)海外投資的意愿和能力。正是由于這些制度壓力，所以企業(yè)較少關(guān)注資源的經(jīng)濟(jì)利益最大化。Deng[20]認(rèn)為模仿壓力也會影響企業(yè)的國際化進(jìn)程，新興經(jīng)濟(jì)體的國有企業(yè)海外擴(kuò)張被認(rèn)為是成功的，并得到政府的支持。這一壓力使得國有企業(yè)的高級經(jīng)理們效仿成功的同伴和移動的資源來實(shí)施國際化的計劃。相比于非國有企業(yè)，國有企業(yè)對這一壓力反應(yīng)更為強(qiáng)烈，因為企業(yè)可以承擔(dān)由于公共政策目標(biāo)部分犧牲企業(yè)的組織績效。

而政府的利益訴求、非正式的制度安排以及制度制定的層次都會影響企業(yè)積累和管理知識資源。較高層級的政府具備更好的國際化能力，能提供國外市場和商業(yè)合同優(yōu)惠信息，獲取市場能力和合法性。企業(yè)與較高層級的政府建立關(guān)系，也會有更多的機(jī)會進(jìn)行對外投資，國家政府的機(jī)構(gòu)更加國際化。反過來，企業(yè)也會影響制度來協(xié)助其國際化戰(zhàn)略。政府關(guān)系水平是通過強(qiáng)制壓力和規(guī)范期望來影響國際化的資源使用和意愿，如企業(yè)對嚴(yán)格的規(guī)制的懼怕。Oliver[21]認(rèn)為強(qiáng)制性力量對于企業(yè)做出資源選擇和分配相關(guān)的決策會有關(guān)鍵的影響，尤其是在對于市場控制較強(qiáng)的新興經(jīng)濟(jì)體。強(qiáng)制性壓力會使追求國際化的企業(yè)在使用資源的方式上偏離原來的戰(zhàn)略計劃。通過與企業(yè)管理者建立緊密的聯(lián)系，政府機(jī)構(gòu)可以拓展管轄權(quán)和統(tǒng)治權(quán)，獲得權(quán)力，強(qiáng)制企業(yè)對外投資。

企業(yè)資源和能力的不同對制度壓力的反應(yīng)也是不同的。企業(yè)資源和政府壓力之間的相互作用會影響到企業(yè)國際化的能力和意愿。首先，擁有較強(qiáng)市場資源的企業(yè)強(qiáng)制壓力和規(guī)范壓力對企業(yè)海外經(jīng)營意愿的影響更大。資源的可獲得為企業(yè)提供了一個緩沖，允許企業(yè)追求新的目標(biāo)并改變目標(biāo)的內(nèi)容。新興經(jīng)濟(jì)體中市場經(jīng)濟(jì)不完善，因此擁有較強(qiáng)市場資源的企業(yè)對強(qiáng)制和規(guī)范壓力更敏感，因為資源使得企業(yè)減少了在國際市場活動中的不確定性[13]。而政府參與和市場資源之間的互動也會影響企業(yè)國際化的能力。新興經(jīng)濟(jì)體中的市場活動涉及較高的成本和風(fēng)險，主要是由于制度的不確定和不完善。通過和政府獲得關(guān)于外國機(jī)會、產(chǎn)品屬性和國際標(biāo)準(zhǔn)的信息，可以減少市場成本。

