互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及應(yīng)對策略分析

沈建國　沈佳坤　楊賜

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和廣泛的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用創(chuàng)新得到迅猛地發(fā)展，由網(wǎng)上銀行、余額寶、阿里小貸等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展而來的互聯(lián)網(wǎng)金融，對商業(yè)銀行業(yè)的沖擊與日俱增，很有可能會改變商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，因此商業(yè)銀行如何積極應(yīng)對以及金融監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題如何進行監(jiān)管都已刻不容緩。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀和特點，指出了互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊，最后，提出了商業(yè)銀行的幾點應(yīng)對策略。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊；策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607068

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的相互融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。

1文獻綜述

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國剛剛興起，國內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響研究較少，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，無論是其對商業(yè)銀行的影響，還是對其的監(jiān)管都引起了廣泛的重視。目前，研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及如何實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合等方面。

馮娟娟[1]認為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融領(lǐng)域，不僅影響商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，也將沖擊商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營。邱峰[2]認為：由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多缺陷，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融暫時無法取代商業(yè)銀行的地位。Klafft（2008）與Linetal（2009）研究指出：由于互聯(lián)網(wǎng)貸款人的專業(yè)化程度較低，必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信貸有較高的風(fēng)險。Tess Ocean（2013）認為：網(wǎng)上貸款的審批速度不僅比商業(yè)銀行要快得多，而且可以享受比較低的貸款利率。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

21典型的普惠金融

普惠金融是一種更廣泛、更有效、更便捷的為社會提供服務(wù)的金融體系，就是更好地支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的發(fā)展。無論是余額寶還是P2P小額信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都是大眾能夠接受的金融服務(wù)，都具有明顯的普惠金融的特點。具體體現(xiàn)在交易的便利性，例如，淘寶的余額寶。由于支付寶作為第三方支付平臺的存在，作為交易的中介會帶來大量資金的沉淀，這些沉淀的資金大量地購買了余額寶，余額寶對接的天弘基金公司的天弘增利寶，使得淘寶用戶不僅能夠在購買商品的時候方便地從余額寶把資金劃轉(zhuǎn)到支付寶賬戶，而且獲得了較高的利息收入。

22運用先進信息技術(shù)創(chuàng)建的全新金融平臺

互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合形成的全新金融平臺模式，為平臺體系內(nèi)的企業(yè)與客戶提供了不受時空限制的全方位的在線融資、現(xiàn)金流管理等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了全流程網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)。例如：2013年5月，華夏銀行在商業(yè)銀行內(nèi)首先創(chuàng)新性推出了以“電商快線”業(yè)務(wù)為代表的“平臺金融”服務(wù)模式，中國建設(shè)銀行推出了“善商商務(wù)”的相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，都為小微企業(yè)提供了經(jīng)濟高效、全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過云計算對大量信息進行采集、整理、辨識，為精準營銷和個性化服務(wù)提供了高效的數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)了高效低成本的信息處理能力。例如，阿里小貸通過對淘寶商家的數(shù)據(jù)流進行分析，對該商家進行評價，從而精準地確定對每個商戶的貸款額度。阿里小貸每筆貸款發(fā)放的成本只需要2元多，遠低于銀行的20多元，還可以做到隨借隨還，所以商戶的資金實際使用成本較低。

23相關(guān)法律尚不完善，監(jiān)管體系尚不健全，運營不規(guī)范、風(fēng)險大

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，因而，銀監(jiān)會還沒有制定針對性的法律法規(guī)，使得違規(guī)經(jīng)營時有發(fā)生，造成了目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險較大。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：其一，消費者通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易時，只會過度關(guān)注金融收益而忽視風(fēng)險；其二，互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，安全風(fēng)險大，稍有不慎用戶的資金和個人信息安全很容易受到威脅；其三，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系尚未建立，用戶信用風(fēng)險大，極易誘發(fā)故意騙貸等風(fēng)險問題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊

2011年以來，隨著移動支付的迅猛發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)借貸的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融具有資金匹配成本低、支付快捷、資金配置效率高等優(yōu)點，體現(xiàn)在渠道和服務(wù)的便利化，服務(wù)時間短等方面，因此，對商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

