淺談小微企業(yè)信貸服務(wù)模式

摘 要：在當(dāng)前由結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，行業(yè)競爭激烈、成本壓力大、稅負(fù)重，這些因素使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下滑，尤其是小微企業(yè)，近年來從國家到地方都陸續(xù)出臺一系列支持小微企業(yè)健康發(fā)展的優(yōu)惠政策，盡管如此，小微企業(yè)貸款難、貸款慢、貸款成本高、申請手續(xù)繁瑣等阻礙小微企業(yè)健康發(fā)展的問題仍然突出。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)開拓了新的途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融已在金融業(yè)有了一定的嘗試，取得了不錯(cuò)的成果，一定程度上滿足了小微客戶“短、小、頻、急”的貸款需求，強(qiáng)有力地緩解了小微客戶貸款難、貸款慢、貸款貴的困境。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；小微企業(yè)；信貸模式

1 傳統(tǒng)小微信貸模式與基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式的分析

1.1 兩種信貸服務(wù)模式的概念介紹

傳統(tǒng)小微信貸模式：主要是依托線下操作，由貸款企業(yè)客戶填寫相關(guān)貸款申請材料，填寫完畢后到商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遞交申請貸款材料，商業(yè)銀行小微信貸員通過現(xiàn)場調(diào)查企業(yè)信息，重點(diǎn)調(diào)查借款人的還款能力。商業(yè)銀行審核小微企業(yè)貸款申請時(shí)，一般傾向于能夠提供合格抵押物或擔(dān)保的小微企業(yè)進(jìn)行放款。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸服務(wù)模式：主要是依托于企業(yè)平臺（收單機(jī)構(gòu)、電商企業(yè)、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈平臺）日常經(jīng)營所積累的小微企業(yè)交易數(shù)據(jù)等真實(shí)歷史信息，通過對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、清洗和分析，將得出的目標(biāo)信息通過量化分析系統(tǒng)進(jìn)行信用評級，最終做出對企業(yè)平臺上的小微企業(yè)提供貸款的過程。

1.2 兩種信貸服務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

從傳統(tǒng)小微信貸模式與基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的比較，貸前環(huán)節(jié)、貸中環(huán)節(jié)、貸后環(huán)節(jié)進(jìn)行全方位比較分析，具體見表1-1。

通過上表兩種信貸服務(wù)模式的對比，我們發(fā)現(xiàn)，對于制約小微企業(yè)融資難的三大問題，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式都有一定的改善。以平臺數(shù)據(jù)作為風(fēng)控支持的基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式表現(xiàn)出相當(dāng)良好的發(fā)展前景，對于緩解小微企業(yè)貸款難問題是一個(gè)極為有效的路徑。

2 基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸服務(wù)與傳統(tǒng)小微信貸模式的優(yōu)勢分析

2.1 雙方信息不對稱得到有效緩解的分析

通過平臺提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘，從而得到企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況和核心競爭力，有效解決了小微企業(yè)傳統(tǒng)小微信貸模式中的借貸雙方信息不對稱問題。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用很大程度上降低了企業(yè)信息獲取成本。企業(yè)平臺上積累的“大數(shù)據(jù)”，取代了人工的調(diào)查獲取。以往要獲得企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營信息，銀行通常要采取實(shí)地調(diào)查、聯(lián)網(wǎng)調(diào)查等各種手段。信息獲取成本高、時(shí)間久，而基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸服務(wù)模式，使得數(shù)據(jù)的獲取通過計(jì)算機(jī)實(shí)時(shí)獲得，實(shí)時(shí)分析，幾乎不需要人工參與。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理上的激勵(lì)不相容得到有效改變的分析

隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也不斷升級和優(yōu)化，但是，與其相對應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制卻發(fā)展緩慢?？蛻艚?jīng)理對于風(fēng)險(xiǎn)控制上的收益與責(zé)任不對稱只好采取更為謹(jǐn)慎的放貸思路，從而產(chǎn)生“惜貸”的現(xiàn)象；銀行小微信貸的收益成本比不高，銀行會進(jìn)一步收緊對小微企業(yè)的資金供給。然而互聯(lián)網(wǎng)金融下的大數(shù)據(jù)改變了信息結(jié)構(gòu)，也促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)化，一定程度上消除了風(fēng)險(xiǎn)管理模式中的激勵(lì)不相容。

3 基于互聯(lián)網(wǎng)金融兩種創(chuàng)新信貸服務(wù)模式的分析

3.1 兩種信貸服務(wù)模式的概念

“平臺+小貸”信貸模式，以阿里小貸為典型的“平臺+小貸”信貸服務(wù)模式，主要是依托于企業(yè)平臺日常經(jīng)營所積累的小微企業(yè)交易數(shù)據(jù)等真實(shí)歷史信息，通過對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、清洗和分析，將得出的目標(biāo)信息通過量化分析系統(tǒng)進(jìn)行信用評級，最終做出對企業(yè)平臺上的小微企業(yè)提供貸款的過程。

