曹琳劍　孟夢(mèng)

【摘 要】科技型中小企業(yè)是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)型企業(yè)發(fā)展的重要力量之一，對(duì)于加速和推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義。本文重點(diǎn)分析了天津市科技型中小企業(yè)的總體發(fā)展現(xiàn)狀、融資現(xiàn)狀和制約因素，總結(jié)了國(guó)外先進(jìn)中小企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)，提出了完善相關(guān)的法律條文、健全社會(huì)化的服務(wù)體系，拓寬融資渠道，提高科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力等相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】科技型中小企業(yè)；融資；融資分析

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體且由科技人員創(chuàng)辦，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究、開發(fā)、生產(chǎn)等，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以科技成果商品化、技術(shù)開發(fā)、服務(wù)、咨詢和高新產(chǎn)品生產(chǎn)為主要內(nèi)容的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。學(xué)者李建華，仲玲（ 2005） 認(rèn)為，科技型中小企業(yè)屬于企業(yè)中高級(jí)生命形態(tài)，在該類企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，存在高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)存活率低[1]。章衛(wèi)民，勞劍東等（ 2008） 指出，科技型中小企業(yè)是一種知識(shí)、技術(shù)和人才密集型企業(yè)，以創(chuàng)新為核心，將科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的中小規(guī)模企業(yè)實(shí)體。與其他類型企業(yè)相比，具有規(guī)模小、機(jī)制靈活、技術(shù)含量較高等特征[2]。

在科技型中小企業(yè)的融資方面，學(xué)者李揚(yáng)、王松奇等（2008）認(rèn)為，科技型中小企業(yè)是吸納轉(zhuǎn)化科技成果的市場(chǎng)載體，風(fēng)險(xiǎn)資本能夠?yàn)樵擃惼髽I(yè)的發(fā)展提供股權(quán)融資渠道，同時(shí)并與之形成較高匹配度[3]。趙昌文（2003）通過(guò)構(gòu)建了針對(duì)科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)性及價(jià)值的評(píng)價(jià)方法，對(duì)企業(yè)提高自身融資能力、投資主體準(zhǔn)確判定未來(lái)投資價(jià)值提供主要依據(jù)，同時(shí)指出風(fēng)險(xiǎn)投資是該類企業(yè)融資的主渠道和有效路徑[4]。鐘家坤、錢艷英（2001）認(rèn)為當(dāng)前科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸為資金短缺，解決融資障礙是關(guān)鍵。他們的主要觀點(diǎn)是股權(quán)融資的效率要高于債務(wù)融資[5]。學(xué)者王競(jìng)天等（2001）則認(rèn)為，科技型中小企業(yè)融資難的主要障礙因素是融資制度低效，深層次原因表現(xiàn)為融資體系不完善。

科技型中小企業(yè)具有“三高”的特點(diǎn)即高投入，高風(fēng)險(xiǎn)，高成長(zhǎng)。其融資具有資金需求的持續(xù)性較強(qiáng)，融資頻率相對(duì)較高，融資需求的時(shí)效性較強(qiáng)等特征。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，科技型中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但在發(fā)展過(guò)程中也存在較多問(wèn)題。盡管科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題已在逐漸改善，融資渠道不斷擴(kuò)寬，但科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題并未得到徹底解決。在科技型中小企業(yè)快速發(fā)展階段，探究科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

1 天津市科技型中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

加速推進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，是我國(guó)轉(zhuǎn)變社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的必然要求，也是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然方式之一，是激發(fā)城市與區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力的重要舉措。近年來(lái)，天津市的科技型中小企業(yè)得到飛速發(fā)展，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1 企業(yè)數(shù)量不斷增加