31對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊

由于互聯(lián)網(wǎng)公司在數(shù)據(jù)的處理及獲取上相對商業(yè)銀行具有比較優(yōu)勢，所以他們每筆貸款的成本很低。網(wǎng)絡(luò)借貸的特征是資金需求量小，多數(shù)為5萬～25萬元的用戶。例如，阿里金融18萬戶淘寶賣家，2小時內(nèi)就分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。截至2012年年末，阿里小貸累計為20萬余家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，戶均61萬元，年化利率18%，不良貸款率僅為09%。而多數(shù)商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶是較大的企業(yè)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融目前只對以中小企業(yè)為主要客戶的小規(guī)模商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有一定的沖擊。

32對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊

商業(yè)銀行會由于客戶投資余額寶和央行緊縮的貨幣政策而缺乏流動性，這必將引起同業(yè)拆借利率的走高。余額寶就利用比商業(yè)銀行活期存款利率高得多的利率吸引資金，然后以較高的利率把資金再借給商業(yè)銀行使用，通過存款搬家，來實現(xiàn)余額寶的收益。結(jié)果是商業(yè)銀行不得不以更高的成本使用著原來低成本的資金，這就導(dǎo)致了對商業(yè)銀行的巨大沖擊。

33商業(yè)銀行面臨金融中介角色弱化的風(fēng)險

商業(yè)銀行的主要職能是資金融通，但由于社交網(wǎng)絡(luò)平臺為資金的供求雙方提供充分的參考信息，很好地解決了信息不對稱問題，同時降低了信息獲取成本和交易成本，從而分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。同時，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還打破了時間與空間的限制，改變了支付渠道，使得網(wǎng)絡(luò)購物興起，也嚴重沖擊了商業(yè)銀行支付中介的壟斷地位。例如，我國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易額2010—2012年兩年間由10858億元上升至38412億元，第三方支付占據(jù)了近八成的額度，2012年支付寶日交易金額高達45億元，每周沉淀資金高達300億元。

34商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨深層次變革

當(dāng)今社會已是客戶主動尋找適合自己終端的時代，而商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務(wù)模式，已經(jīng)無法同互聯(lián)網(wǎng)金融所強調(diào)的具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點的服務(wù)終端相抗衡。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式無法應(yīng)對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險分散化、多樣化的挑戰(zhàn)，這恰使應(yīng)用大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算的網(wǎng)絡(luò)小微貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融模式表現(xiàn)出了極強的競爭力。

35商業(yè)銀行的收入來源將受到?jīng)_擊

現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為沒有得到正規(guī)金融機構(gòu)覆蓋的個人或企業(yè)籌措資金而迅速發(fā)展，這在個人借貸和小微企業(yè)領(lǐng)域與商業(yè)銀行形成強有力的競爭，嚴重影響了商業(yè)銀行的利差收入。并且伴隨著以支付寶、財付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容從互聯(lián)網(wǎng)及移動電話支付，到銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)的不斷增加，這也大大減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

4針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行沖擊的應(yīng)對策略

比爾·蓋茨指出：傳統(tǒng)銀行如果不改變，你們就是21世紀快要滅亡的恐龍。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對呢？

41虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合

馬云認為，未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，另一個是互聯(lián)網(wǎng)金融。

目前，我國商業(yè)銀行很多在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面，只是堅持金融互聯(lián)網(wǎng)的管理，只是把傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去經(jīng)營而已，如多家商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)銷售理財產(chǎn)品，工商銀行開通的網(wǎng)銀匯兌、網(wǎng)貸通等。而真正要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)該堅持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合。

42運用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融面對商業(yè)銀行的影響，不僅倒逼商業(yè)銀行加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，而且有利于我國的匯率與利率市場化的深化改革。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融模式客觀地反映了市場供求雙方的價格偏好，互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺，資金借方報價，貸方依據(jù)對流動性、風(fēng)險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交等交易完全市場化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。通過大數(shù)據(jù)分析，形成完全由市場決定的利率指數(shù)，用來完善貸款定價基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢互補。例如，小微企業(yè)因融資難的問題一直影響著企業(yè)的發(fā)展，借助商業(yè)銀行完善的內(nèi)控機制，信貸資源充足等優(yōu)勢，如果實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互融合，就能有效地解決小微企業(yè)融資難的問題。我們深信不久的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行必將相互融合，各取所長，只有這樣，金融行業(yè)才會有更好的未來。

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