聞芒

【摘 要】本文以某冶煉公司為例，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)以及冶金企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析，并結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理做了具體的分析，最后總結(jié)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境的科學(xué)建設(shè)途徑。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展中面臨越來(lái)越復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，不僅僅適應(yīng)了外部環(huán)境，同時(shí)也給企業(yè)生存發(fā)展更有效的支持。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論基礎(chǔ)

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義和特點(diǎn)

所謂的風(fēng)險(xiǎn)，主要是在現(xiàn)實(shí)世界中的不確定因素。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)處于一種客觀存在的狀態(tài)，這種風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行正確的大小估計(jì)，有著不確定性，在其產(chǎn)生中，有著偶然性。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本結(jié)構(gòu)

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理中，首先做好籌資風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，結(jié)合實(shí)行的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，避免帶給企業(yè)各種不確定性的收益影響。這種籌資風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源中，結(jié)合一種償債風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)借貸方式進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定，避免收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

其次，做好投資風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是做好投資生產(chǎn)項(xiàng)目和債券投資的分析，并在風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估中，注重投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理控制，在投資收益率的方差控制中，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行合理的衡量，在資金切實(shí)可行的方案控制中，將投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散。

最后，加強(qiáng)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理，這種企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程中，注重成品資金的合理轉(zhuǎn)化，對(duì)于冶煉企業(yè)而言，主要是做好應(yīng)收回收賬款相關(guān)金額的一種合理控制。

二、企業(yè)的特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

1.企業(yè)特點(diǎn)

對(duì)冶金企業(yè)而言，該類(lèi)企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，產(chǎn)值和營(yíng)業(yè)額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著相當(dāng)大的比例，同時(shí)有色金屬的高價(jià)值也為冶煉企業(yè)帶來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力。但有色金屬冶煉企業(yè)存在較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)性。資源的稀缺和產(chǎn)能的擴(kuò)張更是使得金屬冶煉行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為爭(zhēng)奪原料，保證產(chǎn)能，大多冶煉企業(yè)都是高能耗低毛利，為此有不少企業(yè)為避免購(gòu)進(jìn)原料中有色金屬的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)在金屬交易所進(jìn)行期貨保值，往往需要籌集一定的巨資并進(jìn)行良好的運(yùn)營(yíng)，如此諸多情況就對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出更多的考驗(yàn)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)

現(xiàn)代化冶金企業(yè)的發(fā)展中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣也有著多種的種類(lèi)。關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善性發(fā)展中，更是基于貨幣市場(chǎng)和相關(guān)的商品市場(chǎng)，并在風(fēng)險(xiǎn)的不斷轉(zhuǎn)移和體現(xiàn)中，仍然存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)冶金企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本管理中，結(jié)合資本密集性的相關(guān)特點(diǎn)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的一種根本分析。

基于資本邏輯的順序而言，這種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要存在資本配置、消費(fèi)以及復(fù)原中的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在資本的支付中同樣也存在資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。冶金行業(yè)有著典型資本密集型的特點(diǎn)，在不協(xié)調(diào)性的生產(chǎn)要素發(fā)展中，資金的配置，不僅僅有著較長(zhǎng)的周期，同時(shí)也有著較大的利率和匯率的一種變化。

基于資本運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)而言，投入運(yùn)營(yíng)中的資本同樣也存在各種風(fēng)險(xiǎn)。如資金回收風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生中，對(duì)于商品營(yíng)業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)的變賣(mài)中，更是結(jié)合其市場(chǎng)的需求情況，并使得資產(chǎn)處于一種閑置的風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)資金籌集中的風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.企業(yè)資金籌集中的風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）資金籌集中存在的問(wèn)題

冶金企業(yè)規(guī)?；陌l(fā)展中，資金籌集中同樣也存在各種問(wèn)題，并帶給企業(yè)較大的風(fēng)險(xiǎn)。首先，缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督，使得風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加。其次，資金和資源的浪費(fèi)。最后，缺乏科學(xué)性的財(cái)務(wù)決策。

（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理

籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理中，主要是結(jié)合收益風(fēng)險(xiǎn)的均衡原則以及籌資風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制健全的基本原則，做好宏觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的根本控制，將風(fēng)險(xiǎn)全面降低，在風(fēng)險(xiǎn)的不斷分析中，做好籌資管理行為的科學(xué)指導(dǎo)。保證有著適度性的負(fù)債規(guī)模，并對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性進(jìn)行保持，在利率結(jié)構(gòu)和債源結(jié)構(gòu)的分析中，保證有著合理性的負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)利率和匯率變動(dòng)帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，并在風(fēng)險(xiǎn)的合理控制中，多好多元化的籌資管理，將籌資風(fēng)險(xiǎn)顯著降低。