隨著天津市推動(dòng)科技型中小企業(yè)發(fā)展各項(xiàng)工作的推進(jìn)與落實(shí)，企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量均取得突破性進(jìn)展。2010年，天津市啟動(dòng)科技型中小企業(yè)認(rèn)定工作，當(dāng)年共認(rèn)定該類企業(yè)12466家；到2011年末，累計(jì)認(rèn)定21305家，較上年增長(zhǎng)71%；2012年末，累計(jì)認(rèn)定33614家，較上年年末增長(zhǎng)了58%[6]。

1.2 發(fā)展環(huán)境良好

政府通過(guò)出臺(tái)一系列的條例和法規(guī)貴科技型中小企業(yè)的發(fā)展給予大力的支持和幫助，為企業(yè)發(fā)展提供了良好環(huán)境與發(fā)展空間。2012年為了更好的出盡中小企業(yè)的發(fā)展陸續(xù)出臺(tái)了《天津市科技小巨人發(fā)展三年（行動(dòng)）計(jì)劃（2013-2015）》（津政發(fā)〔2012〕21號(hào)）（簡(jiǎn)稱《行動(dòng)計(jì)劃》）和《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策措施》（津政發(fā)〔2012〕22號(hào)），2014年政府頒布實(shí)施了《天津市促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》。這些政策文件的頒布為中小企業(yè)創(chuàng)造了更好的發(fā)展環(huán)境。

1.3 對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷加大

從天津市的實(shí)際情況來(lái)看，科技型中小企業(yè)中的“小巨人”企業(yè)在支撐引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，已經(jīng)成為全市保增長(zhǎng)、促轉(zhuǎn)型的主力軍。僅2014年一年，天津市工業(yè)“小巨人”企業(yè)共實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1.23萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值的43.1%；實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.24萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的43.9%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額904億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的44.3%[7]。

1.4 “小巨人”企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)

2015年天津市科技工作會(huì)議有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自2010年實(shí)施科技“小巨人”成長(zhǎng)計(jì)劃以來(lái)，天津市科技型中小企業(yè)迅猛發(fā)展，企業(yè)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到6.8萬(wàn)家，其中，科技“小巨人”企業(yè)累計(jì)3300家[8]。

1.5 企業(yè)的科技創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)和結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化轉(zhuǎn)型

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年9月底，共有3000多家中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)專利申請(qǐng)“零突破”，成功轉(zhuǎn)型為科技型企業(yè)，截至2013年9月底，天津市企業(yè)專利申請(qǐng)、授權(quán)和有效總量分別占全市總量的60%、65%和70%。80%的科技型中小企業(yè)集中于八大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，尤其是在高端裝備制造、生物醫(yī)藥和電子信息等領(lǐng)域內(nèi)，科技型中小企業(yè)占到了總量的47.2%。

2 天津市科技型中小企業(yè)融資制約因素

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量超過(guò)4000萬(wàn)家，占企業(yè)總數(shù)的99. 8%，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超60%，稅收超過(guò)50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，以及66%的發(fā)明專利，82%的新產(chǎn)品開發(fā)[9]。但是，中小企業(yè)的融資卻普遍出現(xiàn)融資困難。國(guó)內(nèi)大部分的中小企業(yè)主要依靠自籌資金和自主經(jīng)營(yíng)來(lái)進(jìn)行發(fā)展和擴(kuò)張，只有相對(duì)很少的一部分在發(fā)展的前幾年得到了有保障的貸款。這表明我國(guó)的中小企業(yè)在對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)程度上和它們?cè)诮鹑隗w系中的融資情況很不匹配。

當(dāng)前，天津市科技型中小企業(yè)的融資渠道分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資主要是通過(guò)企業(yè)本身自籌資金，外部融資則是獲得政府財(cái)政的支持。首先，自籌資金仍然是科技型中小企業(yè)的主融資渠道，隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，該融資方式已經(jīng)很難滿足大規(guī)模企業(yè)對(duì)資金的需求?？萍夹椭行∑髽I(yè)要想獲得進(jìn)一步發(fā)展，必須拓寬、尋找其它融資渠道。其次，目前階段，天津市科技型中小企業(yè)的發(fā)展得到了政府財(cái)政的大力支持。如2010年，天津市政府在政策、財(cái)政兩個(gè)方面均對(duì)科技“小巨人”成長(zhǎng)計(jì)劃給予了大力支持。2011年天津市政府對(duì)科技型中小企業(yè)的發(fā)展投入約45億元，投入量全國(guó)排名第11位。

