記者 陳棟

上海銀行A股主板成功上市 全球百?gòu)?qiáng)銀行邁向新征程

記者 陳棟

秣兵厲馬的城商行上市潮涌。截至12月中旬，今年以來(lái)，陸續(xù)有江蘇銀行、江陰農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、上海銀行、杭州銀行、吳江農(nóng)商行等多家城商行系金融機(jī)構(gòu)上市。潮涌之下，記者選擇了今年每股上市發(fā)行價(jià)最高的上海銀行為樣本，梳理這家城商行的特色發(fā)展之路。

早在11月16日，上海銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海銀行”或者“公司”）在上海證券交易所正式掛牌上市，成為第23家A股上市銀行。股票代碼“601229”，發(fā)行價(jià)格為每股17.77元，開(kāi)盤(pán)即無(wú)懸念封于44%漲停板，報(bào)于25.59元/股。上市后，上海銀行一度摸高至30.97元，成為23家上市銀行中的優(yōu)質(zhì)股。

上海銀行的IPO帶來(lái)多重參照——一家總部位于國(guó)際金融中心城市上海、機(jī)構(gòu)覆蓋國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)最活躍地區(qū)的銀行，一家以“精品銀行”戰(zhàn)略指引轉(zhuǎn)型發(fā)展的銀行，一家通過(guò)持續(xù)創(chuàng)新形成在線金融、跨境金融、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域?qū)I(yè)化經(jīng)營(yíng)特色的銀行，正接受資本市場(chǎng)檢驗(yàn)。

發(fā)端金融高地精品銀行戰(zhàn)略指引轉(zhuǎn)型升級(jí)

記者注意到，在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中，上海銀行因其身為上海本地法人銀行的身份素來(lái)備受關(guān)注。上海是我國(guó)最重要的金融中心以及全球成長(zhǎng)速度最快的金融中心之一，已形成由貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)與黃金市場(chǎng)等要素市場(chǎng)組成的多元化金融市場(chǎng)。而上海所處的長(zhǎng)三角地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，2015年，長(zhǎng)三角地區(qū)城市生產(chǎn)總值占我國(guó)GDP的20.2%。其收入和消費(fèi)能力均高于全國(guó)平均水平，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型快于全國(guó)。

“黃金區(qū)域優(yōu)勢(shì)，為扎根上海的上海銀行提供了業(yè)務(wù)發(fā)展良好環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)控制有利條件?！毕嚓P(guān)資本市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人士分析認(rèn)為，借助地域優(yōu)勢(shì)，該行可參與金融要素市場(chǎng)與交易平臺(tái)，分享超越地域限制的快速增長(zhǎng)。同時(shí)，受產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中所帶來(lái)的產(chǎn)能過(guò)剩等不確定性因素影響也較小。

與此同時(shí)，近年來(lái)上海銀行把握國(guó)家政策導(dǎo)向和銀行業(yè)改革發(fā)展趨勢(shì)，也在審時(shí)度勢(shì)探索跨區(qū)域和跨境發(fā)展道路，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打開(kāi)了新的空間。2006年4月，上海銀行在城市商業(yè)銀行中率先獲準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。如今，該行已形成了覆蓋長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角、中西部重點(diǎn)城市的網(wǎng)點(diǎn)布局框架。上海銀行先后設(shè)立全資子公司上海銀行（香港）有限公司，上銀基金管理有限公司，定位于私募基金業(yè)務(wù)的上銀瑞金資本管理有限公司，境外投行機(jī)構(gòu)上銀國(guó)際有限公司等。隨著跨區(qū)域和跨境發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，上海地區(qū)以外業(yè)務(wù)發(fā)展占全行比重穩(wěn)步提高，成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

發(fā)展的機(jī)遇，并非僅僅來(lái)自地利優(yōu)勢(shì)，更是貫徹落實(shí)“精品銀行”戰(zhàn)略的主動(dòng)作為。記者了解到，自2012年開(kāi)始，上海銀行明確了建設(shè)成為服務(wù)專(zhuān)業(yè)、品質(zhì)卓越的“精品銀行”戰(zhàn)略愿景，加快步伐走差異化、特色化發(fā)展道路。通過(guò)持續(xù)推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和精細(xì)化管理，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)提升，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。

記者注意到，截至今年6月底，上海銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到16181億元。2011年末至2015年末的4年間，該行總資產(chǎn)增長(zhǎng)121%；凈利潤(rùn)年均增速逾22%，高于上市銀行年平均增速12.5個(gè)百分點(diǎn)。

