宋玉祿

云南大學

我國上市公司會計信息披露的研究綜述

宋玉祿

云南大學

國證券市場作為全球新興證券市場之一，其十余年的高速發(fā)展已經取得了世人矚目的成就。目前資本市場正逐步繁榮，越來越多的公司通過股票上市，借助資本市場籌集發(fā)展所需要的資金支持。隨著上市公司的迅速增多，對公司行為進行規(guī)范，對上市公司會計信息的披露進行規(guī)范，確保上市公司提供準確、充分的會計信息，保護投資者的積極性不受到挫傷，保證資本市場秩序的穩(wěn)定，已經成為我國政府監(jiān)管部門迫切需要解決的問題之一。

會計信息披露、內部控制、公司治理

關于會計信息披露的研究，事實上早在會計產生之初便已經存在，但會計信息披露問題研究理論的系統(tǒng)形成，則是在資產的所有權和經營權分離、公司制產生和實行之后。從 20世紀60年代開始，上市公司會計信息披露就開始成為世界資本市場研究的重大課題。迄今為止，國外關于會計信息披露的研究有了豐富內容。

亨利·工沃爾克（Walk，Harry I.）、詹姆斯·多德（Dodd，James L.），和米歇爾·迪爾尼（Tierney， Michael G），在《會計理論》一書中分別介紹了會計信息非管制市場和管制市場的幾種主要觀點。反對會計信息管制的觀點主要包括傳遞信號理論、代理理論以及訂立私人合同理論。贊同對會計信息進行管制的觀點主要有社會目標論、市場失靈論等。最后還分析了會計信息管制的過程，并指出了會計信息管制存在的不足以及會計信息管制的政治本質。

羅斯·瓦茨，。和杰羅爾德·齊默爾曼，在《實證會計理論》一書中主要論述了會計信息管制的理論基礎。他們闡述了對公司會計信息披露實施管制的許多早期理論的基本內容，即投資人及一般證券市場無法在效益不相同的企業(yè)之間作出區(qū)分。并運用有效市場假說理論對這些觀點進行了批駁。此外還從經濟學的基本理論出發(fā)，討論了會計信息管制的原因以及會計信息管制的目的和成本等問題。

國內研究綜述

國內學者對會計信息管制的研究視角是多方面的，從不同的角度展開對會計信息管制的討論。在查閱國內會計信息管制的相關研究之后，對國內關于會計信息管制機制有關的研究主要包括以下內容。

夏冬林、劉峰提到從會計自由化到會計管制的漫長歷程中，會計管制是企業(yè)組織形式從無限責任企業(yè)向有限責任的公司，特別是向股份有限公司轉化過程中的必然現(xiàn)象，也是市場經濟發(fā)展的必然。事實上，在會計管制行為的背后，還有更深層的原因。

謝德仁認為會計信息的實質是一種商品，它體現(xiàn)了會計人員與會計信息消費者之間的等量勞動交換的經濟關系。所以會計信息是一種特殊商品，其市場是“隱市場”與“顯市場”的融合。

徐虹、林鐘高（2007）指出：會計管制是用來限制會計行為的監(jiān)督準則，它對各種信息行為都提供了一定的準則和限制，而所有企業(yè)的會計行為也就必須圍繞著這以約束來行動，不可以偏離或者違反。

高景霄、劉新君（2007）運用了制度經濟學原理研究了會計管制與會計行為異化的互動關系，作為制度安排的會計管制抑制著可能出現(xiàn)的會計行為異化。當經濟利益與道德規(guī)范發(fā)生碰撞時，只有潛移默化的誠信教育才能抵御經濟利益的誘惑，在發(fā)展和完善會計管制時，不忽視誠信教育才能最大限度地杜絕會計行為異化。

毛洪濤（2008）認為會計信息商品本身的特殊性及其具有的經濟后果的重要性，使得會計信息披露管制成為必需。從會計信息的外部性、時效性、自然壟斷性、證券市場的弱效市場性、所有者與經營者之間目標的差異等多個角度出發(fā)，多層面地分析、揭示了我國實行會計信息披露管制的必要性與緊迫性。

關愛浩（2008）對證券市場會計信息披露研究的基本文獻進行了梳理，并對會計信息披露的理論基礎、制度研究、自愿披露研究和監(jiān)管研究等幾個方面進行了綜述。

陳國輝、張金松（2008）從對產生財務舞弊的原因進行研究，提出治理財務舞弊的有效途徑在當前會計信息失真嚴重的大背景下顯得尤為必要，并借助于經濟學最近三十年才發(fā)展起來的博弈論工具，以這個新的視角構建了上市公司與政府監(jiān)管的博弈模型和上市公司與注冊會計師的博弈模型；加強職業(yè)道德建設，強化對會計和注冊會計師遵守職業(yè)道德情況的檢查，并根據檢查結果進行相應的表彰或懲罰。

李靜（2013）認為對于會計報告失真現(xiàn)象，需要進行會計管制。而完善會計管制，一方面要完善會計的各項規(guī)則，另一方面也要做好企業(yè)自身的內部控制。

綜上所述，我們可以看到，國外學者對“會計管制”的理論依據、管制手段、管制過程、管制效果進行了分析和解釋，可并未針對管制機制這一問題進行深入探討。雖然這些究成果仍然存在以下許多不足之處，但對些本文所進行的會計信息管制機制研究具有重要的參考價值

林利（2008）認為：會計管制產生的作用是雙向的，一方面有可能改變市場失靈的局面，另一方面也意味著會計信息公共物品的本質，對會計進行管制也會產生不兩后果。

彭韶兵、周兵（2009）認為，會計管制的作用效率來自于激勵與約束相對應的三種機制：一是會計信息質量管制，二是會計信息披露管制，三是會計行為管制。但對于會計管制有效性而言，無論是會計信息質量管制，會計信息披露管制還是會計行為管制，都不是孤立存在的，而是相互依存的整體。

石意如（2009）重視會計管制的公正性，認為會計管制的公正性應表現(xiàn)于程序公正、結果公正、會計管制者的動機公正。即提高社會資源的配置效率，維護社會公眾的利益。

李靜（2013）認為對于會計報告失真現(xiàn)象，需要進行會計管制。而完善會計管制，一方面要完善會計的各項規(guī)則，另一方面也要做好企業(yè)自身的內部控制。

國內外學者對會計管制的產生、內涵以及會計管制的作用、影響因素都進行了研究，并且對會計管制的研究逐漸從廣泛到深入，研究方法不僅有規(guī)范研究，也有實證研究。會計管制與公司治理之間存在著密切的關系，不能將二者割舍開來進行研究，本文將會計管制的三個方面：會計信息質量管制、會計信息披露管制、會計行為管制對公司治理的作用作為研究的切入點，選取具體的公司來進行量化評價。

文獻參考：

［1］ScottDR.The Basis for Accounting Principles［J］.The Accounting Review，Dec.1941

［2］毛洪濤，會計信息披露管制的理論思考，會計之友，2008

［3］閻達五、支曉強.2003.論會計管制.中國農業(yè)會計，1；11～12

［4］關愛浩，證券市場會計信息披露研究的文獻綜述，生產力研究，2008

［5］陳國輝、張金松，上市公司財務舞弊治理的博弈論研究，財經問題研究，2008