當(dāng)前階段，盡管天津市科技型中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，若獲得進(jìn)一步提速發(fā)展，克服主要因素阻礙不容忽視，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

2.1 融資困難依然突出

融資困難突出表現(xiàn)在企業(yè)獲得貸款方面。2011年天津市科技型中小企業(yè)貸款戶數(shù)共計(jì)1581戶，獲得貸款的企業(yè)數(shù)量?jī)H占該類企業(yè)總數(shù)的7.26%；貸款余額共計(jì)369億元，僅占全市貸款總額的2.3%。

2.2 法律條文不完善

雖然現(xiàn)在政府出臺(tái)了很多的條例以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，但是很多的法律條文卻是，體系不完善，不能為科技型中小企業(yè)提供強(qiáng)大的法律基礎(chǔ)。

2.3 貸款渠道狹窄

科技型中小企業(yè)的融資大都是自籌資金，雖然政府要求銀行擴(kuò)大對(duì)科技型中小企業(yè)的放貸，但從最終獲得貸款的總量來(lái)看仍然很少，這也在很大程度上限制了科技型中小企業(yè)的提速發(fā)展。

2.4 政府對(duì)企業(yè)的支持和幫助力度不夠

雖然現(xiàn)在政府關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展頒布了一系列的條例規(guī)范，但是根本上對(duì)中小企業(yè)的扶持還不夠，滿足不了中小企業(yè)的發(fā)展需求。

3 國(guó)外科技型中小企業(yè)快速發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與啟示

與國(guó)內(nèi)相比，國(guó)外科技型中小企業(yè)有自然寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)自主性強(qiáng)，較為穩(wěn)健，創(chuàng)新能力強(qiáng)，可以與大企業(yè)形成一種分工協(xié)調(diào)的關(guān)系。其融資特點(diǎn)是雖然成本較高，但風(fēng)險(xiǎn)較小[10]。

通過(guò)分析中外合資的科技型中小企業(yè)得到快速發(fā)展的原因以及在發(fā)展過(guò)程的問(wèn)題，借鑒其成功的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合現(xiàn)實(shí)中天津市科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題找到相應(yīng)的解決方法和對(duì)策。具體總結(jié)為以下幾個(gè)方面：

3.1 重視企業(yè)的科研能力

任何企業(yè)的發(fā)展并不能只依靠物質(zhì)輸出，重要的還要增強(qiáng)自身的科技能力。企業(yè)的科研能力是企業(yè)能夠走得更遠(yuǎn)，發(fā)展壯大的重要因素。例如美、德、日等發(fā)達(dá)國(guó)家的科技型中小企業(yè)十分注重企業(yè)的科研咨詢服務(wù)方面，并聘請(qǐng)有名的教授和講師擔(dān)任企業(yè)的科研顧問(wèn)以推動(dòng)企業(yè)科研能力的提高。同時(shí)，把科研機(jī)構(gòu)、人才和技術(shù)相結(jié)合，提高企業(yè)的科研能力和企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力[11]。

3.2 結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)型和鼓勵(lì)、支持技術(shù)創(chuàng)新

隨著現(xiàn)代科技的迅速發(fā)展，企業(yè)不能只依靠勞動(dòng)型的企業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展，要想企業(yè)發(fā)展壯大必須轉(zhuǎn)型依賴技術(shù)創(chuàng)新和自身的科研能力才能使企業(yè)在日益地競(jìng)爭(zhēng)中存活、發(fā)展、壯大。

