商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的路徑研究

鹽城市農(nóng)村金融學(xué)會課題組

商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的路徑研究

鹽城市農(nóng)村金融學(xué)會課題組

黨的十八屆五中全會把綠色發(fā)展作為五大發(fā)展理念之一，強調(diào)通過推進發(fā)展方式走綠色發(fā)展、綠色惠民之路，并將供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革作為綠色發(fā)展的主要抓手來推進“十三五”國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。本文從新常態(tài)下綠色金融與綠色發(fā)展的關(guān)系和戰(zhàn)略地位分析入手，探討商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融與綠色發(fā)展之間的無縫對接和業(yè)務(wù)拓展路徑。

一、綠色金融與綠色發(fā)展的關(guān)系

綠色發(fā)展理念是基于可持續(xù)發(fā)展思想的轉(zhuǎn)型發(fā)展理念，核心在于致力于走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，著力補齊生態(tài)環(huán)境保護這一突出短板，確保如期全面建成小康社會。因此，從經(jīng)濟發(fā)展角度來解讀，綠色發(fā)展就是要認可“自然的價值”。在中國近30年的發(fā)展進程中，肆意揮霍自然資源的問題一直存在，有些地方政府為了GTP政績甚至是毀滅性的發(fā)展，標榜的是一片虛假繁榮。保護生態(tài)環(huán)境就是保護生產(chǎn)力、改善生態(tài)環(huán)境就是發(fā)展生產(chǎn)力，要通過綠色發(fā)展，不斷積累起強大的物質(zhì)財富和技術(shù)力量，提高發(fā)展效能和發(fā)展質(zhì)量，實現(xiàn)真正意義上的可持續(xù)發(fā)展，最終提高綜合國力和國際競爭力。

綠色產(chǎn)業(yè)是綠色發(fā)展的根基，因此，應(yīng)把握三個方面的核心問題。一是發(fā)展與自然關(guān)系。綠色產(chǎn)業(yè)必須以節(jié)約資源和保護環(huán)境為導(dǎo)向，在促進物質(zhì)生產(chǎn)和財富積累的同時，在生產(chǎn)、流通、消費過程中堅持低消耗、低排放，把自然資源與環(huán)境承載作為一種剛性約束和發(fā)展的物理邊界。二是發(fā)展與環(huán)境關(guān)系。保護環(huán)境是綠色發(fā)展的硬道理，關(guān)鍵在于從生產(chǎn)者、消費者、地方部門到環(huán)境監(jiān)管者，從銀行業(yè)信貸政策制定到業(yè)務(wù)拓展需求都要向破壞生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)宣戰(zhàn)，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，走上綠色發(fā)展之路。三是發(fā)展速度與可持續(xù)關(guān)系。資源節(jié)約、污染控制、生態(tài)保護是綠色發(fā)展的基本要素，涉及到各個產(chǎn)業(yè)，不僅需要技術(shù)創(chuàng)新和投入，還要從規(guī)劃、提質(zhì)、機制等方面的把握，在產(chǎn)能過剩、投資和外需空間變小的情況下，既要依靠合理均衡的配置資源，更要有剛性的約束機制。

當前，我國綠色發(fā)展還處在起步階段，因而對綠色金融也有多方面的爭議和釋義。作為金融機構(gòu)，初始階段應(yīng)將綠色金融作為一種理念轉(zhuǎn)化成商業(yè)銀行的信貸決策行為，構(gòu)成發(fā)展綠色金融最重要的組成部分。在當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的新常態(tài)下，綠色金融就是要利用多種金融工具支持生態(tài)轉(zhuǎn)型，將環(huán)境風(fēng)險作為決策評價的主要依據(jù)之一，從金融政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)融合角度出發(fā)，將與環(huán)境條件相關(guān)聯(lián)的潛在回報和風(fēng)險融入到金融業(yè)務(wù)之中，并用多元化的金融工具支持生態(tài)經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

綠色信貸是綠色金融的核心。綠色信貸的主要特征就是將環(huán)境因素嵌入商業(yè)銀行信貸決策的全過程。在市場準入、客戶選擇、風(fēng)險管理等方面設(shè)計標準和流程，把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與綠色信貸有機結(jié)合起來，創(chuàng)造性地將信貸、理財、銀團、擔保、租賃等多種金融工具投放到綠色發(fā)展藍海市場。要全面策應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革方略，在信貸支持上突出綠色、低碳、可循環(huán)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品體系，即生態(tài)農(nóng)業(yè)、環(huán)保工業(yè)、清潔能源、節(jié)能減排、可再生能源、污染處理、清潔交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域及項目應(yīng)作為“十三五”期間綠色信貸支持的重點。

