安徽財經(jīng)大學金融學院　周　敏

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互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題及解決對策

安徽財經(jīng)大學金融學院周敏

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展引起了社會的廣泛關(guān)注，但互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的前提條件之一，這一觀點還沒有成為普遍共識。本文討論了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性，并針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，提出了解決對策。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 監(jiān)管模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，為中國投資者在投資選擇方面提供了多種選擇，大眾不再僅僅選擇銀行存款，而是將投資分散于一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中。然而在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之暴露出了許多問題。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融主要形式有三種：第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸和眾籌。三種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融爭相發(fā)展，但在發(fā)展同時不難發(fā)現(xiàn)都或多或少都存在一些問題。例如，關(guān)于第三方支付平臺出現(xiàn)的虛假、詐騙信息，P2P網(wǎng)絡借貸平臺出現(xiàn)跑路現(xiàn)象，以及眾籌平臺在我國發(fā)展受到抑制等。這些問題可能是技術(shù)層面上的，但大多數(shù)還是因為我國在互聯(lián)網(wǎng)金融上缺乏監(jiān)管機制。

1　對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監(jiān)管的必要性

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依舊存在較多不足之處，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱，由此可見，自由放任監(jiān)管的理念不能很好地適用在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，因此要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度。

第一，市場秩序并不能很好地對金融風險進行控制。而且，我國金融風險的各種隱性風險以及顯性擔保依舊存在。例如人們所了解的銀行存款，都是由于銀行對于顧客的兌現(xiàn)是一種隱性承諾，但是其依舊存在風險，而且風險定價機制也未必可以很好地實現(xiàn)。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融是基于發(fā)達的現(xiàn)代信息技術(shù)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)一旦出現(xiàn)了資金鏈問題，就很難使用傳統(tǒng)的市場出清方式進行解決。而且很多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)并不都可以像支付寶一樣建立業(yè)務規(guī)模較大的安全系統(tǒng)。以至于近年來我國屢次出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)倒閉、破產(chǎn)的情況出現(xiàn)。

第三，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展，其營銷模式存在諸多問題。目前，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般得到了快速發(fā)展，但是很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的客戶資金與平臺資金并未進行分隔管理，以至于近期出現(xiàn)了多次平臺負責人出現(xiàn)卷款跑路的現(xiàn)象，甚至有些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了獲得更多的資金，采取“欺詐”的方式將一些高風險理財產(chǎn)品推銷給老年人。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融消費中存在諸多欺詐行為?！案呃ⅰ笔呛芏嗷ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的“招牌廣告”，但是這些金融產(chǎn)品都存在較大的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融在推廣這些產(chǎn)品的時候，基本不會對消費者提起這些風險，以致很多消費者稀里糊涂地購買了很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，出現(xiàn)了很多“血本無歸”的被騙事件。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

2.1相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)立法滯后，監(jiān)管的范圍界定困難

相對于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營產(chǎn)品、營銷模式、機構(gòu)發(fā)展等都是新的，但是目前金融監(jiān)管機構(gòu)不能對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)所有的產(chǎn)品進行很好的監(jiān)管，而且若想建立有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是較為困難的。因此，目前我國的金融監(jiān)管機構(gòu)雖不能對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行風險預測，只能對互聯(lián)網(wǎng)金融進行嚴密地關(guān)注。但是在對互聯(lián)網(wǎng)金融進行審查、公示的時候，由于一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)使用交易數(shù)據(jù)篡改的方式，給互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管帶來了較大的麻煩。

另外，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范圍也尚未界定，主要由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務數(shù)據(jù)是動態(tài)變化的，其交易方式均在互聯(lián)網(wǎng)線上進行傳輸、交換的。除此之外，目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律，大多是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的更新而推動、制定法律的更新。如果法律更新不能夠與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展相得益彰，那么就會對互聯(lián)網(wǎng)金融埋下“定時炸彈”，對互聯(lián)網(wǎng)金融造成較大的風險。

2.2傳統(tǒng)監(jiān)管主體的監(jiān)管立場不適應互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)

對于傳統(tǒng)金融而言，由于其受到很多法律規(guī)章制度的限定，主要對傳統(tǒng)金融運行過程中的非法行為、違規(guī)操作等都做了明確的說明，才能確保傳統(tǒng)金融得以安全穩(wěn)定地發(fā)展運行。但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，傳統(tǒng)金融的那套法律條文并不能夠完全適應，主要由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務更新較快、產(chǎn)品較多、經(jīng)營模式較新，現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融法律不能完全適應互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)延伸到各行各業(yè)，比傳統(tǒng)金融更為復雜，因此急需提高互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，避免出現(xiàn)監(jiān)管的真空地帶。

