■潘潤楓

一、引言

貸款承諾業(yè)務(wù)源于發(fā)達國家，原本是西方商業(yè)銀行針對大企業(yè)而開設(shè)的，因為一些大企業(yè)資信狀況良好，市場發(fā)展前景廣闊，向他們開展此項業(yè)務(wù)可在滿足企業(yè)需要的同時降低銀行的成本，增加銀行的盈利。美聯(lián)儲每個季度都會發(fā)布一項“企業(yè)貸款條件調(diào)查”的結(jié)果，根據(jù)美聯(lián)儲1997年所做的調(diào)查，美國所有工商業(yè)貸款的72.1%是在銀行向企業(yè)做出貸款承諾后發(fā)放的。而美聯(lián)儲2006年的調(diào)查顯示，通過貸款承諾發(fā)放的工商業(yè)貸款比率已經(jīng)上升到貸款總額的84.7%。2013年3月29日發(fā)布的一期數(shù)據(jù)顯示，美國國內(nèi)商業(yè)銀行在2013年2月4日至8日這一周發(fā)放的全部工商業(yè)貸款中，在正式的貸款承諾項下所放貸款金額占比已高達90.2%，貸款實際發(fā)放條件提前確定的平均期限（按金額加權(quán)）為14.2個月。本文擬通過對國際商業(yè)銀行貸款承諾產(chǎn)品的基本特征、積極意義和風險管理幾個方面進行分析，為我國商業(yè)銀行發(fā)展貸款承諾業(yè)務(wù)提供借鑒。鑒于我國信貸市場發(fā)展的不完善以及銀行完善自身業(yè)務(wù)、拓展盈利項目等等的需要，我國自上世紀末各金融機構(gòu)就在試點貸款承諾業(yè)務(wù)，本世紀初,貸款承諾業(yè)務(wù)陸續(xù)獲得推廣、逐漸走向成熟。

二、貸款承諾業(yè)務(wù)概述

所謂貸款承諾，是指銀行同客戶簽訂一種具有法律約束力的合約，銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，它屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種直接信貸。為了完善對貸款承諾業(yè)務(wù)的了解，我們需要把握以下幾點。

1.銀行必須保證隨時滿足客戶資金需求，同時客戶也需要向銀行支付承諾金額一定比例的費用。

2.客戶需向銀行支付的費用，又稱為貸款承諾費，也稱為承擔費 ，是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用，其金額一般為貸款額的0.25%～0.75%，即使客戶在合同期內(nèi)不向銀行借款也要收取承諾費。

3．并不是任何項目客戶都可以申請貸款承諾，貸款承諾適用項目是指“符合國家有關(guān)規(guī)定的基本建設(shè)或技術(shù)改造項目，存在資金缺口，按國家項目審批規(guī)定，須由銀行對項目資金缺口出具貸款承諾的項目”。

4.貸款承諾類似于一份賣出期權(quán)，借款客戶付出承諾費獲得在未來確定的時間內(nèi)以預(yù)定價格（其實質(zhì)貸款承諾中規(guī)定的貸款總額）向貸款銀行賣出一份負債的權(quán)利。當借款客戶認為這筆負債的市場價格低于預(yù)定價格時，就會向銀行行權(quán)，獲得貸款。

三、我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)的發(fā)展

（一）我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.貸款承諾業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展

相比上個世紀末本世紀初,貸款承諾業(yè)務(wù)獲得推廣、逐漸走向成熟。2003年杭州市商業(yè)銀行在國內(nèi)開展不可撤銷的中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù),這種形式在國內(nèi)尚屬領(lǐng)先。

杭州市商業(yè)銀行將貸款承諾協(xié)議分普通貸款承諾協(xié)議和項目貸款承諾協(xié)議兩種。前者針對客戶日常生產(chǎn)、經(jīng)營周轉(zhuǎn)、消費(個人)等短、中期融資需求,期限為1～3年;后者用于滿足客戶購置固定資產(chǎn)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)等項目的中長期融資需求,期限為 1～5年。

2005年7月28日,銀監(jiān)會頒布的《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導意見》正式實施使得各商業(yè)銀行、政策性銀行可以向中小企業(yè)特別是小企業(yè)提供的金融服務(wù)種類大大增加,不僅可以提供傳統(tǒng)的各類貸款、貿(mào)易融資服務(wù),還可以提供貼現(xiàn)、保理、貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等表內(nèi)、表外授信和融資業(yè)務(wù)。在《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導意見》的基礎(chǔ)上,2006年初交通銀行上海分行為充分緩解小企業(yè)流動資金貸款難的問題,推出了辦理流程最短3天、授信額度最高1000萬、融資期限最長3年的“交銀展業(yè)通”業(yè)務(wù)。在展業(yè)通業(yè)務(wù)中為處于項目建設(shè)階段的優(yōu)質(zhì)實業(yè)制造型小企業(yè)提供貸款承諾服務(wù)。

