謝合亮+黃卿+王笑薇

【摘要】20世紀(jì)70年代的滯脹現(xiàn)象對凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)造成了巨大挑戰(zhàn)，同時，以盧卡斯為代表的理性預(yù)期學(xué)派逐漸嶄露頭角，他們對以凱恩斯理論為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)計量經(jīng)濟(jì)模型提出了質(zhì)疑。其中，薩金特、西姆斯將動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)方法引入宏觀經(jīng)濟(jì)研究中，取得了巨大成功。本文將介紹兩位學(xué)者的研究成果，并指出兩位的研究成果在未來經(jīng)濟(jì)學(xué)研究及經(jīng)濟(jì)決策中的重要意義。

【關(guān)鍵詞】盧卡斯批判 理性預(yù)期 動態(tài)計量

引言

2011年諾貝經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予了，薩金特（thomas sargen）、西姆斯（christopher-sime）表彰了兩位為新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的建立和發(fā)展作出了杰出貢獻(xiàn)。兩位學(xué)者對宏觀經(jīng)濟(jì)模型中預(yù)期的作用、動態(tài)經(jīng)濟(jì)理論與時間序列分析的關(guān)系等方面做出了開創(chuàng)性的工作。使得宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究更強(qiáng)調(diào)實證分析與理論的結(jié)合，為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究提供了新的方向。凱恩斯（1936）發(fā)表《就業(yè)、利息和貨幣通論》，標(biāo)志著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生。

凱恩斯的思想和方法之后為薩繆爾森與托賓等繼承，從而形成了新古典綜合學(xué)派。但是70年代的滯漲現(xiàn)象，以凱恩斯主義為基礎(chǔ)的宏觀計量經(jīng)濟(jì)模型的預(yù)測和解釋能力得到了巨大的挑戰(zhàn)。Lucas（1976）指出，政策制度的改變會改變個人對政策的反應(yīng)方式，而個人行為的改變會使經(jīng)濟(jì)模型的參數(shù)發(fā)生變化，而參數(shù)的變化又是難以衡量的，使得很多早期計量經(jīng)濟(jì)模型很難評價經(jīng)濟(jì)政策的效果。

一、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在理性預(yù)期中運(yùn)用

根據(jù)“盧卡斯批判”，經(jīng)濟(jì)人會根據(jù)變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時調(diào)整自身的參數(shù)。傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型不能持續(xù)描述經(jīng)濟(jì)主體的變化，在擬合一段時間后，誤差將逐漸加大。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者，需要迫切解決的是如何利用隨機(jī)數(shù)據(jù)來反映理性預(yù)期的思想。在動態(tài)時間序列分析中，對一個AR（自回歸）過程的估計，可以轉(zhuǎn)化為一個無限期隨機(jī)項的MA（移動平均）過程，這樣就可以利用隨機(jī)誤差項對參數(shù)的真實值進(jìn)行估計了。薩金特（1980）使用了廠商優(yōu)化模型來體現(xiàn)理性預(yù)期的思想。設(shè)廠商目標(biāo)函數(shù)為：

■E■■β■（γ■+α■-w■）n■-（r■/2）n■■-（δ/2）（n■-n■）■

（1）

其中，β為貼現(xiàn)率，n■為第t期勞動力投入，α■為第t期技術(shù)水平，w■為第t期工資水平。γ■，γ■，β為待估參數(shù)。根據(jù)利潤最大化得：

nt=ρnt-1-（ρ/δ）■（βρ）jEt[wt+j-at+j-γ■] （2）

利用wiener-kolmogorov算子把t+j期工資率和技術(shù)水平內(nèi)生化得：

n■=ρn■-（ρ/δ）Uξ（λ）-1[1+■（■（λ）■ξ■）L■]x■+（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]a■+ργ■/[δ/（1-λ）]其中，λ=βρ，U是一個1×p的向量。定義π（L）=（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]，則誤差項為α（L）et=π（L）v■■，定義μ（L）=n（ρ/δ）ξ（λ）■[1+■（■（λ）■ξ■）L■]，c■=v■■-vv■■。對v■■的OLS估計可得第t期的最優(yōu)勞動力投入為：

nt=（1-ρL]-1[μ（L）+π（L）α（L）-1vξ（L）]xt+（1-ρL）-1π（L）α（L）-1ct （3）

通過ML估計出參數(shù)r0，γ1，δ，v，α（L），ξ（L）這些估計出的參數(shù)是具有理性預(yù)期的經(jīng)濟(jì)人最優(yōu)目標(biāo)中含有的參數(shù)以及技術(shù)水平參數(shù)，這樣就可以通過所估計的參數(shù)來體現(xiàn)理性預(yù)期思想了。