規(guī)模與效益雙雙快速增長(zhǎng)，是戰(zhàn)略引領(lǐng)下進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和精細(xì)化管理所取得的轉(zhuǎn)型升級(jí)成效。近年來(lái)，該行中間業(yè)務(wù)凈收入迅速增長(zhǎng)，收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，在包括投行、托管、理財(cái)、養(yǎng)老金融、跨境金融服務(wù)等新型業(yè)務(wù)方面均有一定建樹(shù)。

具體從新興業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)看，上海銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入由2013 年的23.18 億元增至2015 年的55.08億元，年均復(fù)合增速達(dá)到54%。其中，投資銀行及財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)年均復(fù)合增速為58%，2015年收入為18.5 億元。托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入年均復(fù)合增速為141%，2015 年收入6.4 億元。2016年1季度最新數(shù)據(jù)顯示，上海銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)收比重已提高至19%，其中代理、咨詢、托管等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)對(duì)手續(xù)費(fèi)收入的貢獻(xiàn)合計(jì)達(dá)到77%。公司于今年成功入圍投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，綜合化經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷拓寬。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展全球百?gòu)?qiáng)借資本市場(chǎng)再騰飛

在英國(guó)《銀行家》雜志主辦的“全球前 1000 家銀行”評(píng)選活動(dòng)中，按照2015年末一級(jí)資本、總資產(chǎn)總額排名，上海銀行分別位居第91、97 名，進(jìn)入全球銀行百?gòu)?qiáng)行列，是我國(guó)銀行體系中最具生機(jī)和活力的商業(yè)銀行之一。

這種生機(jī)和活力，很大程度上來(lái)自上海銀行的敢于創(chuàng)新、屢開(kāi)先河。上海銀行創(chuàng)下多項(xiàng)城商行第一，是國(guó)內(nèi)首家引入境外投資者、首家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、首家在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及首批設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行的城商行。

成立以來(lái)，歷經(jīng)五次增資擴(kuò)股，上海銀行不斷引入戰(zhàn)略股東，構(gòu)建多元化股東結(jié)構(gòu)，深化自身發(fā)展，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。桑坦德銀行、上港集團(tuán)、TCL集團(tuán)先后入股成為戰(zhàn)略股東。2013年，上海銀行引入國(guó)際戰(zhàn)略外資投資者——桑坦德銀行。桑坦德銀行是歐元區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行之一，在零售業(yè)務(wù)方面有著較雄厚的競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)驗(yàn)，不僅對(duì)于補(bǔ)充資本金大有裨益，更進(jìn)一步引進(jìn)了海外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。

“海納百川，兼容并蓄”的海派文化，對(duì)上海銀行綜合經(jīng)營(yíng)布局和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮著著重要作用。近年來(lái)，上海銀行根據(jù)市場(chǎng)和自身優(yōu)勢(shì)，專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)、精細(xì)化管理，尋求差異化發(fā)展，形成了“中小企業(yè)綜合金融服務(wù)提供商”、“城市居民財(cái)富管理和養(yǎng)老金金融服務(wù)專(zhuān)家”、“金融市場(chǎng)領(lǐng)先交易服務(wù)商”、“兩岸三地跨境金融服務(wù)平臺(tái)”以及“最佳在線金融服務(wù)提供商”等特色定位。

截至2016年3月31日，該行公司客戶總數(shù)約18萬(wàn)戶，是上海最主要的中小企業(yè)綜合金融服務(wù)銀行之一。該行為以上海市、區(qū)兩級(jí)政府機(jī)構(gòu)及公共服務(wù)機(jī)構(gòu)為主的近6千名政府客戶提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其在財(cái)政和社保服務(wù)方面在上海居于前列，同時(shí)擁有較廣泛、優(yōu)質(zhì)的零售客戶基礎(chǔ)，包括約1,175萬(wàn)名個(gè)人客戶，并累積了18年上海地區(qū)養(yǎng)老金代發(fā)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老業(yè)務(wù)客戶在上海市場(chǎng)份額居首位。此外，該行管理資產(chǎn)總額30萬(wàn)元以上的中高端客戶超過(guò)29萬(wàn)名。

放眼未來(lái)，上海銀行正在新起點(diǎn)上揚(yáng)帆起航?！盃?zhēng)取上市的過(guò)程，實(shí)質(zhì)是追求銀行品質(zhì)顯著提升的過(guò)程。實(shí)現(xiàn)上市是一個(gè)階段性夢(mèng)想，不是最終目的。”上海銀行董事長(zhǎng)金煜表示，上市帶來(lái)的是對(duì)自身發(fā)展品質(zhì)的更高追求，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)上海銀行取得更好成長(zhǎng)性的期待將進(jìn)一步提升，上海銀行將把握上市的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，時(shí)刻不忘艱苦創(chuàng)業(yè)、追求卓越的初心，嚴(yán)格遵循上市規(guī)則要求，全力追求品質(zhì)卓越、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。