（南京林業(yè)大學經(jīng)濟管理學院 江蘇南京210037）

黨的十八大會議，將經(jīng)濟社會發(fā)展評價體系的范圍擴大，納入了環(huán)境破壞、能源消耗、生態(tài)效益等內(nèi)容，力求建立起完善的生態(tài)環(huán)境評價體系。在此背景下，本文以鋼鐵行業(yè)上市公司2011—2013年度財務報表等財務信息為依據(jù)，重點研究鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露問題。

一、研究背景

近年來，我國許多地方，特別是北京，不斷有“沙塵暴”“霧霾”等一系列環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生，使得重視環(huán)境保護、發(fā)展低碳經(jīng)濟日益成為大家的共識，環(huán)境問題也漸漸成為人們關注的焦點。在此大環(huán)境下，我國政府也越來越重視環(huán)境法治的建設。2007年4月25日，我國頒布了《環(huán)境信息公開辦法（試行）》，確立了環(huán)境信息公開制度。2010年9月，發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指南》，明確了上市公司的相關責任。2012年12月20日，中國社科院經(jīng)濟學部企業(yè)社會責任研究中心發(fā)布 《中國企業(yè)社會責任報告白皮書（2012）》，標志著我國的環(huán)境保護正在由起步階段過渡到發(fā)展階段。相較于2011年，2012年中國企業(yè)社會責任報告水平均有提升。黨的十八大會議，將經(jīng)濟社會發(fā)展評價體系的范圍擴大，納入了環(huán)境破壞、能源消耗、生態(tài)效益等內(nèi)容，力求建立起完善的生態(tài)環(huán)境評價體系。

本文選取鋼鐵行業(yè)作為研究對象，研究其環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀。鋼鐵行業(yè)是一個極易產(chǎn)生環(huán)境污染和對資源極其依賴的行業(yè)，在國家經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境治理中具有代表性，因而對其環(huán)境污染的治理和環(huán)保事業(yè)的投資引發(fā)人們的極大關注，其環(huán)境會計信息的披露不僅會影響投資者的決策，而且在企業(yè)的財務績效方面扮演著不容小覷的角色。目前，鋼鐵行業(yè)在剔除強制披露的因素外，仍屬于愿意披露環(huán)境會計信息的行業(yè)，研究企業(yè)環(huán)境信息披露的影響因素，不僅能夠獲得影響披露的微觀因素，還可找到披露企業(yè)環(huán)境會計信息的突破口。

二、研究設計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源。本文的樣本是鋼鐵行業(yè)在深滬上市的公司，為了保證研究數(shù)據(jù)的科學性，筆者剔除了資料不全的企業(yè)和ST公司，最終確定56家上市公司。新浪財經(jīng)和財經(jīng)界網(wǎng)站披露的年度財務指標、年度報告和社會責任報告是本文主要數(shù)據(jù)來源。

（二）數(shù)據(jù)處理方法。本文選取了哈爾斯、鼎泰新材等56家鋼鐵行業(yè)上市公司，相關資料中披露的環(huán)境會計信息全部由作者手工整理錄入電腦。初步數(shù)據(jù)處理運用EXCEL 2003進行手動摘取，描述性統(tǒng)計分析找出環(huán)境會計信息披露影響因素中的顯著性因素，最終使用的SPSS 17.0統(tǒng)計軟件完成多元線性回歸。

（三）模型構建。筆者經(jīng)過多種模型的測算和演練，最終選取多元線性回歸模型分析影響我國鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的因素并構建以下多元線性回歸模型：

（四）因變量設定。本文的因變量，以環(huán)境信息披露水平指數(shù)來表示，采取對年度報表披露內(nèi)容進行評分的形式，從正面和負面兩類環(huán)境信息出發(fā)，確定打分體制，以衡量環(huán)境會計信息披露的水平指數(shù)，有貨幣性描述的判定為3分，沒有進行貨幣性卻有詳細描述的判定為2分，沒有非貨幣性判定而有簡單描述的判定為1分，沒有任何描述的判定為0分。所有的項目評分結(jié)束后相加得到的總分，進而得到因變量Y的值。

表1 變量說明

（五）自變量假設與設定。本文選取了5個自變量（公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、地區(qū)差異、股權集中度、上市地點）作為影響環(huán)境會計信息披露水平的自變量，并對其進行假設，見表1。

