孫皙瑩

（黑龍江大學，黑龍江　哈爾濱　150000）

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構建大學生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺的可行性研究

孫皙瑩

（黑龍江大學，黑龍江哈爾濱150000）

摘要：在社會就業(yè)壓力逐年增長的背景下，大學生自主創(chuàng)業(yè)的數(shù)量變得越來越多.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展，P2P貸款模式為大學生創(chuàng)業(yè)融資需求提供了全新的發(fā)展空間.文章通過介紹大學生創(chuàng)業(yè)融資方式，分析大學生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題，對構建大學生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺的可行性展開探討，旨在為相關人員基于大學生創(chuàng)業(yè)融資方式、大學生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題的如何為大學生創(chuàng)業(yè)提供便利研究適用提供一些思路.

關鍵詞：大學生；創(chuàng)業(yè)融資；P2P平臺；可行性

全球經(jīng)濟一體化、市場經(jīng)濟背景下，社會就業(yè)壓力逐年升高，為了緩解就業(yè)壓力，大學生自主創(chuàng)業(yè)隊伍日趨龐大.我國對大學生創(chuàng)業(yè)開展了各項優(yōu)惠稅率及稅收優(yōu)惠，但是創(chuàng)業(yè)貸款的申請卻面臨著貸款審批程序復雜、周期長、扶持政策無法落實等諸多問題，使得創(chuàng)業(yè)貸款申請困難重重［1］.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展，P2P信用貸款模式給予了大學生創(chuàng)業(yè)小額貸款的需求全新的發(fā)展空間.

1　大學生創(chuàng)業(yè)融資方式

大學生創(chuàng)業(yè)融資方式可劃分成下述一種：

1.1銀行貸款

銀行貸款屬于創(chuàng)業(yè)融資的重要來源.滿足銀行貸款條件的借貸人，結合自身資源狀況、償還能力，能夠得到數(shù)萬、數(shù)十萬不等的貸款援助.創(chuàng)業(yè)貸款通常以1年為期限，且最長不可超過3年.就貸款資金屬性而言，可將其劃分成固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款以及專項貸款等.其中，專項貸款往往具備專門的使用用途，其有著相對優(yōu)惠的貸款利率，貸款可分成擔保貸款、信用貸款以及票據(jù)貼現(xiàn).

1.2民間借貸

民間借貸大都出現(xiàn)于經(jīng)濟發(fā)展水平較高、市場化較成熟的城市地區(qū)，好比北京、上海、廣州等地.相關法律法規(guī)指出，相較于銀行貸款利息，民間借貸利率可適度的進行提高，但最高不可高于同種類貸款的4倍，超過即不受法律保護.同時，不可把借貸利息劃進本金中核算復利，不然亦不受法律保護［2］.

1.3合伙入股

合伙入股一方面能夠實現(xiàn)有效融資，一方面能夠全面凸顯人才的作用，此外還有助于對一系列資源優(yōu)化調配.但是合伙入股同時需要注意的是，要對投資份額予以明確，要強化信息交流共享，要先前確立章程等.

2　大學生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題

大學生創(chuàng)業(yè)面臨一系列問題，不僅受創(chuàng)業(yè)項目選擇因素影響，還受創(chuàng)業(yè)融資因素重要影響.現(xiàn)如今，我國鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)的政策進一步優(yōu)化，大學生創(chuàng)業(yè)大多依舊是來源于親情融資，也就是經(jīng)由自身家庭或者親朋好友來得到創(chuàng)業(yè)的初始資金.

大學生創(chuàng)業(yè)融資存在以下幾方面問題：

2.1國家相關法律法規(guī)不夠健全

即便我國中央政府部署了大學生就業(yè)戰(zhàn)略指導，然而不同地方政府處理創(chuàng)業(yè)融資，特別是大學生創(chuàng)業(yè)融資政策鼓勵、資金投入等執(zhí)行力存在差異，使得獲取的成效各不相同.引發(fā)這一問題，是由于現(xiàn)階段我國未有對應的法律法規(guī)保障，不配備特定的監(jiān)管部門，再加上政府未有一套健全的創(chuàng)業(yè)人才培育機制，僅就顯效、可行的創(chuàng)業(yè)方案開展投資，導致大部分大學生想創(chuàng)業(yè)而又不敢創(chuàng)業(yè)［3］.