雖然中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)在我國獲得快速發(fā)展,但是目前我國商業(yè)銀行提供貸款承諾業(yè)務(wù)的主要對象依然是國有大型企業(yè),中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)在全國范圍內(nèi)相比而言從事的銀行數(shù)量少、適用的范圍小、承諾貸款數(shù)額小。

下圖為2012年我國商業(yè)銀行中貸款承諾業(yè)務(wù)所占的比例圖。

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)余額占比情況圖（2012年9月）

(本圖出自 《論我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新》作者：暴慧淑 作者單位：中國工商銀行齊齊哈爾分行)

2.貸款承諾業(yè)務(wù)發(fā)展并不完善

（1）目前我國各銀行貸款承諾業(yè)務(wù)所占比率相差懸殊，并且其平均水平遠遠低于國外商業(yè)銀行的比率。深圳發(fā)展銀行比率高達68.6%，而華夏銀行這一比率僅有0.9%。形成這種巨大差別的原因固然有各家銀行貸款承諾業(yè)務(wù)發(fā)展水平的不同，但更重要的是大多數(shù)商業(yè)只披露了第二類承諾，即只包括對信用卡客戶的未支用貸款額度及向企業(yè)客戶提供的不可撤銷的貸款承諾，而沒有包括一年以內(nèi)可撤銷的貸款承諾。而深圳發(fā)展銀行的貸款承諾，在其年報中既披露了對信用卡客戶提供的尚未使用的信貸額度，同時也披露了對其他客戶提供的可撤銷及不可撤銷的信貸額度，兩者相加占貸款總額的比率就達到較高的水平。

（2）就目前搜集到的資料看，各家商業(yè)銀行對貸款承諾如何收費并沒有統(tǒng)一的規(guī)定，對貸款承諾給商業(yè)銀行帶來的風險進行規(guī)避的主要辦法也限于盡可能使用可無條件撤銷或1年以內(nèi)的承諾，而減少使用期限超過1年且不可無條件撤銷的承諾。

（二）我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)的缺陷

1.貸款承諾自身的缺陷

（1）收取評估費不盡合理?，F(xiàn)行的貸款承諾書，沒有收費，但有時收取項目評估費。因項目評估是站在銀行角度作為內(nèi)部決策的需要而進行的。在此基礎(chǔ)上，信貸承諾是一種比貸款承諾更優(yōu)的業(yè)務(wù)，它以承諾貸款為前提收取的承諾手續(xù)費，更加合情合理，也更易讓人接受。

（2）現(xiàn)行授信制度采取總量控制，在總額內(nèi)對于信貸資金是否被挪作他用，甚至用于其他投資，銀行難以具體監(jiān)控，而信貸承諾在此方面比貸款承諾風險更小。

（3）當前開辦的貸款承諾書是在貸款項目經(jīng)評估后，由于它沒有與申請人簽訂協(xié)議書，對貸款投入時間、金額和投資變化沒有確切界定，對項目以后發(fā)生的變化約束性很小，這就形成承諾書一經(jīng)出具，意味著銀行有義務(wù)提供貸款資金。

（4）當借款人的財務(wù)狀況發(fā)生實質(zhì)性的惡化時，商業(yè)銀行仍然要履行貸款義務(wù)或包銷票據(jù)義務(wù)。此時商業(yè)銀行面臨巨大的客戶違約風險，可能會導致商業(yè)銀行的巨大損失。

2.中小企業(yè)參與度不夠，主要參與者為國有大中型企業(yè)。這主要是因為：

（1）中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)存在較高違約風險。目前，從我國中小企業(yè)不良貸款的數(shù)量和違約率兩個方面看，中小企業(yè)的貸款風險要遠遠高于大企業(yè)的貸款風險。同時中小企業(yè)違約貸款清收遠遠比大企業(yè)違約貸款清收困難，由于這兩個原因，我國商業(yè)銀行往往不愿經(jīng)營高風險的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，更不愿經(jīng)營中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)。如果商業(yè)銀行與中小企業(yè)簽訂貸款承諾協(xié)議書，那么商業(yè)銀行在中小企業(yè)提出貸款申請時就有履約的義務(wù)。商業(yè)銀行不履約就會面臨信用危機，履約又可能會面臨違約風險。尤其是在經(jīng)濟衰退時期，商業(yè)銀行為了不陷入信用危機或受到虧損，更不愿從事高風險的中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)。

（2）中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)的融資成本要高于大企業(yè)的成本，這主要是由以下三方面原因造成的。

