基金公司風險管理信息系統(tǒng)的設(shè)計分析

李冬冬

摘要：風險管理信息系統(tǒng)是基金公司開展全面風險管理工作的動態(tài)操作平臺的信息系統(tǒng)，支持基金公司日常運營中風險管理的各種活動。隨著我國證券基金規(guī)模的迅猛發(fā)展，基金公司的風險管理問題已經(jīng)凸顯出來。本文從分析基金公司的風險管理問題入手，結(jié)合信息系統(tǒng)的設(shè)計原則，進一步完善和改進基金公司風險管理信息系統(tǒng)。

關(guān)鍵詞：基金公司；風險管理；信息系統(tǒng)

現(xiàn)代金融實踐表明，基金是證券市場中重要的機構(gòu)投資者，從封閉式基金到開放式基金，從公募到陽光私募，乃至到市場中林林總總的另類投資項目，均呈現(xiàn)出良好的態(tài)勢。風險管理是推動金融體系變革和促進證券市場成長的重要力量。就基金管理公司自身而言，全面、有效的風險管理是其能夠長期生存、發(fā)展的生命線。因此，基金公司對風險管理采取的有效措施重視程度非常高。近些年隨著全球信息化程度相對較高，風險管理的形式也在發(fā)生變化。對基金管理公司來說，如何在原有的資源的基礎(chǔ)上，應(yīng)用新的軟件構(gòu)架理念，設(shè)計和開發(fā)全面風險管理信息系統(tǒng)，并加以應(yīng)用，通過將風險管理工作流程和控制環(huán)節(jié)在風險管理信息系統(tǒng)中固化，構(gòu)建全面的基金管理公司的風險管理信息體系，來盡可能地滿足當前基金管理公司風險管理業(yè)務(wù)的需要，進一步提升基金公司風險管理防范水平。

一、基金公司的風險管理信息系統(tǒng)概述

作為監(jiān)管部門，中國證監(jiān)會借鑒了美國發(fā)布的《內(nèi)部控制整體框架》，明確指出公司內(nèi)部控制要求，發(fā)布了《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》。2006年國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會借鑒的《企業(yè)風險管理整體框架》提出了《中央企業(yè)全面風險管理指引》作為我國的風險管理框架，各中央企業(yè)被國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會要求依據(jù)《中央企業(yè)全面風險管理指引》來建立全面風險管理體系[1]。那么，隨著高速發(fā)展的信息時代，何為風險管理體系呢？

基金公司的風險管理信息系統(tǒng)是運用現(xiàn)代信息管理技術(shù)，以《企業(yè)風險管理整體框架》和《中央企業(yè)全面風險管理指引》的風險管理框架為理論基礎(chǔ)，以基金公司的業(yè)務(wù)流程為主線，將基金公司各個層級，各個業(yè)務(wù)環(huán)境全面、整體地去管理。通過風險管理信息系統(tǒng)，基金公司應(yīng)該能夠?qū)崿F(xiàn)風險的快速預(yù)警，及時采取必要的防范措施。系統(tǒng)還要能夠提供企業(yè)風險狀況的報告，并且追溯發(fā)生的原因。要做到這一點，就要求在構(gòu)建企業(yè)的風險管理信息系統(tǒng)之前，企業(yè)需要對其核心業(yè)務(wù)流程進行完整的定義，并通過必要的手段進行固化。將企業(yè)運作從傳統(tǒng)的以部門為核心的方式轉(zhuǎn)為以業(yè)務(wù)流程為核心，按企業(yè)管理層次系統(tǒng)模型的要求，規(guī)范企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、財務(wù)流程和人力資源流程，形成一套完整的信息系統(tǒng)功能和管理制度的文檔[2]。

二、我國基金公司風險管理現(xiàn)狀及存在問題

鑒于我國特殊的國情，國內(nèi)基金由于發(fā)展時間很短，各項法律法規(guī)還不健全，加上證券市場不成熟，我國市場經(jīng)濟體制不完善，國內(nèi)基金風險管理存在許多問題。

（一）風險管理理念薄弱

我國基金公司普遍對風險認識不足，追求短期高業(yè)績，在風險意識普及方面不夠重視，各家公司對風險管理注重的程度差別巨大，大部分公司忽略風險管理，員工甚至管理人員風險意識淡薄，沒有形成全行業(yè)的風險管理理念，成為行業(yè)長期健康發(fā)展的隱患。

