淺析民營企業(yè)投資風(fēng)險管理存在的問題及對策

蔡雨田

摘 要：改革開放之初，民營企業(yè)經(jīng)過了不斷努力的發(fā)展后，已經(jīng)成為了中國經(jīng)濟構(gòu)成的中堅力量，對民營企業(yè)在風(fēng)險投資中進行投資風(fēng)險管理的方式是值得人們探討的。此文就上述課題，展開了在投資風(fēng)險管理中民營企業(yè)存在的問題及相應(yīng)解決對策的研究。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；投資風(fēng)險；管理

一、民營企業(yè)投資風(fēng)險管理的問題及分析

（一）民營企業(yè)缺乏風(fēng)險管理內(nèi)部有效的控制制度。企業(yè)內(nèi)部控制必須要以專業(yè)管理的制度為基礎(chǔ)，以風(fēng)險規(guī)避、有效監(jiān)管和控制以及直觀表述出生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)過程形成嚴格的管理規(guī)范。內(nèi)部控制想要形成體系，必不可少的就是內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督。想要滿足形成有效內(nèi)部控制體系的必要條件，就必須從各方面著手。

企業(yè)的內(nèi)部控制是最有效的控制投資風(fēng)險的方式之一。如果缺乏有效的內(nèi)部控制體系，會導(dǎo)致企業(yè)會計信息失真、經(jīng)營活動效率性得不到保障，并且難以保證妥善的避免投資經(jīng)營活動中出現(xiàn)的巨大風(fēng)險。民營企業(yè)要更加關(guān)心企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立并且完善，比較經(jīng)濟利益而言更重要的是企業(yè)的長足發(fā)展。企業(yè)投資失敗、資金運轉(zhuǎn)困難、破產(chǎn)都是由于缺乏有效的內(nèi)部控制體系，缺乏來自企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管力量和正確導(dǎo)向。

（二）民營企業(yè)缺少從事風(fēng)險投資的人才。目前民營企業(yè)的普遍狀況是：風(fēng)險投資專業(yè)人才極度缺乏，一方面是因為市場中原本就缺乏復(fù)合型風(fēng)險投資方面的專業(yè)人才，另一方面是因為民營企業(yè)在薪金、保險、住房、醫(yī)療等政策上的短缺以及求職者對在民營企業(yè)就業(yè)有著觀念上的錯誤認知，使得人才不愿選擇民營企業(yè)進行就業(yè)，造成了當下風(fēng)險投資方面專業(yè)人才短缺的局面。上述這些因素不僅提升了民營企業(yè)的投資風(fēng)險，而且很不利于企業(yè)管理在投資活動中出現(xiàn)的各種風(fēng)險，無形中增加了企業(yè)的損失。

（三）民營企業(yè)自身創(chuàng)新不足，違背風(fēng)險投資的初衷。民營企業(yè)即便擁有剩余資金也不敢進行風(fēng)險投資的原因就是：民營企業(yè)不求創(chuàng)新，不搞原創(chuàng)，技術(shù)發(fā)展優(yōu)秀的也是因為借鑒和模仿了國營企業(yè)；風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險與高收益同步的投資方式，民營企業(yè)對比其他類型的企業(yè)來看風(fēng)險投資的資本并不算雄厚，民營企業(yè)都有著因為牽扯到知識產(chǎn)權(quán)的模糊不清或者產(chǎn)品相似帶來市場競爭的擔(dān)心，害怕影響到企業(yè)下一步的發(fā)展，或者引起企業(yè)經(jīng)營的不穩(wěn)定。

二、民營企業(yè)投資風(fēng)險管理問題的處理對策

（一）建立有效的風(fēng)險管理內(nèi)部控制體系。主要包括以下三方面：（1）設(shè)立投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離制度。具體來說表現(xiàn)在以下四方面：第一，投資計劃在編制和審批時要確保公平、公正、合理、可行。第二，投資行為中操作人員需與會計人員分離，從而保持業(yè)務(wù)經(jīng)營和會計記錄的控制關(guān)系。第三，投資資產(chǎn)的保管人與會計記錄人員相分離，并且相互監(jiān)督、相互核實。第四，投資交易活動結(jié)束后的盤點工作不能是參與交易活動的人員。投資活動中的授權(quán)、審批、執(zhí)行、盤點、記錄、保管都需要有明確分工，不得一人負責(zé)兩項工作，造成職能重復(fù)。（2）建立投資計劃的編制、審批制度。因為投資活動舉行存在著巨大風(fēng)險，在投資活動進行以前必須進行充分的調(diào)查研究，需要編制相關(guān)的投資計劃，并且詳細說明投資活動的對象、進行投資活動的理由、投資活動涉及的金額、投資活動的期限以及投資組合方案、影響投資獲利的因素等。（3） 建立財務(wù)分析制度。因為投資的特點是高收益、高風(fēng)險，所以民營企業(yè)應(yīng)該有效的設(shè)立財務(wù)分析制度，將投資項目的執(zhí)行情況定期進行分析并出具報告，全面掌握到投資項目的運行狀態(tài)，及時的采取相應(yīng)對策，合理規(guī)避投資風(fēng)險，盡量在最佳的投資對象和投資時機進行投資活動。

（二）培養(yǎng)風(fēng)險管理的高水平人才。通過國際間企業(yè)合作與交流引進海外人才，國內(nèi)的風(fēng)險投資行業(yè)應(yīng)當大力引進國外的相關(guān)資產(chǎn)，爭取與國外的風(fēng)險投資機構(gòu)合作的機會，努力建立起中外合資的風(fēng)險投資機構(gòu)，讓我國的風(fēng)險投資行業(yè)領(lǐng)軍人才與國外富有經(jīng)驗的專家進行合作、交流。在合資的風(fēng)險投資公司中學(xué)習(xí)、汲取國外的先進理論和方法。

設(shè)立獎勵與懲罰制度，獎勵制度方面主要是提高員工收入，如銷售激勵制度，可以對風(fēng)險投資方面的人才實行薪金、保險、住房、醫(yī)療、福利、獎金、股權(quán)、收入提成制度等，刺激風(fēng)險投資人才隊伍的發(fā)展。約束機制方面主要包括：設(shè)立完整、嚴厲的項目選定和裁定制度，縮小投資人在裁定過程中出現(xiàn)的失誤，絕對的減少投資損失；設(shè)立對投資行為人的監(jiān)管制度，尤其要加大財務(wù)工作中的監(jiān)管力度，既要及時防止財務(wù)工作中存在的失誤，又要及時對財務(wù)政策進行調(diào)整。

（三）加強民營企業(yè)之間的技術(shù)創(chuàng)新合作交流。首先，民營企業(yè)之間要形成良好的合作、交流關(guān)系。要在建立經(jīng)濟交流的基礎(chǔ)上，加大技術(shù)合作交流。進行互惠互利的技術(shù)切磋、交流。進一步促進浙江民營企業(yè)之間進行科技創(chuàng)新的交流。其次，需要民營企業(yè)大力引進外部先進技術(shù)和先進人才，并樂于分享研究成果，在一種利益大家的情況下達到整體的進步。進而使得民營企業(yè)能夠在不斷發(fā)展的過程走上正規(guī)化、科技化、整體化的道路，成為與國營企業(yè)不相伯仲的存在，為我國經(jīng)濟市場能夠更加繁榮貢獻一份力量，讓經(jīng)濟市場在百花齊放、百家爭鳴的向上節(jié)奏中更上一層樓。