達實智能(002421):公司近日公告與中煤礦建總醫(yī)院(業(yè)主)、中煤第七十二工程有限責任公司(總包方)簽訂了《中煤礦建總醫(yī)院病房樓機電系統(tǒng)與互聯(lián)網醫(yī)院建設施工合同》,合同金額為8000萬元。這是公司互聯(lián)網醫(yī)院方向落地的第一個項目合同,也是公司自醫(yī)院建設向醫(yī)療服務進軍的第一站,標志著公司的B2H2C戰(zhàn)略正式拉開帷幕。
B2H2C有所斬獲之后,B2C2C的突破值得期待。公司在收購久信醫(yī)療之后,完善了B2H產品鏈條。此次合同標志著公司借助與醫(yī)院的合作關系,通過醫(yī)生和患者端切入智慧醫(yī)療的B2H2C邏輯走通。下一步公司從智慧城市入手的B2C2C邏輯兌現(xiàn)值得期待。12月初公司先是公告在貴州仁懷成立全資子公司,為全面實施智慧城市建設和運營的發(fā)展戰(zhàn)略服務,后又有仁懷醫(yī)院的PPP項目落地。預計未來包含有區(qū)域醫(yī)療平臺建設的智慧城市訂單加速落地的概率較大。
業(yè)績有保障,未來有期待,估值有提升空間。公司今年已公告的大額訂單數(shù)額接近12億元(與去年收入持平),其中軌道交通的訂單超過7億元。未來2-3年軌道交通行業(yè)還將處在高景氣周期中,公司技術實力業(yè)內領先,有望獲取更多訂單。再考慮到潛在的外延并購,公司業(yè)績增速50%以上。在智慧醫(yī)療領域的布局已開始啟動,未來雙管齊下,有更多期待。當前估值相比智慧醫(yī)療版塊公司還有很大提升空間。
操作策略:二級市場上,近期該股溫和上漲,呈現(xiàn)上升趨勢,且量能配合合理,后續(xù)仍有上升空間,可保持關注。