2.企業(yè)外匯和利率風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)外匯和利率風(fēng)險(xiǎn)的管理中，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)審查制度進(jìn)行建立，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型進(jìn)行判定，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的確定中，結(jié)合冶金市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展情況，并聯(lián)系貨比供求關(guān)系的根本分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理相關(guān)的對(duì)策進(jìn)行不斷的制定。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略性的系統(tǒng)建立，本著戰(zhàn)略性的高度特點(diǎn)，做好公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本組織系統(tǒng)結(jié)合，在風(fēng)險(xiǎn)管理的整體化優(yōu)化中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策進(jìn)行制定和實(shí)施，將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，并保證有著最大化的收益。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境的建設(shè)

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善

首先，結(jié)合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理全面加強(qiáng)。要注重資金管理的一種中心理念，并實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相關(guān)的先進(jìn)性管理思想，注重有效性債體的不斷分析，并將信息的真實(shí)性全面體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)加工的簡(jiǎn)便性，規(guī)范管理工作的過(guò)程，保證管理的透明化。

其次，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展情況，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立中，就要做好總會(huì)計(jì)師的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。如通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行熟悉，并結(jié)合市場(chǎng)較強(qiáng)的變化中，注重項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的根本管理，注重工程技術(shù)人員的根本配合，對(duì)專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)建立，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范化和科學(xué)化的管理。

最后，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)測(cè)中，就要聯(lián)系實(shí)際的財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化的控制中，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的一種有效性結(jié)合，將財(cái)務(wù)信息和實(shí)際的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行一體化的實(shí)現(xiàn)。注重資金流的一種不斷集成，在實(shí)際的數(shù)據(jù)分享中，對(duì)企業(yè)的預(yù)算和相關(guān)的結(jié)算過(guò)程進(jìn)行高效化和規(guī)范化的應(yīng)用和發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理中，就要結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一種形式，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全面加強(qiáng)，做好財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的不斷建立和完善。

首先，做好編制現(xiàn)金流量的預(yù)算過(guò)程，保證冶金企業(yè)有著穩(wěn)定性的經(jīng)營(yíng)。注重現(xiàn)金流量的預(yù)算，并做好企業(yè)預(yù)警信號(hào)的合理提供，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量預(yù)算的準(zhǔn)確性編制。在現(xiàn)代化企業(yè)目標(biāo)的匯總中，做好預(yù)期未來(lái)收益的分析，做好量化的形式表達(dá)，有條件的建立全面滾動(dòng)式的現(xiàn)金流量預(yù)算。

其次，在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。冶金企業(yè)發(fā)展中，更要對(duì)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本預(yù)警系統(tǒng)建立，結(jié)合長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)系統(tǒng)，在獲利能力以及償債能力的結(jié)合中，保證發(fā)展的潛力指標(biāo)有著一定的代表性。結(jié)合資產(chǎn)獲利的基本能力而言，主要是做好總資產(chǎn)折舊報(bào)酬率的根本分析，并在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，將單位資產(chǎn)的使用效益不斷促進(jìn)。基于償債能力而言，在企業(yè)全部資產(chǎn)流動(dòng)性的測(cè)定中，往往是結(jié)合應(yīng)收賬款的根本分析，注重經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的合理分析。

最后，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理中，就要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行建立，在風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的監(jiān)測(cè)中，保證風(fēng)險(xiǎn)管理的切實(shí)可行，將風(fēng)險(xiǎn)管理的危害程序全面降低。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回避和控制中，就要結(jié)合控制的目的，實(shí)現(xiàn)預(yù)防性的控制和一種抑制性的控制過(guò)程。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展中，更要聯(lián)系實(shí)際的財(cái)務(wù)杠桿作用，做好負(fù)債經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，對(duì)盲目的投資行為進(jìn)行有效性的避免。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展，不可避免的存在各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要做好全方位和全過(guò)程的管理，做好財(cái)務(wù)的根本監(jiān)督和控制，結(jié)合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理。加強(qiáng)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，保證資金回收金額不確定性引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的有效性控制。

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