減稅空間有多大

施文潑

2015年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，實(shí)行減稅政策，加大減稅降費(fèi)的力度。與近十年來一直實(shí)行的“有增有減的結(jié)構(gòu)性減稅”相比，此次不加定語的表述顯示出中央進(jìn)行減稅的決心，減稅降費(fèi)規(guī)模足以令人期待。那么，減稅的規(guī)模能有多大？

減稅帶來財(cái)政減收，在財(cái)政支出剛性增長難以下降的情況下，會(huì)加劇財(cái)政收支矛盾。因此，可承受的財(cái)政赤字規(guī)模就決定了減稅的最大規(guī)模。財(cái)政赤字率（財(cái)政赤字占GDP的比例）是衡量一國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一。1991年歐共體國家在簽訂《馬斯特里赫特條約》時(shí)，規(guī)定歐元區(qū)內(nèi)國家必須將財(cái)政赤字控制在GDP的3%以下。由此，3%的財(cái)政赤字率成為國際公認(rèn)的警戒線。

1998年以來，我國的財(cái)政赤字率基本都控制在警戒線范圍內(nèi)，最高的是2000年的2.9%，此后逐年降低，直到2009年之后隨著大規(guī)模刺激計(jì)劃的實(shí)施，赤字率又有所抬高。2015年全國財(cái)政赤字16200億元，財(cái)政赤字率約2.3%。假設(shè)，2016年GDP增長率為6.5%，赤字率提高到3%。那么，財(cái)政赤字約為21000億元。據(jù)此計(jì)算，新增的減稅空間在5000億元左右。

不過，我國未來的減稅空間，仍有進(jìn)一步拓寬的余地，完全可視經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要而定。

這是因?yàn)椋?%的財(cái)政赤字率警戒線，最初也只是歐共體國家內(nèi)部談判妥協(xié)的結(jié)果，其本身并不具備很合理的經(jīng)濟(jì)意義。從歐盟實(shí)際財(cái)政運(yùn)行狀況來看，歐盟國家也沒有嚴(yán)格執(zhí)行這一規(guī)定，特別是在全球金融危機(jī)后，歐元區(qū)的平均財(cái)政赤字率已多年高于3%。事實(shí)上，只要經(jīng)濟(jì)長期向好、財(cái)政可持續(xù)運(yùn)行，財(cái)政赤字率略微超過3%并不危及一國財(cái)政平衡和經(jīng)濟(jì)增長。

更重要的是，實(shí)行減稅政策不一定就意味著財(cái)政收入的絕對(duì)下降。減稅可以刺激投資和消費(fèi)，增加供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，由此會(huì)帶來稅基的擴(kuò)大和稅收收入的自然增長，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支的再平衡。

當(dāng)然，短時(shí)期內(nèi)大規(guī)模的減稅可能會(huì)加大財(cái)政赤字，使其超出經(jīng)濟(jì)和財(cái)政可承受限度，給經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

“十三五”期間，為降低減稅帶來的財(cái)政赤字壓力，政府可從其他收入來源著手，增加財(cái)政可支配收入。當(dāng)前，一個(gè)具有較大潛力的資源是國有資本經(jīng)營收益。我國國有資本經(jīng)營收入主要用于支持國有企業(yè)發(fā)展，上繳公共財(cái)政用于一般開支的比例并不大。

其實(shí)，十八屆三中全會(huì)已明確提出，要進(jìn)一步提高國有資本收益上繳公共財(cái)政比例。這隱含兩層含義：提高國企稅收利潤上繳比例；加大國有資本經(jīng)營預(yù)算調(diào)入一般公共預(yù)算的比例。到2020年，這兩個(gè)比例都要達(dá)到30%。

從2015年中央國有資本經(jīng)營預(yù)算來看，當(dāng)年收取的利潤收入為1440億元，占中央企業(yè)稅收利潤總額的19%，當(dāng)年調(diào)入一般公共預(yù)算收入的數(shù)額為230億元，占當(dāng)年國有資本經(jīng)營預(yù)算收入的16%。據(jù)此計(jì)算，如果這兩個(gè)比例都能達(dá)到30%，能為一般公共預(yù)算收入增加近500億元。如果再加上中央金融類國有企業(yè)和地方國有企業(yè)的上繳利潤，可以增加千億元級(jí)別的財(cái)政收入。這將為財(cái)政赤字提供進(jìn)一步的對(duì)沖，降低財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。