張在旭　徐安安

作者簡介：張在旭（1959-），男，漢族，山東濰坊，博士導師，中國石油大學（華東）經(jīng)濟管理學院，研究方向：社會經(jīng)濟系統(tǒng)工程。

徐安安（1992-），女，漢族，安徽當涂，碩士，中國石油大學（華東）經(jīng)濟管理學院，研究方向：管理系統(tǒng)優(yōu)化及戰(zhàn)略管理。

摘要：在“走出去”戰(zhàn)略的引導下，國內(nèi)石油企業(yè)逐步加快了海外業(yè)務(wù)拓展的步伐，但受到世界經(jīng)濟政治格局等因素的影響，投資面臨的風險也逐漸增多，導致海外業(yè)務(wù)不確定性增強。本文通過以喀麥隆為例，建立風險評價指標體系，運用模糊評價的方法，對政治、經(jīng)濟、文化等方面風險進行綜合評價，幫助石油企業(yè)有效識別、評價和控制風險。

關(guān)鍵詞：海外油氣勘探項目；風險；層次分析法；模糊綜合評價

一、前言

隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，油氣資源需求逐漸增大，但由于近幾十年來的開采，油田含水率普遍上升，容易開采的區(qū)塊也消耗殆盡，勘探開發(fā)難度愈來愈大，油氣資源供需矛盾逐漸凸顯。2014年，我國全年石油表觀消費量5.18億噸，同比上升4%，石油凈進口量達3.04億噸，同比上升5.3%，石油對外依存度，進一步上升至58.8%。

面對快速增長的油氣消費需求和巨大的油氣進口規(guī)模，我國油氣企業(yè)加快了海外業(yè)務(wù)的拓展。近幾年來中喀貿(mào)易合作不斷深化，2013年進出口貿(mào)易總額為18.8億美元，中方順差11.4億美元。中國在非洲國家積極推進一體化開發(fā)模式，期望在互利共贏的狀態(tài)下獲取油氣資源，但受到世界經(jīng)濟政治格局等因素的影響，排華鬧事、政局動蕩、恐怖襲擊等地區(qū)風險接踵而至。這也直接導致了海外業(yè)務(wù)不確定性增強，遠期規(guī)劃受阻，業(yè)務(wù)成本增加，管理難度增大，勘探開發(fā)項目的風險增大。因而如何有效識別、評價和控制風險也成為了中國油氣公司關(guān)注的重點。

本文以在喀麥隆的油氣勘探開發(fā)投資環(huán)境為例，選取了具有典型代表的風險要素，運用層次分析法構(gòu)建了海外油氣勘探開發(fā)項目風險指標體系，為項目投資工作提供了一份可參照的風險清單，并運用模糊綜合評價方法實現(xiàn)了對項目風險的定量測算，為項目投資決策提供了一套量化的風險評價體系。

二、喀麥隆油氣勘探風險指標體系及模糊綜合評價

（一）項目風險分析

1、自然環(huán)境風險分析

（1）地質(zhì)風險分析?？溌∫烟矫魇蛢α考s為1億噸，主要分布在幾內(nèi)亞灣，天然氣儲量約為5000億立方米?？溌【硟?nèi)多為高原和山地，湖泊河流眾多，擁有西非最高峰喀麥隆火山，一般情況下其破壞性不大。但喀麥隆火山湖的水體含有大量的有毒氣體，一旦氣體聚積過量，將引發(fā)爆炸并大量釋放有毒氣體。湖中現(xiàn)已安置管道，通過有組織的排出部分氣體減小水中氣體飽和而產(chǎn)生的危險。

（2）不可抗力風險分析?？溌〉貐^(qū)屬于熱帶氣候，全國年平均溫度約為24℃，南部氣候濕熱，北部氣候較為干燥。雨季為每年3-10月，全國年平均降水量在2000毫米以上?；鹕缴铰吹貐^(qū)的全年降水量更是高達1萬毫米，是世界上降水量最高的地區(qū)之一，極易遭受水災(zāi)等自然災(zāi)害，氣候變化也會導致地區(qū)生產(chǎn)環(huán)境動蕩，造成不安因素。

2、社會環(huán)境風險分析

（1）政治風險分析?？溌〉恼物L險主要來源于政治斗爭，地區(qū)沖突和恐怖組織威脅?？偨y(tǒng)比亞在2013年的選舉中獲勝，在一段時期內(nèi)政策的持續(xù)性和一致性得以保證，但年逾80的比亞已經(jīng)連續(xù)執(zhí)政30年之久，一旦比亞因為健康問題不能繼續(xù)履行總統(tǒng)職務(wù)，執(zhí)政黨內(nèi)部矛盾將很快激發(fā)，權(quán)力交替帶來的激烈競爭將對當前穩(wěn)定的政治局面造成影響。而總統(tǒng)權(quán)勢限制了反腐進程，普通民眾生活水平較低，不滿情緒加劇。

