應(yīng)收賬款質(zhì)押和保理融資的風(fēng)險與風(fēng)險控制探究

文/姚迎春

應(yīng)收賬款質(zhì)押主要強(qiáng)調(diào)企業(yè)允許對方拿一定物資做抵押，并同時在公平的條件下訂立合約，起到合法保障監(jiān)督作用，明確指出對應(yīng)的信貸限額和期限為前提，以金融機(jī)構(gòu)為對象，企業(yè)可以得到短期借款。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，是指銀行保理與售賣雙方能在口頭和文字上達(dá)成一致，售賣方把與第三方交易合作時產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)交給中介金融機(jī)構(gòu)來加以處理，并由其提供與應(yīng)收賬款有緊密聯(lián)系的其它注入賬款回收，財務(wù)管理，促成交易順利達(dá)成，減少經(jīng)濟(jì)新人危機(jī)及由此引發(fā)的風(fēng)險，為不可避免的損失提供一定程度的賠償?shù)鹊确?wù)。應(yīng)收賬款質(zhì)押和保理融資都是金融行為，在促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展的同時，關(guān)于對他的風(fēng)險管理的問題也是一件大事。

一、我國應(yīng)收賬款質(zhì)押和保理融資現(xiàn)狀分析

(一)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資開展不樂觀

就面前而言我國應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展并不樂觀。在《物權(quán)法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》頒布發(fā)行之處，相關(guān)主題單位采取的應(yīng)收賬款應(yīng)對措施基本上是以保理為主的，保理是其中占據(jù)主要地位是一種單純路徑，這造成了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的內(nèi)部嚴(yán)重失衡。國家為了改善現(xiàn)狀，試行了《物權(quán)法》，不過此項融資業(yè)務(wù)的開展只得到了僅僅一半左右的社會機(jī)構(gòu)的擁護(hù)、支持、認(rèn)可和采納。隨著應(yīng)收賬款質(zhì)押法律環(huán)境的改善、制度環(huán)境的建設(shè)等，應(yīng)收賬款質(zhì)押已經(jīng)得到了大多數(shù)社會人士和金融機(jī)構(gòu)的歡迎，但是其風(fēng)險使許多人持觀望態(tài)度，水太深，不敢輕易涉險，這種謹(jǐn)慎的態(tài)度正反映了金融信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)只是一個不完善的概念而已。

(二)應(yīng)收賬款保理融資的法律規(guī)范情況

我國的應(yīng)收賬款保理并不完善，與歐美等發(fā)達(dá)國家相比仍有巨大差距。據(jù)了解，應(yīng)收賬款擔(dān)保(保理)聯(lián)盟已經(jīng)誕生，由諸國銀行促成，致力于在全球化的今天為資金運(yùn)行提供制度規(guī)范。可是，應(yīng)收賬款保理融資并沒有帶著公正的法令條文出現(xiàn)在中國市場，還沒有出臺針對國際保理的專門立法，極大地影響了國外的保理程序在國內(nèi)普及的趨勢。我國國際保理中應(yīng)收賬款融資的法律制度松散，是由各相關(guān)法律法規(guī)組合而成，有國際條約、國內(nèi)立法等組成。國際保理的方法應(yīng)用在境內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬工作的情況并不是十分樂觀、包括主體的權(quán)利不明確，保理工作基本有金融機(jī)構(gòu)囊括；缺乏專門立法，具體問題與現(xiàn)行法律脫節(jié)，會與《合同法》一些條款沖突；缺乏監(jiān)管機(jī)制，包括對保理商的監(jiān)管及保理融資服務(wù)客戶的監(jiān)管等。進(jìn)一步完善國際保理應(yīng)收賬款融資法律制度，確認(rèn)國際保理的法律基礎(chǔ)、填補(bǔ)立法空白、健全金融市場信用制度是當(dāng)務(wù)之急。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險分析