2.2各金融機構對創(chuàng)業(yè)融資政策執(zhí)行不妥當

就大學生創(chuàng)業(yè)融資而言，創(chuàng)業(yè)融資牽涉眾多部門，審批程序復雜，且要經(jīng)歷較長的審批周期.長期的等待可能使得企業(yè)面臨資金流斷裂的局面，進而導致企業(yè)難以有序運行.再加上金融機構面對覆蓋面廣、數(shù)額眾多的大學生創(chuàng)業(yè)融資通常要開展前期市場調查、信用調查等工作，無疑會提升工作成本.

3　構建大學生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺的可行性研究

P2P（Peer To Peer）也就是點對點借貸，簡單而言指的是有著相應資金的出借方經(jīng)由P2P借貸平臺獲取借貸人開展投資，P2P平臺是介于出借方與借款人的中間組織，并有它們對借款資質、還款條件及借款人貸款使用情況進行制定、審核.P2P企業(yè)起步發(fā)展于線上，就好比你我貸、拍拍網(wǎng)等新型互聯(lián)網(wǎng)P2P企業(yè)發(fā)展迅速，此外線下P2P企業(yè)同樣不斷發(fā)展，就以融宜寶為例子，該家企業(yè)自2010年創(chuàng)辦以來，在國內30余個城市地區(qū)組建線下營業(yè)部，使更多人認識到P2P，并愿意選取P2P用以投資理財.

3.1外在利導因素

06年，我國對網(wǎng)絡金融管制予以了適度的開放，P2P平臺得以初步發(fā)展.繼2010年以來，P2P平臺快速發(fā)展.隨后，相關部門出臺了關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見，網(wǎng)絡保險監(jiān)督管理細則得以落實.2015年年底，銀監(jiān)會就P2P行業(yè)發(fā)布了監(jiān)管細則草案，監(jiān)管細則的發(fā)布有助于規(guī)范P2P平臺的有序運行，從而有效為廣大大學生創(chuàng)業(yè)融資提供便利.和社會上其他群體相比較，學生群體有著身份相對容易確認、消費欲望高、綜合素質佳、關注個人信譽及收入來源廣泛等特征，在相同的收益率前提下，可有效縮減貸款的違約風險.另一方面，我國高校人數(shù)日益增多，規(guī)模龐大的學生市場可積極促進P2P平臺的發(fā)展［4］.

3.2內在積極因素

P2P平臺所提供的貸款模式為信用貸款模式，也就是說只要借貸人不存在信用不良記錄，同時滿足P2P平臺基本借貸要求，P2P平臺就會向借貸人發(fā)放貸款.此處將學貸網(wǎng)作為例子，該企業(yè)對應提供的創(chuàng)業(yè)貸款推行重籌模式，只要有好的項目，在校大學生均能夠提出申請，申請人員需要提供的資料包括身份證、學生證、創(chuàng)業(yè)項目以及銀行流水賬單等.簡便的操作，快捷的資金獲取，能夠給予更多要想創(chuàng)業(yè)的大學生予以資金支持.P2P平臺貨款通常是小額貸款，就拿融宜寶來說，貸款最高數(shù)額為30萬元，由此不僅縮減了企業(yè)投資風險，還促進企業(yè)愿意給予大學生創(chuàng)業(yè)項目以資金支持，從而促進創(chuàng)業(yè)項目的有序發(fā)展.

3.3構建大學生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺

3.3.1建設運行架構

（1）借款端建設.平臺將找尋借款人工作轉交給小貸企業(yè)負責，最初僅開展區(qū)域性房貸，借款人以在校大學生為主，通過小貸企業(yè)開展線下借貸人條件調查.倘若平臺有序發(fā)展，后續(xù)可適度將借貸覆蓋范圍進行擴大，同時推行校園大使模式開展借款人尋求工作.得到借款審核后，小貸企業(yè)對借款人資質、還款水平進行評定，且向平臺反饋.平臺運營后期，平臺自行負責運行信息評定機制，推行數(shù)據(jù)化、自動化的網(wǎng)絡征信審核.