同樣地，企業(yè)OFDI的意愿和能力也取決于企業(yè)技術(shù)資源和政府參與的相互作用。擁有較強(qiáng)資源的企業(yè)能夠設(shè)計出不同的結(jié)構(gòu)幫助企業(yè)應(yīng)對制度壓力[17]。企業(yè)的非市場關(guān)系構(gòu)成了其社會和政治資本[4]，使得企業(yè)能夠相比那些缺乏高政府關(guān)系的企業(yè)獲得更多的政府支持。國有企業(yè)也可以通過獲得公共研發(fā)、專利和其他政府控制的資產(chǎn)（這些資產(chǎn)對于其他企業(yè)來說，是國家所有的資產(chǎn)，是不可得的）增加技術(shù)資源優(yōu)勢進(jìn)入全球市場。Roth和Kostova[22]認(rèn)為國有企業(yè)受到國家的保護(hù)，面臨較低的制度不完善。這包括較強(qiáng)的知識產(chǎn)權(quán)（IPR）保護(hù)和較快的技術(shù)相關(guān)對外投資項目的批準(zhǔn)。而且，政府通過給予企業(yè)對外投資涉及的研發(fā)津貼，減少技術(shù)成本，同時幫助企業(yè)獲得國外人才。對于非國有企業(yè)或與政府關(guān)系不緊密的企業(yè)來說，在復(fù)雜的海外市場獲取和利用先進(jìn)技術(shù)的時候面臨模仿壓力。Castrogiovanni[13]認(rèn)為企業(yè)能力可以幫助企業(yè)更積極地響應(yīng)國際化戰(zhàn)略改變的制度壓力。獲取政府關(guān)系的利益需要政治競爭， 也使得企業(yè)擴(kuò)大了和政府相互關(guān)系的優(yōu)勢。一般認(rèn)為，擁有較強(qiáng)能力的企業(yè)能更好地利用這種關(guān)系來識別全球機(jī)會，減輕外來者劣勢（liabilities of foreignness）并且減少在國外市場使用資源的成本。企業(yè)能力也使得企業(yè)能夠通過影響新政策利用政府支持的優(yōu)勢。相比較，能力較差的企業(yè)則無法完全利用政府提供的服務(wù)，因為這類企業(yè)的吸收能力相對較弱。

政府的干預(yù)，對于提升公共目標(biāo)，糾正由于信息不對稱、外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及其他環(huán)境所導(dǎo)致的市場失靈是很關(guān)鍵的。通過鼓勵公共產(chǎn)品生產(chǎn)，國際化和負(fù)外部性的減少，研發(fā)投資、經(jīng)濟(jì)行為以及在不發(fā)達(dá)國家或邊緣地區(qū)的開發(fā)，這些激勵能夠產(chǎn)生積極的效果，是市場單獨(dú)所不能實(shí)現(xiàn)的。另外，為了引進(jìn)、保持和從投資中獲益，更多的政府給予本國企業(yè)一些激勵，這種支持是建立在對外投資能在母國產(chǎn)生正的外部性的前提假設(shè)下。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，各國政府都在積極地使用這些投資動機(jī)。稅收和撥款是發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家使用的最普遍的激勵手段，雖然技術(shù)和企業(yè)支持措施也很重要和普遍。政府也采取其他手段，如監(jiān)管激勵，提供法律相關(guān)的特殊投資條款。激勵是非市場化的利益，用來影響經(jīng)濟(jì)主體的行為（如圖3所示）。