(一)商業(yè)風(fēng)險

任何事物均是風(fēng)險與收益并存，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資也不例外，且其風(fēng)險具有特殊性、復(fù)雜性。研究表明，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險的復(fù)雜一方面體現(xiàn)在它可以分門別類：商業(yè)風(fēng)險和法律風(fēng)險，這是站在銀行等金融機(jī)構(gòu)的位置上看的。前者的內(nèi)容在于第三債務(wù)人版式效率不足，并且沒有充分發(fā)揮其擁有的、法律賦予的抗辯權(quán)和抵銷權(quán)等一系列權(quán)益。針對應(yīng)收賬款在經(jīng)濟(jì)交易方面的主要風(fēng)險因子，在于前期考察和判斷時候，有無全面考慮其入質(zhì)條件與資格，包括銀行、保險公司等要有清醒的頭腦和睿智的判斷力。只有金融機(jī)構(gòu)能科學(xué)評估客戶的信用、提高自己管理風(fēng)險的本事，把握資金流動的方向，才能降低損失。

(二)法律風(fēng)險

應(yīng)收賬款的風(fēng)險多種多樣，法律風(fēng)險也是其中之一。比如有非法的商業(yè)欺詐、對方的違反合約、在實踐執(zhí)行中失誤引起的等等風(fēng)險。對于法律風(fēng)險，方法其一是利用合同法所規(guī)定的代位權(quán)、撤銷權(quán)、違約救濟(jì)等規(guī)定；方法其二則是嚴(yán)格按照國家規(guī)定的相關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押公示制度，對不合法的惡性行為加以懲罰。不論如何，包括應(yīng)收賬款質(zhì)押工作在交易中帶來的在商品交易、財務(wù)流通、和法律實施方面引起的風(fēng)險，都必須要求對應(yīng)的融資機(jī)構(gòu)單位完全滿足己方在信譽(yù)方面提供的條件，這也是安全預(yù)警減少風(fēng)險的根本途徑；此外，對于那些不能通過單位信譽(yù)考察的對象，這可以借助信用擔(dān)保體系的力量，用法律和體制的角度加以規(guī)范和制約，達(dá)到合理合法的效果。因此，從制度出發(fā)，不斷調(diào)整，彌補(bǔ)信用擔(dān)保系統(tǒng)的不足之處，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記機(jī)制的健全，是使質(zhì)押工作及其系統(tǒng)完美運(yùn)作的基本保障措施。

(三)形式審查導(dǎo)致的應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險

辦理質(zhì)押登記時，質(zhì)權(quán)人和另外一方要在公開公正公平的環(huán)境和條件下進(jìn)行雙方協(xié)議簽訂，而且政府已經(jīng)出臺各種各樣的《辦法》，用以規(guī)定協(xié)議簽訂規(guī)則。比如出質(zhì)人要謹(jǐn)慎填寫個人信息，征信中心則擔(dān)任著查閱登記內(nèi)容的職責(zé)，并不需要嚴(yán)格限制提交質(zhì)押合同，也不審查雙方的真實合法情況。如此一來，登記機(jī)構(gòu)只是扮演著形式審查者的角色，只負(fù)責(zé)對要素是否齊備進(jìn)行審查，其余的義務(wù)和責(zé)任都是由互相熟悉和考察的雙方擔(dān)當(dāng)?shù)?，這樣可以明確責(zé)任，以防因為形式審查問題，在當(dāng)事人雙方和審查機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生風(fēng)波，惹出矛盾，影響利益獲取?？傊?，注意在協(xié)議簽訂時的各方事項，就減少了形式審查導(dǎo)致的應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險。

(四)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

就目前應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的發(fā)展情況而言，其公示登記效果機(jī)制是以歐美發(fā)達(dá)國家的較完善的擔(dān)保交易登記體系為模板，加以學(xué)習(xí)和改進(jìn)，變成比較適合我國國情的具體制度。這套公示體系是完全適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)建成的。以網(wǎng)絡(luò)多媒體為載體，為主體對象提供了非常便捷的途徑，也順應(yīng)了當(dāng)今科技發(fā)達(dá)、網(wǎng)絡(luò)盛行的趨勢。盡管如此，登記體系在對外開放、覆蓋范圍、方便程度等方面大放光彩之余，也帶來了其他機(jī)構(gòu)不良登記、違法注銷及異議等不合法現(xiàn)象產(chǎn)生，加大了質(zhì)權(quán)人的安全威脅。