（2）投資端建設.在平臺運營最初，在平臺流量不足，而又想提升放貸速率的背景下，可嘗試引入債權轉讓模式，選取專業(yè)放款人通過自身擁有資金放貸，然后把債權向投資人轉讓，借助回籠資金又一次開展放貸的模式.期間，可由小貸企業(yè)擔任專業(yè)放貸人，如此不僅能夠緩解資金流斷裂的風險，還能夠確保借貸人資質審核的有效性.待平臺運營步入正軌后，可結合實情縮減債權轉讓標，強化對穩(wěn)定投資人群體的發(fā)展，強化風險自負意識，開展一對一借貸［5］.

（3）平臺建設.最初平臺推行債權轉讓模式，充分凸顯放款人的優(yōu)勢，提升放貸速率.平臺后續(xù)借貸將推行一對一借貸業(yè)務，針對選取全面網(wǎng)絡匹配模式，即借貸人借助平臺公開展示各種需求，投資人自行手動投標.

3.3.2設計借貸產(chǎn)品

（1）創(chuàng)業(yè)貸.就創(chuàng)業(yè)起初信用貸款風險相對大、流動資金缺失角度出發(fā)，平臺設計了創(chuàng)業(yè)貸為主要資金的支持產(chǎn)品.這一產(chǎn)品可劃分成各種分期，風險保證金控制在借款金的10.0%～30.0%范圍，貸款額度為1萬～10萬元，開展每月付息到期還本，等額本息還款.

（2）應急貸.結合大學生實際情況，創(chuàng)業(yè)期間，資金流相對脆弱，要得到靈活、低息、迅速的資金支持，應急貸這一產(chǎn)品風險保證金控制在借款金的10.0%～30.0%范圍，貸款額度為5000～20萬元，開展每月付息到期還本，等額本息還款［6］.

3.3.3構建征信體系

在平臺發(fā)展初步階段，在主要進行線下借款資質深刻的同時，有序構建線上、線下雙渠道信息收集征信體系.線上征信體系是經(jīng)由申請人簽字授權來對其個人網(wǎng)絡一般信息進行獲取，就好比個人網(wǎng)絡消費記錄、信用卡電子賬單等；線下征信體系是經(jīng)由線下相關調查團隊對大學生創(chuàng)業(yè)者個人情況、信用信息等一般信息急性審查.在知識經(jīng)濟時代下，大學生群體均接受過良好的教育，他們的日常生活社交方式、消費方式不斷凸顯出網(wǎng)絡化特征，為線上開展數(shù)據(jù)提取、分析提供了極大的便利.

在平臺發(fā)展中期，應當構建起自動數(shù)據(jù)化征信體系.首先，基于對申請人信用數(shù)據(jù)的初步累積，平臺可利用集中化貸款審核、信用評估中心，一步步提高貸款評估、信用聘雇等自動數(shù)據(jù)化水平，起先開展輔助審查，逐步取代主觀意識強、單位成本高的線下審核，進一步縮減平臺運營成本，強化平臺風險管理控制水平.另一方面，平臺可考慮構建圍繞大數(shù)據(jù)的技術征信體系，此類征信體系能夠經(jīng)由龐大的各式各樣信息數(shù)據(jù)對申請人行為習慣進行具體描述，有助于獲取更為精準的信用分析結果，強化風險定價能力.伴隨平臺申請人信息的不斷具體化、網(wǎng)絡化，借助大數(shù)據(jù)征信體系能夠進一步縮減平臺運營成本，提升平臺風險管理控制水平，大數(shù)據(jù)征信技術凸顯出極具潛力的市場發(fā)展前景及良好的應用范圍空間.

參考文獻：

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中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）05-0053-02

收稿日期：2016-02-09