高德紅外002414

公司經(jīng)過多年技術(shù)積累，具有國內(nèi)領(lǐng)先的光、機、電、圖像處理一體化設(shè)計技術(shù)和集成技術(shù)，在裝備武器系統(tǒng)產(chǎn)品的科研能力、技術(shù)水平和生產(chǎn)能力取得了長足進步并獲得軍方肯定。

近期取得完整武器系統(tǒng)總體研制資質(zhì)，成為首家進入完整武器系統(tǒng)總體研制領(lǐng)域的民營企業(yè)，標志著公司從單純的紅外組件企業(yè)升級為武器系統(tǒng)整機企業(yè)。實現(xiàn)武器系統(tǒng)級產(chǎn)品量產(chǎn)的意義在于：（1）產(chǎn)品直供軍方，更利于溝通維護，產(chǎn)品利潤更高；（2）武器系統(tǒng)級產(chǎn)品作為消耗品的屬性，一定程度上突破了傳統(tǒng)軍工配套企業(yè)成長的天花板，并受益于目前的國防裝備大發(fā)展的背景，部分規(guī)避了軍工訂單周期長和不穩(wěn)定帶來的波動。

晨鳴紙業(yè)000488

2010年三季度以來，造紙行業(yè)產(chǎn)能過剩造成景氣度不斷下滑，隨著淘汰落后產(chǎn)能、環(huán)保政策收嚴和下游需求的復蘇，2014年4季度以來造紙行業(yè)供需基本達到弱平衡狀態(tài)，隨著補庫存的進行紙品存在漲價預期。公司作為行業(yè)龍頭，具有齊全的產(chǎn)品線和產(chǎn)業(yè)鏈，隨著紙品尤其是文化紙的提價落地，預計公司造紙業(yè)務將觸底反彈。

晨鳴紙業(yè)通過設(shè)立融資租賃公司、財務公司以及參股互聯(lián)網(wǎng)金融公司涉足金融行業(yè)，為公司的業(yè)績增長開辟新的增長點。其當前主要服務于提高集團內(nèi)部的資金效率，隨著新的業(yè)務獲批落地，財務公司將在對外股權(quán)、有價證券投資等方面取得進展，為業(yè)績增長提供新動力。

晉億實業(yè)601002

公司是國內(nèi)唯一一家具有制造全系列高鐵扣件能力的企業(yè)，生產(chǎn)各類高品質(zhì)螺栓、螺母、螺釘、精線及非標準特殊緊固件，年產(chǎn)量20多萬噸，產(chǎn)品廣泛使用于國內(nèi)眾多企業(yè)及國家重點建設(shè)工程。

公司是唯一能夠提供時速250公里和350公里高鐵扣件的企業(yè)，目前市場份額約在25%左右。國家重點發(fā)展“一帶一路”及沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，中西部鐵路建設(shè)提速，中西部地區(qū)高鐵及城際鐵路將成為國內(nèi)動車組需求主力。此外，受益國家大力發(fā)展高鐵行業(yè)，公司高鐵扣件業(yè)務快速發(fā)展，訂單持續(xù)不斷。

二級市場，該股走勢穩(wěn)健，量價齊升，再度呈現(xiàn)崛起之勢，后市進一步上漲動能充沛。

新希望000876

“兩會”期間，新希望集團董事長劉永好在接受媒體采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)將給農(nóng)業(yè)帶來很大機會，新希望正在考慮通過搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺，向服務商轉(zhuǎn)型。

據(jù)我們了解，新希望未來將基于互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)村金融、互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)村科技支持、互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)村市場營銷等方面打造新的農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境，把農(nóng)民、消費者和市場連接在一起。我們認為，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風口下，新希望的轉(zhuǎn)型升級將給公司估值帶來重大變化，業(yè)績向上彈性顯著增強。

二級市場上，新希望股價近期出現(xiàn)明顯異動，資金有加速進場跡象。我們預計，后市該股有望再創(chuàng)歷史新高，階段目標28-30元，給予“買入”評級。

