羅雪峰

東方基金在保本基金領(lǐng)域成績斐然。據(jù)銀河證券的數(shù)據(jù)顯示，截至2月29日，東方基金旗下3只保本基金今年以來業(yè)績排名均居可統(tǒng)計的保本基金前十，東方贏家保本更是占據(jù)榜首。這一戰(zhàn)績對正在發(fā)行的第4只保本基金——東方榮家保本混合型基金構(gòu)成強(qiáng)力支撐，其未來表現(xiàn)同樣值得期待

2016年，全球主要經(jīng)濟(jì)體都面臨復(fù)蘇乏力等困難，中國經(jīng)濟(jì)同樣不能獨(dú)善其身。開年以來，股市迎來一波急速回調(diào)，多家專業(yè)機(jī)構(gòu)下調(diào)全年收益預(yù)期。在動蕩的2016年，理財?shù)哪_步仍然不能停歇，投資具有“保本”優(yōu)勢的保本基金會讓全年的理財計劃更穩(wěn)妥、更安心。據(jù)悉，已發(fā)行過3只績優(yōu)保本基金的東方基金正在推出旗下第4只保本產(chǎn)品——東方榮家保本（基金代碼：002480），3月7日～3月25日期間，投資者可在民生銀行、東方基金官網(wǎng)等多渠道認(rèn)購。

保本基金業(yè)績與規(guī)模穩(wěn)步“雙升”

2015年以來A股巨幅震蕩，保本基金迎來爆發(fā)式增長。據(jù)多家基金公司透露，多只保本基金提前結(jié)束募集，部分出現(xiàn)比例配售，且募集數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗。據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，截至2015年年末，市場上已有超過80只保本基金，總規(guī)模也超過了1000億元。其中2015年以來成立的保本基金共有35只，募集規(guī)模達(dá)到595.21億元。2015年以來保本基金募集規(guī)模在創(chuàng)下歷史新高的同時，已經(jīng)超越保本基金過去10年發(fā)展的規(guī)?？偤?。

值得關(guān)注的是，在規(guī)模大增的同時，保本基金的業(yè)績也毫不遜色。以2015年為例，2015年全年，上證綜指上漲9.41%，深成指上漲14.98%，滬深300上漲5.58%。保本基金全年平均收益率達(dá)19.45%，全面跑贏主要指數(shù)漲幅。

“保本基金特有的防守‘安全墊保本策略，確保投資者的本金安全，實現(xiàn)熊市保本。因此，保本基金作為穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，在投資者的理財規(guī)劃中予以一定的配置比例無疑是明智之選。”一位長期關(guān)注保本基金的業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報》記者，東方基金此次推出的東方榮家保本同時還是一只混合型基金，通過靈活的資產(chǎn)配置，可以幫助基金持有人真正實現(xiàn)“熊市保本，牛市制勝”。

強(qiáng)大團(tuán)隊護(hù)航榮家保本業(yè)績

東方基金公司成立于2004年6月，經(jīng)過十多年發(fā)展，目前已成為一家業(yè)務(wù)范圍覆蓋公募業(yè)務(wù)、專戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、大資產(chǎn)管理服務(wù)等多個領(lǐng)域的綜合型資產(chǎn)管理公司，各項業(yè)務(wù)已經(jīng)步入快速發(fā)展階段。截至2015年年底，東方基金旗下不但擁有規(guī)模達(dá)289億元的28只不同風(fēng)險收益特征的公募基金產(chǎn)品，而且管理著規(guī)模超112億元的36個特定客戶資產(chǎn)管理計劃。各類資產(chǎn)總規(guī)模超過400億元，約為300萬客戶提供理財服務(wù)。

值得一提的是，東方基金在保本基金領(lǐng)域成績斐然。據(jù)銀河證券的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至2月29日，東方基金旗下3只保本基金均位居同類基金前十。其中，東方贏家保本今年以來以0.54%的總回報位居可供統(tǒng)計的61只保本產(chǎn)品榜首；東方保本和東方安心收益也分別排名5/61和10/61。

除了收益表現(xiàn)較好外，東方基金旗下保本的基金其風(fēng)控運(yùn)作能力也可謂可圈可點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計，截至2月29日，從過去一年基金凈值的回撤情況來看，東方安心收益保本和東方保本是可統(tǒng)計基金中單位凈值最大回撤幅度最小的兩只，最大回撤幅度均低于1%；東方贏家保本也位列保本基金回撤較小排行榜前十。

除了旗下保本基金過往業(yè)績優(yōu)秀，強(qiáng)大基金經(jīng)理團(tuán)隊的配備也成為東方榮家保本“熊市保本，牛市制勝”的重要保障。據(jù)了解，東方榮家保本的擬任基金經(jīng)理有3位，分別是李仆、周薇和王然。其中，李仆先生有著16年證券從業(yè)經(jīng)歷，2014年2月加盟東方基金公司，現(xiàn)任固定收益部總經(jīng)理、投資決策委員會委員，是東方基金旗下王牌基金經(jīng)理；周薇女士和王然女士的證券從業(yè)經(jīng)歷也均在7年以上，分別擅長固收類和權(quán)益類產(chǎn)品管理，二者配合，更是能充分發(fā)揮東方榮家保本的混合型基金“進(jìn)可攻、退可守”的產(chǎn)品屬性。

產(chǎn)品設(shè)計最大限度降低投資成本

從產(chǎn)品設(shè)計看，東方榮家保本在保本基金“穩(wěn)健”特色之外還有更多優(yōu)勢。首先，榮家保本屬于混合型基金，股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不高于40%，屬于中低風(fēng)險的基金品種。

其次，東方榮家保本24個月定期開放，保證封閉期內(nèi)可統(tǒng)籌布局，長遠(yuǎn)規(guī)劃。封閉運(yùn)作提高了資金使用效率，有利于提升業(yè)績回報。

再次，東方榮家保本還設(shè)置了收益觸發(fā)條款，如果保本期內(nèi)凈值累計連續(xù)5個工作日高于1.1500元，就提前結(jié)束保本周期，滿足基金存續(xù)條件的前提下，進(jìn)入下一運(yùn)作周期，這樣可及時鎖定前期收益，提高資金的流動性。若運(yùn)作周期內(nèi)未發(fā)生觸發(fā)條件，則運(yùn)作滿24個月開放。

最后，東方榮家保本首發(fā)限額15億元，審慎論證的合理規(guī)模更便于基金運(yùn)作。并且，購買榮家保本基金，認(rèn)購費(fèi)為0，盡可能地降低投資成本，親民利民。