二、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在一般均衡中的運(yùn)用

（一）有關(guān)經(jīng)濟(jì)周期的計量

與薩金特相比，西姆斯更集中于計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的研究。西姆斯（1972）研究了時間序列數(shù)據(jù)的區(qū)間問題，他認(rèn)為，二次可積函數(shù)中具有滯后分布的時間序列分布模型的時間距離和頻率空間是等距同構(gòu)的。在這個度量空間下，二者可以相互轉(zhuǎn)化，可進(jìn)行普通最小二乘估計，1974年西姆斯提出了消除時間序列季節(jié)影響因素的計量方法。

（二）有關(guān)格蘭杰因果檢驗

在格蘭杰因果檢驗中變量之間因果關(guān)系的確定是假設(shè)一個變量為被解釋變量而另外一個變量的滯后項為解釋變量時，回歸結(jié)果的整體顯著性檢驗是否成立。該檢驗只是體現(xiàn)變量與滯后變量的整體性關(guān)系，也就是說研究一個變量的歷史數(shù)據(jù)對另外一個變量所產(chǎn)生的影響。西姆斯（1972）在格蘭杰的基礎(chǔ)上提出了新的檢驗方法，他認(rèn)為在時間序列中，如果解釋變量是外生的，對滯后項的整體性檢驗存在錯誤。他提出的因果性檢驗是通過比較一個變量為被解釋變量與另外一個變量的未來值為解釋變量時，回歸后的整體顯著性檢驗是否成立。西姆斯（1983）對貨幣供應(yīng)是否是引起經(jīng)濟(jì)周期波動的原因的實證研究提出了懷疑，并對這些實證研究提出了反駁。

（三）有關(guān)離散時間模型

西姆斯（1971）認(rèn)為當(dāng)把具有連續(xù)時間分布滯后的計量轉(zhuǎn)化為離散時間的計量時往往需要對分布滯后項增加平滑約束條件使得估計更準(zhǔn)確，西姆斯（1980）把這種思想發(fā)展成為后來廣泛使用的向量自回歸方法（VAR）。西姆斯（1988）認(rèn)為在貝葉斯分析中由于某些參數(shù)是無法量化或量化不夠準(zhǔn)確因此無法使用事前prior概率分布給參數(shù)賦值。研究者從簡化模型的角度出發(fā)，經(jīng)常只需估計有限的參數(shù)，這樣會導(dǎo)致事前事件的似然性降低。研究發(fā)現(xiàn)，時間序列模型分析中通過模型檢驗選擇模型形式的方法并不可靠。檢驗的顯著性會受到樣本數(shù)量的影響，而非樣本本身。另外，許多研究者經(jīng)常利用估計好的模型進(jìn)行事后檢驗，通過對未來值進(jìn)行預(yù)測，比較預(yù)測值與真實值的差距，從而檢驗?zāi)Ｐ驮O(shè)計是否合理。這種方法在短期時間序列模型中比較有效，在長期卻很難成立。在預(yù)測方面，往往需要在正則性和協(xié)方差平穩(wěn)的前提下進(jìn)行，然而在實際預(yù)測中，非正則性和非平穩(wěn)性會經(jīng)常出現(xiàn)，這使得預(yù)測誤差變得很大。