南京銀行601009

利率市場化改革是中國銀行業(yè)正在經(jīng)歷的變革。南京銀行先行一步，結(jié)合自身特色，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化。最終形成了不同于同業(yè)且可以對沖利率市場化改革沖擊的收入模式：資金類業(yè)務收入占比穩(wěn)步提升，成為主要收入來源；貸款類收入占比逐漸下調(diào)，目前占比僅為35%左右?；诠据^小的資產(chǎn)基數(shù)，踏實的基礎(chǔ)和未來城商行跨區(qū)域經(jīng)營限制的放開可能，公司具備較強的成長性。

上市銀行中，公司資產(chǎn)規(guī)模僅略高于寧波銀行，跨區(qū)域經(jīng)營限制的有序放開和中國債券市場的發(fā)展更將給予公司廣闊的發(fā)展空間。信貸業(yè)績壓力低于同業(yè)，風險偏好下降有助于資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

振華科技000733

CPU國產(chǎn)化在即，振華集團參股飛騰科技卡位。飛騰系列芯片曾采用Sparc架構(gòu)用于天河一號和天河二號超級計算機上，也和浪潮合作發(fā)布過基于飛騰處理器的浪潮服務器產(chǎn)品。蘇州盛科作為交換機芯片龍頭，是SDN交換機技術(shù)的先行者，之前交換機芯片一直被美國思科博通壟斷，SDN技術(shù)變局使國內(nèi)蘇州盛科、華為等廠商可以彎道超車。

過去三年公司將重點在低速電動車電池系統(tǒng)領(lǐng)域，同時發(fā)展電動汽車動力電池和大型靜態(tài)儲能系統(tǒng)。由于軍工航天在發(fā)射導彈等軍事活動中需要提供電力，因而需要大量的高能量密度電池。新能源公司目前已經(jīng)具備相關(guān)軍工資質(zhì)。未來振華新能源的動力電池技術(shù)經(jīng)過研發(fā)升級后有望用于更多軍工航天領(lǐng)域，成為公司旗下另一軍工企業(yè)。

長青集團002616

生物質(zhì)綜合利用產(chǎn)業(yè)涉及新能源、環(huán)保、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化多個新興領(lǐng)域，是政策重點扶持產(chǎn)業(yè)。去年11月國家規(guī)劃2020 年全國生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量達到 3000萬千瓦，生物質(zhì)成型燃料年利用量5000萬噸。其中農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電大概占80%，即2400萬千瓦；按照能源局統(tǒng)計，截至2013年底全國農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電并網(wǎng)容量為420萬千瓦，則為達到規(guī)劃目標，未來7年行業(yè)復合增速將達28%，高于光伏和風電，行業(yè)發(fā)展前景十分可觀。同時公司已投運項目表現(xiàn)優(yōu)異，大幅領(lǐng)先行業(yè)平均水平，已贏在起跑線上。

1月20日，在河北省保定市滿城縣紙制品加工區(qū)集中供熱項目論證推選會上，公司在多家企業(yè)參與的競爭中勝出，被選定為滿城縣紙制品加工區(qū)集中供熱項目的投資方。

海格通信002465

公司是我國軍用無線通信、導航裝備最大的整機供應商；是行業(yè)內(nèi)第一家通過軍方裝備承制單位資格審核的通信整機廠家；也是行業(yè)內(nèi)通信整機廠家中唯一一家承擔全天候覆蓋我國疆土的軍方大型通信科研項目的總體單位。

此外，公司還是行業(yè)內(nèi)唯一一家同時擁有短波、超短波、中長波、系統(tǒng)集成、導航專業(yè)技術(shù)、成熟產(chǎn)品、成套工藝流程和眾多產(chǎn)品的企業(yè)。軍用短波、超短波電臺是公司主要產(chǎn)品，占有35%-40%的市場份額。2014年度，公司緊緊圍繞“軍民布局”、“兩個高端”（高端裝備制造業(yè)、高端信息服務）的發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)業(yè)績快速增長。二級市場上，該股是中小板和軍工的板塊，符合當前市場主流熱點，風險點在于其累計漲幅已大。后市關(guān)注。