3.3 完善政府的職能，發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用

政府推行一系列的優(yōu)惠政策，吸引投資者，引導(dǎo)社會(huì)透投資者對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行投資。落實(shí)政府出臺(tái)的政策，建立信用保障體制，完善企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易市場(chǎng)，運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)等手段規(guī)范、協(xié)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。另外要加強(qiáng)金融體系的創(chuàng)新，把優(yōu)秀的企業(yè)和項(xiàng)目積極推薦給相關(guān)的組織和基金會(huì)。政府設(shè)立相關(guān)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)為科技型中小企業(yè)的自主創(chuàng)新提供強(qiáng)有力的保障。

4 天津市科技型中小企業(yè)融資對(duì)策分析

通過(guò)上述對(duì)天津市科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題的深入分析并借鑒國(guó)外科技型中小企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)天津市科技型中小企業(yè)存在的融資瓶頸，可通過(guò)考慮以下對(duì)策予以解決。

4.1 完善相關(guān)法律條文，健全社會(huì)化的服務(wù)體系

出臺(tái)一系列有利于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策并嚴(yán)格落實(shí)，為科技型中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供強(qiáng)堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。

4.2 拓寬科技型中小企業(yè)的貸款渠道，完善企業(yè)的融資體系

為了很好的解決科技型中小企業(yè)融資困難、發(fā)展前景差等問(wèn)題，政府可以建立以政府或國(guó)有企業(yè)為基礎(chǔ)的擔(dān)保體系，完善政府的職能和服務(wù)平臺(tái)，完善銀行對(duì)科技型中小企業(yè)的貸款體系，加強(qiáng)政策的實(shí)施力度。政府制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)政策，吸引投資者，從而促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展[12]。

4.3 提高自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)融資能力

科技型中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)首先樹立自我融資的觀念，通過(guò)學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，不斷提升企業(yè)管理水平，提高管理效率。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視長(zhǎng)遠(yuǎn)的融資渠道、方式，以確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期待發(fā)展戰(zhàn)略和融資策略?？萍夹椭行∑髽I(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，要充分發(fā)揮自我融資的主觀能動(dòng)性，提高企業(yè)自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，擴(kuò)大市場(chǎng)的占有率，提高企業(yè)的信用等級(jí)，從而能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[13]。

4.4 推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，提高科研能力

堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新人才“外引內(nèi)培”，為企業(yè)發(fā)展壯大提供強(qiáng)力支撐。企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展理念，加大企業(yè)的科研投入力度，持續(xù)提高科研能力、技術(shù)創(chuàng)新能力，搭建企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)、高校合作平臺(tái)，推動(dòng)科研成果的轉(zhuǎn)化[14]。

4.5 加大政府對(duì)科技型中小企業(yè)的支持和資金、技術(shù)的投入力度

政府應(yīng)充分發(fā)揮有關(guān)政策的引導(dǎo)作用，為科技型中小企業(yè)的發(fā)展打造良好的制度環(huán)境，通過(guò)制定優(yōu)惠政策鼓勵(lì)和吸引資金注入科技型中小企業(yè)，致力于改善企業(yè)外部融資環(huán)境，為融資提供安全保障。同時(shí)，借助京津冀一體化發(fā)展的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)、聚集優(yōu)勢(shì)，健全服務(wù)體系，把支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展變成實(shí)際行動(dòng)。

4.6 健全企業(yè)融資服務(wù)體制

健全符合科技型中小企業(yè)貸款特點(diǎn)的管理機(jī)制和銀行貸款及各項(xiàng)配套制度。增強(qiáng)科技型中小企業(yè)的信用等級(jí)等內(nèi)在的創(chuàng)新能力。進(jìn)一步擴(kuò)大并增強(qiáng)科技型中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的深度、范圍，提高管理人員的素質(zhì)和管理水平。

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[責(zé)任編輯：楊玉潔]