三、結(jié)論

在新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)治了近半個世紀(jì)后盧卡斯、普雷斯科特等人建立了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，而2011諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予薩金特與西姆斯，使得動態(tài)宏觀計量思想為大多數(shù)研究者所認(rèn)可。且對傳統(tǒng)經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了挑戰(zhàn)，他們的研究工作使得小樣本最小二乘估計法被放棄，而使得大樣本的ML、GMM、貝葉斯估計等方法廣泛使用。而且VAR模型在經(jīng)濟(jì)變量的因果關(guān)系分析、脈沖響應(yīng)分析、波動分析等方面具有無可比擬的優(yōu)勢，使得動態(tài)計量方法在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)研究中既能幫助政策制定者制定合理的經(jīng)濟(jì)政策，也可以對政策執(zhí)行效果進(jìn)行一定的評估。因此，薩金特與西姆斯的研究成果不但能應(yīng)用在宏觀經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域，在經(jīng)濟(jì)決策分析中也能得到極大的運(yùn)用。

參考文獻(xiàn)

[1]Hansen，L.&T.J.Sargent.Formulating and estimating dynamic linear rational expectations models[J].Journal of Economic Dynamics and Control，1980（02）：7-46.

[2]Sims，C.A.Discrete approximations to continuous time distributed lags in econometrics[J].Econometrica，1971，39（03）：545-563.

[3]郭路，劉霞輝.動態(tài)計量方法在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用——2011年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者學(xué)術(shù)成就評述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2011（12）：98-103.

基金項目：防災(zāi)科技學(xué)院2013年度教研教改項目（2013B09）。

作者簡介：謝合亮（1982-），男，四川成都人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)；黃卿（1992-），女，廣西柳州人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生；王笑薇（1992-），女，內(nèi)蒙古包頭人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生。

【摘要】20世紀(jì)70年代的滯脹現(xiàn)象對凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)造成了巨大挑戰(zhàn)，同時，以盧卡斯為代表的理性預(yù)期學(xué)派逐漸嶄露頭角，他們對以凱恩斯理論為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)計量經(jīng)濟(jì)模型提出了質(zhì)疑。其中，薩金特、西姆斯將動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)方法引入宏觀經(jīng)濟(jì)研究中，取得了巨大成功。本文將介紹兩位學(xué)者的研究成果，并指出兩位的研究成果在未來經(jīng)濟(jì)學(xué)研究及經(jīng)濟(jì)決策中的重要意義。

【關(guān)鍵詞】盧卡斯批判 理性預(yù)期 動態(tài)計量

引言

2011年諾貝經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予了，薩金特（thomas sargen）、西姆斯（christopher-sime）表彰了兩位為新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的建立和發(fā)展作出了杰出貢獻(xiàn)。兩位學(xué)者對宏觀經(jīng)濟(jì)模型中預(yù)期的作用、動態(tài)經(jīng)濟(jì)理論與時間序列分析的關(guān)系等方面做出了開創(chuàng)性的工作。使得宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究更強(qiáng)調(diào)實證分析與理論的結(jié)合，為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究提供了新的方向。凱恩斯（1936）發(fā)表《就業(yè)、利息和貨幣通論》，標(biāo)志著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生。

凱恩斯的思想和方法之后為薩繆爾森與托賓等繼承，從而形成了新古典綜合學(xué)派。但是70年代的滯漲現(xiàn)象，以凱恩斯主義為基礎(chǔ)的宏觀計量經(jīng)濟(jì)模型的預(yù)測和解釋能力得到了巨大的挑戰(zhàn)。Lucas（1976）指出，政策制度的改變會改變個人對政策的反應(yīng)方式，而個人行為的改變會使經(jīng)濟(jì)模型的參數(shù)發(fā)生變化，而參數(shù)的變化又是難以衡量的，使得很多早期計量經(jīng)濟(jì)模型很難評價經(jīng)濟(jì)政策的效果。

一、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在理性預(yù)期中運(yùn)用

根據(jù)“盧卡斯批判”，經(jīng)濟(jì)人會根據(jù)變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時調(diào)整自身的參數(shù)。傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型不能持續(xù)描述經(jīng)濟(jì)主體的變化，在擬合一段時間后，誤差將逐漸加大。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者，需要迫切解決的是如何利用隨機(jī)數(shù)據(jù)來反映理性預(yù)期的思想。在動態(tài)時間序列分析中，對一個AR（自回歸）過程的估計，可以轉(zhuǎn)化為一個無限期隨機(jī)項的MA（移動平均）過程，這樣就可以利用隨機(jī)誤差項對參數(shù)的真實值進(jìn)行估計了。薩金特（1980）使用了廠商優(yōu)化模型來體現(xiàn)理性預(yù)期的思想。設(shè)廠商目標(biāo)函數(shù)為：