多方參與小微信貸服務(wù)模式：是“政府+銀行+擔(dān)保+保險(xiǎn)” 多方參與、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作經(jīng)營模式，該模式主要是依托于企業(yè)平臺上積累的小微企業(yè)“大數(shù)據(jù)”，對其積累的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析得出對應(yīng)的量化分析指標(biāo)。商業(yè)銀行從企業(yè)平臺、政府平臺實(shí)時(shí)獲取到貸款客戶的“大數(shù)據(jù)”信息，同時(shí)還引入了貸款客戶在本行的存款數(shù)據(jù)、理財(cái)數(shù)據(jù)、交易結(jié)算數(shù)據(jù)等加分項(xiàng)信息，商業(yè)銀行把抓取到的綜合“大數(shù)據(jù)”信息進(jìn)行全面地、深度地挖掘和分析，得出貸款客戶的信用等級，系統(tǒng)根據(jù)信用評分結(jié)果自動審批選擇是否貸款，全流程系統(tǒng)在線辦理。信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤由銀行、征信擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司共享，如若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則啟動經(jīng)法定追償程序，最后未追償?shù)轿坏馁J款損失由三方共同承擔(dān)，承擔(dān)比例按合作協(xié)議規(guī)定處理。

3.2 兩種信貸服務(wù)模式的不同點(diǎn)

以阿里小貸為典型的“平臺+小貸”信貸服務(wù)模式和“政府+銀行+擔(dān)保+保險(xiǎn)”多方參與小微信貸服務(wù)模式兩者的不同之處在于。

（1）貸款發(fā)放主體不同?！捌脚_+小貸”信貸服務(wù)模式由小貸公司發(fā)放，其貸款額度相對小。而多方參與小微信貸服務(wù)模式則由銀行發(fā)行，銀行資金實(shí)力雄厚，其額度相對大。

（2）服務(wù)范圍不同。阿里的服務(wù)客戶僅僅包含其平臺（天貓、淘寶）上的商戶。而多方參與小微信貸服務(wù)模式則通過與企業(yè)平臺進(jìn)行對接，讓企業(yè)平臺提供交易數(shù)據(jù)，便可以享受商業(yè)銀行為其提供的信貸服務(wù)。因此從服務(wù)范圍上多方參與小微信貸服務(wù)模式比“平臺+小貸”服務(wù)模式的范圍更廣。

（3）風(fēng)控機(jī)制不同。“平臺+小貸”信貸服務(wù)模式只依托自身的“大數(shù)據(jù)”信息，暫時(shí)無法接入人行征信系統(tǒng)，使阿里與企業(yè)之間的信貸服務(wù)博弈類似于一次性博弈，無法有效提高企業(yè)的違約成本，只能通過高利息來補(bǔ)償貸款企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對較高。而多方參與小微信貸服務(wù)模式通過與政府平臺、征信擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司多方參與、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作經(jīng)營模式，從而使小微型企業(yè)與各家商業(yè)銀行的博弈由單次博弈轉(zhuǎn)變?yōu)闊o限次重復(fù)博弈，大大提高企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)違約后由擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行同共承擔(dān)其違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 兩種信貸服務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

第一，從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，兩者都高度依靠“大數(shù)據(jù)”信息進(jìn)行量化分析，由于量化模型的參數(shù)設(shè)置和運(yùn)算規(guī)則都是人為制定的，一旦宏觀大環(huán)境發(fā)生巨變，量化模型的結(jié)果是否依然有效是值得懷疑的?！捌脚_+小貸”模式采用小貸公司自有資金進(jìn)行放貸，資金實(shí)力薄弱，最大的威脅是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；而多方參與小微信貸服務(wù)模式采用商業(yè)銀行資金進(jìn)行放貸，資金實(shí)力雄厚，可以有效地抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的損害。

第二，從風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制進(jìn)比較?！捌脚_+小貸”模式在信貸服務(wù)過程中，業(yè)務(wù)單一，單純經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，只能獨(dú)自承擔(dān)企業(yè)所有損失。而多方參與小微信貸服務(wù)模式是采用了“政府+銀行+擔(dān)保+保險(xiǎn)”多方參與、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作模式，故該模式即使風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)，可以通過風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的方式，來減輕信貸風(fēng)險(xiǎn)的損害。

4 結(jié)語

綜上所述，我們可以得出，基于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸服務(wù)利用“大數(shù)據(jù)”信息優(yōu)勢服務(wù)于小微信貸，從理論角度上分析，造成小微企業(yè)貸款難的最根本原因有兩點(diǎn)：一是借貸雙方的信息不對稱，二是風(fēng)險(xiǎn)管理中的激勵(lì)不相容問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用背景下，這兩個(gè)難題也逐步被解決。

參考文獻(xiàn)

[1]韓楊.小微企業(yè)融資問題及對策研究[D].吉林大學(xué)，2012.09.

[2]潘意志.阿里小貸的內(nèi)涵、優(yōu)勢及存在問題探析[J].金融發(fā)展研究，2012（3）：30-33.

[3]巴曙松，諶鵬.互動與融合：互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的競爭新格局[J].中國農(nóng)村金融，2012（12）：40-43.

[4]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[5]曾剛.積極關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及發(fā)展--給予貨幣金融理論視角[J].銀行家，2012（11）：11-13.

作者簡介

黃偉鵬（1978-），男，廣東揭陽人，工學(xué)學(xué)士學(xué)位，技術(shù)主管（經(jīng)理），中級工程師，研究方向：金融工程