閆軍

去年下半年，渣打銀行新任管理層在全球范圍內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模重組，出售亞洲部分業(yè)務(wù)，但“剔骨療傷”未能快速解決當(dāng)前困境，公司27年來首次出現(xiàn)虧損，貸款減值損失同比幾乎翻倍

德意志銀行的巨虧讓投資者格外關(guān)注2015年外資銀行的生存狀況。近日，渣打銀行發(fā)布了業(yè)績報告，表現(xiàn)向來不錯的渣打銀行27年以來首次出現(xiàn)虧損，貸款減值損失去年幾乎翻倍，讓市場頗感意外。

數(shù)據(jù)顯示，渣打銀行2015年稅前損失15億美元，較2014年盈利42億美元的水平大幅下滑。與此同時，去年貸款減值上升87.2%，不良貸款達(dá)到40億，創(chuàng)歷史高位。財報公布后，渣打倫敦股價、港股股價一度暴跌。

對于業(yè)績下滑的原因，渣打銀行方面向《投資者報》記者表示，與公司發(fā)展息息相關(guān)的經(jīng)濟環(huán)境顯著惡化，股市波動、全球投資情緒低落以及大宗商品市場連創(chuàng)新低等因素影響了2015年的業(yè)績，尤其是下半年的表現(xiàn)。

上任剛剛半年的渣打集團行政總裁溫拓思表示：“盡管2015年的表現(xiàn)并不理想，我們于去年全年對資本所采取的行動令我們已做好全面準(zhǔn)備，應(yīng)對目前的宏觀環(huán)境?！?/p>

“集團近期宣布將擴大投資的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括電子銀行，理財業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，也都與中國直接相關(guān)。”渣打方面直言在中國區(qū)發(fā)展策略未變。

27年首虧不良創(chuàng)新高

渣打財報披露，2015年公司營業(yè)收入為154億美元，同比下降15%。匯率較美元的不利波動、退出及出售業(yè)務(wù)和降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險、大宗商品價格下降與業(yè)務(wù)量下降成為營收下降的主要原因。

數(shù)據(jù)顯示，去年該行由于市場波動導(dǎo)致大宗商品相關(guān)收入減少3億美元，同時，該行采取的主動風(fēng)險管控措施造成額外約1億美元的大宗商品收入減少。

此前，渣打銀行在新興市場積極擴張。在新興市場經(jīng)濟放緩、商品價格大跌之后，渣打銀行被大量壞賬困擾。據(jù)悉，該行2015年貸款減值準(zhǔn)備為40億美元，同比上升87%。其中40%不良資產(chǎn)超出收緊后風(fēng)險容忍度。

對于2015年疲軟的業(yè)績，第三方機構(gòu)紛紛下調(diào)渣打銀行等級。2015年下半年惠譽將渣打前景展望定為“負(fù)面”。該機構(gòu)指出，渣打減值貸款率仍舊高于同行，且其業(yè)務(wù)過于集中在某些板塊和國家，更容易受到?jīng)_擊。

對于渣打銀行中國區(qū)2015年的表現(xiàn)，該行表示，不方便透露分區(qū)業(yè)績情況，但是中國區(qū)仍是對集團網(wǎng)絡(luò)收入貢獻(xiàn)最大的地區(qū)之一。集團近期擴大投資的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括電子銀行、理財業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，均與中國相關(guān)。

據(jù)悉，2016年1月，渣打在中國第28家分行開業(yè)，渣打中國首席總裁張曉蕾表示，渣打?qū)χ袊?jīng)濟轉(zhuǎn)型仍然長期看好。

重組仍面臨挑戰(zhàn)

在宏觀經(jīng)濟下行的形勢下，渣打銀行對業(yè)績下滑有一定預(yù)期。據(jù)了解，自去年6月份，溫拓思出任該行行政總裁以來，有目標(biāo)性的采取了管理行動。

去年底，渣打銀行完成了33億英鎊的供股集資，年末普通股權(quán)一級資本充足率為12.6%。

渣打銀行方面表示，集團已經(jīng)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模重組。已加快對主要業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的重新定位、收緊風(fēng)險承受能力、降低并緩解風(fēng)險集中程度，并重整架構(gòu)，包括顯著減少員工數(shù)目，計劃2018年之前裁員1.5萬人。這些行動即時帶來影響，包括收入因出售業(yè)務(wù)及降低資產(chǎn)而減少、為提高未來效率而預(yù)付費用以及減值水平上升。

“重組超過1000億美元的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)取得初步進(jìn)展，包括積極管理占本集團客戶貸款及墊款3%的待清算組合?！痹蜚y行方面介紹。

渣打銀行在亞洲的業(yè)務(wù)也相應(yīng)做出調(diào)整，退出企業(yè)現(xiàn)金證券業(yè)務(wù)，并出售了韓國、中國香港和中國內(nèi)地的消費者融資業(yè)務(wù)，已經(jīng)裁員6800人。在此之前，該行已經(jīng)出售了德國的個人客戶業(yè)務(wù)、中國臺灣地區(qū)的零售證券業(yè)務(wù)，并退出了阿聯(lián)酋的中小企業(yè)業(yè)務(wù)。2015年已經(jīng)實施的措施，讓渣打?qū)崿F(xiàn)逾6億美元的成本效益，年內(nèi)已出售或已退出業(yè)務(wù)產(chǎn)生約兩億美元的效益。

值得注意的是，渣打方面預(yù)計執(zhí)行新發(fā)展策略的過程中，因非策略性業(yè)務(wù)和資產(chǎn)清盤、裁員開支及商譽減值等帶來的重組開支總計可高達(dá)30億美元。

渣打方面告訴《投資者報》記者，這些行動對鞏固根基及重新定位以取得更高回報而言實屬必須，令該集團可以在2018 年及2020 年實現(xiàn)股本回報率，分別達(dá)到至少8%及10%。

溫拓思的“新官上任三把火”也帶來了些質(zhì)疑，渣打過往分開的8大地區(qū)業(yè)務(wù)目前精縮至4個，業(yè)務(wù)整合伴隨著高管離職等重要人事變動，集權(quán)化管理是否能夠真正提高效率也未可知，成本節(jié)約的同時，重組開支亦是不小的數(shù)目。

惠譽指出，盡管渣打的公司重組和增加資本金的措施緩解了惠譽對該行的部分擔(dān)憂，但是鑒于其信用風(fēng)險高企且高管及員工更換頻繁，執(zhí)行重組計劃將面臨很多挑戰(zhàn)。

渣打銀行大中華及北亞區(qū)行政總裁洪丕正在2015年業(yè)績發(fā)布會上曾表示，集團去年進(jìn)行裁員和業(yè)務(wù)重組后，可以說最痛苦的時候已經(jīng)過去。

除了重組，渣打已計劃實施為期數(shù)年的投資計劃，包括繼續(xù)擴展網(wǎng)絡(luò)計劃、零售銀行業(yè)轉(zhuǎn)型以及投資私人銀行的財富管理平臺等舉措。