（二）風險管理體系不夠健全

我國基金公司大部分都設(shè)有專門的風險管理部門，但是對于風險管理職責的劃分還不是很明晰，沒有形成管理科學的風險管理組織機構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和管理制度。沒有統(tǒng)一整合，導(dǎo)致系統(tǒng)間無法互聯(lián)互通。既極大的增加了操作員的應(yīng)用難度，也增加了應(yīng)用中的出錯幾率，急需建立一個統(tǒng)一平臺進行投資風險管理?！吨醒肫髽I(yè)全面風險管理指引》中明確指出風險管理信息系統(tǒng)必須涵蓋風險管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風險管理的各項工作，建立覆蓋風險管理各個流程、環(huán)節(jié)，乃至于具體到各項工作中的信息管理系統(tǒng)。

（三）風險管理技術(shù)滯后

我國的基金公司風險管理起步較晚，相對于外國成熟的基金管理公司，我們還有很長的一段路要走。再加上中國有自身的獨特性，不能完全靠照搬和引進外國的風險管理技術(shù)，還需要自己不斷的摸索和實踐。結(jié)合中國資本市場實際，開發(fā)風險管理信息系統(tǒng)，對風險進行追蹤分析和測量。

三、完善基金公司風險管理信息系統(tǒng)的設(shè)計建議

信息化管理系統(tǒng)的風險控制手段是在傳統(tǒng)管理上的發(fā)展，將IT技術(shù)引入到基金公司的風險控制方面，在對基金公司風險管理信息系統(tǒng)進行設(shè)計的同時要遵循規(guī)范性、實用性、集成性等原則外，具體在設(shè)計時還需要注意以下問題。

（一）業(yè)務(wù)和技術(shù)方面的目標

風險管理信息系統(tǒng)是全面風險管理思想和體系運行的載體。因此，風險管理信息系統(tǒng)必須融入公司整體體系管理框架，并與全面風險管理體系建設(shè)保持一致，并直觀體現(xiàn)風險管理的核心思想和工作流程[3]。首先，要做到在帶動整體公司流程上下功夫，為日常的業(yè)務(wù)服務(wù)，減輕工作負擔，實現(xiàn)公司日常風險管理的實時監(jiān)控和及時應(yīng)對。此外在技術(shù)層面，設(shè)計的時候要注重集成性和保密性。滿足基金公司各項保密要求，有效的對相關(guān)數(shù)據(jù)進行審查，針對涉密的數(shù)據(jù)進行處理。再次，還需注意平臺融合性，實現(xiàn)數(shù)據(jù)格式的統(tǒng)一和準確。采用統(tǒng)一的數(shù)據(jù)交換標準，對系統(tǒng)中各種類型的數(shù)據(jù)和信息進行定義和解釋。

（二）系統(tǒng)架構(gòu)和功能模塊

基金公司的風險管理信息系統(tǒng)總體架構(gòu)包括功能模塊和基礎(chǔ)服務(wù)兩部分。功能模塊主要包含環(huán)境信息、風險評估、風險應(yīng)對、監(jiān)控預(yù)警、評審考核五大功能模板。其中風險環(huán)境信息模塊包含風險視圖查看、指標查看、流程圖查看以及組織圖查看等信息；風險評估模塊包含支持公司風險辨識和評估工作的相關(guān)信息化工具；風險應(yīng)對模塊支持針對公司重大風險制定的管理策略和整體風險應(yīng)對計劃；監(jiān)控預(yù)警模塊，利用公司已有的系統(tǒng)實現(xiàn)基本監(jiān)控，并利用風險管理系統(tǒng)提供及時的風險提示，提前制定風險管控措施；評審考核模塊，滿足公司基本的考核要求，保證所有風險管理工作情況的完全統(tǒng)計跟蹤[4]。

四、結(jié)語

正如《中央企業(yè)全面風險管理指引》中所描述的，“企業(yè)應(yīng)確保風險管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和安全，并根據(jù)實際需要不斷進行改進、完善或更新?！逼髽I(yè)風險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)不可能一蹴而就，而應(yīng)該是一個不斷完善的過程。就基金行業(yè)而言，風險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)有著更大的全球性金融市場動蕩的背景。只有不斷地進行學習、研究和實踐，才能把風險管理這個基石建設(shè)得更牢，才能真正使中國的基金管理行業(yè)再上臺階。

【參考文獻】

[1]鄭曉薇，紀士鵬.基金管理公司子公司內(nèi)部控制體系構(gòu)建—基于COSO內(nèi)部控制整體框架的案例分析[J].上海管理科學， 2014，02：21-28.

[2]劉元新.我國基金公司風險控制中的問題及對策[J].當代經(jīng)濟，2011，10：120-121.

[3]王磊.證券投資基金管理公司全面風險管理體系構(gòu)建[J].財會通訊，2011，27：128-130.

[4]王艷紅.金融市場中基金管理存在的風險及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，29：93-94.