1.公司規(guī)模。公司規(guī)模越大，受到政府和公眾的關注也會越多，擁有較為雄厚的實力投資于環(huán)境保護，購買和更新防治污染的設備從而美化環(huán)境。大公司因自身強大的社會影響力，迫于社會輿論的壓力，會更多地披露環(huán)境會計信息，因此提出假設1。

假設1：公司的規(guī)模與環(huán)境會計信息披露水平正相關。

2.資產(chǎn)負債率。一個公司資產(chǎn)負債率的高低，直接影響投資者是否進行進一步的借款和貸款，如果一個公司的資產(chǎn)負債率越高，就說明該公司償債能力越小，債權人可能會要求該公司披露更多的環(huán)境會計信息，以此來保證自己的利益。因而資產(chǎn)負債率越高的公司越需要披露更多的環(huán)境會計信息，從而獲得外部資金的支持，因此提出假設2。

假設2：公司資產(chǎn)負債率與環(huán)境會計信息披露水平正相關。

3.地區(qū)差異。隨著公眾環(huán)保意識的增強，人們對當?shù)仄髽I(yè)在環(huán)保方面的要求和制約也就會加大，政府也會制定更加完善的法律法規(guī)監(jiān)督企業(yè)。但是由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的速度和水平不同，環(huán)境會計信息披露的水平也會存在差異，因此提出假設3。

假設3：上市公司所在地區(qū)越發(fā)達，公司環(huán)境會計信息披露水平會越高。

4.股權集中度。很多企業(yè)都是原先的國企改制而來，第一股東持股比例很高，出現(xiàn)“一股獨大”的情況，所以，公司是否披露更多的環(huán)境會計信息，很多取決于第一股東的志愿，也就是說企業(yè)要披露的環(huán)境會計信息是否會影響到自身利益等。然而現(xiàn)實中，很多的大股東不愿增大其在環(huán)保方面的投資，因而導致企業(yè)在環(huán)境會計信息披露上受到不少局限，因此提出假設4。

假設4：公司股權集中度與環(huán)境會計信息披露水平負相關。

5.上市地點。由于我國要將上海打造成為世界一流的證券交易所，所以，在上海上市的公司相較于在深圳上市的公司會因為政策的約束，愿意披露更多的環(huán)境會計信息，因此提出假設5。

假設5：是否在滬市交易所上市與環(huán)境會計信息披露水平正相關。

（六）多元線性回歸結(jié)果。在運算過程中，由于數(shù)據(jù)單位的不統(tǒng)一，導致SPPS 17.0分析運算處理的數(shù)據(jù)出現(xiàn)些許的偏差，因此，本文采用高等數(shù)學中經(jīng)常使用的“歸一化”將所得數(shù)據(jù)進行統(tǒng)一。多元線性回歸模型的回歸分析結(jié)果如表2所示。從表2中可以看出，R2和調(diào)整R2的值均大于0.6，意味著表面解釋變量對被解釋變量方差的解釋能力超過60%，證明該多元線性回歸方程的解釋能力較強。從R2擬合優(yōu)度來看，2011—2013年調(diào)整 R2的值分別為 0.628，0.72，0.798，在擬合的優(yōu)化程度上表現(xiàn)為逐年貼近；另外根據(jù)相關系數(shù)的運算結(jié)果及相關知識得到：|Sig|＜0.3，表示相關關系很弱，通常將其看為沒有關系；|Sig|在 0.3—0.5之間，表示低度相關；|Sig|在0.5—0.8之間，表示中度相關；|Sig|＞0.8，表示高度相關。當其值很小時，說明相應的X和Y之間沒有線性相關關系。但是，由于常數(shù)項的Sig＞0.1，所以常數(shù)項不具備顯著性。

表2 模型匯總

三、研究結(jié)論

通過SPSS 17.0的運算結(jié)果，從而進一步分析我國鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的情況，本文得出以下結(jié)論：

（一）我國鋼鐵行業(yè)的環(huán)境會計信息披露水平并不高。通過對描述性統(tǒng)計結(jié)果進行分析，不難發(fā)現(xiàn)我國鋼鐵行業(yè)的環(huán)境會計信息披露水平并不高，雖然所有上市公司都或多或少的披露了環(huán)境會計信息，但廣度和深度不夠。