①銀行經(jīng)營中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)制定的費率較高，銀行的貸款審批程序一般包括:申請、調(diào)查、信用評估、審批、發(fā)放、貸后檢查、貸款收回等步驟。在這些程序中都要花費大量的人力、物力。中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)金額一般較小，如果按照一般的貸款審批程序進行審批，就會使商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)成本相對加大、收益率相對降低。

②銀行貸款利率浮動區(qū)間取消上限限制。我國自2004年10月對金融機構(gòu)(不含城鄉(xiāng)信用社)的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，貸款利率下限為基準利率的0.9倍。這樣由于中小企業(yè)發(fā)生呆、壞賬率較高、貸款風險大，按照項目風險越大融資的利率水平就越高的國際慣例，商業(yè)銀行為了補償所承擔的高風險、高成本，自然要制定較高的貸款承諾業(yè)務(wù)的利率。

③抵押保評估費率較高。從全國范圍來看,中小企業(yè)的評估、鑒定等手續(xù)費約占貸款額的0.5%左右,同時土地、房地產(chǎn)的評估有效期分別為半年和一年,如果企業(yè)貸款已經(jīng)超過一年就需要重新辦理評估登記。這樣,如果中小企業(yè)申請貸款承諾業(yè)務(wù)超過1年就需要再次進行評估,無疑將會加大貸款承諾業(yè)務(wù)的成本。

（3）貸款承諾業(yè)務(wù)開展范圍狹小且模式單一。我國的中小企業(yè)相當部分是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，但是由于商業(yè)銀行為了防范金融風險，再貸款管理權(quán)限上收，撤并了原有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)大量分支機構(gòu)，客觀上導致了分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮，使中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)的開展范圍基本上局限于分布在城市的中小企業(yè)狹小范圍。

（4）中小企業(yè)抵押與擔保較難落實。目前商業(yè)銀行要求中小企業(yè)在申請貸款承諾業(yè)務(wù)時提供相應(yīng)的抵押擔保，但中小企業(yè)往往無力提供必要的抵押品。我國中小企業(yè)大多設(shè)備陳舊，自有資產(chǎn)較少，往往租賃廠房或辦公場所。由于我國目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度，導致很多私有企業(yè)并不擁有可用作抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。

3.銀行對此業(yè)務(wù)發(fā)展的不完善以及金融市場的缺陷也阻礙了此項業(yè)務(wù)的發(fā)展

（1）從銀行的角度，各家商業(yè)銀行的貸款承諾金額占貸款總額比率相差懸殊，貸款承諾在總體貸款額中的平均值遠遠低于國外商業(yè)銀行的比率，各家商業(yè)銀行對貸款承諾如何收費并沒有統(tǒng)一的規(guī)定且各商業(yè)銀行對貸款承諾給其帶來的風險進行規(guī)避的手段不夠完善。

（2）從市場的角度看，由于國內(nèi)信貸市場利率波動較小，借款客戶缺乏使用貸款承諾規(guī)避利率風險的激勵；再加上由于國內(nèi)信貸資金市場的供不應(yīng)求，商業(yè)銀行在信貸市場上的競爭遠不如國際市場激烈，銀行主動運用貸款承諾業(yè)務(wù)爭取客戶積極性不高。

（3）中國商業(yè)銀行除了信用卡項下的透支額度以外，正式的、具有法律約束力的貸款承諾極其有限，幾乎所有企業(yè)貸款的發(fā)放和相應(yīng)條件都是根據(jù)當期信貸環(huán)境審查確定的。這種安排的優(yōu)點是，銀行對貸款具有較強的控制能力，在政策出現(xiàn)調(diào)整或者宏觀經(jīng)濟形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)時，銀行可以及時作出調(diào)整，而貸款期限普遍比較短這一特征，更進一步增強了銀行的控制能力。在經(jīng)濟、金融形勢和企業(yè)狀況比較好的時候，銀行會非常愿意向企業(yè)放貸，而且往往是多家銀行競相放貸，這就會強化企業(yè)的過度樂觀情緒，使其出現(xiàn)過度擴張;而當經(jīng)濟、金融形勢出現(xiàn)不好的苗頭，企業(yè)資金運轉(zhuǎn)開始變得緊張時，各家銀行則紛紛撤退，不僅不雪中送炭，而且往往還落井下石，企業(yè)現(xiàn)金流突然斷裂的風險也就隨之大幅度增加。

四、我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)完善途徑

（一）商業(yè)銀行針對自身應(yīng)該采取的措施

1.樹立競爭觀念，從思想上重視承諾業(yè)務(wù)。

2.加強信用等級評估，培育優(yōu)質(zhì)客戶。盡管不良貸款數(shù)額較大是由于多方面原因形成的，但對客戶信用狀況不了解導致對信用等級低的企業(yè)發(fā)放貸款是最重要的原因。