喀麥隆雖然在國家統(tǒng)一上做出了努力，但是地區(qū)和民族矛盾仍然存在，法語區(qū)和英語區(qū)有著明顯的經(jīng)濟發(fā)展和文化水平差異，不同部族與信仰之間的矛盾沖突加劇。政府在2010年專門成立了投資促進署，旨在通過立法和采取獎勵性稅收政策創(chuàng)造良好商業(yè)環(huán)境。在外匯方面，管理相對較為寬松，匯兌風險相對較小。在國際關(guān)系方面，喀麥隆堅持與非洲其他國家睦鄰友好，與國際組織開展廣泛的合作，國際沖突風險較小。

（2）經(jīng)濟風險分析。喀麥隆經(jīng)濟的風險主要來源于國內(nèi)經(jīng)濟形勢、國際貿(mào)易以及國際石油價格和匯率波動的影響?？溌∠噍^于非洲其他國家來說，經(jīng)濟狀況較好，同時石油是喀麥隆主要出口創(chuàng)匯產(chǎn)品。但受到2015年國際油價下跌影響，喀麥隆的經(jīng)濟狀況不容樂觀。喀麥隆自2010年以來政府的財政收支持續(xù)赤字，財政支出結(jié)構(gòu)不合理，政府的燃油補貼加重了財政負擔，但是若取消又會造成燃油價格上漲，故預(yù)計政府短期內(nèi)不會取消燃油補貼，也就意味著政府財政支出結(jié)構(gòu)可能繼續(xù)保持赤字。

（3）文化風險分析。在喀麥隆投資的文化風險主要為生活習俗、宗教信仰和語言問題?？溌∮筛粻栘愖?、巴米累克族、赤道班圖族等多個民族構(gòu)成，40%的人信奉天主教和基督教新教，20%的人信奉伊斯蘭教，40%的人信奉原始宗教。中國的一些風俗習慣，與一些民族信仰相背離，任何冒犯習俗的行為都將有損企業(yè)形象，帶來不利影響，阻礙企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（4）技術(shù)風險分析。技術(shù)風險主要包括地質(zhì)勘探、鉆井、測井、錄井、完井技術(shù)，采油方案設(shè)計，油田規(guī)劃開發(fā)方案選擇等。海外油氣開發(fā)的關(guān)鍵是采用盡量經(jīng)濟的方法，發(fā)現(xiàn)具有開發(fā)價值的油田，雖然目前國內(nèi)開采基礎(chǔ)較為成熟，但是海外油氣開采可能會有新的技術(shù)創(chuàng)新要求，由于喀麥隆地區(qū)地形較為復雜，氣候多變，技術(shù)風險也隨之增加。

（5）管理風險分析。在管理方面，隨著近幾年的海外項目拓展戰(zhàn)略的開展，我國向海外派遣的隊伍已經(jīng)積累了一定的海外施工管理經(jīng)驗。項目經(jīng)理具有管理國際團隊和國際合作項目的能力，項目成員也具備了良好的素質(zhì)。但由于每個國家情況都有所不同，新的海外項目需要面臨陌生的文化地理環(huán)境，從項目前期準備、可行性研究、投資報價、實施建設(shè)等各個環(huán)節(jié)都存在風險，在員工管理方面需要特別注意對當?shù)亓晳T的尊重和融合。

（二）基于風險因素的多層次模糊綜合評價的海外油氣勘探開發(fā)項目風險評價

1、項目指標體系的建立

建立對喀麥隆油氣勘探開發(fā)的評價指標體系如下：

2、用層次分析法確定指標權(quán)重

首先構(gòu)造第二層次的判斷矩陣，如表3。

經(jīng)計算得指標權(quán)重W=（0.1667，0.8333），二階判斷矩陣總是一致的，所以該判斷矩陣具有滿意的一致性。

其次構(gòu)造第三層次的判斷矩陣，如表4、表5。

由此可得第三層次各指標風險權(quán)重：

A1=（0.8333，0.1667），該判斷矩陣具有一致性。A2=（0.5146，0.2187，0.0406，0.1238，0.1024），λmax=5.39，CI=（λmax-n）/（n-1）=0.0975，RI=1.12，CR=CI/RI=0.087<0.1，則該矩陣也具有很好的一致性。

最后構(gòu)造層次總排序，如表6。

對層次總排序進行一致性檢驗：

CI=（0，0.0975）*（0.1667，0.8333）T=0.0812，RI=（0，1.12）*（0.1667，0.8333）T=0.9333，CR=CI/RI=0.087<0.1，層次總排序結(jié)果具有滿意的一致性。

通過層次總排序可以看出，政治風險的權(quán)重占總體風險比重最大，為42.88%，同時也是構(gòu)成社會環(huán)境風險的最主要部分而經(jīng)濟風險、地質(zhì)風險和技術(shù)風險相對占比較小，但也是風險發(fā)生的要因。