3.所有權(quán)性質(zhì)與企業(yè)OFDI績效的關(guān)系分析

根據(jù)Balassa[23]提出的比較優(yōu)勢指標(biāo)RCAI， 使用UNCTAD的數(shù)據(jù)計算，中國的OFDI在許多行業(yè)都顯示出了劣勢，僅僅在制造業(yè)方面有些微的優(yōu)勢。這說明中國的對外投資行為在企業(yè)層面上并沒有得到很好地實(shí)施。Dollar 和Wei[24]研究認(rèn)為，即使在多年改革之后，相比于國內(nèi)私人企業(yè)或國外企業(yè)的平均水平，國有企業(yè)的資本回報率仍然較低。實(shí)證研究也表明，國有在企業(yè)層面的跨國并購中的資本流向也是扭曲的，由缺乏效率的銀行部門和大型國企治理結(jié)構(gòu)所驅(qū)動。這些都說明，新興經(jīng)濟(jì)體的國有企業(yè)的國際化經(jīng)營在很大程度上是受到國家政治目標(biāo)和規(guī)范壓力的影響，并不僅僅是商業(yè)目標(biāo)。新興經(jīng)濟(jì)體通過建立與其他發(fā)展中國家國與國之間的聯(lián)系，提供援助和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過制度的規(guī)范壓力和模仿壓力鼓勵國有化程度高的企業(yè)利用這種國與國之間的關(guān)系資本，減少國際化的不確定性和合同失敗的可能性。高政府水平的企業(yè)的OFDI更多地受規(guī)范期望的影響，通過進(jìn)入發(fā)達(dá)國家提高競爭力和能力。強(qiáng)制壓力也使得這類企業(yè)更愿意投資到發(fā)達(dá)國家。這樣的區(qū)位選擇也和政府獲取國外技術(shù)，獲得溢出效應(yīng)的目標(biāo)相一致。政府參與的性質(zhì)和制度壓力也會影響OFDI的類型——資源尋找型或市場型。國有企業(yè)資源尋找型投資行為同時要滿足企業(yè)和國家對資源的需求。規(guī)范壓力和模仿壓力也增加了國有企業(yè)參與資源型OFDI的意愿，因為國家所有降低了這些工程的實(shí)施成本。而私人企業(yè)相對進(jìn)行資源型OFDI的意愿就較弱。這類企業(yè)由于追求效率，更加關(guān)注商業(yè)性，更傾向于市場導(dǎo)向的OFDI，能夠短期看到收益。市場型OFDI和高層級政府的利益融入全球經(jīng)濟(jì)相一致，資源型OFDI更符合政府的戰(zhàn)略目標(biāo)。并且Wang等[10]的研究也證實(shí)了這一觀點(diǎn)，較高的政府所有權(quán)，對資源型對外投資有正向影響，較高的政府關(guān)系水平對市場型對外投資有正向影響。

五、結(jié) 語

中國企業(yè)的OFDI能力和意愿既有較強(qiáng)的內(nèi)生性，同時，又有一定外生性。在資源基礎(chǔ)觀下，企業(yè)的OFDI能力來源于企業(yè)自身能力和對外部資源的獲取與整合。在制度基礎(chǔ)觀下，企業(yè)的OFDI意愿主要來自于由強(qiáng)制機(jī)制、規(guī)制機(jī)制和模仿機(jī)制所構(gòu)成的制度壓力。但是，對于中國企業(yè)而言，政府參與和企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)對OFDI的影響極為重要。政府的主導(dǎo)和支持對企業(yè)OFDI能力和意愿都具有一定提升作用，同時，也會對企業(yè)的制度環(huán)境產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用，從而更加有利于企業(yè)的OFDI行為。另外，由于企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)的差異，企業(yè)與政府間關(guān)系水平會受到影響，與民營企業(yè)相比，國有企業(yè)的OFDI行為更多地體現(xiàn)了政府意志，完成企業(yè)政治任務(wù)的色彩較為鮮明?，F(xiàn)有研究顯示，中國國有企業(yè)OFDI績效明顯低于民營企業(yè)。

通過研究也發(fā)現(xiàn)其中還存在著一定的局限性。例如，現(xiàn)有研究雖然發(fā)現(xiàn)母國制度環(huán)境對中國企業(yè)OFDI的意愿有著非常重要作用，但是，對作用機(jī)理的研究還不夠深刻。而且，并未就三個層次的制度因素是否會對企業(yè)OFDI能力產(chǎn)生影響展開合理討論。尚未探明政府參與對企業(yè)OFDI能力和意愿的調(diào)節(jié)作用到底有多大。鑒于此，在后續(xù)研究中，還需要對這些問題展開深入系統(tǒng)討論，進(jìn)而不斷豐富和完善中國企業(yè)OFDI理論體系，并更好指導(dǎo)企業(yè)的OFDI實(shí)踐。

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