■E■■β■（γ■+α■-w■）n■-（r■/2）n■■-（δ/2）（n■-n■）■

（1）

其中，β為貼現(xiàn)率，n■為第t期勞動力投入，α■為第t期技術(shù)水平，w■為第t期工資水平。γ■，γ■，β為待估參數(shù)。根據(jù)利潤最大化得：

nt=ρnt-1-（ρ/δ）■（βρ）jEt[wt+j-at+j-γ■] （2）

利用wiener-kolmogorov算子把t+j期工資率和技術(shù)水平內(nèi)生化得：

n■=ρn■-（ρ/δ）Uξ（λ）-1[1+■（■（λ）■ξ■）L■]x■+（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]a■+ργ■/[δ/（1-λ）]其中，λ=βρ，U是一個1×p的向量。定義π（L）=（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]，則誤差項為α（L）et=π（L）v■■，定義μ（L）=n（ρ/δ）ξ（λ）■[1+■（■（λ）■ξ■）L■]，c■=v■■-vv■■。對v■■的OLS估計可得第t期的最優(yōu)勞動力投入為：

nt=（1-ρL]-1[μ（L）+π（L）α（L）-1vξ（L）]xt+（1-ρL）-1π（L）α（L）-1ct （3）

通過ML估計出參數(shù)r0，γ1，δ，v，α（L），ξ（L）這些估計出的參數(shù)是具有理性預(yù)期的經(jīng)濟(jì)人最優(yōu)目標(biāo)中含有的參數(shù)以及技術(shù)水平參數(shù)，這樣就可以通過所估計的參數(shù)來體現(xiàn)理性預(yù)期思想了。

二、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在一般均衡中的運(yùn)用

（一）有關(guān)經(jīng)濟(jì)周期的計量

與薩金特相比，西姆斯更集中于計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的研究。西姆斯（1972）研究了時間序列數(shù)據(jù)的區(qū)間問題，他認(rèn)為，二次可積函數(shù)中具有滯后分布的時間序列分布模型的時間距離和頻率空間是等距同構(gòu)的。在這個度量空間下，二者可以相互轉(zhuǎn)化，可進(jìn)行普通最小二乘估計，1974年西姆斯提出了消除時間序列季節(jié)影響因素的計量方法。

（二）有關(guān)格蘭杰因果檢驗

在格蘭杰因果檢驗中變量之間因果關(guān)系的確定是假設(shè)一個變量為被解釋變量而另外一個變量的滯后項為解釋變量時，回歸結(jié)果的整體顯著性檢驗是否成立。該檢驗只是體現(xiàn)變量與滯后變量的整體性關(guān)系，也就是說研究一個變量的歷史數(shù)據(jù)對另外一個變量所產(chǎn)生的影響。西姆斯（1972）在格蘭杰的基礎(chǔ)上提出了新的檢驗方法，他認(rèn)為在時間序列中，如果解釋變量是外生的，對滯后項的整體性檢驗存在錯誤。他提出的因果性檢驗是通過比較一個變量為被解釋變量與另外一個變量的未來值為解釋變量時，回歸后的整體顯著性檢驗是否成立。西姆斯（1983）對貨幣供應(yīng)是否是引起經(jīng)濟(jì)周期波動的原因的實證研究提出了懷疑，并對這些實證研究提出了反駁。