3、風險因素的多層次模糊綜合評價

設(shè)因素集A1={B1，B2}={地質(zhì)風險，不可抗力風險}，A2={B3，B4，B5，B6，B7}={政治風險，經(jīng)濟風險，文化風險，技術(shù)風險，管理風險}。設(shè)定評語集V={0.1，0.3，0.5，0.7，0.9}，分別表示{風險很低，風險較低，風險中等，風險較高，風險很高}。

可得統(tǒng)計圖表如下：

層次總排序權(quán)重集W=（0.1389，0.0278，0.4288，0.1822，0.0338，0.1238，0.1024）

則該項目風險的綜合評價向量為：

B=W R=（0.1218 0.2279 0.3079 0.2968 0.0456）

綜合評分值為

P=B*VT=（0.12180.22790.30790.29680.0456）*（0.10.30.50.70.9）T=0.4833

喀麥隆油氣勘探開發(fā)項目風險綜合評價向量B=（0.1218 0.2279 0.3079 0.2968 0.0456），即該勘探開發(fā)項目風險有12.18%的概率被評價為風險很低，22.79%的概率被評價為風險較低，有30.79%的概率被評價為風險中等，29.68%的概率被評價為風險較高，4.56%的概率被評價為風險很高。按照最大隸屬原則，可得我國在喀麥隆的油氣勘探開發(fā)項目風險綜合評估等級為中等。綜合評分值0.3<0.4833<0.5，說明該項目風險中等。

綜合上述計算結(jié)果，喀麥隆地區(qū)風險發(fā)生的可能性不大，風險展望較為穩(wěn)定，但是也應(yīng)著重關(guān)注當?shù)氐恼尉謩莺徒?jīng)濟形勢，防范由于政局動蕩、局部地區(qū)沖突和恐怖組織威脅帶來的風險，做好應(yīng)對風險沖突的準備，盡量降低或避免民眾不滿情緒、腐敗問題等外部風險給項目帶來的損失。同時，雖然喀償債壓力較輕，國際儲備水平穩(wěn)定，仍然需要關(guān)注國際市場價格和匯率的波動對喀國內(nèi)經(jīng)濟的影響。另外，由于當?shù)貧夂蚝偷匦蔚茸匀粭l件與中國有差別，在項目初期設(shè)計和建設(shè)過程中也需要方法地質(zhì)和技術(shù)方面的風險，切實掌握當?shù)氐刭|(zhì)條件，采取匹配的技術(shù)方案配合建設(shè)，適當時可以采取一定的技術(shù)創(chuàng)新。

三、結(jié)論

隨著我國企業(yè)“走出去”的腳步日益加快，海外油氣項目所面臨的風險種類將越來越多，風險不確定性也逐漸增強，必須重視起從初始投資，到項目實施，再到項目收尾的全生命周期風險管理。非洲是我國石油戰(zhàn)略發(fā)展的重要一步，要積極推進互利共贏合作模式下的一體化發(fā)展，充分發(fā)揮中國綜合實力，既為喀麥隆等資源國的利益考慮，也為中國油氣業(yè)務(wù)海外拓展做出貢獻。另外，近期受到世界經(jīng)濟風向影響，還應(yīng)重點關(guān)注外匯風險，以減小匯率變動帶來的損失。不僅要學會識別純粹風險，也要學會識別投機風險，并爭取在投機風險中獲得益處。（作者單位：中國石油大學（華東）經(jīng)濟管理學院）

參考文獻：

[1]羅吉·弗蘭根，喬治·諾曼.工程建設(shè)風險管理.[M].中國建筑工業(yè)出版社，2000：6-13.

[2]爨偵芳.勝利油田海外油氣勘探開發(fā)項目風險分析與對策研究[D].中國石油大學（華東）2006.10：9-10.

[3]鐘桂東.海外石油勘探開發(fā)項目的投資風險分析[D].中南大學2008.11：3-4.

[4]李寧.北非地區(qū)石油勘探開發(fā)項目風險規(guī)避研究[D].中國石油大學（華東），2008.4

[5]張寶生，王慶，王英君.海外油氣項目風險-效益聯(lián)動分析模型與應(yīng)用[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2012，02：246-256.

[6]楊彬.中國石油企業(yè)海外油氣開發(fā)項目風險識別與控制研究[D].哈爾濱工業(yè)大學，2010.

[7]陳紹會.海外油氣勘探開發(fā)項目集成風險管理研究[D].中國石油大學（華東），2013.

[8]郭鵬.海外油氣項目的資金風險與規(guī)避[J].國際經(jīng)濟合作，2008，11：72-73.

[9]蔣偉娜，鞠斌山，翟光華，陳亞強，蔣宏娜，魏亮.海外油氣開發(fā)項目風險評價研究[J].資源與產(chǎn)業(yè)，2015，01：62-66.