3.加大對承諾業(yè)務(wù)的人才、科技投入。承諾業(yè)務(wù)涉及面廣，對人才、信息、技術(shù)要求高。不僅需要經(jīng)營管理人才，還需要金融專家、咨詢專家、調(diào)研專家、評估專家。

4.提高檔次，做大營銷。一是根據(jù)承諾業(yè)務(wù)種類多、范圍廣、無專利性的特點，以及國內(nèi)品種不豐富，功能不齊全，結(jié)構(gòu)不合理，區(qū)域發(fā)展不平衡，盈利水平低等國情，抓住機遇，擴大承諾業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模和市場占比。二是根據(jù)客戶需求的層次性、多樣性和差異性的特點，做好市場調(diào)查，適時把握目標市場，確保市場份額。三是采取創(chuàng)新型策略，不斷開發(fā)新品種，滿足不同客戶的要求。

（二）針對中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)具體完善途徑

1.由政府出面，以國家信用作擔保建立融資信用擔保、評級為一體的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)以降低中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)的違約風險、融資成本，解決中小企業(yè)抵押、擔保較難落實的問題。這樣做的好處是:

（1）有利于降低商業(yè)銀行從事貸款承諾業(yè)務(wù)的違約風險，有利于加大商業(yè)銀行的資本充足率，提高商業(yè)銀行貸款的安全性。

（2）有利于在提高中小企業(yè)信用的基礎(chǔ)上降低總的擔保、貸款承諾費用。

（3）有利于降低商業(yè)銀行從事貸款承諾業(yè)務(wù)的成本，從而使商業(yè)銀行在貸款利率浮動區(qū)間內(nèi)采用較低水平的利率。

2.商業(yè)銀行可以根據(jù)經(jīng)濟周期、經(jīng)營能力向不同類型的中小企業(yè)提供不同貸款承諾業(yè)務(wù)，以降低中小企業(yè)的違約風險。

3.借鑒國外的經(jīng)驗減少中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)違約風險，降低融資成本。外國商業(yè)銀行對在貸款承諾業(yè)務(wù)中發(fā)生的貸款一般采取浮動利率，當市場的利率變動時，客戶可以從自己的利益出發(fā)自主選擇某種基準利率，從而使自己的費用最低。當我國金融市場發(fā)育成熟、利率真正按市場波動變動時，采用浮動利率將有利于減少中小企業(yè)的利率風險、降低違約風險的發(fā)生。

4.應(yīng)從商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)的安全性、經(jīng)濟發(fā)展水平及市場成熟度的角度出發(fā)，先從經(jīng)濟條件較好的東部、中部逐步向西部開展中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)，以減少中小企業(yè)的違約風險，從而擴大貸款承諾業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍。

5.在貸款承諾的幾種形式中，個人認為循環(huán)承諾較為適合我國中小企業(yè)。這是因為，定期貸款承諾借款人雖然可以全部或部分提用承諾金額，但僅能提用一次，這顯然不符合我國中小企業(yè)用款特點。備用承諾雖可多次提用承諾，但一旦借款人開始償還貸款，盡管償還發(fā)生在承諾到期之前，已償還部分就不能被再次提用，這顯然是中小企業(yè)無法接受的。

6.在針對中小企業(yè)開展貸款承諾時，應(yīng)根據(jù)我國的實際情況做出適當調(diào)整。貸款承諾業(yè)務(wù)原本是西方商業(yè)銀行針對大企業(yè)而開設(shè)的,而向我國中小企業(yè)開展此項業(yè)務(wù)，情形則要復(fù)雜得多。

（1）最關(guān)鍵的一點就是中小企業(yè)的信用不足或者說是誠信方面的問題，為此我們有必要對貸款承諾做出一些調(diào)整。商業(yè)銀行要做好貸前審查工作，以確保貸款承諾的質(zhì)量。

（2）適度提高承諾費率是十分必要的舉措，特別是那些雖有較好信用記錄但風險較大的企業(yè)。

（3）對已發(fā)放承諾的企業(yè)，信貸部門要做出及時跟蹤，好的企業(yè)也不可能沒有風險。

五、結(jié)束語

我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)的發(fā)展起步較晚,在制度完善、規(guī)模構(gòu)建、用戶開發(fā)、風險管控等方面都無法與國外發(fā)達國家相比，但我國商業(yè)銀行對貸款承諾業(yè)務(wù)保有強烈的熱情和創(chuàng)新意識,加上國際環(huán)境，國內(nèi)宏微觀環(huán)境為我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展機遇，我國商業(yè)銀行貸款承諾業(yè)務(wù)要選擇恰當?shù)氖袌龆ㄎ?學會管控風險，在不同的經(jīng)濟發(fā)展地區(qū)選擇不同的發(fā)展道路,就可以發(fā)揮優(yōu)勢，克服劣勢，抓住機會，贏得市場和實現(xiàn)發(fā)展。

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