夏添

賣出阿里股份，買進(jìn)ARM股份，亞洲IT投資界的王者孫正義打得一手好牌—這與阿里數(shù)倍于ARM的當(dāng)前市值關(guān)聯(lián)并不大。相比之下，我更加寧可相信，將持有的阿里股份換成ARM，是這家企業(yè)對未來發(fā)展趨勢的重要判斷：硬件的春天又要來了。

我們更崇尚那些做軟件的企業(yè)，乃至做商業(yè)模式的公司，只因為在市場看不見的手指揮之下，這種類型的企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中擁有更大的發(fā)展空間。與軟件和服務(wù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)和銷售端相對統(tǒng)一的情況不同的是，硬件產(chǎn)業(yè)中，像ARM一樣那些在頂端提供最為基礎(chǔ)的基礎(chǔ)設(shè)施和計算模塊，乃至設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，才是整個IT產(chǎn)業(yè)中更為最重要的推動者。

在整個大IT產(chǎn)業(yè)圈之中，硬件業(yè)務(wù)與軟件業(yè)務(wù)、云服務(wù)的關(guān)系，類似于傳統(tǒng)科學(xué)中的理論物理研究、應(yīng)用物理研究和發(fā)明性研究之間的關(guān)系。如果將牛頓、倫琴和愛迪生放在一起相提并論，你最會認(rèn)可誰是對整個人類發(fā)展進(jìn)程幫助最大的人？答案似乎顯而易見。

而ARM從本質(zhì)而論，也是整個硬件產(chǎn)業(yè)中最輕的“輕公司”。ARM沒有自己的生產(chǎn)基地，但其設(shè)計的芯片卻能夠影響到整個產(chǎn)業(yè)中無窮遠(yuǎn)的角落—無論是移動終端使用者還是物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)者和信息讀取者。相比之下，那些改變十億乃至數(shù)十億人生活、溝通習(xí)慣的應(yīng)用提供者，相比之下看上去就沒有那么重要了。

業(yè)界認(rèn)為，此次收購預(yù)示著軟銀布局物聯(lián)網(wǎng)市場，對行業(yè)格局將產(chǎn)生重大影響。從這個角度來看，收購ARM對于軟銀而言是一個再合理不過的決定。在未來，移動市場仍將進(jìn)一步升溫，物聯(lián)網(wǎng)終端的部署速度也將大大快于我們的預(yù)期。與軟件層、固件層的合作伙伴一起，ARM也將創(chuàng)造出超出當(dāng)前表現(xiàn)的全新契機(jī)，為投資者帶來更高的收益。