（三）有關(guān)離散時間模型

西姆斯（1971）認(rèn)為當(dāng)把具有連續(xù)時間分布滯后的計量轉(zhuǎn)化為離散時間的計量時往往需要對分布滯后項增加平滑約束條件使得估計更準(zhǔn)確，西姆斯（1980）把這種思想發(fā)展成為后來廣泛使用的向量自回歸方法（VAR）。西姆斯（1988）認(rèn)為在貝葉斯分析中由于某些參數(shù)是無法量化或量化不夠準(zhǔn)確因此無法使用事前prior概率分布給參數(shù)賦值。研究者從簡化模型的角度出發(fā)，經(jīng)常只需估計有限的參數(shù)，這樣會導(dǎo)致事前事件的似然性降低。研究發(fā)現(xiàn)，時間序列模型分析中通過模型檢驗選擇模型形式的方法并不可靠。檢驗的顯著性會受到樣本數(shù)量的影響，而非樣本本身。另外，許多研究者經(jīng)常利用估計好的模型進(jìn)行事后檢驗，通過對未來值進(jìn)行預(yù)測，比較預(yù)測值與真實值的差距，從而檢驗?zāi)Ｐ驮O(shè)計是否合理。這種方法在短期時間序列模型中比較有效，在長期卻很難成立。在預(yù)測方面，往往需要在正則性和協(xié)方差平穩(wěn)的前提下進(jìn)行，然而在實際預(yù)測中，非正則性和非平穩(wěn)性會經(jīng)常出現(xiàn)，這使得預(yù)測誤差變得很大。

三、結(jié)論

在新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)治了近半個世紀(jì)后盧卡斯、普雷斯科特等人建立了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，而2011諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予薩金特與西姆斯，使得動態(tài)宏觀計量思想為大多數(shù)研究者所認(rèn)可。且對傳統(tǒng)經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了挑戰(zhàn)，他們的研究工作使得小樣本最小二乘估計法被放棄，而使得大樣本的ML、GMM、貝葉斯估計等方法廣泛使用。而且VAR模型在經(jīng)濟(jì)變量的因果關(guān)系分析、脈沖響應(yīng)分析、波動分析等方面具有無可比擬的優(yōu)勢，使得動態(tài)計量方法在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)研究中既能幫助政策制定者制定合理的經(jīng)濟(jì)政策，也可以對政策執(zhí)行效果進(jìn)行一定的評估。因此，薩金特與西姆斯的研究成果不但能應(yīng)用在宏觀經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域，在經(jīng)濟(jì)決策分析中也能得到極大的運(yùn)用。

參考文獻(xiàn)

[1]Hansen，L.&T.J.Sargent.Formulating and estimating dynamic linear rational expectations models[J].Journal of Economic Dynamics and Control，1980（02）：7-46.

[2]Sims，C.A.Discrete approximations to continuous time distributed lags in econometrics[J].Econometrica，1971，39（03）：545-563.

[3]郭路，劉霞輝.動態(tài)計量方法在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用——2011年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者學(xué)術(shù)成就評述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2011（12）：98-103.

基金項目：防災(zāi)科技學(xué)院2013年度教研教改項目（2013B09）。

作者簡介：謝合亮（1982-），男，四川成都人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)；黃卿（1992-），女，廣西柳州人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生；王笑薇（1992-），女，內(nèi)蒙古包頭人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生。

【摘要】20世紀(jì)70年代的滯脹現(xiàn)象對凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)造成了巨大挑戰(zhàn)，同時，以盧卡斯為代表的理性預(yù)期學(xué)派逐漸嶄露頭角，他們對以凱恩斯理論為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)計量經(jīng)濟(jì)模型提出了質(zhì)疑。其中，薩金特、西姆斯將動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)方法引入宏觀經(jīng)濟(jì)研究中，取得了巨大成功。本文將介紹兩位學(xué)者的研究成果，并指出兩位的研究成果在未來經(jīng)濟(jì)學(xué)研究及經(jīng)濟(jì)決策中的重要意義。

【關(guān)鍵詞】盧卡斯批判 理性預(yù)期 動態(tài)計量

引言

2011年諾貝經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予了，薩金特（thomas sargen）、西姆斯（christopher-sime）表彰了兩位為新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的建立和發(fā)展作出了杰出貢獻(xiàn)。兩位學(xué)者對宏觀經(jīng)濟(jì)模型中預(yù)期的作用、動態(tài)經(jīng)濟(jì)理論與時間序列分析的關(guān)系等方面做出了開創(chuàng)性的工作。使得宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究更強(qiáng)調(diào)實證分析與理論的結(jié)合，為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究提供了新的方向。凱恩斯（1936）發(fā)表《就業(yè)、利息和貨幣通論》，標(biāo)志著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生。