二、商業(yè)銀行綠色金融戰(zhàn)略定位

新常態(tài)下，貫徹綠色發(fā)展理念是商業(yè)銀行新一輪轉(zhuǎn)型發(fā)展中的重要環(huán)節(jié)，實施發(fā)展綠色金融規(guī)劃對商業(yè)銀行具有重大的現(xiàn)實意義和戰(zhàn)略地位。

（一）商業(yè)銀行是國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重要參與者。在當前經(jīng)濟增長速度換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛、需求刺激政策的消化期三期疊加的新形勢下，商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的支持方向要做出重大調(diào)整。可以通過加快發(fā)展綠色金融來優(yōu)化金融資源配置，培育綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)和業(yè)務(wù)增長平臺，為供給側(cè)改革提供金融支持，實現(xiàn)經(jīng)濟平滑增速換擋；商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略上考慮，積極尋求去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的五大任務(wù)的發(fā)展商機；商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的側(cè)重點在于積極引導(dǎo)信貸資金投入遠離產(chǎn)能過剩、債務(wù)加碼、資產(chǎn)效率低下的經(jīng)營實體；商業(yè)銀行要將信貸資金逐步向產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級、高效現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)、大數(shù)據(jù)容量實體、環(huán)境優(yōu)化的基礎(chǔ)設(shè)施等項目上傾斜。

（二）綠色金融的信貸投放主體是綠色產(chǎn)業(yè)。資源節(jié)約、污染控制、生態(tài)保護是今后中國經(jīng)濟發(fā)展中最熱門、最受歡迎、最有價值的產(chǎn)業(yè)，這就給商業(yè)銀行新一輪可持續(xù)發(fā)展帶來了無限商機。目前，綠色產(chǎn)業(yè)已成為西方發(fā)達國家的支柱產(chǎn)業(yè)之一，尤其是美國、日本、歐盟的綠色產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成長為獨特的國際核心競爭力，三個國家及地區(qū)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)總量已超過全球的80％以上。這些綠色產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展離不開綠色金融的大力支持，借助支持綠色產(chǎn)業(yè)而積極拓展綠色金融業(yè)務(wù)是國際銀行業(yè)一致的做法。因此，筆者認為，商業(yè)銀行應(yīng)緊扣國家“三去一降一補”的宏觀目標，把綠色金融及綠色信貸的觸角延伸到涵蓋現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主體、能源交通、環(huán)保工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、社會民生工程、醫(yī)保社保、文化產(chǎn)業(yè)、商品流通等領(lǐng)域，培育綠色信貸拓面，加快自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，提升金融市場核心競爭力。

（三）服務(wù)“三農(nóng)”是發(fā)展綠色金融的主要窗口。綠色農(nóng)業(yè)是國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略起步的源頭，也是供給側(cè)改革的主要組成部分，“農(nóng)業(yè)不綠發(fā)展不綠”已形成了共識。因此，金融服務(wù)“三農(nóng)”在綠色發(fā)展進程中占有重要位置，這對縣域商業(yè)銀行顯得尤為重要。因此，縣域商業(yè)銀行要發(fā)展綠色金融首先要發(fā)展“三農(nóng)”業(yè)務(wù)。一方面，要延伸“現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和新型城鎮(zhèn)化”品牌創(chuàng)樹的金融服務(wù)，在退耕還林、退圩還湖、高標準農(nóng)田建設(shè)、農(nóng)村土地整治、耕地休耕輪作、污水處理、道路建設(shè)、供水管網(wǎng)、園林綠化以及觀光農(nóng)業(yè)、休閑農(nóng)業(yè)、功能農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)上有所作為。另一方面，要通過創(chuàng)新金融工具幫助農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)在集體資源、集體資金、集體資產(chǎn)的“三資”運作模式上合理配置、高效運營、快速增值，將有限的“三資”資源在綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮作用。