2.3對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度強弱難以把握

相對于市場機制而言，行政監(jiān)管對于互聯(lián)網(wǎng)金融的作用要遠低于市場機制，若能夠采取法律法規(guī)的方式對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效的監(jiān)管約束則更為高效。但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度的拿捏方面需要進行長期地研究，如果對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度較為薄弱，很容易造成互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻擴張，甚至威脅到整個金融體系的健康。如果對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度過于強硬，則會嚴重地打壓了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極性，對社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來一定的負面作用。因此，本文認為需要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度的掌握進行長期地研究。

3　完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策

3.1建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)外控制制度，界定互聯(lián)網(wǎng)金融范圍

我國金融監(jiān)管機構(gòu)要對互聯(lián)網(wǎng)金融范圍進行界定，可以參考美國對眾籌融資的法律監(jiān)管的做法，制定類似于《互聯(lián)網(wǎng)金融禁止業(yè)務條例》，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的一些禁止涉及的業(yè)務進行明確的規(guī)定，同時也需要對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的從業(yè)人員納入到金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。如果對于互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)有法律“真空”地帶，可以加入《互聯(lián)網(wǎng)金融交易法》等，對于那些違反法律規(guī)定的一些欺詐行為進行嚴格監(jiān)控、并加大處罰力度。同時也要使用現(xiàn)有的《網(wǎng)絡信息安全法》等相關(guān)規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)人員進行嚴格監(jiān)督，避免消費者的信息泄露，以此確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全性。

3.2明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體及監(jiān)管立場

2015年7月頒布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》已經(jīng)從具體的業(yè)務品種對監(jiān)管責任進行了劃分，但具體的監(jiān)管實施細則尚未出臺。在此背景下，各監(jiān)管主體必須積極研究互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展動向，對潛在的風險問題建立預警和防范機制，做到事前防范和事后監(jiān)管的完美結(jié)合。進一步看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)具有分散化、小規(guī)模的特點，單純的統(tǒng)一監(jiān)管思路不一定適用于所有的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。因此，在監(jiān)管主體的責任分配上可以采用雙線多頭監(jiān)管：中央層面以央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會為主；地方層面以地方政府部門、財政、司法等機構(gòu)和中央監(jiān)管機構(gòu)在地方的分支為主；同時，在中央和地方層面分別設立互聯(lián)網(wǎng)金融工作辦公室，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管擁有明確的監(jiān)管主體，消除監(jiān)管缺失的問題。

3.3控制互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度

我國可以參考歐美發(fā)達國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，即采取“雙線多頭”的模式。目前，我國經(jīng)濟的發(fā)展依舊不平衡，東部沿海地區(qū)的經(jīng)濟水平明顯高于西部地區(qū)，如果只是采取統(tǒng)一監(jiān)管的模式就很容易出現(xiàn)監(jiān)管的真空地帶。但是互聯(lián)網(wǎng)金融較為復雜，涉及很多領域，那么傳統(tǒng)的集中統(tǒng)一管理就難以完成，就需要“中央+地方”的共同監(jiān)管模式。首先，根據(jù)統(tǒng)一監(jiān)管的要求，制定具有地方特色的監(jiān)管模式，這種“中央+地方”的共同監(jiān)管模式工作的前提是要給互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個公正、合法、安全的氛圍。其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管的同時也要充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性和地域差異性等特點，不能因為大力監(jiān)管而導致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展受限。最后，部分地區(qū)可以在采取先規(guī)范后開放的政策，確保區(qū)域經(jīng)濟未受到威脅的情況下，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)采取適當?shù)臏嗜?、退出制度?/p>

另外，還要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的動態(tài)特性，建立有效的動態(tài)監(jiān)管來促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展。第一，動態(tài)監(jiān)管需要從現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的責任進行分配，對于一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務更新，也要實時進行補充規(guī)定、更新監(jiān)管主體的分工，確保能夠囊括所有新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，保證監(jiān)管的有效性。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)也要對互聯(lián)網(wǎng)金融的動態(tài)進行實時觀察，一旦出現(xiàn)了新的風險問題，要及時的進行風險防范和預警，例如可以對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)或其推出的平臺進行實時的信用評估和審查工作。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)若要確保信息數(shù)據(jù)的真實性，也要學習最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以此確保對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的交易過程進行有效的監(jiān)控，確保互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程的合法性。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)也要加強與國際合作，尤其是要積極吸取發(fā)達國家對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗，活學活用到我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題上。

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2096-0298（2016）07（c）-067-02