凱恩斯的思想和方法之后為薩繆爾森與托賓等繼承，從而形成了新古典綜合學(xué)派。但是70年代的滯漲現(xiàn)象，以凱恩斯主義為基礎(chǔ)的宏觀計量經(jīng)濟(jì)模型的預(yù)測和解釋能力得到了巨大的挑戰(zhàn)。Lucas（1976）指出，政策制度的改變會改變個人對政策的反應(yīng)方式，而個人行為的改變會使經(jīng)濟(jì)模型的參數(shù)發(fā)生變化，而參數(shù)的變化又是難以衡量的，使得很多早期計量經(jīng)濟(jì)模型很難評價經(jīng)濟(jì)政策的效果。

一、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在理性預(yù)期中運(yùn)用

根據(jù)“盧卡斯批判”，經(jīng)濟(jì)人會根據(jù)變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時調(diào)整自身的參數(shù)。傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型不能持續(xù)描述經(jīng)濟(jì)主體的變化，在擬合一段時間后，誤差將逐漸加大。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者，需要迫切解決的是如何利用隨機(jī)數(shù)據(jù)來反映理性預(yù)期的思想。在動態(tài)時間序列分析中，對一個AR（自回歸）過程的估計，可以轉(zhuǎn)化為一個無限期隨機(jī)項的MA（移動平均）過程，這樣就可以利用隨機(jī)誤差項對參數(shù)的真實值進(jìn)行估計了。薩金特（1980）使用了廠商優(yōu)化模型來體現(xiàn)理性預(yù)期的思想。設(shè)廠商目標(biāo)函數(shù)為：

■E■■β■（γ■+α■-w■）n■-（r■/2）n■■-（δ/2）（n■-n■）■

（1）

其中，β為貼現(xiàn)率，n■為第t期勞動力投入，α■為第t期技術(shù)水平，w■為第t期工資水平。γ■，γ■，β為待估參數(shù)。根據(jù)利潤最大化得：

nt=ρnt-1-（ρ/δ）■（βρ）jEt[wt+j-at+j-γ■] （2）

利用wiener-kolmogorov算子把t+j期工資率和技術(shù)水平內(nèi)生化得：

n■=ρn■-（ρ/δ）Uξ（λ）-1[1+■（■（λ）■ξ■）L■]x■+（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]a■+ργ■/[δ/（1-λ）]其中，λ=βρ，U是一個1×p的向量。定義π（L）=（ρ/δ）（λ）■[1+■（■（λ）■a■）L■]，則誤差項為α（L）et=π（L）v■■，定義μ（L）=n（ρ/δ）ξ（λ）■[1+■（■（λ）■ξ■）L■]，c■=v■■-vv■■。對v■■的OLS估計可得第t期的最優(yōu)勞動力投入為：

nt=（1-ρL]-1[μ（L）+π（L）α（L）-1vξ（L）]xt+（1-ρL）-1π（L）α（L）-1ct （3）

通過ML估計出參數(shù)r0，γ1，δ，v，α（L），ξ（L）這些估計出的參數(shù)是具有理性預(yù)期的經(jīng)濟(jì)人最優(yōu)目標(biāo)中含有的參數(shù)以及技術(shù)水平參數(shù)，這樣就可以通過所估計的參數(shù)來體現(xiàn)理性預(yù)期思想了。

二、動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)在一般均衡中的運(yùn)用

（一）有關(guān)經(jīng)濟(jì)周期的計量

與薩金特相比，西姆斯更集中于計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的研究。西姆斯（1972）研究了時間序列數(shù)據(jù)的區(qū)間問題，他認(rèn)為，二次可積函數(shù)中具有滯后分布的時間序列分布模型的時間距離和頻率空間是等距同構(gòu)的。在這個度量空間下，二者可以相互轉(zhuǎn)化，可進(jìn)行普通最小二乘估計，1974年西姆斯提出了消除時間序列季節(jié)影響因素的計量方法。