（四）雙贏戰(zhàn)略。在眾多中小股份制銀行紛紛加入到金融市場競爭后，商業(yè)銀行參與金融市場競爭無論在資源上還是客戶的爭奪上都顯得愈加激烈。如何尋求更大的市場拓展空間是各商業(yè)銀行需要直接面對的問題。綠色發(fā)展給商業(yè)銀行提供了新的業(yè)務(wù)拓展空間，綠色發(fā)展的藍海市場將是商業(yè)銀行今后爭奪業(yè)務(wù)份額的又一重點領(lǐng)域。帶來的效應(yīng)是，商業(yè)銀行在拓展綠色發(fā)展業(yè)務(wù)過程中，既可以使自身業(yè)務(wù)拓面增寬，實現(xiàn)新型業(yè)務(wù)收入和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，更重要的是在拓展綠色金融過程中，最大受益者將是綠色發(fā)展的主體經(jīng)濟，通過綠色金融及綠色信貸的支持，地方綠色發(fā)展進程無疑將進入高速、高效發(fā)展。

三、發(fā)展綠色金融的思考與建議

發(fā)展綠色金融是推進國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略的主要組成部分，是商業(yè)銀行充分利用金融資源、優(yōu)化金融環(huán)境、提升市場核心競爭力的最佳機遇。

（一）升華綠色理念。綠色發(fā)展是五大理念的源頭理念，是新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的基本國策之一，商業(yè)銀行要理念先行，并形成一種金融文化，成為發(fā)展綠色金融的基本動力。一是戰(zhàn)略理念。新時期下，我國經(jīng)濟將進入總量控制、結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)限貸、綠色環(huán)保、能源節(jié)約的綠色發(fā)展時期。因此，大力發(fā)展綠色金融將對商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)資源、夯實經(jīng)營基礎(chǔ)、提升競爭能力有著劃時代的戰(zhàn)略意義。二是戰(zhàn)略資源。根據(jù)國家發(fā)改委公布的信息，今年，各級政府將安排10億畝高標準農(nóng)田建設(shè)、1060萬套農(nóng)村危房改造、開工27個重大水利工程等，這為商業(yè)銀行帶來前所未有的發(fā)展機遇，這種戰(zhàn)略資源誰快人一拍介入誰就占得先機。三是戰(zhàn)略決策。商業(yè)銀行要利用國家綠色發(fā)展契機，精細業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略決策，加快業(yè)務(wù)資源的結(jié)構(gòu)調(diào)整，用創(chuàng)新驅(qū)動的手段策劃綠色金融發(fā)展方案，組建綠色金融團隊，用綠色發(fā)展的理念調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)構(gòu)、拓寬新的業(yè)務(wù)空間、提升品牌價值和社會影響力。

（二）明確支持主體。商業(yè)銀行要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和綠色發(fā)展總體規(guī)劃，在新一輪轉(zhuǎn)型發(fā)展中明確綠色金融發(fā)展目標，突出綠色信貸支持重點。

在農(nóng)業(yè)方面，一是重點支持重大水利工程建設(shè)、高標準農(nóng)田建設(shè)、農(nóng)村土地整治。二是以國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點為契機，支持一批優(yōu)質(zhì)城鎮(zhèn)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程項目，探索推進“美麗鄉(xiāng)村”建設(shè)金融服務(wù)。三是支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，加大省級以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶的信貸支持力度。四是配合地方政府做好金融扶貧工作，用出臺扶貧方案、突出扶貧重點、信貸傾斜、利率優(yōu)惠等多管齊下的方式扶持農(nóng)戶脫貧。

在工業(yè)方面，一是積極支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。商業(yè)銀行要深研市場、選準客戶，既要立足當前，又要著眼長遠，重點支持擁有核心技術(shù)、綠色節(jié)能環(huán)保、市場前景明朗、產(chǎn)品競爭力較強的自主創(chuàng)新客戶；加強對“中國制造2025”、工業(yè)4.0等領(lǐng)域的跟蹤研究，提高制造業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶甄別水平，增強精準投放能力。二是著力提升小微金融服務(wù)水平，以推進政府增信貸款為抓手，重點推廣小微貸、金科通、蘇科貸等產(chǎn)品，有效推進中小微企業(yè)提質(zhì)增效發(fā)展。

在民生方面，重點支持棚戶區(qū)改造和保障房建設(shè)、水利水務(wù)、城市軌道交通、地下綜合管廊、鐵路公路等政府類重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及燃氣供水、綜合性醫(yī)院、文化旅游等民生項目。與此同時，商業(yè)銀行還要支持涉及民生個體的安居工程，推廣隨薪貸、房抵貸、家裝貸、卡分期等金融產(chǎn)品，既支持居民享樂安居，又促進居民理性消費。