三、應(yīng)收賬款保理融資的風(fēng)險控制措施

(一)防止保理融資騙貸

如何選擇保理客戶？金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保理融資工作，首先要做到考察和監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)單位可能存在的應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險。如果對方隱含著比較嚴(yán)重的危險隱患金融機(jī)構(gòu)則要果斷選擇放棄。在保理融資過程中，售賣企業(yè)也可能趁機(jī)騙貸。盡管這一行為十分可惡，然而金融機(jī)構(gòu)其實是無法杜絕發(fā)生的，機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)也不能防止某些客戶經(jīng)理與客戶勾結(jié)狼狽為奸。但內(nèi)部的機(jī)構(gòu)清晰、職責(zé)落實、統(tǒng)一規(guī)劃卻是必不可少的。也存在銀行把保理工作與以前的流貸工作混為一談，忘記了套在相關(guān)程序和環(huán)節(jié)加以改變。簡單的授信流程很容易做手腳,而有的銀行對企業(yè)的還款期限和還款來源都沒有合格的審查和追擊。其授信條件非常粗略，,給買賣方勾結(jié)騙貸提供了機(jī)會。發(fā)揮信用保險的作用，加強(qiáng)保理的管理，增添信譽(yù)保險的色彩，作為保理工作的一個重點(diǎn)加以強(qiáng)調(diào)。

(二)銀行應(yīng)提高應(yīng)收賬款風(fēng)險意識和評估控制能力

銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)采取三個方面強(qiáng)化預(yù)防風(fēng)險的力度：從貸前考察、貸中審核和貸后追究全面展開，從各個角度各個環(huán)節(jié)著手，引用表格化設(shè)想和精準(zhǔn)型控制；建設(shè)高水平的工作團(tuán)隊，實現(xiàn)集約化、精準(zhǔn)化的模式；借助科技和信息技術(shù)的力量。加強(qiáng)內(nèi)部評級，嚴(yán)格審核買賣雙方的信譽(yù)條件與行業(yè)口碑，分析其滿足保理工作的條件是否充足。人民銀行征信中心應(yīng)收賬款保理系統(tǒng)早已在國家指導(dǎo)下得到完成，登記機(jī)構(gòu)是雙方簽訂協(xié)議時不可缺少的見證人和第三方機(jī)構(gòu)，對應(yīng)收賬款保理融資的風(fēng)險降低有著巨大作用。但是，登記機(jī)關(guān)的責(zé)任僅止于形式審查而已，質(zhì)權(quán)人完全承擔(dān)附帶風(fēng)險產(chǎn)物。從應(yīng)收賬款的抉擇、開立回款特戶，嚴(yán)格加強(qiáng)對應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓體系的記錄與公示。同時，債務(wù)人財務(wù)狀況有清晰把握，高度精確地對其信用和還貸能力進(jìn)行綜合評估。應(yīng)建立具有系統(tǒng)性、針對性和操作性的保理融資風(fēng)險管理體系。

四、結(jié)語

在我國，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但是除了面臨自身的管理工作不得力、審核不規(guī)范等情況外，還包括貸款的管理耗費(fèi)大、危險隱患大拖后腿。所以其融資形勢應(yīng)該受到關(guān)注，對應(yīng)收賬款質(zhì)押和保理融資風(fēng)險的控制問題，應(yīng)得到政府、金融機(jī)構(gòu)、和企業(yè)的共同支持。

[1]孟曉敏.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險與風(fēng)險控制研究[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2014：31-32 .

[2]房友軍.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險控制[J].金融發(fā)展研究,2012：24-25.