（二）有關(guān)格蘭杰因果檢驗

在格蘭杰因果檢驗中變量之間因果關(guān)系的確定是假設(shè)一個變量為被解釋變量而另外一個變量的滯后項為解釋變量時，回歸結(jié)果的整體顯著性檢驗是否成立。該檢驗只是體現(xiàn)變量與滯后變量的整體性關(guān)系，也就是說研究一個變量的歷史數(shù)據(jù)對另外一個變量所產(chǎn)生的影響。西姆斯（1972）在格蘭杰的基礎(chǔ)上提出了新的檢驗方法，他認(rèn)為在時間序列中，如果解釋變量是外生的，對滯后項的整體性檢驗存在錯誤。他提出的因果性檢驗是通過比較一個變量為被解釋變量與另外一個變量的未來值為解釋變量時，回歸后的整體顯著性檢驗是否成立。西姆斯（1983）對貨幣供應(yīng)是否是引起經(jīng)濟(jì)周期波動的原因的實證研究提出了懷疑，并對這些實證研究提出了反駁。

（三）有關(guān)離散時間模型

西姆斯（1971）認(rèn)為當(dāng)把具有連續(xù)時間分布滯后的計量轉(zhuǎn)化為離散時間的計量時往往需要對分布滯后項增加平滑約束條件使得估計更準(zhǔn)確，西姆斯（1980）把這種思想發(fā)展成為后來廣泛使用的向量自回歸方法（VAR）。西姆斯（1988）認(rèn)為在貝葉斯分析中由于某些參數(shù)是無法量化或量化不夠準(zhǔn)確因此無法使用事前prior概率分布給參數(shù)賦值。研究者從簡化模型的角度出發(fā)，經(jīng)常只需估計有限的參數(shù)，這樣會導(dǎo)致事前事件的似然性降低。研究發(fā)現(xiàn)，時間序列模型分析中通過模型檢驗選擇模型形式的方法并不可靠。檢驗的顯著性會受到樣本數(shù)量的影響，而非樣本本身。另外，許多研究者經(jīng)常利用估計好的模型進(jìn)行事后檢驗，通過對未來值進(jìn)行預(yù)測，比較預(yù)測值與真實值的差距，從而檢驗?zāi)Ｐ驮O(shè)計是否合理。這種方法在短期時間序列模型中比較有效，在長期卻很難成立。在預(yù)測方面，往往需要在正則性和協(xié)方差平穩(wěn)的前提下進(jìn)行，然而在實際預(yù)測中，非正則性和非平穩(wěn)性會經(jīng)常出現(xiàn)，這使得預(yù)測誤差變得很大。

三、結(jié)論

在新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)治了近半個世紀(jì)后盧卡斯、普雷斯科特等人建立了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，而2011諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予薩金特與西姆斯，使得動態(tài)宏觀計量思想為大多數(shù)研究者所認(rèn)可。且對傳統(tǒng)經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了挑戰(zhàn)，他們的研究工作使得小樣本最小二乘估計法被放棄，而使得大樣本的ML、GMM、貝葉斯估計等方法廣泛使用。而且VAR模型在經(jīng)濟(jì)變量的因果關(guān)系分析、脈沖響應(yīng)分析、波動分析等方面具有無可比擬的優(yōu)勢，使得動態(tài)計量方法在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)研究中既能幫助政策制定者制定合理的經(jīng)濟(jì)政策，也可以對政策執(zhí)行效果進(jìn)行一定的評估。因此，薩金特與西姆斯的研究成果不但能應(yīng)用在宏觀經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域，在經(jīng)濟(jì)決策分析中也能得到極大的運(yùn)用。

參考文獻(xiàn)

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[3]郭路，劉霞輝.動態(tài)計量方法在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用——2011年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者學(xué)術(shù)成就評述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2011（12）：98-103.

基金項目：防災(zāi)科技學(xué)院2013年度教研教改項目（2013B09）。

作者簡介：謝合亮（1982-），男，四川成都人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)；黃卿（1992-），女，廣西柳州人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生；王笑薇（1992-），女，內(nèi)蒙古包頭人，防災(zāi)科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系金融學(xué)在讀本科生。