（三）造優(yōu)金融環(huán)境。一是國家金融監(jiān)管部門或商業(yè)銀行自身要出臺綠色金融政策指引，對綠色產(chǎn)業(yè)實行名單制管理，并對支持綠色發(fā)展的商業(yè)銀行實施差別化存款準備金政策、差別化信貸政策、差別化利率政策、差別化信貸規(guī)模配置等，引領(lǐng)商業(yè)銀行各經(jīng)營單位開展綠色金融業(yè)務(wù)。二是構(gòu)建金融合作平臺，加強商業(yè)銀行同業(yè)之間的合作，通過銀團貸款、商業(yè)貸款、專項貸款、貼息貸款、表外業(yè)務(wù)融資、商業(yè)性與政策性貸款相配套的方式，聯(lián)手支持綠色農(nóng)、工、運、建、服貸款項目。三是商業(yè)銀行同業(yè)之間要形成共識，達成綠色信貸支持名錄或限制信貸投放框架協(xié)議，用信貸杠桿的作用支持區(qū)域經(jīng)濟走綠色發(fā)展之路，對耗能高、產(chǎn)能低、污染大的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)在信貸支持上實施零封殺。四是加強同業(yè)聯(lián)動，與證券、信托、租賃等十大同業(yè)機構(gòu)梯次構(gòu)建合作聯(lián)盟，打造“綜合金融體”，提升“投貸債租證”全市場、全產(chǎn)品、全周期的服務(wù)能力。

（四）加強與政府征信平臺的合作。一要圍繞地方政府綠色發(fā)展愿景和轉(zhuǎn)型規(guī)劃拓展綠色金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要按照區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，加強與政府職能機構(gòu)的合作，用綠色信貸的支持助推地方經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型。二是運用區(qū)域大數(shù)據(jù)支撐，促進有效發(fā)展，商業(yè)銀行要加強與財政、科技、環(huán)保等部門的合作，共建綠色信貸運營平臺。如與政府財政部門合作，大力推廣金農(nóng)貸、富漁貸、惠農(nóng)通等金融產(chǎn)品，破解綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款擔保難的問題；加強與政府科技部門的合作，大力推廣金科貸、金科通產(chǎn)品重點支持科技含量高的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是以政府征信平臺為抓手，以水、電、氣、路等公共事業(yè)收費權(quán)及各地公積金中心為重點，幫助發(fā)行一批、運作一批、儲備一批企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。四是加強與區(qū)域龍頭企業(yè)的合作，增強生產(chǎn)流通上下游產(chǎn)業(yè)鏈的粘合度，積極拓展“龍頭公司+農(nóng)戶+擔保公司”、“龍頭公司+企業(yè)+抵押”等產(chǎn)業(yè)鏈貸款新模式。

（五）完善保證機制。毋容置疑，在嘗試發(fā)展綠色金融過程中，信貸風(fēng)險的管理和監(jiān)督將成為運作體系中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，其中貸款保證方式的運用將直接影響到商業(yè)銀行拓展綠色信貸業(yè)務(wù)，控制信用風(fēng)險程度。因此，可通過以下途徑來解決有貸款需求客戶擔保難的問題：一是通過政府專項基金解決，由政府征信平臺籌集專項風(fēng)險補償資金，財政、科技、環(huán)保等部門負責(zé)監(jiān)督執(zhí)行，為信貸主體提供風(fēng)險補償擔保。二是通過各級政府投資或控股的擔保機構(gòu)來解決，由政府主導(dǎo)的中小擔保公司執(zhí)行。三是通過國家政策性貸款、貼息貸款、扶貧貸款、專項基金貸款等來解決，形成一種?？顚Ｓ玫恼咝孕刨J扶持運營體系。四是商業(yè)銀行自身要創(chuàng)新貸款保證方式，在選準、選精貸款擔保主體的基礎(chǔ)上，在貸款抵押、質(zhì)押方式和路徑上增加拓面。五是發(fā)展新型農(nóng)村保險業(yè)務(wù)，考慮到綠色產(chǎn)業(yè)受自然因素影響較大，應(yīng)將發(fā)展農(nóng)村保險事業(yè)作為抵御綠色農(nóng)業(yè)風(fēng)險的主要手段，通過政策性保險和商業(yè)保險相結(jié)合的方式，降低信貸投放風(fēng)險。

（執(zhí)筆：王進）