（二）國家沒有推出強制披露的法律法規(guī)，各公司披露的隨意性很大。2008年以前，披露形式仍多為定性描述，僅在董事會報告中做簡單描述，目前也只有少數(shù)企業(yè)在費用中披露某些環(huán)保費用，但卻名目不一。公司應該向社會披露的信息卻沒有或者沒有完全披露，而是采取避重就輕的手法故意夸大部分相關事實、隱瞞那些對企業(yè)發(fā)展不利的事實，往往對于企業(yè)以前發(fā)展過程中的錯誤只字不提，而對所取得的成果進行過度渲染，誤導投資者。

四、建議

2013年鋼鐵行業(yè)上市公司所披露的環(huán)境會計信息相比前兩年呈上升趨勢，在執(zhí)行相關環(huán)境信息政策方面與所要求的目標仍有一定的現(xiàn)實差距。因此，筆者提出了完善我國環(huán)境會計信息披露體系的建議：

（一）重視相關部門對環(huán)境會計的監(jiān)督。雖然我國已經(jīng)從計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣髁x市場經(jīng)濟體制，但是法治環(huán)境和體制仍然不十分健全，我國相關企業(yè)環(huán)境信息的披露也是政府相關部門強制性的結(jié)果。環(huán)保部門作為上市公司環(huán)保監(jiān)管的主要機構，應同相關的監(jiān)管部門聯(lián)手進行監(jiān)管，以加強對上市公司環(huán)保監(jiān)管的力度。本文實證分析表明，企業(yè)編寫社會責任報告對披露環(huán)境會計信息有顯著影響，所以政府相關部門應要求企業(yè)在編寫年度報表時附錄社會責任報告，也可以制定優(yōu)惠政策，支持環(huán)境友好型的企業(yè)，同時對履行環(huán)境責任的企業(yè)實行優(yōu)惠獎勵，如稅務部門可以提供稅收優(yōu)惠、金融機構降低貸款利率等。

（二）提高企業(yè)的社會責任感。企業(yè)社會責任（Corporate social responsibility，簡稱CSR），是指企業(yè)在商業(yè)運作里對其利害關系人應負責任，是基于商業(yè)運作必須符合可持續(xù)發(fā)展的考慮。我國很多企業(yè)在環(huán)境會計信息披露方面并不出于完全自愿。在上海證券交易所出臺了披露指引之后，披露的企業(yè)明顯增多，然而仍存在有的企業(yè)出具社會責任報告一兩年之后不再繼續(xù)推出。我國很多上市公司在追求巨大的企業(yè)利潤時，常常是以犧牲環(huán)境為代價，因此企業(yè)不僅要以一個理性人的目標要求自己，更要盡到作為一個有社會影響力的企業(yè)應有的社會責任。

五、結(jié)語

相當數(shù)量的上市公司都把環(huán)境會計信息的披露當作公司的戰(zhàn)略工具，在年度財務報表中披露相關信息，不僅滿足股東的需要，也進一步滿足社會公眾的好奇心，更加確保公司活動合法以謀求生存 ，把公司的責任作為公司管理形象的強有力的手段，隨著股東對公司環(huán)境信息披露的需求不斷增長，公司環(huán)境信息對公司股東的吸引力也就越來越大 ，他們需要企業(yè)加大環(huán)境風險和影響、環(huán)境政策、重要環(huán)境目標的業(yè)績、環(huán)境成本信息的披露。

如在研究的基礎上做出如下改進，結(jié)果的適用性也許會有所提高：首先，在樣本的選取上，本文只選取了鋼鐵行業(yè)上市公司2011—2013年年報作為原始的數(shù)據(jù)來源，樣本選取的量可能不夠充分。其次，因為鋼鐵上市公司是重污染、高能耗的行業(yè)，相較于其他行業(yè)的上市公司會更加重視相關環(huán)境會計信息的披露工作，因而結(jié)論可能較難適用于其他行業(yè)。再次，在環(huán)境會計信息披露指標的選取和衡量上缺乏統(tǒng)一公認的標準，使得研究結(jié)果存在偏差。